华宝兴业可转 债债券型证 券投资基金2012
年第2 季度报 告
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2012 年 7 月18 日
华宝兴业可转债债券 2012 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理 人的董 事会及 董事 保证本报 告所载 资料不 存在 虚假记载 、误导 性陈述 或重 大遗漏， 并对
其内容的 真实性 、准确 性和 完整性承 担个别 及连带 责任 。
基金托管 人招商 银行股 份有 限公司根 据本基 金合同 规定 ，于 2012 年 7 月 12 日复核了本报告 中的
财务指标 、净值 表现和 投资 组合报告 等内容 ，保证 复核 内容不存 在虚假 记载、 误导 性陈述或 者重大 遗
漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基金的过 往业绩 并不代 表其 未来表现 。投资 有风险 ，投 资者在作 出投资 决策前 应仔 细阅读本 基金
的招募说 明书。
本报告中 财务资 料未经 审计 。
本报告期 自 2012 年 4 月1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产 品概况
基金简称 华宝兴业 可转债 债券
基金主代 码 240018
交易代码 240018
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2011 年4 月 27 日
报告期末 基金份 额总额 976,996,882.09 份
投资目标
在控制风 险和保 持资产 流动 性的前提 下，主 要通过 对可
转债的投 资，力 争为基 金份 额持有人 创造稳 定的当 期收
益和长期 回报。
投资策略
本基金采 用自上 而下的 宏观 投资策略 ，通过 对国内 外宏
观经济状 况、市 场利率 走势 、市场资 金供求 情况， 以及
证券市场 走势、 信用风 险情 况、风险 预算和 有关法 律法
规等因素 的综合 分析， 在固 定收益类 资产和 权益类 资产
之间进行 动态灵 活配置 。本 基金将采 用定性 与定量 相结
合的方法 来构建 可转债 投资 组合，重 点投资 价值被 市场
低估、发 债公司 具有较 好发 展潜力、 基础股 票具有 较高
上升预期 的个券 品种。
业绩比较 基准
中信标普 可转债 指数收 益率 ×70% +上证国债指数收益
率×3 0%。
风险收益 特征
本基金为 债券型 基金， 其长 期平均风 险和预 期收益 率低
于混合型 基金和 股票型 基金 ，高于货
币市场基 金。本 基金重 点配 置可转债 ，在债 券型基 金中华宝兴业可转债债券 2012 年第 2 季度报告
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属于风险 水平相 对较高 的投 资产品。
基金管理 人 华宝兴业 基金管 理有限 公司
基金托管 人 招商银行 股份有 限公司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位：人 民币元
主要财务 指标 报告期（ 2012 年 4 月 1 日 － 2012 年6 月 30 日 ）
1.本期已实现收 益 5,359,454.08
2.本期利润
28,972,146.94
3.加权平均基金 份额本 期利 润 0.0302
4.期末基金资产 净值 916,666,725.76
5.期末基金份额 净值 0.9382
注：1.本期已实 现收益 指基 金本期利 息收入 、投资 收益 、其他收 入（不 含公允 价值 变动收益 ）扣除 相
关费用后 的余额 ，本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益。
2.所述基金业绩 指标不 包括 持有人认 购或交 易基金 的各 项费用， 计入费 用后实 际收 益水平要 低于所 列
数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率标
准差②
业绩比较 基准
收益率③
业绩比较 基准
收益率标 准差
④
①－③ ②－④
过去三个 月 3.34% 0.29% 1.76% 0.21% 1.58% 0.08%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2011 年 4 月27 日 至 2012 年 6 月 30 日） 华宝兴业可转债债券 2012 年第 2 季度报告
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注：按照 基金合 同规定, 自 基金成立 日期的 6 个月 内达 到规定的 资产组 合, 截至 2011 年 10 月 27 日, 本
基金已达 到合同 规定的 资产 配置比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限
证券从业 年限 说明
任职日期 离任日期
华志贵
本基金基
金经理、
华宝兴业
增强收益
债券基金
经理
2011 年4 月
27 日
- 8 年
硕士。1999 年 7 月至
2000 年 8 月在上海广
电股份有限公司从事
技术、 市场 工作，2004
年 5 月至 2008 年 7 月
在上海东方证券股份
有限公司从事证券投
资工作 ， 2008 年 8 月至
2009 年 9 月在中欧基
金管理有限公司从事
证券投资工作。2009
年9 月 加入华 宝兴业 基
金管理有限公司先后
任高级分 析师 ， 华宝 兴
业增强收益债券型证
券投资基金基金经理
助理， 华宝兴 业现金 宝
货币市场基金基金经
理助理 ， 2010 年 6 月至
2011 年 11 月任华宝兴
业现金宝货币市场基
金基金经 理，2010 年 6
月至今任华宝兴业增华宝兴业可转债债券 2012 年第 2 季度报告
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强收益债券型证券投
资基金基 金经理 、2011
年4 月 兼任华 宝兴业 可
转债债券型证券投资
基金基金 经理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规 守 信情 况的说 明
本报告期 内， 本基金 管理人 遵守 《 中华人 民共和 国证券 法》 、 《 中华人 民共和 国证 券投资基 金法 》
及其各项 实施细 则、《 华宝 兴业可转 债债券 型证券 投资 基金基金 合同》 和其他 相关 法律法规 的规定 、
监管部门 的相关 规定， 依照 诚实信用 、勤勉 尽责的 原则 管理和运 用基金 资产， 在控 制投资风 险的基 础
上，为基 金份额 持有人 谋取 最大利益 ，没有 损害基 金份 额持有人 利益的 行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期 内，基 金管理 人通 过严格执 行投资 决策委 员会 议事规则 、公司 股票库 管理 制度、中 央交
易室制度 、 防 火墙机 制、 系 统中的公 平交易 程序 、 每日 交易日结 报告 、 定期 基金投 资绩效评 价等机 制，
确保所管 理的所 有投资 组合 在授权、 研究分 析、投 资决 策、交易 执行、 业绩评 估等 投资管理 活动和 环
节得到公 平对待 。 同 时， 基 金管理人 严格遵 守法律 法规 关于公平 交易的 相关规 定和 公司内部 制度要 求，
分析了本 基金与 公司旗 下所 有其他投 资组合 之间的 整体 收益率差 异、分 投资类 别（ 股票、债 券）的 收
益率差异 以及连 续四个 季度 期间内、 不同时 间窗下 同向 交易的交 易价差 ；分析 结果 未发现异 常情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期 内，基 金管理 人未 发生所有 投资组 合参与 的交 易所公开 竞价同 日反向 交易 成交较少 的单
边交易量 超过该 证券当 日成 交量的 5%。
本报告期 内，本 基金未 发现 异常交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年2 季度， 转债 市场先 上涨后小 幅下跌 。银行转 债 ， 因 为正股 表现较 弱，转债 上涨较少。 石
化转债因 为正股 石化持 续下 跌，表现 一直较 差。电 力转 债成为市 场亮点 ，受阶 梯电 价政策及 煤炭价 格
调整的利 好刺激 。小盘 转债 整体表现 平稳， 且后期 回落 幅度较小 。
转债基金 2012 年 1 季度末保持 30%左右的电力 转债仓 位，较好 地享受 了电力 转债 的系统性 上涨 。
后期减仓 迅速， 尤其是 对电 力转债减 仓比较 坚决。 因为 采取大小 盘转债 均衡配 置的 思路，后 期小盘 转华宝兴业可转债债券 2012 年第 2 季度报告
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债贡献了 较大部 分收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止至本 报告期 末，本 报告 期内基金 份额净 值增长 率为 3.34%，基金业绩比 较基准 涨幅为 1.76%，
基金表现 领先业 绩比较 基准 1.58%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
因为转债 的到期 收益率 仍处 于历史平 均略高 水平， 转债 向下的债 券价值 支撑比 较扎 实；因此 ，转
债仍具备 配置价 值。3 季度 ，货币政 策将逐 步宽松 、积 极财政政 策是主 基调、 海外 风险会进 一步审 美
疲劳、政 府仍将 逐步采 取措 施提振股 市信心 等，因 此， 股市向上 的支持 因素也 是较 多的。
转债基金 仍将以 创造最 大化 绝对收益 为目标 ，力争 为投 资者创造 最大的 绝对收 益。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 5,316,977.13 0.46
其中：股 票
5,316,977.13 0.46
2 固定收益 投资
1,096,273,347.04 95.70
其中：债 券
1,096,273,347.04 95.70
资产支持证券
- -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产
- -
其中： 买断式 回购的 买入返 售金
融资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合计
17,673,293.43 1.54
6 其他资产
26,279,393.69 2.29
7 合计
1,145,543,011.29
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例(%)
A 农、林、 牧、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 5,316,977.13 0.58
C0 食品、饮 料 - -
C1 纺织、服 装、皮 毛 - -
C2 木材、家 具 - -
C3 造纸、印 刷 - -
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 - - 华宝兴业可转债债券 2012 年第 2 季度报告
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C5 电子 - -
C6 金属、非 金属 - -
C7 机械、设 备、仪 表 5,316,977.13 0.58
C8 医药、生 物制品 - -
C99 其他制造 业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输 、仓储 业 - -
G 信息技术 业 - -
H 批发和零 售贸易 - -
I 金融、保 险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务 业 - -
L 传播与文 化产业 - -
M 综合类 - -
合计 5,316,977.13 0.58
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净值 比
例（％）
1 601608 中信重工 1,138,539 5,316,977.13 0.58
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例（ ％）
1 国家债券 133,941,924.80 14.61
2 央行票据 43,609,500.00 4.76
3 金融债券 - -
其中：政 策性金 融债 - -
4 企业债券 29,161,303.96 3.18
5 企业短期 融资券 - - 华宝兴业可转债债券 2012 年第 2 季度报告
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6 中期票据 - -
7 可转债 889,560,618.28 97.04
8 其他 - -
9 合计 1,096,273,347.04 119.59
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净值 比
例（％）
1 113002 工行转债 1,830,200 199,473,498.00 21.76
2 010107 21 国债⑺ 1,205,880 128,980,924.80 14.07
3 110015 石化转债 1,276,800 127,565,088.00 13.92
4 110016 川投转债 1,076,460 111,779,606.40 12.19
5 113003 重工转债 1,068,370 111,537,828.00 12.17
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本 报告期 末未持 有权 证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
基金管理人 没有发 现本基 金投资的 前十名 证券的 发行 主体在报 告期内 被监管 部门 立案调查 ， 也
没有在报 告编制 日前一 年内 受到公开 谴责、 处罚， 无证 券投资决 策程序 需特别 说明 。
5.8.2
基金投资的前 十名股 票未 超出基金 合同规 定的备 选股 票库。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 250,000.00
2 应收证券 清算款 19,639,355.83
3 应收股利 -
4 应收利息 6,388,349.62
5 应收申购 款 1,688.24
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 26,279,393.69
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5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113002 工行转债 199,473,498.00 21.76
2 110015 石化转债 127,565,088.00 13.92
3 110016 川投转债 111,779,606.40 12.19
4 113001 中行转债 107,092,281.60 11.68
5 110011 歌华转债 45,577,489.60 4.97
6 129031 巨轮转 2 32,275,892.22 3.52
7 125089 深机转债 26,874,865.72 2.93
8 110013 国投转债 22,250,667.60 2.43
9 125731 美丰转债 21,949,249.42 2.39
10 110017 中海转债 18,311,482.80 2.00
11 125887 中鼎转债 16,276,353.62 1.78
12 110012 海运转债 15,087,731.40 1.65
13 110007 博汇转债 9,795,828.00 1.07
14 110018 国电转债 9,148,309.80 1.00
15 110003 新钢转债 1,496,776.10 0.16
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限 部分的
公允价值( 元)
占基金资 产净
值比例（% ）
流通受限 情况说 明
1 601608 中信重工 5,316,977.13 0.58 新股锁定
§6 开放式 基金份额变动
单位：份
报告期 期初 基金 份额 总额 957,578,578.70
报告期 期间 基金 总申 购份 额 50,818,752.71
减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 31,400,449.32
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减少 以 “-”
填列)
-
报告期 期末 基金 份额 总额 976,996,882.09
注：总申 购份额 含红利 再投 资和转换 入份额 ；总赎 回份 额含转换 出份额 。 华宝兴业可转债债券 2012 年第 2 季度报告
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§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
中国证监 会批准 基金设 立的 文件；
华宝兴业 可转债 债券型 证券 投资基金 基金合 同；
华宝兴业 可转债 债券型 证券 投资基金 招募说 明书；
华宝兴业 可转债 债券型 证券 投资基金 托管协 议；
基金管理 人业务 资格批 件、 营业执照 和公司 章程；
基金管理 人报告 期内在 指定 报刊上披 露的各 种公告 ；
基金托管 人业务 资格批 件和 营业执照 。
7.2 存放地 点
以上文件 存于基 金管理 人及 基金托管 人办公 场所备 投资 者查阅。
7.3 查阅方 式
投资者可 以通过 基金管 理人 网站，查 阅或下 载基金 合同 、招募说 明书、 托管协 议及 基金的各 种定
期和临时 公告。
华宝兴业基金管理有限公司
2012 年7 月18 日
