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新兴ETF(510260)

新兴ETF:2012年第二季度报告

 
 
上 证 新 兴 产业 交 易 型 开放 式 指 数 证券 投 资
基金2012 年第 2 季 度报 告 
 
2012 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 诺安基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
报告 送 出日期:2012 年 7 月18 日 
 
 
 诺安上证新兴产业 ETF2012 年第 2 季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2012 年 7 月 13 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2012 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 诺安上 证新 兴产 业 ETF 交易代 码 510260 基金运 作方 式 交易型 开放 式 基金合 同生 效日 2011 年 4 月 7 日 报告期 末基 金份 额总 额 890,482,658.00 份 投 资目 标 本基金 的标 的指 数是 上证 新兴产 业指 数。 本基 金的 投资 目标是 紧密 跟踪 标的 指数, 追求跟 踪偏 离度 和跟 踪误 差 的最小 化, 实现 与标 的指 数 表现相 一致 的长 期投 资收 益。 投资策 略 本基金 主要 采取 完全 复制 策略跟 踪标 的指 数的 表现, 即 按照标 的指 数的 成份 股票 的构成 及其 权重 构建 基金 股 票投资 组合,并 根据 标的 指 数成份 股票 及其 权重 的变 动 进行相 应调 整。 基金 投资 于标的 指数 成份 股票 及备 选成 份股票 的比 例不 低于 基金 资产净 值 的90% 。 业绩比 较基 准 上证新 兴产 业指 数收 益率 风险收 益特 征 本基金 是股 票型 基金,其 风 险和预 期收 益高 于货 币市 场 基金 、 债 券基 金 、 混 合基 金;本 基金 为指 数型 基金, 具有 和标的 指数 所代 表的 股票 市场相 似的 风险 收益 特征, 属 于证券 投资 基金 中较 高风 险、较 高预 期收 益的 品种 。 基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 注: 本 基金 上市 交易 的证 券 交易所 为 “ 上海 证券 交易 所 ” ,基 金的 二级 市场 交易 简 称为 “ 新兴 ETF ”, 基金的 申购 、赎 回简 称为 “新兴 申赎 ”, 申购 、赎 回 代码为 “51 0261 ” 。


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2012 年 4 月 1 日 - 2012 年6 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -19,482,106.32 2.本期 利润


-8,099,530.26 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0089 4.期末 基金 资产 净值 625,695,200.25 5.期末 基金 份额 净值 0.703 注: ①上 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列 数字。 ②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益、 其他收 入( 不含 公允 价值 变 动收益)扣 除相 关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期 基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -1.40% 1.28% -1.36% 1.29% -0.04% -0.01% 注:本 基金 业绩 比较 基准: 上证新 兴产 业指 数收 益率 。 诺安上证新兴产业 ETF2012 年第 2 季度报告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:本 基金 的建 仓期 为2011 年4 月7 日至 2011 年7 月 6 日, 建仓 期结 束时 各项资 产配 置比 例符 合合同 规定 。截 至2012 年 6 月30 日,本 基金 建仓 期结束 未 满 1 年。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 宋德舜 上 证 新 兴 产 业 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 基金经 理、 诺 安 上 证 新 兴 产 业 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 2011 年4 月 7 日 - 5 经 济 学 博 士, 具 有 基 金 从 业 资 格。曾任招商银行计划财 务部 资 产 负 债 管 理 经 理, 泰 达 荷 银 基金管理有限公司风险管 理部 副总经 理。2010 年4 月加 入诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司, 曾 任 诺 安基金管理有限公司投资经 理。2011 年4 月 起任 上证 新兴 产业交易型开放式指数证 券投诺安上证新兴产业 ETF2012 年第 2 季度报告 第 5 页 共 11 页


金 联 接 基 金 基金经 理 资基金基金经理和诺安上 证新 兴产业交易型开放式指数 证券 投资基 金联 接基 金基 金经 理。 注:① 此处 基金 经理 的任 职日期 为基 金合 同生 效之 日; ②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定等 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的 说明 报告期 间, 上证 新兴 产业 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金管 理人 严格 遵守 了 《中 华人民 共和 国 证券投 资基 金法 》 及 其他 有关法 律法 规, 遵守 了 《上 证新兴 产业 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金 基 金合同 》的 规定,遵 守了 本 公司管 理制 度。 本基 金投 资管理 未发 生违 法违 规行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据中 国证 监 会2011 年 修 订的 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 , 本 公司 更 新并完善了《 诺安基金 管 理有限公司公 平交易制 度 》。制度的范 围包括境 内 上市股票、债 券的一 级市场申购、 二级市场 交 易等投资管理 活动,同 时 涵盖投资授 权 、研究分 析 、投资决策、 交易执 行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 。 投资研究方面 ,公司设立 全公司所有投 资组合适用 的证券备选库 ,在此基础 上,不同投 资 组 合根据其投资 目标、投 资 风格和投资范 围的不同 , 建立不同投资 组合的投 资 对象备选库和 交易对 手备选库;公 司拥有健 全 的投资授权制 度,明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合经 理等各 投资决策主体 的职责和 权 限划分,投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ,超过投资权 限的操 作需要经过严 格的审批 程 序;公司建立 了统一的 研 究管理平台, 所有内外 部 研究报告均通 过该研 究管理 平台 发布 ,并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。 交易执行方面 ,对于场内 交易,基金管 理人在投资 交易系统中设 置了公平交 易功能,交 易 中 心按照时间优 先、价格 优 先的原则执行 所有指令 , 如果多个投资 组合在同 一 时点就同一证 券下达 了相同方向的 投资指令 , 并且市价在指 令限价以 内 ,投资交易系 统自动将 该 证券的每笔交 易报单 都自动按比例 分拆到各 投 资组合;对于 债券一级 市 场申购、非公 开发行股 票 申购等非集中 竞价交 易的交易分配 ,在参与 申 购之前,各投 资组合经 理 独立地确定申 购价格和 数 量,并将申购 指令下 达给交易中心 。公司在 获 配额度确定后 ,按照价 格 优先的原则进 行分配, 如 果申购价格相 同,则 根据该价位各 投资组合 的 申购数量进行 比例分配 ; 对于银行间市 场交易、 固 定收益平台、 交易所 大宗交易,投 资组合经 理 以该投资组合 的名义向 交 易中心下达投 资指令, 交 易中心向银行 间市场 或交易对手询 价、成交 确 认,并根据“ 时间优先 、 价格优先”的 原则保证 各 投资组合获得 公平的 交易机 会。 诺安上证新兴产业 ETF2012 年第 2 季度报告 第 6 页 共 11 页


本报告 期内 ,公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ,未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金于本报 告期内不存 在异常交易行 为。本报告 期内基金管理 人管理的所 有投资组合 参 与 的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交易 量 超 过 该 证 券 当 日 成交量 的 5% 的 交 易 次数 为2 次 ,均 是由 于公 司旗 下个别 基金 使用 量化 投资 策略所 致。 4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 报告期内,本 基金的年化 跟踪误差和日 均跟踪偏离 度均控制在了 基金合同约 定的范围之 内 。 报告期内, 本 基 金 跟 踪误 差主 要 来 自 基 金 所 持股 票 组合 与 所 跟 踪 标 的 指数 在 权重 结 构 上 的 不 同-- 这是因为在较小的 最小申 赎单位下, 申 购 赎 回 清单 文件 中 各 股 票 的 权 重与 标 的指 数 相 比 产 生 了一 定差异。本基 金管理人 在 量化分析基础 上,借助适 当 的组合优化模 型,尽可能 地 控制基金的跟 踪误 差与偏 离度。 截止到 报告 期末,一 方面 , 外围短 期宏 观经 济环 境中 性偏负 面 , 国 内开 始降 息 周期 , 对 当前 动 态估值有一定 支撑,但 是 市场依然选择 向下,只 能 说体现的是对 业绩进而 宏 观基本面的担 忧;另 一方面,虽然 中国经济 的 波动性受调控 的影响大 , 但是随着中国 切入全球 市 场化的程度提 高,调 控本身不能改 变经济的 运 行格局,所以 ,在坚持 趋 势投资的原则 下,未来 短 期难见大的行 情,以 防御为 主。 经济下滑与货 币政策放松 预期的平衡, 外围经济复 苏与债务危机 的平衡,国 际政治与国 内 政 治的扰 动 , 估 值新 低与 成 长性的 平衡 等等 , 总有 一 些因素 能事 后拟 合大 盘走 势, 然而 , 事前 来看, 不确定性就不 那么容易 变 成确定了,如 何解读市 场 市场本身就很 难一致的 情 况下,要预测 市场则 更加不易把握 。当前阶 段 ,我们强调业 绩与估值 的 双重解读,支 撑估值的 基 础就是其他投 资渠道 的投资 回报 ,如 果见 不到 利率下 调的 预期 ,则 需继 续以防 御为 主。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金份 额 净值为 0.703 元 。本 报告 期基金 份额 净值 增长 率为-1.40%, 同期 业 绩比较 基准 收益 率为-1.36% 。 诺安上证新兴产业 ETF2012 年第 2 季度报告 第 7 页 共 11 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 616,171,683.78 98.36 其中: 股票 616,171,683.78 98.36 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - - 资产支 持证 券 - - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产 - - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,863,540.19 1.26 6 其他资 产 2,431,637.76 0.39 7 合计 626,466,861.73 100.00 注:股 票投 资的 公允 价值 包含可 退替 代款 估值 增值 。 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 12,490,973.38 2.00 B 采掘业 26,496,524.06 4.23 C 制造业 391,719,917.82 62.61 C0 食品、 饮料 - - C1 纺织、 服装 、皮 毛 - - C2 木材、 家具 - - C3 造纸、 印刷 - - C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 23,595,959.55 3.77 C5 电子 25,130,912.74 4.02 C6 金属、 非金 属 73,073,546.82 11.68 C7 机械、 设备 、仪 表 231,641,228.19 37.02 C8 医药、 生物 制品 38,278,270.52 6.12 C99 其他制 造业 - - D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 24,723,129.62 3.95 E 建筑业 - - F 交通运 输、 仓储 业 - - G 信息技 术业 74,798,533.58 11.95 H 批发和 零售 贸易 - - I 金融、 保险 业 - - J 房地产 业 - - 诺安上证新兴产业 ETF2012 年第 2 季度报告 第 8 页 共 11 页


K 社会服 务业 - - L 传播与 文化 产业 12,476,238.63 1.99 M 综合类 12,603,019.52 2.01 合计 555,308,336.61 88.75 5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采掘业 - - C 制造业 48,141,039.11 7.69 C0





食 品、 饮料 - - C1





纺 织、 服装 、皮 毛 - - C2





木 材、 家具 - - C3





造 纸、 印刷 - - C4





石 油、 化学 、塑 胶、 塑料 23,344,295.00 3.73 C5





电子 12,116,860.00 1.94 C6





金 属、 非金 属 12,679,884.11 2.03 C7





机 械、 设备 、仪 表 - - C8





医 药、 生物 制品 - - C99





其 他制 造业 - - D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运 输、 仓储 业 - - G 信息技 术业 12,722,308.06 2.03 H 批发和 零售 贸易 - - I 金融、 保险 业 - - J 房地产 业 - - K 社会服 务业 - - L 传播与 文化 产业 - - M 综合类 - - 合计 60,863,347.17 9.73 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资 明细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600583 海油工 程 2,331,980 14,201,758.20 2.27 2 600703 三安光 电 957,614 13,033,126.54 2.08 3 600499 科达机 电 1,267,652 13,031,462.56 2.08 4 600276 恒瑞医 药 453,622 13,023,487.62 2.08 诺安上证新兴产业 ETF2012 年第 2 季度报告 第 9 页 共 11 页


5 600271 航天信 息 682,791 12,911,577.81 2.06 6 600893 航空动 力 986,052 12,828,536.52 2.05 7 600549 厦门钨 业 291,597 12,804,024.27 2.05 8 600216 浙江医 药 507,395 12,760,984.25 2.04 9 600432 吉恩镍 业 956,835 12,706,768.80 2.03 10 600031 三一重 工 911,143 12,683,110.56 2.03 5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资 明细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600143 金发科 技 2,156,000 12,871,320.00 2.06 2 600498 烽火通 信 479,906 12,722,308.06 2.03 3 600176 中国玻 纤 1,289,917 12,679,884.11 2.03 4 600537 亿晶光 电 853,300 12,116,860.00 1.94 5 600458 时代新 材 834,500 10,472,975.00 1.67 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 期末 未持 有债券 。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 期末 未持 有债券 。 5.6 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明细 本基金 本报 告期 期末 未持 有资产 支持 证券 。





5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 期末 未持 有权证 。 5.8 投 资组 合报告 附注 5.8.1 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 证券的 发行 主体, 本期 没有出 现被 监管部 门立 案 调 查的 情形, 也没 有出现 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。 5.8.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中, 没有投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的 股 票。 5.8.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 2,289,666.73 3 应收股 利 140,572.47 4 应收利 息 1,398.56 诺安上证新兴产业 ETF2012 年第 2 季度报告 第 10 页 共 11 页


5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 2,431,637.76 5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 期末 未持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。


5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 5.8.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说明 1 600499 科达机 电 13,031,462.56 2.08 重大事 项 5.8.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明 本基 金本 报告 期期 末积 极 投资前 五名 股票 中不 存在 流通受 限的 情况 。 5.8.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 本报告 期期 初基 金份 额总 额 916,982,658.00 本报告 期基 金总 申购 份额 70,000,000.00 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 96,500,000.00 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 890,482,658.00 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总 赎回 份 额含转 换出 份额 。 §7 备查文 件目录 7.1 备 查文 件目录 ①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 上证 新兴 产业 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金募集 的文 件 。 ②《上 证新 兴产 业交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 基金合 同》 。 ③《上 证新 兴产 业交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 托管协 议》 。


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④基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。 ⑤上证 新兴 产业 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金 2012 年 第二 季度 报告 正文 。 ⑥报告 期内 上证 新兴 产业 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 在指 定报 刊上 披露 的各项 公告 。 7.2 存 放地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 住所。 7.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 按工 本费 购买 复印件 。


投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话:400-888-8998 , 亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。 诺安基金管理有限公司 2012 年7 月18 日