汇添富上证 综合指数证 券投资基金
2012 年第2 季度报告
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2012 年 7 月18 日
汇添富上证综合指数 2012 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理 人的董 事会及 董事 保证本报 告所载 资料不 存在 虚假记载 、误导 性陈述 或重 大遗漏， 并对
其内容的 真实性 、准确 性和 完整性承 担个别 及连带 责任 。
基金托管 人中国 工商银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定，于 2012 年 7 月 16 日 复核了本 报告
中的财务 指标、 净值表 现和 投资组合 报告等 内容， 保证 复核内容 不存在 虚假记 载、 误导性陈 述或者 重
大遗漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基金的过 往业绩 并不代 表其 未来表现 。投资 有风险 ，投 资者在作 出投资 决策前 应仔 细阅读本 基金
的招募说 明书。
本报告中 财务资 料未经 审计 。
本报告期 自 2012 年 4 月1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产 品概况
基金简称 汇添富上 证综合 指数
交易代码 470007
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2009 年7 月 1 日
报告期末 基金份 额总额 6,228,885,300.84 份
投资目标
本基金采 取抽样 复制方 法进 行指数化 投资， 通过严 格的 投
资纪律约 束和数 量化风 险管 理手段， 力争控 制本基 金净 值
增长率与 业绩比 较基准 之间 的日平均 跟踪误 差小于
0.35%，且年化跟踪 误差小 于 6%，以实现对 基准指 数的 有
效跟踪。
投资策略
本基金为 被动式 指数基 金， 原则上采 用抽样 复制指 数的 投
资策略， 综合考 虑个股 的总 市值规模 、流动 性、行 业代 表
性及抽样 组合与 上证综 合指 数的相关 性，主 要选择 上海 证
券交易所 上市交 易的部 分股 票构建基 金股票 投资组 合， 并
根据优化 模型确 定投资 组合 中的个股 权重， 以实现 基金 净
值增长率 与业绩 比较基 准之 间的日平 均跟踪 误差小 于
0.35%且年化跟踪误 差小于 6% 的投资目标 。
业绩比较 基准
上证综合 指数收 益率×95% + 银行活期存款 利率（ 税后 ）
×5 %
风险收益 特征
本基金为 股票型 基金， 属于 证券投资 基金中 较高风 险较 高
收益的品 种。
基金管理 人 汇添富基 金管理 有限公 司
基金托管 人 中国工商 银行股 份有限 公司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位：人 民币元
主要财务 指标 报告期（ 2012 年 4 月 1 日 － 2012 年6 月 30 日 ）
1.本期已实现收 益 50,699,170.76
2.本期利润
-1,595,215.65
3.加权平均基金 份额本 期利 润 -0.0003
4.期末基金资产 净值 4,585,490,964.38
5.期末基金份额 净值 0.736
注：1 、 本 期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、 投资收 益、 其 他收入 （不含 公允价 值变动收 益） 扣除相
关费用后 的余额 ，本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益。
2 、所述基金业绩指 标不 包括持有 人认购 或交易 基金 的各项费 用，计 入费用 后实 际收益水 平要低 于
所列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段 净值增长 率①
净值增长 率标
准差②
业绩比较 基
准收益率 ③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去三个 月 -0.14% 0.90% -1.56% 0.91% 1.42% -0.01%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金建 仓期为 本 《基 金合同 》 生效 之日 （2009 年 7 月 1 日 ）起 3 个月， 建 仓期结束 时各项 资产
配置比例 符合合 同规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限 证券从业 年
限
说明
任职日期 离任日期
吴振翔
本基金的
基金经理，
深证 300
交易型开
放式指数
证券投资
基金的基
金经理， 汇
2010 年2 月
5 日
- 6 年
国籍: 中国。 学历: 中国科 学
技术大学管理学博士。相关
业务资格: 证券投资基金从
业资格。 从业经历: 曾任长 盛
基金管理有限公司金融工程
研究员、上投摩根基金管理
有限公司产品开发高级经
理。2008 年 3 月加 入汇添 富汇添富上证综合指数 2012 年第 2 季度报告
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添富深证
300 交易型
开放式指
数证券投
资基金联
接基金的
基金经理。
基金管理有限公司任金融工
程研究员 ，2010 年 1 月 8 日
至2010 年2 月4 日任汇添富
上证综合指数证券投资基金
的基金经 理助理 ，2010 年 2
月 5 日至今 任汇添 富上证 综
合指数证券投资基金的基金
经理， 2011 年 9 月 16 日 至今
任深证 300 交易型 开放式 指
数证券投资基金的基金经
理， 2011 年 9 月 28 日至今任
汇添富深 证 300 交易型开放
式指数证券投资基金联接基
金的基金 经理。
注：1 、 基金的 首任基 金经 理， 其“任职 日期” 为基金 合同生效 日， 其“离 职日期”为根据 公司决 议确
定的解聘 日期；
2 、非首任基金经理 ，其“任职日 期”和“离任 日期”分别指 根据公 司决议 确定 的聘任日 期和解 聘
日期；
3 、证券从业的含义 遵从 行业协会 《证券 业从业 人员 资格管理 办法》 的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管 理人在 本报告 期内 严格遵守 《中华 人民共 和国 证券投资 基金法 》及其 他相 关法律法 规、
证监会规 定和本 基金合 同的 约定，本 着诚实 信用、 勤勉 尽责的原 则管理 和运用 基金 资产，在 严格控 制
风险的基 础上 ， 为基 金份额 持有人谋 求最大 利益 ， 无损 害基金持 有人利 益的行 为。 本基金无 重大违 法、
违规行为 ，本基 金投资 组合 符合有关 法规及 基金合 同的 约定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管 理人高 度重视 投资 者利益保 护，根 据中国 证监 会《证券 投资基 金管理 公司 公平交易 制度
指导意见 》等法 规，借 鉴国 际经验， 建立了 健全、 有效 的公平交 易制度 体系， 形成 涵盖各投 资组合 、
各投资市 场、各 投资标 的， 并贯穿分 工授权 、研究 分析 、投资决 策、交 易执行 、业 绩评估、 监督检 查
各环节的 公平交 易机制 。
本报告期 内，基 金管理 人对 公平交易 制度和 公平交 易机 制实现了 流程优 化和进 一步 系统化， 确保
全程嵌入 式风险 控制体 系的 有效运行 ，包括 投资独 立决 策、研究 公平分 享、集 中交 易公平执 行、交 易
严密监控 和报告 及时分 析等 在内的公 平交易 各环节 执行 情况良好 。
本报告期 内，通 过投资 交易 监控、交 易数据 分析以 及专 项稽核检 查，本 基金管 理人 未发现任 何违汇添富上证综合指数 2012 年第 2 季度报告
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反公平交 易的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期 内，本 基金管 理人 对投资交 易全过 程实施 了严 格的监控 、分析 和检查 ，未 发现任何 异常
交易行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年 2 季度通货膨胀加 速回调， 市场处 于对实 体经 济增速的 担忧和 对政策 放松 的预期之 间纠
结中，一 方面经 济数据 持续 恶化，另 一方面 降准和 降息 同时并行 ，在这 两种因 素主 导下，A 股市 场在
二季度走 出了先 扬后抑 的行 情。 本基金 遵循了 指数基 金 的被动投 资原则， 保持了 指 数基金的 本质属 性。
本基金股 票投资 仓位在 报告 期内基本 保持在 92%～95%之间， 基本 实现了 有效跟 踪业 绩比较基 准的投 资
目的。
本基金对 抽样复 制组合 继续 采取缓冲 式调整 ，以降 低了 冗余的交 易量， 我们将 继续 观察抽样 复制
方法在后 续投资 过程中 的适 用性。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
上证综合 指数下 跌了 1.65% ，本基金 在报告 期内累 计收 益率为-0.14%，同期业绩比 较基准收 益率
为-1.56%，收益率领先 业绩 比较基准 1.42%。收益率的 差异因素 主要来 源于托 管行 股票替代 、申购 赎
回、 小 股票替 代组合 与实际 组合差异 等因素 的综合 作用 。 本基 金日均 跟踪误 差为 0.103%， 这一跟踪误
差水平远 低于 0.35%，在报告期达到 了投资 目标。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
未来一段 时间， 本基金 倾向 于认为 CPI 和经济增速 都会 处于一个 筑底过 程，投 资者 需警惕因 货币
放松引起 通胀的 反弹， 这将 很大程度 上抑制 政策放 松的 力度，需 要关注 成品油 、食 品等价格 的变化 方
向，由于 前期 PPI 数据的快 速下滑， 企业盈 利水平 将出 现较大的 下滑， 上市公 司半 年报期待 不大， 进
出口增速 是不稳 定的， 而且 出于民生 考虑房 地产市 场的 调控仍将 保持一 定力度 ，在 此种大背 景下， 央
行在短期 可能继 续施行 结构 型积极的 财政政 策和微 调的 货币政策 。外围 市场中 ，全 球经济复 苏持续 放
缓，美国 经济数 据时好 时坏 ，欧洲长 期问题 仍待解 决， 从而继续 影响我 国的外 需增 速。从保 增长和 确
保经济软 着陆的 角度来 看， 政策在短 期可能 出现超 预期 ，这将给 股票市 场带来 短期 的投资机 会。
整体来看 ，2012 年 A 股市场将处于底 部震荡 形态 ， 目前 A 股市场经过 前期的 大幅调 整， 估 值水平
已处于历 史低位 ，下降 空间 相对有限 。如果 经济筑 底成 功，A 股市场 将出现 较好的 投资机会 ，目前 也
是投资者 逐步进 场的可 选择 时机。 汇添富上证综合指数 2012 年第 2 季度报告
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作为被动 投资的 指数型 基金 ，汇添富 上证综 合指数 基金 将严格遵 守基金 合同， 继续 坚持既定 的指
数化投资 策略， 积极采 取有 效方法去 严格控 制基金 相对 业绩比较 基准的 跟踪误 差。 我们也非 常期望 添
富上证能 继续与 投资者 一起 分享中国 经济的 美好未 来。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 4,284,637,059.54 93.34
其中：股 票 4,284,637,059.54 93.34
2 固定收益 投资 - -
其中：债 券 - -
资产支持 证券 - -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产 - -
其中： 买 断式回 购的买 入返 售金
融资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合计 274,727,841.71 5.99
6 其他资产 30,779,294.04 0.67
7 合计 4,590,144,195.29 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报告 期末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例(%)
A 农、林、 牧、渔 业 21,843,745.13 0.48
B 采掘业 831,134,626.22 18.13
C 制造业 1,087,184,210.23 23.71
C0 食品、饮 料 167,413,626.26 3.65
C1 纺织、服 装、皮 毛 20,940,599.74 0.46
C2 木材、家 具 8,253,807.43 0.18
C3 造纸、印 刷 8,294,375.95 0.18
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 106,895,090.24 2.33
C5 电子 49,341,821.44 1.08
C6 金属、非 金属 216,997,976.84 4.73
C7 机械、设 备、仪 表 365,615,147.15 7.97
C8 医药、生 物制品 132,794,429.34 2.90
C99 其他制造 业 10,637,335.84 0.23
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 176,229,811.57 3.84
E 建筑业 133,182,523.76 2.90
F 交通运输 、仓储 业 195,508,639.18 4.26 汇添富上证综合指数 2012 年第 2 季度报告
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G 信息技术 业 99,942,395.08 2.18
H 批发和零 售贸易 96,568,621.60 2.11
I 金融、保 险业 1,372,495,031.97 29.93
J 房地产业 149,473,716.70 3.26
K 社会服务 业 53,749,736.88 1.17
L 传播与文 化产业 20,304,121.21 0.44
M 综合类 47,019,880.01 1.03
合计 4,284,637,059.54 93.44
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
注：本基 金本报 告期末 未进 行积极投 资。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净值 比
例（％）
1 601857 中国石油 43,990,035 398,109,816.75 8.68
2 601288 农业银行 83,788,153 217,011,316.27 4.73
3 601988 中国银行 59,802,100 168,641,922.00 3.68
4 600028 中国石化 19,030,786 119,893,951.80 2.61
5 600016 民生银行 18,349,549 109,913,798.51 2.40
6 601628 中国人寿 5,911,754 108,185,098.20 2.36
7 601088 中国神华 4,681,746 105,245,650.08 2.30
8 600036 招商银行 9,214,871 100,626,391.32 2.19
9 601328 交通银行 21,466,227 97,456,670.58 2.13
10 600519 贵州茅台 294,693 70,475,830.95 1.54
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
注：本基 金本报 告期末 未进 行积极投 资。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本基 金本报 告期末 未持 有债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
注：本基 金本报 告期末 未持 有债券。 汇添富上证综合指数 2012 年第 2 季度报告
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本基 金本报 告期末 未持 有资产支 持证券 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本基 金本报 告期末 未持 有权证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
报告期内本 基金投 资的前 十名证券 的发行 主体没 有被 监管部门 立案调 查， 或 在报 告编制日 前一年
内受到公 开谴责 、处罚 的情 形。
5.8.2
本基金投 资的前 十名股 票没 有超出基 金合同 规定的 备选 股票库。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 400,000.00
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 28,884,202.56
4 应收利息 50,626.85
5 应收申购 款 1,444,464.63
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 30,779,294.04
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本基 金本报 告期末 未持 有处于转 股期的 可转换 债券 。
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.8.5.1 报告 期末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注：本基金 本报告 期末指 数投资前 十名股 票中不 存在 流通受限 的情况 。
5.8.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注：本基金 本报告 期末未 进行积极 投资， 不存在 流通 受限情况 。 汇添富上证综合指数 2012 年第 2 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 6,208,232,917.94
本报告 期基 金总 申购 份额 246,186,141.84
减:本报 告期 基金 总赎 回份额 225,533,758.94
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 6,228,885,300.84
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1 、中国证监 会批准 汇添富 上证综合 指数证 券投资 基金 募集的文 件；
2 、《汇添富 上证综 合指数 证券投资 基金基 金合同 》；
3 、《汇添富 上证综 合指数 证券投资 基金托 管协议 》；
4 、基金管理 人业务 资格批 件、营业 执照；
5 、报告期内 汇添富 上证综 合指数证 券投资 基金在 指定 报刊上披 露的各 项公告 ；
6 、中国证监 会要求 的其他 文件。
7.2 存放 地点
上海市富 城路 99 号震旦国 际大楼 21 楼
汇添富基金 管理有限 公司
7.3 查阅 方式
投资者可 于本基 金管理 人办 公时间预 约查阅， 或登录 基 金管理人 网站 www.99fund.com 查阅， 还可
拨打基金 管理人 客户服 务中 心电话：400-888-9918 查询相关信息 。
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