汇添富货币 市场基金
2012 年第2 季度报告
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告送 出日期：2012 年 7 月18 日
汇添富货币 2012 年第 2 季度报 告
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§1 重要提 示
基金管理 人的董 事会及 董事 保证本报 告所载 资料不 存在 虚假记载 、误导 性陈述 或重 大遗漏， 并对
其内容的 真实性 、准确 性和 完整性承 担个别 及连带 责任 。
基金托管 人上海 浦东发 展银 行股份有 限公司 根据本 基金 合同规定 ，于 2012 年 7 月 16 日复核了本
报告中的 财务指 标、净 值表 现和投资 组合报 告等内 容， 保证复核 内容不 存在虚 假记 载、误导 性陈述 或
者重大遗 漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基金的过 往业绩 并不代 表其 未来表现 。投资 有风险 ，投 资者在作 出投资 决策前 应仔 细阅读本 基金
的招募说 明书。
本报告中 财务资 料未经 审计 。
本报告期 自 2012 年 4 月1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产 品概况
基金简称 汇添富货 币
交易代码 519518
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2006 年3 月 23 日
报告期末 基金份 额总额 4,143,949,031.50 份
投资目标
力求在本 金稳妥 和基金 资产 高流动性 的前提 下 ， 追求 超
过业绩比 较基准 的投资 收益 。
投资策略
本基金将 结合宏 观分析 和微 观分析制 定投资 策略 ， 力 求
在满足安 全性、 流动性 需要 的基础上 实现更 高的收 益
率。
业绩比较 基准
税后活期 存款利 率( 即活期 存款利率×(1 －利息税
率))。
风险收益 特征
本货币市 场基金 是具有 较低 风险、 中低 收益、流动性 强
的证券投 资基金 品种。
基金管理 人 汇添富基 金管理 有限公 司
基金托管 人 上海浦东 发展银 行股份 有限 公司
下属两级 基金的 基金简称 汇添富货 币 A 汇添富货 币 B
下属两级 基金的 交易代 码 519518 519517
报告期末 下属两 级基金 的份 额总额 1,247,921,330.92 份 2,896,027,700.58 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位：人 民币元
主要财务 指标 报告期（ 2012 年 4 月 1 日 － 2012 年6 月 30 日 ）
汇添富货 币 A 汇添富货 币 B
1. 本期已实 现收益 15,595,051.59 64,123,493.49
2 ．本期利润 15,595,051.59 64,123,493.49
3 ．期末基金 资产净 值 1,247,921,330.92 2,896,027,700.58
注：本期 已实现 收益指 基金 本期利息 收入、 投资收 益、 其他收入 （不含 公允价 值变 动收益） 扣除相 关
费用后的 余额， 本期利 润为 本期已实 现收益 加上本 期公 允价值变 动收益 ，由于 货币 市场基金 采用摊 余
成本法核 算，因 此，公 允价 值变动收 益为零 ，本期 已实 现收益和 本期利 润的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
汇添富货币A
阶段
净值收益 率
①
净值收益 率标
准差②
业绩比较 基
准收益率 ③
业绩比较 基准收
益率标准 差④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.0533% 0.0045% 0.1180% 0.0001% 0.9353% 0.0044%
注：本基 金收益 分配按 月结 转份额。
汇添富货币B
阶段
净值收益 率
①
净值收益 率标
准差②
业绩比较 基
准收益率 ③
业绩比较 基准收
益率标准 差④
(1)－③ ②－④
过去三个
月
1.1135% 0.0045% 0.1180% 0.0001% 0.9955% 0.0044%
注：本基 金收益 分配按 月结 转份额。 汇添富货币 2012 年第 2 季度报 告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本基金建 仓期为 本 《基金合同》 生效之 日（2006 年 3 月23 日）起 6 个 月，建仓期 结束时 各
项资产配 置比例 符合合 同约 定。
2 、 本基金 从本《基金 合同 》 生效 之日起 至 2009 年 2 月 15 日采用的业绩 比较基 准为同期 税后一 年定
期存款利 率。从 2009 年 2 月 16 日起，本基金 业绩比 较基准为 同期税 后活期 存款 利率。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王珏池
本基金的基
金经理、汇
添富可转换
债券债券型
证券投资基
金的基金经
理、汇添富
信用债债券
型证券投资
2006 年 3 月
23 日
- 18 年
国籍：中 国。学 历：澳 门科 技
大学管理 学硕士 。相关 业务 资
格：证券 投资基 金从业 资格 。
从业经历 ：曾任 申银万 国证 券
股份有限 公司固 定收益 总部 投
资部经理 。2005 年 4 月加入汇
添富基金 管理有 限公司 任交 易
主管， 2006 年 3 月 23 日至 今任
汇添富货 币市场 基金的 基金 经汇添富货币 2012 年第 2 季度报 告
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基金的基金
经理。
理，2008 年 3 月 6 日至 2011
年6 月21 日任汇添 富增强 收益
债券型证 券投资 基金的 基金 经
理， 2011 年 6 月 17 日至今任汇
添富可转 换债券 债券型 证券 投
资基金的 基金经 理，2011 年 12
月20 日至今 任汇添 富信用 债债
券型证券 投资基 金的基 金经
理。
注：1 、 基金的 首任基 金经 理， 其“任职 日期” 为基金 合同生效 日， 其“离 职日期”为根据 公司决 议确
定的解聘 日期；
2 、 非首任基金 经理， 其“任 职日期” 和“离 任日期”分 别指根据 公司决 议确定 的聘 任日期和 解聘日 期；
3 、证券从业 的含义 遵从行 业协会《 证券业 从业人 员资 格管理办 法》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管 理人在 本报告 期内 严格遵守 《中华 人民共 和国 证券投资 基金法 》及其 他相 关法律法 规、
证监会规 定和本 基金合 同的 约定，本 着诚实 信用、 勤勉 尽责的原 则管理 和运用 基金 资产，在 严格控 制
风险的基 础上 ， 为基 金份额 持有人谋 求最大 利益 ， 无损 害基金持 有人利 益的行 为。 本基金无 重大违 法、
违规行为 ，本基 金投资 组合 符合有关 法规及 基金合 同的 约定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管 理人高 度重视 投资 者利益保 护，根 据中国 证监 会《证券 投资基 金管理 公司 公平交易 制度
指导意见 》等法 规，借 鉴国 际经验， 建立了 健全、 有效 的公平交 易制度 体系， 形成 涵盖各投 资组合 、
各投资市 场、各 投资标 的， 并贯穿分 工授权 、研究 分析 、投资决 策、交 易执行 、业 绩评估、 监督检 查
各环节的 公平交 易机制 。
本报告期 内，基 金管理 人对 公平交易 制度和 公平交 易机 制实现了 流程优 化和进 一步 系统化， 确保
全程嵌入 式风险 控制体 系的 有效运行 ，包括 投资独 立决 策、研究 公平分 享、集 中交 易公平执 行、交 易
严密监控 和报告 及时分 析等 在内的公 平交易 各环节 执行 情况良好 。
本报告期 内，通 过投资 交易 监控、交 易数据 分析以 及专 项稽核检 查，本 基金管 理人 未发现任 何违
反公平交 易的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期 内，本 基金管 理人 对投资交 易全过 程实施 了严 格的监控 、分析 和检查 ，未 发现任何 异常
交易行为 。 汇添富货币 2012 年第 2 季度报 告
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度经 济呈现 “低增 长， 低通胀” 态势， 整体经 济数 据偏弱。 外需方 面，外 需增 长平稳回 落，
美国一季 度经济 拉动力 的暖 冬与补库 存因素 在二季 度消 散，经济 重回减 速复苏 ，欧 元区经济 在二季 度
持续低迷 ，叠加 人民币 实际 有效汇率 升值， 我国的 出口 增速在二 季度维 持在低 位。 内需方面 ，去年 以
来偏紧的 信贷环 境与房 地产 等行业高 库存状 况，使 经济 内生性的 进入去 杠杆阶 段， 内需增速 放缓。 二
季度国内 通胀大 幅降低 ，蔬 菜与猪肉 价格回 落明显 ，经 济增速回 落与货 币增速 放缓 、大宗商 品价格 大
幅下跌这 三个因 素带动 非食 品通胀回 到 10 年年初的低 位。CPI、PPI 持续走低，工 业增加值 缺口继 续
扩大，这 些迹象 都表明 经济 运行于潜 在增长 率之下 。
二季度货 币市场 整体维 持相 对宽松的 格局 ， 这与 商业 银 行体系 “宽货 币 ， 弱信 贷” 的现状一 致，
货币市场 流动性 仅在半 年末 因商业银 行考核 而出现 了阶 段性的紧 张。5 月份 的降准 和六月份 的降息 彻
底扭转了 之前持 续将近 一年 的货币市 场资金 较为紧 张的 局面。二 季度银 行间平 均隔 夜回购利 率为
2.67%， 平均七 天回购 利率 3.28%， 均达到 2010 年四季度以来的 最低值 。 与 2010 年相比 ， 二 季度公 开
市场到期 量与外 汇占款 均远 低于 2010 年季度平均值， 货币市场 流动性 主要来 自于 贷款， 尤其 是中长 期
贷款，弱 势增长 。
本基金在 报告期 内逐步 调整 了投资组 合的剩 余期限 ，季 末剩余期 限至 128 天。组合 对于短期 融资
券和银行 存款进 行了较 多的 配置。随 着货币 市场利 率的 逐级走低 ，短期 融资券 投资 带来的资 本利得 为
组合收益 提高起 到了较 好的 作用，本 基金较 大比例 的投 资银行存 款，也 获得了 理想 的效果。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 A 级本期 净值收 益率 为 1.0533% ，B 级本期净值收益率为 1.1135%
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们认为 三季度 央行货 币政 策可能趋 向宽松 。一方 面， 在通过降 息、降 准降低 银行 放贷成本 的基
础上，积 极推进 利率市 场化 改革，提 高银行 业竞争 水平 ，促使银 行贷款 向收益 率水 平较高的 中小企 业
倾斜，另 外一方 面，大 力推 进债券市 场发展 ，提高 企业 发债能力 和发债 速度， 一些 有规模、 有信誉 的
企业通过 市场化 手段获 取所 需要的资 金， 减少了 信贷的 需求。 总体而 言， 货币市 场 处于资金 日渐宽 松，
债券大量 发行的 阶段。 本基 金将利用 这一有 利时机 ，选 择理想投 资品种 进行配 置， 保持较长 投资剩 余
期限，以 期获得 理想收 益。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资产的 比例（% ） 汇添富货币 2012 年第 2 季度报 告
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1 固定收益 投资 1,573,591,828.57 31.72
其中：债 券 1,553,591,828.57 31.32
资产支持 证券
20,000,000.00
0.40
2 买入返售 金融资 产
-
-
其中：买 断式回 购的买 入返
售金融资 产
- -
3 银行存款 和结算 备付金 合计 2,905,160,394.65 58.57
4 其他资产 481,746,007.26 9.71
5 合计 4,960,498,230.48 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金资 产净值 的比例 （% ）
1 报告期内 债券回 购融资 余额 3.64
其中：买 断式回 购融资 0.04
序号 项目 金额
占基金资
产净值的
比例（% ）
2 报告期末 债券回 购融资 余额 799,998,350.00 19.31
其中：买 断式回 购融资 - -
注：报告 期内债 券回购 融资 余额占基 金资产 净值的 比例 为报告期 内每个 交易日 融资 余额占资 产净值 比
例的简单 平均值
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
序号 发生日期 融资余额 占基金 资产净 值比 例 （% ） 原因 调整期
1 2012-06-27 30.32 满足流动 性需求 2 个交易日
2 2012-06-28 23.81 满足流动 性需求 1 个交易日
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期末 投资组 合平均 剩余 期限 128
报告期内 投资组 合平均 剩余 期限最高 值 161
报告期内 投资组 合平均 剩余 期限最低 值 109
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
注：本报 告期内 本货币 市场 基金投资 组合平 均剩余 期限 未超过 180 天。 汇添富货币 2012 年第 2 季度报 告
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5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩余 期限
各期限资 产占基 金资产 净值
的比例（% ）
各期限负 债占基 金资产 净值
的比例（% ）
1 30 天以内 18.07
19.31
其中：剩 余存续 期超过 397
天的浮动 利率债
4.66 -
2 30 天( 含)-60 天 10.13 -
其中：剩 余存续 期超过 397
天的浮动 利率债
2.16 -
3 60 天( 含)-90 天 17.62 -
其中：剩 余存续 期超过 397
天的浮动 利率债
0.72 -
4 90 天( 含)-180 天 40.77 -
其中：剩 余存续 期超过 397
天的浮动 利率债
0.95 -
5 180 天( 含)-397 天（含） 21.50 -
其中：剩 余存续 期超过 397
天的浮动 利率债
- -
合计 108.09 19.31
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 摊余成本 （元） 占基金资 产净值 比例（% ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 108,417,133.46 2.62
3 金融债券 441,400,106.32 10.65
其中：政 策性金 融债 341,395,353.49 8.24
4 企业债券 111,222,420.33 2.68
5 企业短期 融资券 892,552,168.46 21.54
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 1,553,591,828.57 37.49
9
剩余存续 期超过 397 天的浮
动利率债 券
352,438,434.82 8.50
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 债券数量 （张 ） 摊余成本( 元)
占基金资 产净值
比例（％ ）
1 090213 09 国开 13 1,300,000 131,404,299.62 3.17
2 1101094
11 央行票据
94
1,100,000 108,417,133.46 2.62 汇添富货币 2012 年第 2 季度报 告
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3 110414 11 农发 14 1,000,000 100,179,339.00 2.42
4 071202001
12 国泰君安
CP001
1,000,000 100,004,752.83 2.41
5 011212001
12 华能
SCP001
1,000,000 100,002,037.94 2.41
6 100230 10 国开 30 800,000 79,824,816.76 1.93
7 041253003
12 中核建
CP001
700,000 70,291,969.86 1.70
8 041259018
12 南高轮
CP001
700,000 70,271,470.17 1.70
9 0980147
09 中航工债
浮
600,000 61,885,116.33 1.49
10 041154012
11 广汽
CP001
500,000 50,601,444.50 1.22
5.6 “ 影 子定价” 与“ 摊余 成本法” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情况
报告期内 偏离度 的绝对 值在 0.25(含)-0.5%间的次数 10
报告期内 偏离度 的最高 值 0.35%
报告期内 偏离度 的最低 值 0.13%
报告期内 每个工作 日偏 离度 的绝对值 的简单 平均值 0.19%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
序号 证券代码 证券名称 数量（张 ） 公允价值( 元)
占基金资 产净值
比例（％ ）
1 119017 宁公控 1 200,000 20,000,000.00 0.48
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5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 本基金 估值 采用 摊余 成本 法计价 ，即 估值 对象 以买 入成本 列示 ，按 票面 利率 或商定 利率 每
日计提 利息 ，并 考虑 其买 入时的 溢价 与折 价在 其剩 余期限 内平 均摊 销。
5.8.2 本报告 期内 货币 市场 基金 持有剩 余期 限小 于397 天但 剩 余存 续期 超过 397 天的 浮 动利 率债
券，不 存在 该类 浮动 利率 债券的 摊余 成本 超过 当日 基金资 产净 值 的20 ％ 的情况 。
5.8.3 报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 或在 报告编 制日 前
一年内 受到 证监 会、 证券 交易所 公开 谴责 、处 罚的 情况。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 250,000.00
2 应收证券 清算款 -
3 应收利息 61,718,260.82
4 应收申购 款 419,777,746.44
5 其他应收 款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 481,746,007.26
§6 开放式 基金份额变动
单位：份
项目 汇添富货 币 A 汇添富货 币 B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,432,296,549.55 3,518,647,789.19
本报告 期基 金总 申购 份额 2,857,634,477.28 13,628,080,921.43
减:本报 告期 基金 总赎 回份额 3,042,009,695.91 14,250,701,010.04
本报告期 期末基 金份额 总额 1,247,921,330.92 2,896,027,700.58
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1 、中国证监 会批准 汇添富 货币市场 基金募 集的文 件；
2 、 《汇添 富货币 市场基 金基 金合同 》 ；
3 、 《汇添 富货币 市场基 金托 管协议 》 ；
4 、 《上海 浦东发 展银行 证券 交易资金 结算协 议》 ；
5 、基金管理 人业务 资格批 件、营业 执照；
6 、报告期内 汇添富 货币市 场基金在 指定报 刊上披 露的 各项公告 ； 汇添富货币 2012 年第 2 季度报 告
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7 、中国证监 会要求 的其他 文件。
7.2 存放 地点
上海市富 城路 99 号震旦国 际大楼 21 楼
汇添富基金 管理有限 公司
7.3 查阅 方式
投资者可 于本基 金管理 人办 公时间预 约查阅， 或登录 基 金管理人 网站 www.99fund.com 查阅， 还可
拨打基金 管理人 客户服 务中 心电话：400-888-9918 查询相关信息 。
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