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诺安价值(320005)

诺安价值:2012年第二季度报告查看PDF公告

 
 
诺 安 价 值 增长 股 票 证 券投 资 基 金 
2012 年第2 季度报告 
 
2012 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 诺安基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
报告 送 出日期:2012 年 7 月18 日 
 
 
 诺安价值增长股票 2012 年第 2 季度报告 
第 2 页 共 10 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2012 年 7 月 13 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2012 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 诺安价 值增 长股 票 交易代 码 320005 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2006 年 11 月 21 日 报告期 末基 金份 额总 额 8,566,191,442.56 份 投资目 标 依托中 国 GDP 的 高速 增长 和资本 市场 的快 速增 长, 发 掘价值 低估 和能 够长 期持 续增长 的优 秀企 业, 获得 稳 定的中 长期 资本 投资 收益 。 投资策 略 在资产 配置 方面,根 据国 内 外宏观 经济 形势 、资 本和 货币市 场的 走势,采 取自 上 而下的 方法,合 理调 整基 金资产 中股 票投 资的 比例, 并附之 以适 当的 债券 和现 金投资;在 股票 选择 方面, 采取自 下而 上的 方法 精选 股票; 在债 券选 择方 面,通 过研究 宏观 经济 、 国 家政 策 及收益 率曲 线, 积极 调整 债 券组合 的久 期结 构, 运用 多种投 资策 略, 力求 获取 高 于市场 平均 水平 的投 资回 报。 业绩比 较基 准 80%× 富时 中国A600 指数+20 %× 富时 中国 国债 全价 指 数 风险收 益特 征 本基金 属于 中高 风险 的股 票型投 资基 金, 其预 期风 险 收益水 平高 于混 合型 基金 、 债券 基金 、 货 币市 场基 金 。 基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司 诺安价值增长股票 2012 年第 2 季度报告 第 3 页 共 10 页


基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2012 年 4 月 1 日 - 2012 年6 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -3,957,399.33 2.本期 利润


-83,308,291.80 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0097 4.期末 基 金 资产 净值 6,509,941,717.35 5.期末 基金 份额 净值 0.7600 注: ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列 数字。 ②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关 费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -1.29% 0.80% 1.06% 0.89% -2.35% -0.09% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准为 :8 0%× 富时 中 国A600 指数 + 20% × 富 时中 国国 债 全价指 数。


诺安价值增长股票 2012 年第 2 季度报告 第 4 页 共 10 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较


§4 管理人 报 告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 刘红辉 诺安价值 增长 股票证券 投资 基 金 基 金 经 理、诺安 成长 股票型证 券投 资基金基 金经 理 2011 年3 月 17 日 - 8 金 融 学 硕 士, 具 有 基 金 从 业 资 格 。 曾 任 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 产 品 总 监 、 基 金 经 理 助理,2008 年 5 月至 2010 年 5 月 任 嘉 实 研 究 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。 2010 年 5 月 加入 诺安 基金 管 理 有 限 公 司, 任 基 金 经 理 助 理。于 2010 年 10 月 起任 诺 安 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基金经 理、2011 年 3 月起 任诺安价值增长股票 2012 年第 2 季度报告 第 5 页 共 10 页


诺 安 价 值 增 长 股 票 证 券 投 资 基金基 金经 理。 周心鹏 诺安价值 增长 股票证券 投资 基 金 基 金 经 理、诺安 中小 盘精选股 票型 证券投资 基金 基金经 理 2011 年3 月 17 日 - 11 金 融 学 硕 士, 具 有 基 金 从 业 资 格 。 曾 先 后 任 职 于 南 方 证 券 投 资 银 行 部 、 中 投 证 券 投 资 银 行 部 、 长 盛 基 金 研 究 部 和 华 夏 基 金 机 构 投 资 部 。 2010 年 1 月 加入 诺安 基金 管 理 有 限 公 司, 任 基 金 经 理 助 理。于 2010 年 10 月 起任 诺 安 中 小 盘 精 选 股 票 型 证 券 投 资基金 基金 经理,2011 年3 月 起 任 诺 安 价 值 增 长 股 票 证 券 投资基 金基 金经 理。 注:① 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 为公 司作 出决 定并对 外公 告之 日。


② 证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定等 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 间, 诺安 价值 增长 股 票证券 投资 基金 管理 人严 格遵守 了 《 中华 人民 共和 国 证券投 资基 金 法》及 其他 有关 法律 法规, 遵守了 《诺 安价 值增 长股 票证券 投资 基金 基金 合同 》的规 定, 遵守 了本 公司管 理制 度。 本基 金投 资管理 未发 生违 法违 规行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据中 国证 监 会2011 年 修 订的 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 , 本 公司 更 新并完 善了 《诺 安基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》。制 度的 范围 包括 境内 上市股 票、 债券 的一 级市场 申购 、二 级市 场交 易等投 资管 理活 动, 同时 涵盖投 资授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执 行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 。 投资研 究方 面, 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库, 在此 基础 上,不 同投 资组 合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同, 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对 手备选 库; 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ,明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各 投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ,投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ,超过 投 资 权限 的操 作需要 经过 严格 的审 批程 序;公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ,所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研 究管理 平台 发布 ,并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。 交易执 行方 面, 对于 场内 交易, 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ,交 易中 心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令, 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券 下达 了相同 方向 的投 资指 令, 并且市 价在 指令 限价 以内 ,投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单诺安价值增长股票 2012 年第 2 季度报告 第 6 页 共 10 页


都自动 按比 例分 拆到 各投 资组合 ;对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交 易的交 易分 配, 在参 与申 购 之前 ,各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量,并 将申 购指 令下 达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后, 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ,如 果申购 价格 相同 ,则 根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配; 对于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所 大宗交 易, 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ,交 易中心 向银 行间 市场 或交易 对手 询价 、成 交确 认,并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的 交易机 会。 本报告 期内 ,公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ,未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数 为2 次 ,均 是由 于公 司旗 下个别 基金 使用 量化 投资 策略所 致。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 二季度 经济 增速 回落 ,CPI 快速 下滑 ,四 月份 市场 仍然在 政策 刺激 的预 期下 上涨, 但随 着经 济数据 逐步 公布 ,经 济实 际表现 与市 场预 期之 间的 差距越 来越 大, 导致 了指 数冲高 回落 。从 结构 看,地 产、 白酒 等表 现突 出,其 他以 水泥 、煤 炭等 为代表 的周 期类 板块 表现 疲弱。 对于后 市而 言, 我们 认为 经济转 型势 在必 行, 这有 助于优 化资 源配 置、 提升 运行效 率和 国民 福利。 在过 去几 年累 计起 来的过 剩产 能未 来会 面临 残酷的 调整 ,目 前阶 段工 业领域 内的 类通 缩现 象就是 这种 调整 开始 的表 现之一 ,上 游要 素价 格的 调整会 更加 明显 。因 此, 我们在 关注 经济 转型 中的成 长股 投资 机会 之外 ,也密 切关 注着 要素 价格 调整带 来的 拐点 型投 资机 会。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金份 额 净值 为 0.7600, 本报 告期 基金份 额净 值增 长率 为-1.29%, 同 期业 绩 比较基 准收 益率 为1.06% 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 诺安价值增长股票 2012 年第 2 季度报告 第 7 页 共 10 页


1 权益投 资 5,359,229,534.79 81.94 其中: 股票


5,359,229,534.79 81.94 2 固定收 益投 资


810,908.70 0.01 其中: 债券


810,908.70 0.01








资产 支持 证券


- - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产


485,100,000.00 7.42 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计


557,489,352.89 8.52 6 其他资 产


138,013,395.35 2.11 7 合计





6,540,643,191.73





100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采掘业 164,817,594.56 2.53 C 制造业 2,310,152,098.92 35.49 C0 食品、 饮料 110,147,383.46 1.69 C1 纺织、 服装 、皮 毛 10,485,851.20 0.16 C2 木材、 家具 35,636,755.45 0.55 C3 造纸、 印刷 6,674,915.00 0.10 C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 535,502,736.27 8.23 C5 电子 210,972,383.09 3.24 C6 金属、 非金 属 160,357,282.52 2.46 C7 机械、 设备 、仪 表 790,224,945.85 12.14 C8 医药、 生物 制品 433,664,125.98 6.66 C99 其他制 造业 16,485,720.10 0.25 D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 1,099,565,138.16 16.89 E 建筑业 158,393,207.52 2.43 F 交通运 输、 仓储 业 245,502,865.60 3.77 G 信息技 术业 163,134,539.16 2.51 H 批发和 零售 贸易 446,367,923.82 6.86 I 金融、 保险 业 209,763,492.54 3.22 J 房地产 业 300,916,020.45 4.62 K 社会服 务业 100,109,810.02 1.54 L 传播与 文化 产业 160,458,559.16 2.46 M 综合类 48,284.88 0.00 合计 5,359,229,534.79 82.32 诺安价值增长股票 2012 年第 2 季度报告 第 8 页 共 10 页


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600795 国电电 力 99,999,959 269,999,889.30 4.15 2 600011 华能国 际 40,203,139 259,310,246.55 3.98 3 600027 华电国 际 56,375,622 236,213,856.18 3.63 4 600823 世茂股 份 18,730,153 205,657,079.94 3.16 5 000759 中百集 团 26,764,356 199,126,808.64 3.06 6 000566 海南海 药 8,733,180 168,550,374.00 2.59 7 002430 杭氧股 份 13,128,345 158,721,691.05 2.44 8 002153 石基信 息 5,771,962 148,050,825.30 2.27 9 601669 中国水 电 31,651,809 138,318,405.33 2.12 10 002024 苏宁电 器 16,475,147 138,226,483.33 2.12 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 810,908.70 0.01 8 其他 - - 9 合计 810,908.70 0.01 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 110018 国电转 债 7,210 810,908.70 0.01 注:本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述债 券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 期末 未持 有资产 支持 证券 。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 期末 未持 有权证 。 诺安价值增长股票 2012 年第 2 季度报告 第 9 页 共 10 页


5.8 投 资组 合报告 附注 5.8.1


本 基金本 报告 期投资的 前十 名证券 的发 行主体,本 期没有 出现 被监管 部门 立案 调 查的 情形, 也没 有出现 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。 5.8.2


本 基金 投资 的前十 名股 票中,没有 投资 于超出 基金 合同规 定备 选股票 库之 外 的 股票 。 5.8.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 1,622,354.08 2 应收证 券清 算款 131,201,720.36 3 应收股 利 4,910,951.89 4 应收利 息 218,390.97 5 应收申 购款 59,978.05 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 138,013,395.35 5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (%) 1 110018 国电转 债 810,908.70 0.01 5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 期末 前十 名股票 中不 存在 流通 受限 的情况 。 5.8.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 本报告 期期 初基 金份 额总 额 8,675,879,076.01 本报告 期基 金总 申购 份额 38,380,484.15 减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 148,068,117.60 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 8,566,191,442.56 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总 赎回 份 额含转 换出 份额 。 诺安价值增长股票 2012 年第 2 季度报告 第 10 页 共 10 页


§7 备查文 件目录 7.1 备 查文 件目录 ①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 价值 增长 股票 证券投 资基 金募 集的 文件 。


②《诺 安价 值增 长股 票证 券投资 基金 基金 合同 》。


③《诺 安价 值增 长股 票证 券投资 基金 托管 协议 》。


④基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。 ⑤诺安 价值 增长 股票 证券 投资基 金 2012 年第 二季 度 报告正 文。 ⑥报告 期内 诺安 价值 增长 股票证 券投 资基 金在 指定 报刊上 披露 的各 项公 告。 7.2 存 放地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 住所。 7.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 按工 本费 购买 复印件 。


投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话:400-888-8998 , 亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。 诺安基金管理有限公司 2012 年7 月18 日