汇添富深证300 交易型开放式指 数证券投资基金 联接基金
2012 年第2 季度 报告
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2012 年 7 月18 日
汇添富深证 300ETF 联接 2012 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理 人的董 事会及 董事 保证本报 告所载 资料不 存在 虚假记载 、误导 性陈述 或重 大遗漏， 并对
其内容的 真实性 、准确 性和 完整性承 担个别 及连带 责任 。
基金托管 人中国 工商银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定，于 2012 年 7 月 16 日 复核了本 报告
中的财务 指标、 净值表 现和 投资组合 报告等 内容， 保证 复核内容 不存在 虚假记 载、 误导性陈 述或者 重
大遗漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基金的过 往业绩 并不代 表其 未来表现 。投资 有风险 ，投 资者在作 出投资 决策前 应仔 细阅读本 基金
的招募说 明书。
本报告中 财务资 料未经 审计 。
本报告期 自 2012 年 4 月1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产 品概况
2.1 基金 产品 情况
基金简称 汇添富深 证 300ETF 联接
交易代码 470068
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2011 年9 月 28 日
报告期末 基金份 额总额 155,705,809.48 份
投资目标
通过投资 于目标 ETF，紧密 跟踪标的 指数， 追求跟 踪偏 离
度和跟踪 误差最 小化。
投资策略
本基金以 深证 300 交易型开 放式指数 证券投 资基金 作为 其
主要投资 标的， 并不参 与目 标 ETF 的管理。本基金 主要 以
一级市场 申购的 方式投 资于 目标 ETF，获取基金 份额净 值
上涨带来 的收益 ；在目 标 ETF 基金份额二 级市场 交易流 动
性较好的 情况下 ，也可 以通 过二级市 场买卖 目标 ETF 的基
金份额。
业绩比较 基准
深证 300 指数收益率×95 ％ ＋银行活 期存款 利率（ 税后 ）
*5%
风险收益 特征
本基金属 股票型 基金， 预期 风险与预 期收益 水平高 于混 合
型基金、 债券型 基金与 货币 市场基金 。同时 本基金 通过 投
资于目标 ETF，紧密 跟踪标 的指数， 具有与 标的指 数、 以
及标的指 数所代 表的股 票市 场相似的 风险收 益特征 。
基金管理 人 汇添富基 金管理 有限公 司
基金托管 人 中国工商 银行股 份有限 公司 汇添富深证 300ETF 联接 2012 年第 2 季度报告
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2.2 目 标基 金基本 情况
基金名称 深证300交易型开放 式指数 证券投资 基金
基金主代 码 159912
基金运作 方式 交易型开 放式
基金合同 生效日 2011年9 月16 日
基金份额 上市的 证券交 易所 深圳证券 交易所
上市日期 2011年11 月24日
基金管理 人名称 汇添富基 金管理 有限公 司
基金托管 人名称 中国工商 银行股 份有限 公司
目标基金 投资目 标 紧密跟踪 标的指 数，追 求跟 踪偏离度 和跟踪 误差最 小化 。
目标基金 投资策 略 本基金主 要采取 完全复 制法 。正常情 况下， 本基金 日均 跟
踪偏离度 的绝对 值不超 过0.1%，年跟踪误差 不超过2%。
目标基金 业绩比 较基准 深证300指数收益率 。
目标基金 风险收 益特征 本基金属 股票型 基金， 预期 风险与预 期收益 水平高 于混 合
型基金、 债券型 基金与 货币 市场基金 。同时 本基金 通过 投
资于目标ETF， 紧密 跟踪标 的指数，具有与 标的指 数、以及
标的指数 所代表 的股票 市场 相似的风 险收益 特征。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位：人 民币元
主要财务 指标 报告期（ 2012 年 4 月 1 日 － 2012 年6 月 30 日 ）
1.本期已实现收 益 12,334.11
2.本期利润
1,297,890.12
3.加权平均基金 份额本 期利 润 0.0094
4.期末基金资产 净值 150,982,112.62
5.期末基金份额 净值 0.9697
注：1 、 本 期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、 投资收 益、 其他 收入 （不含 公允价 值变动收 益） 扣 除相
关费用后 的余额 ，本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益。
2 、 所述基 金业绩 指标不 包 括持有人 认购或 交易基 金的 各项费用 ， 计 入费用 后实际 收益水平 要低于 所列
数字。 汇添富深证 300ETF 联接 2012 年第 2 季度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较 基准
收益率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去三个 月 2.55% 1.09% 2.10% 1.14% 0.45% -0.05%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益率 变 动的比 较
注：本基金 的《基金 合同》 生效日为 2011 年 9 月 28 日 ，截至本报 告期末， 基金成 立未满 1 年；本基
金建仓期 为本《 基金合 同》 生效之日 （2011 年 9 月 28 日）起 6 个月， 建仓结 束时 各项资产 配置比 例
符合合同 规定。
汇添富深证 300ETF 联接 2012 年第 2 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限
证券从业 年限 说明
任职日期 离任日期
吴振翔
本基金的基
金经理，汇
添富上证综
合指数证券
投资基金的
基金经理，
深证 300 交
易型开放式
指数证券投
资基金的基
金经理。
2011 年9 月
28 日
- 6 年
国籍: 中国 。 学历: 中国 科
学技 术大 学管 理学 博士 。
相关业务资格: 证券投资
基金从业 资格 。 从业 经历:
曾任 长盛 基金 管理 有限 公
司金 融工 程研 究员 、上 投
摩根 基金 管理 有限 公司 产
品开发高 级经理 。2008 年
3 月加入 汇添 富基 金管 理
有限 公司 任金 融工 程研 究
员，2010 年 1 月 8 日至
2010 年2 月4 日任汇添富
上证 综合 指数 证券投资基
金的基金经理助理，2010
年 2 月 5 日至今任汇添 富
上证 综合 指数 证券 投资 基
金的基金 经理，2011 年 9
月16 日至 今任深 证300 交
易型 开放 式指 数证 券投 资
基金的基 金经理 ，2011 年
9 月28 日至今任汇添富 深
证 300 交易型开放式指 数
证券 投资 基金 联接 基金 的
基金经理 。
注：1 、 基 金的首 任基金 经 理， 其“任职 日期” 为基金 合同生效 日， 其“离 职日期”为根据 公司决 议确
定的解聘 日期；
2 、 非首 任基金 经理 ， 其“ 任 职日期” 和“离 任日期”分 别指根据 公司决 议确定 的聘 任日期和 解聘日 期；
3 、证券从业 的含义 遵从行 业协会《 证券业 从业人 员资 格管理办 法》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管 理人在 本报告 期内 严格遵守 《中华 人民共 和国 证券投资 基金法 》及其 他相 关法律法 规、
证监会规 定和本 基金合 同的 约定，本 着诚实 信用、 勤勉 尽责的原 则管理 和运用 基金 资产，在 严格控 制
风险的基 础上 ， 为基 金份额 持有人谋 求最大 利益 ， 无损 害基金持 有人利 益的行 为。 本基金无 重大违 法、
违规行为 ，本基 金投资 组合 符合有关 法规及 基金合 同的 约定。 汇添富深证 300ETF 联接 2012 年第 2 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管 理人高 度重视 投资 者利益保 护，根 据中国 证监 会《证券 投资基 金管理 公司 公平交易 制度
指导意见 》等法 规，借 鉴国 际经验， 建立了 健全、 有效 的公平交 易制度 体系， 形成 涵盖各投 资组合 、
各投资市 场、各 投资标 的， 并贯穿分 工授权 、研究 分析 、投资决 策、交 易执行 、业 绩评估、 监督检 查
各环节的 公平交 易机制 。
本报告期 内，基 金管理 人对 公平交易 制度和 公平交 易机 制实现了 流程优 化和进 一步 系统化， 确保
全程嵌入 式风险 控制体 系的 有效运行 ，包括 投资独 立决 策、研究 公平分 享、集 中交 易公平执 行、交 易
严密监控 和报告 及时分 析等 在内的公 平交易 各环节 执行 情况良好 。
本报告期 内，通 过投资 交易 监控、交 易数据 分析以 及专 项稽核检 查，本 基金管 理人 未发现任 何违
反公平交 易的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期 内，本 基金管 理人 对投资交 易全过 程实施 了严 格的监控 、分析 和检查 ，未 发现任何 异常
交易行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年2 季度通货膨胀 加速 回调，从 经济基 本面和 政策 两方面来 看，一 方面经 济数 据持续恶 化 ，
另一方面 降准和 降息同 时并 行，在这 两种因 素主导 下，A 股市场在二 季度走 出了先 扬后抑的 行情。 本
基金在报 告期内 遵循了 指数 基金的被 动投资 原则， 保持 了指数基 金的本 质属性 ，ETF 和股票投资 仓位
在考察期 内始终 保持在 92%～95%之间，在现货 构建方 面以深证 300ETF 为主要投资品，基 本实现 了有
效跟踪业 绩比较 基准的 投资 目的。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
深证 300 指数在报告期 内上 涨了 2.21%， 本基金在报 告 期内累计 收益率 为 2.55%， 同期业绩 比较基
准收益率 为 2.10%， 收益率领先业绩 比较基 准 0.45%。 收益率的 差异因 素主要 来源 于仓位不 足 95%、日
常申购赎 回等因 素。 本基 金 在考察期 内日均 跟踪误 差为 0.073%， 这一跟踪误差水 平 远低于合 同约定 上
限，在报 告期达 到了投 资目 标。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
未来一段 时间， 本基金 倾向 于认为 CPI 和经济增速 都会 处于一个 筑底过 程，前 期的 货币放松 也将
抑制通胀 的下行 空间， 这也 很大程度 上抑制 了政策 进一 步放松的 力度， 需要关 注成 品油、食 品等价 格汇添富深证 300ETF 联接 2012 年第 2 季度报告
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的变化方 向，由 于前期 PPI 数据的快 速下滑 ，企业 盈利 水平料将 出现较 大的下 滑， 上市公司 半年报 期
待不大 ， 另外 进出口 增速的 基础是不 稳定的 ， 房 地产市 场的调控 仍将保 持一定 力度 ， 在此 种大背 景下 ，
央行在短 期可能 继续施 行结 构型积极 的财政 政策和 微调 的货币政 策。外 围市场 中， 全球经济 复苏持 续
放缓，美 国经济 数据时 好时 坏，希腊 问题短 期虽然 有所 缓解，但 欧债问 题长期 仍待 解决，从 而继续 影
响我国的 外需增 速。从 保增 长和确保 经济软 着陆的 角度 来看，政 策在短 期可能 出现 超预期， 这将给 股
票市场带 来短期 的投资 机会 。
整体来看 ，2012 年 A 股市场将处于底 部震荡 形态 ， 目前 A 股市场经过 前期的 大幅调 整， 估 值水平
已处于历 史低位 ，下降 空间 相对有限 。如果 经济筑 底成 功，A 股市场 将出现 较好的 投资机会 ，目前 也
是投资者 逐步进 场的可 选择 时机， 深证 300ETF 联接基金是个弹 性较大 的指数 品种 ， 是投 资者长 期投资
和定期定 投较好 的投资 选择 。
作为被动 投资的 指数型 基金 ， 汇添 富深证 300ETF 联接基金将严 格遵守 基金合 同， 继续坚持 既定的
指数化投 资策略 ，积极 采取 有效方法 去严格 控制基 金相 对业绩比 较基准 的跟踪 误差 。我们也 非常期 望
汇添富深 证 300ETF 联接基金能继续 与投资 者一起 分享 中国经济 的美好 未来。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 1,373,512.03 0.91
其中：股 票
1,373,512.03 0.91
2 基金投资 140,205,789.06 92.57
3 固定收益 投资
- -
其中：债 券
- -
资产支持证券
- -
4 金融衍生 品投资 - -
5 买入返售 金融资 产
- -
其中：买 断式回 购的买 入返 售
金融资产
- -
6 银行存款 和结算 备付金 合计
9,111,578.85 6.02
7 其他资产
768,220.64 0.51
8 合计
151,459,100.58
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例(%) 汇添富深证 300ETF 联接 2012 年第 2 季度报告
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A 农、林、 牧、渔 业 22,650.00 0.02
B 采掘业 66,645.20 0.04
C 制造业 828,126.95 0.55
C0 食品、饮 料 151,819.30 0.10
C1 纺织、服 装、皮 毛 13,924.00 0.01
C2 木材、家 具 - -
C3 造纸、印 刷 8,284.00 0.01
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 87,114.45 0.06
C5 电子 74,231.00 0.05
C6 金属、非 金属 144,918.00 0.10
C7 机械、设 备、仪 表 249,061.20 0.16
C8 医药、生 物制品 94,071.00 0.06
C99 其他制造 业 4,704.00 0.00
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 17,904.00 0.01
E 建筑业 12,928.60 0.01
F 交通运输 、仓储 业 15,389.00 0.01
G 信息技术 业 53,754.00 0.04
H 批发和零 售贸易 60,929.48 0.04
I 金融、保 险业 88,547.00 0.06
J 房地产业 130,112.00 0.09
K 社会服务 业 38,025.80 0.03
L 传播与文 化产业 9,075.00 0.01
M 综合类 29,425.00 0.02
合计 1,373,512.03 0.91
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净值 比例
（％）
1 000002 万
科Ａ 6,700 59,697.00 0.04
2 000858 五 粮 液 1,400 45,864.00 0.03
3 000651 格力电器 1,700 35,445.00 0.02
4 000157 中联重科 3,200 32,096.00 0.02
5 000001 深发展Ａ 2,000 30,320.00 0.02
6 002024 苏宁电器 3,300 27,687.00 0.02
7 000568 泸州老窖 500 21,155.00 0.01
8 000063 中兴通讯 1,500 20,940.00 0.01
9 000983 西山煤电 1,200 18,720.00 0.01
10 002304 洋河股份 136 18,298.80 0.01
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本基 金本报 告期末 未持 有债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
注：本基 金本报 告期末 未持 有债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本基 金本报 告期末 未持 有资产支 持证券 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本基 金本报 告期末 未持 有权证。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人
公允价值 （人民
币元）
占基金资 产
净值比例(%)
1 深 300ETF 股票型
交易型开 放
式
汇添富基 金
管理有限 公
司
140,205,789.06 92.86
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 本基金投 资前十 名证券 五粮 液（000858）于 2011 年5 月 27 日受到证监会 行政处 罚，该上 市公
司于 2009 年 9 月被证监会立案调查 之初 ， 我司 即对其 可能产生 的影响 进行过 研究 评估， 认为此
事件并不 影响其 经营业 绩， 不会对其 投资价 值造成 较大 影响
5.9.2 本基金投 资的前 十名股 票没 有超出基 金合同 规定的 备选 股票库。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 250,000.00
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,673.05
5 应收申购 款 516,547.59
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 768,220.64
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5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本基 金本报 告期末 未持 有处于转 股期的 可转换 债券 。
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本基 金本报 告期末 前十 名股票中 不存在 流通受 限股 票。
§6 开放式 基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 122,586,835.89
本报告 期基 金总 申购 份额 48,206,424.60
减:本报 告期 基金 总赎 回份额 15,087,451.01
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 155,705,809.48
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1 、 中国证监会 批准汇 添富 深证 300 交易型开放式 指数 证券投资 基金联 接基金 募集 的文件；
2 、《汇添富 深证 300 交易型开放式 指数证 券投资 基金 联接基金 基金合 同》；
3 、《汇添富 深证 300 交易型开放式 指数证 券投资 基金 联接基金 托管协 议》；
4 、基金管理 人业务 资格批 件、营业 执照；
5 、 报告期 内汇添 富深证 300 交易型开 放式指 数证券 投资 基金联接 基金在 指定报 刊上 披露的各 项公
告；
6 、中国证监 会要求 的其他 文件。
7.2 存放 地点
上海市富 城路 99 号震旦国 际大楼 21 楼
汇添富基金 管理有限 公司
7.3 查阅 方式
投资者可 于本基 金管理 人办 公时间预 约查阅 ， 或 登录基 金管理人 网站 www.99fund.com 查阅， 还可
拨打基金 管理人 客户服 务中 心电话：400-888-9918 查询相关信息 。
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