汇添富蓝筹稳健灵活配置混合型证券投资基金
2012 年第2 季度报告
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2012 年 7 月18 日
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§1 重要提 示
基金管理 人的董 事会及 董事 保证本报 告所载 资料不 存在 虚假记载 、误导 性陈述 或重 大遗漏， 并对
其内容的 真实性 、准确 性和 完整性承 担个别 及连带 责任 。
基金托管 人中国 工商银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定，于 2012 年 7 月 16 日复 核了本 报告
中的财务 指标、 净值表 现和 投资组合 报告等 内容， 保证 复核内容 不存在 虚假记 载、 误导性陈 述或者 重
大遗漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基金的过 往业绩 并不代 表其 未来表现 。投资 有风险 ，投 资者在作 出投资 决策前 应仔 细阅读本 基金
的招募说 明书。
本报告中 财务资 料未经 审计 。
本报告期 自 2012 年 4 月1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产 品概况
基金简称 汇添富蓝 筹稳健 混合
交易代码 519066
前端交易 代码 519066
后端交易 代码 519067
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2008 年7 月 8 日
报告期末 基金份 额总额 354,009,666.10 份
投资目标
通过投资 于价值 相对低 估的 蓝筹公司 股票， 追求基 金资
产的长期 增值。
投资策略 本基金投 资策略 的重点 是资 产配置和 精选股 票策略 。
业绩比较 基准 沪深 300 指数收益率×60%+上证国债 指数收 益率×40%。
风险收益 特征
本基金为 灵活配 置混合 型基 金，属于 证券投 资基金 中较
高风险较 高收益 的品种 。
基金管理 人 汇添富基 金管理 有限公 司
基金托管 人 中国工商 银行股 份有限 公司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位：人 民币元
主要财务 指标 报告期（ 2012 年 4 月 1 日 － 2012 年6 月 30 日 ）
1.本期已实现收 益 -7,033,828.40
2.本期利润
16,976,878.41
3.加权平均基金 份额本 期利 润 0.0550
4.期末基金资产 净值 406,280,738.13
5.期末基金份额 净值 1.148
注：1 、 本 期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、 投资收 益、 其他 收入 （不含 公允价 值变动收 益） 扣 除相
关费用后 的余额 ，本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益。
2 、 所述基 金业绩 指标不 包 括持有人 认购或 交易基 金的 各项费用 ， 计 入费用 后实际 收益水平 要低于 所列
数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率标
准差②
业绩比较 基准
收益率③
业绩比较 基准
收益率标 准差
④
①－③ ②－④
过去三个 月 4.84% 0.66% 0.54% 0.67% 4.30% -0.01%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本基金 建仓期 为本《基 金合同》生 效之日（2008 年 7 月 8 日）起 6 个月， 建仓期结 束时各 项资
产配置比 例符合 合同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限
证券从业 年限 说明
任职日期 离任日期
苏竞
本基金的
基金经
理、汇添
富优势精
选混合型
证券投资
基金的基
金经理、
汇添富均
衡增长股
2008 年7 月8
日
- 9 年
国籍： 中国 。 学历 ： 上
海海事大学经济学硕
士。 相关业 务资格： 证
券投资基 金从业 资格 。
从业经历 ： 曾 任北京 中
国运载火箭技术研究
院助理工 程师 、 上海 申
银万国证券研究所高
级研究员 、 上 投摩根 基
金管理有限公司高级汇添富蓝筹稳健混合 2012 年第 2 季度报告
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票型证券
投资基金
的基金经
理。
行业研究 员、 博时基 金
管理有限公司高级行
业研究员。2006 年 9
月加入汇添富基金管
理有限公 司， 任高级 行
业分析师，2007 年 3
月6 日至2007 年10 月
7 日任汇添富 优势精 选
混合型证券投资基金
的基金经 理助理 ，2007
年 10 月 8 日至今任汇
添富优势精选混合型
证券投资基金的基金
经理，2007 年 12 月 17
日至今任汇添富均衡
增长股票型证券投资
基金的基 金经理 ，2008
年7 月8 日至 今任汇 添
富蓝筹稳健灵活配置
混合型证券投资基金
的基金经 理。
注：1 、 基 金的首 任基金 经 理， 其“任职 日期” 为基金 合同生效 日， 其“离 职日期”为根据 公司决 议确
定的解聘 日期；
2 、 非首 任基金 经理 ， 其“ 任 职日期” 和“离 任日期”分 别指根据 公司决 议确定 的聘 任日期和 解聘日 期；
3 、证券从业 的含义 遵从行 业协会《 证券业 从业人 员资 格管理办 法》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管 理人在 本报告 期内 严格遵守 《中华 人民共 和国 证券投资 基金法 》及其 他相 关法律法 规、
证监会规 定和本 基金合 同的 约定，本 着诚实 信用、 勤勉 尽责的原 则管理 和运用 基金 资产，在 严格控 制
风险的基 础上 ， 为基 金份额 持有人谋 求最大 利益 ， 无损 害基金持 有人利 益的行 为。 本基金无 重大违 法、
违规行为 ，本基 金投资 组合 符合有关 法规及 基金合 同的 约定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管 理人高 度重视 投资 者利益保 护，根 据中国 证监 会《证券 投资基 金管理 公司 公平交易 制度
指导意见 》等法 规，借 鉴国 际经验， 建立了 健全、 有效 的公平交 易制度 体系， 形成 涵盖各投 资组合 、
各投资市 场、各 投资标 的， 并贯穿分 工授权 、研究 分析 、投资决 策、交 易执行 、业 绩评估、 监督检 查
各环节的 公平交 易机制 。 汇添富蓝筹稳健混合 2012 年第 2 季度报告
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本报告期 内，基 金管理 人对 公平交易 制度和 公平交 易机 制实现了 流程优 化和进 一步 系统化， 确保
全程嵌入 式风险 控制体 系的 有效运行 ，包括 投资独 立决 策、研究 公平分 享、集 中交 易公平执 行、交 易
严密监控 和报告 及时分 析等 在内的公 平交易 各环节 执行 情况良好 。
本报告期 内，通 过投资 交易 监控、交 易数据 分析以 及专 项稽核检 查，本 基金管 理人 未发现任 何违
反公平交 易的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期 内，本 基金管 理人 对投资交 易全过 程实施 了严 格的监控 、分析 和检查 ，未 发现任何 异常
交易行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度， 国内投 资、出 口和 消费三驾 马车难 见亮点 ，实 体经济状 况和企 业盈利 延续 回落态势 。而
伴随欧债 危机蔓 延，海 外市 场避险情 绪上升 ，除美 元一 枝独秀外 ，各类 风险资 产二 季度均明 显回调 。
在内外交 困的形 势下，A 股 市场二季 度先扬 后抑， 季度 初市场主 基调依 然是博 弈政 策刺激、 追逐业 绩
弹性，但 现实的 残酷让 市场 聚焦逐渐 转向业 绩成长 和确 定性，这 导致周 期类资 产五 六月份持 续调整 ，
而食品饮 料、医 药和节 能环 保等消费 成长类 资产获 得显 著的超额 收益。
本基金季 度初对 市场的 严峻 性已有较 充分认 识，在 适当 控制仓位 的前提 下，清 理组 合中周期 性较
强和业绩 确定性 差的资 产， 重点配置 业绩增 长确定 性强 的成长消 费类资 产以及 低估 值的价值 股两条 主
线。其中 在医药 、电力 、建 筑装饰、 个别消 费电子 和服 装类个股 上的布 局在二 季度 取得较明 显的超 额
收益，但 是在低 估值的 大盘 蓝筹股上 配置效 果并不 理想 ，在二季 度市场 成交逐 渐萎 缩，存量 资金结 构
转换和博 弈的背 景下， 这类 成长性并 没有显 著吸引 力的 大盘股成 为市场 存量资 金争 夺战的牺 牲者， 个
别个股上 的配置 对组合 净值 造成一定 负面拖 累。总 体来 看，由于 二季度 相对谨 慎的 心态和重 仓配置 消
费成长类 个股还 是取得 了一 定成效， 基金净 值取得 正收 益并且领 先于业 绩比较 基准 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金二 季度收 益率为 4.84% ，同期业绩 比较基 准收益 率为 0.54% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望三季 度，通 胀压力 明显 缓解，但 经济需 求不足 和部 分行业去 产能化 的压力 短期 难以改观 。虽
然政府不 断出台 微调预 调措 施稳定经 济，但 是我们 认为 由于外需 不足和 长期累 积下 来的结构 性、体 制
性矛盾等 制约因 素，本 轮经 济在底部 区域盘 整的时 间可 能超出以 往的经 验判断 ，部 分产能过 剩的周 期
性行业和 中游制 造业经 营状 况和盈利 在相当 长的时 间内 将持续承 受压力 。在股 票市 场方面， 不断萎 缩汇添富蓝筹稳健混合 2012 年第 2 季度报告
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的市场成 交量和 庞大的 IPO、再融资 需求形 成鲜明 对比 ，难以缓 解的供 需矛盾 抑制 市场整体 估值水 平
提升，我 们对三 季度市 场投 资环境仍 持相对 谨慎的 判断 。
在投资操 作上， 与二季 度初 市场对经 济和资 产配置 观点 和方向选 择分歧 严重的 情况 不同，目 前时
点再靠行 业配置 选择获 得超 额收益的 空间在 减少。 三季 度，在市 场对消 费成长 股配 置方向趋 同性增 加
的形势下 ，投资 者的个 股选 择能力才 是获得 超额收 益的 主要来源 。我们 将进一 步加 大调研和 持续跟 踪
力度，争 取在不 确定的 经济 环境中寻 找出那 些商业 模式 清晰，中 长期成 长前景 明朗 ，治理规 范的优 质
成长股标 的，力 求在有 效控 制风险的 前提下 取得较 好的 基金业绩 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 245,156,001.30 53.83
其中：股 票
245,156,001.30 53.83
2 固定收益 投资
64,893,604.20 14.25
其中：债 券
64,893,604.20 14.25
资产支持证券
- -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产
20,000,000.00 4.39
其中： 买断式 回购的 买入返 售金
融资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合计
122,898,559.73 26.99
6 其他资产
2,473,549.50 0.54
7 合计
455,421,714.73
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例(%)
A 农、林、 牧、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 133,183,600.61 32.78
C0 食品、饮 料 16,810,750.00 4.14
C1 纺织、服 装、皮 毛 20,861,720.50 5.13
C2 木材、家 具 - -
C3 造纸、印 刷 - -
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 2,925,750.00 0.72
C5 电子 21,261,811.30 5.23
C6 金属、非 金属 - -
C7 机械、设 备、仪 表 9,582,000.00 2.36 汇添富蓝筹稳健混合 2012 年第 2 季度报告
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C8 医药、生 物制品 61,741,568.81 15.20
C99 其他制造 业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 17,390,072.60 4.28
E 建筑业 37,315,000.00 9.18
F 交通运输 、仓储 业 - -
G 信息技术 业 1,869,000.00 0.46
H 批发和零 售贸易 12,163,964.00 2.99
I 金融、保 险业 18,940,000.00 4.66
J 房地产业 5,860,000.00 1.44
K 社会服务 业 5,770,000.00 1.42
L 传播与文 化产业 12,664,364.09 3.12
M 综合类 - -
合计 245,156,001.30 60.34
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净值 比
例（％）
1 002081 金 螳 螂 600,000 22,800,000.00 5.61
2 600594 益佰制药 799,958 15,839,168.40 3.90
3 002236 大华股份 500,059 15,351,811.30 3.78
4 002029 七 匹 狼 499,994 13,899,833.20 3.42
5 300039 上海凯宝 600,000 13,380,000.00 3.29
6 000539 粤电力Ａ 2,000,011 13,200,072.60 3.25
7 601288 农业银行 5,000,000 12,950,000.00 3.19
8 300027 华谊兄弟 800,023 12,664,364.09 3.12
9 600329 中新药业 900,025 11,151,309.75 2.74
10 600518 康美药业 700,000 10,794,000.00 2.66
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例（ ％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,094,000.00 4.95
其中：政 策性金 融债 20,094,000.00 4.95
4 企业债券 - -
5 企业短期 融资券 - -
6 中期票据 42,140,000.00 10.37
7 可转债 2,659,604.20 0.65 汇添富蓝筹稳健混合 2012 年第 2 季度报告
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8 其他 - -
9 合计 64,893,604.20 15.97
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净值 比
例（％）
1 1182293
11 铜有色
MTN1
200,000 21,346,000.00 5.25
2 1182312
11 五矿
MTN2
200,000 20,794,000.00 5.12
3 120405 12 农发 05 200,000 20,094,000.00 4.95
4 110015 石化转债 26,620 2,659,604.20 0.65
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权 证 投资明 细
本基金本 报告期 末未持 有权 证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 报告期内 本基金 投资的 前十 名证券的 发行主 体没有 被监 管部门立 案调查 或在报 告编 制日前一 年
内受到公 开谴责 、处罚 的情 况。
5.8.2 本基金投 资的前 十名股 票没 有超出基 金合同 规定的 备选 股票库。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 475,083.14
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 473,400.00
4 应收利息 1,409,612.06
5 应收申购 款 115,454.30
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,473,549.50
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5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110015 石化转债 2,659,604.20 0.65
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金本 报告期 末前十 名股 票中未有 流通受 限股票 。
§6 开放式 基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 316,719,612.37
本报告 期基 金总 申购 份额 57,326,777.28
减:本报 告期 基金 总赎 回份额 20,036,723.55
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 354,009,666.10
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1 、中国证监 会批准 汇添富 蓝筹稳健 灵活配 置混合 型证 券投资基 金募集 的文件 ；
2 、《汇添富 蓝筹稳 健灵活 配置混合 型证券 投资基 金基 金合同》 ；
3 、《汇添富 蓝筹稳 健灵活 配置混合 型证券 投资基 金托 管协议》 ；
4 、基金管理 人业务 资格批 件、营业 执照；
5 、报告期内 汇添富 蓝筹稳 健灵活配 置混合 型证券 投资 基金在指 定报刊 上披露 的各 项公告；
6 、中国证监 会要求 的其他 文件。
7.2 存放 地点
上海市富 城路 99 号震旦国 际大楼 21 楼
汇添富基金 管理有限 公司
7.3 查阅 方式
投资者可 于本基 金管理 人办 公时间预 约查阅 ， 或 登录基 金管理人 网站 www.99fund.com 查阅， 还可
拨打基金 管理人 客户服 务中 心电话：400-888-9918 查询相关信息 。
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