华宝兴业增强 收益债券型 证券投资基 金
2012 年第2 季度报告
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2012 年 7 月18 日
华宝兴业增强收益债券 2012 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理 人的董 事会及 董事 保证本报 告所载 资料不 存在 虚假记载 、误导 性陈述 或重 大遗漏， 并对
其内容的 真实性 、准确 性和 完整性承 担个别 及连带 责任 。
基金托管 人中国 工商银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定，于 2012 年 7 月 12 日 复核了本 报告
中的财务 指标、 净值表 现和 投资组合 报告等 内容， 保证 复核内容 不存在 虚假记 载、 误导性陈 述或者 重
大遗漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基金的过 往业绩 并不代 表其 未来表现 。投资 有风险 ，投 资者在作 出投资 决策前 应仔 细阅读本 基金
的招募说 明书。
本报告中 财务资 料未经 审计 。
本报告期 自 2012 年 4 月1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产 品概况
基金简称 华宝兴业 增强收 益债券
基金主代 码 240012
交易代码 240012
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2009 年2 月 17 日
报告期末 基金份 额总额 71,958,772.89 份
投资目标
在控制风 险和保 持资产 流动 性的前提 下，追求较 高
的当期收 益和总 回报 ， 争取 实现基金 资产的 长期稳
健增值。
投资策略
本基金采 取积极 的资产 配置 策略，通过宏 观策略 研
究，对相关 资产类 别（包 括 固定收益 类资产、 权益
类资产和 货币资 产等） 的预 期收益进 行动态 跟踪 ，
决定其配 置比例 。
业绩比较 基准 中国债券 总指数 收益率
风险收益 特征
本基金为 债券型 基金 ， 其长 期平均风 险和预 期收益
率低于混 合型基 金和股 票型 基金，高于货 币市场 基
金。在债券 型基金 产品中， 其长期平 均风险 程度和
预期收益 率高于 纯债券 基金 。
基金管理人 华宝兴业 基金管 理有限 公司
基金托管 人 中国工商 银行股 份有限 公司
下属两级 基金的 基金简 称 华宝兴业 增强收 益债券 A
华宝兴业 增强收 益债
券 B
下属两级 基金的 交易代 码 240012 240013
报告期末 下属两 级基金 的份 额总额 35,782,075.17 份 36,176,697.72 份 华宝兴业增强收益债券 2012 年第 2 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位：人 民币元
主要财务 指标 报告期（ 2012 年 4 月 1 日 － 2012 年6 月 30 日 ）
华宝兴业 增强收 益债券 A 华宝兴业 增强收 益债券 B
1 ．本期已实 现收益 354,947.44 317,351.91
2 ．本期利润 1,179,017.99 1,125,617.10
3 ．加权平均 基金份 额本期 利润 0.0320 0.0305
4 ．期末基金 资产净 值 37,540,664.29 37,441,881.26
5 ．期末基金 份额净 值 1.0491 1.0350
注：1 、 本 期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、 投资收 益、 其他 收入 （不含 公允价 值变动收 益） 扣 除相
关费用后 的余额 ，本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益。
2 、 所述基金业绩 指 标不包括 持有人 认购或 交易 基金的各 项费用 ， 计 入费用 后实际收 益水平 要低
于所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华宝兴业增强收益债券A
阶段
净值增长
率（1 ）
净值增长 率
标准差（2 ）
业绩比较 基
准收益率 （3 ）
业绩比较 基准收
益率标准 差（4 ）
(1)－(3) (2)－(4)
过去三个
月
3.15% 0.12% 1.05% 0.11% 2.10% 0.01%
华宝兴业增强收益债券B
阶段
净值增长
率（1 ）
净值增长 率
标准差（2 ）
业绩比较 基
准收益率 （3 ）
业绩比较 基准收
益率标准 差（4 ）
(1)－(3) (2)－(4)
过去三个
月
3.06% 0.12% 1.05% 0.11% 2.01% 0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2009 年 2 月17 日 至 2012 年 6 月 30 日） 华宝兴业增强收益债券 2012 年第 2 季度报告
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注： 按 照基金 合同的 约定 ， 自基金成 立日期 的 6 个月内 达到规定 的资产 组合 ， 截至 2009 年8 月 16 日，
本基金已 达到合 同规定 的资 产配置比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限 证券从业 年
限
说明
任职日期 离任日期
华志贵
本基金
基金经
理、 华宝
兴业可
转 债债
券基金
经理
2010 年6
月 26 日
- 8 年
硕士。1999 年 7 月至 2000 年
8 月在上海广电股份有限公
司从事技 术、 市 场工作 ，2004
年 5 月至 2008 年 7 月在上海
东方证券股份有限公司从事
证券投资 工作，2008 年 8 月
至 2009 年 9 月在中 欧基金 管
理有限公司从事证券投资工
作。2009 年 9 月加入华宝兴
业基金管理有限公司先后任
高级分析 师， 华宝兴 业增强 收华宝兴业增强收益债券 2012 年第 2 季度报告
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益债券型证券投资基金基金
经理助理 ， 华 宝兴业 现金宝 货
币市场基金基金经理助理，
2010 年 6 月至 2011 年 11 月
任华宝兴业现金宝货币市场
基金基金 经理，2010 年 6 月
至今任华宝兴业增强收益债
券型证券 投资基 金基金 经理 、
2011 年 4 月兼任华宝兴业 可
转债债券型证券投资基金基
金经理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期 内， 本基金 管理人 遵守 《 中华人 民共和 国证券 法》 、 《 中华人 民共和 国证 券投资基 金法 》
及其各项 实施细 则、 《华 宝 兴业增强 收益债 券型证 券投 资基金基 金合同 》 和 其他相 关法律法 规的规 定、
监管部门 的相关 规定， 依照 诚实信用 、勤勉 尽责的 原则 管理和运 用基金 资产， 在控 制投资风 险的基 础
上，为基 金份额 持有人 谋取 最大利益 ，没有 损害基 金份 额持有人 利益的 行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期 内，基 金管理 人通 过严格执 行投资 决策委 员会 议事规则 、公司 股票库 管理 制度、中 央交
易室制度 、 防 火墙机 制、 系 统中的公 平交易 程序 、 每日 交易日结 报告 、 定期 基金投 资绩效评 价等机 制，
确保所管 理的所 有投资 组合 在授权、 研究分 析、投 资决 策、交易 执行、 业绩评 估等 投资管理 活动和 环
节得到公 平对待 。 同 时， 基 金管理人 严格遵 守法律 法规 关于公平 交易的 相关规 定和 公司内部 制度要 求，
分析了本 基金与 公司旗 下所 有其他投 资组合 之间的 整体 收益率差 异、分 投资类 别（ 股票、债 券）的 收
益率差异 以及连 续四个 季度 期间内、 不同时 间窗下 同向 交易的交 易价差 ；分析 结果 未发现异 常情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期 内，基 金管理 人未 发生所有 投资组 合参与 的交 易所公开 竞价同 日反向 交易 成交较少 的单
边交易量 超过该 证券当 日成 交量的 5%。
本报告期 内，本 基金未 发现 异常交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年二季度，通货膨 胀先 是预期将 有所回 落，后 预期 将迅速回 落，国 债收益 率较 Q1 底下降 15华宝兴业增强收益债券 2012 年第 2 季度报告
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个基点左 右，后 维持震 荡。 信用债， 收益率 在新增 资金 的推动下 ，收益 率继续 下降 ，后维持 震荡。 可
转债市场 ，小盘 转债表 现抢 眼。
增强收益 基金 2012 年 1 季 度底维持 一定的 转债配 置， 较好地享 受了转 债市场 的上 涨行情。 同时，
维持较高 的长债 仓位， 也表 现不错。 信用债 保持一 个比 较适当的 配置。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止至本 报告期 末， 增强收 益 A 基金份额净 值增长 率为 3.15%， 比较基准 收益率为 1.05%； 增强收
益 B 基金份额净 值增长 率为 3.06%，比较基准收 益率为 1.05%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2012 年3 季度， 预期央 行货 币政策会 逐渐放 松，通货膨 胀仍将会 继续回 落。积极财 政政策仍 是主
基调。经 济软着 陆应是 大概 率事件。
从预期收 益率的 角度看 ，债 券的几个 子市场 很难出 现特 别突出的 机会。 信用债 市场 ，主要是 通过
信用分析 来创造 超额收 益。 国债市场 ，可能 在政策 被证 伪后面临 一定的 机会。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 738,263.88 0.66
其中：股 票
738,263.88 0.66
2 固定收益 投资
99,806,936.61 89.45
其中：债 券
99,806,936.61 89.45
资产支持 证券 - -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产
- -
其中：买 断式回 购的买 入返 售
金融资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合计
8,556,510.77 7.67
6 其他资产
2,480,271.47 2.22
7 合计
111,581,982.73
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例(%)
A 农、林、 牧、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 - - 华宝兴业增强收益债券 2012 年第 2 季度报告
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C0 食品、饮 料 - -
C1 纺织、服 装、皮 毛 - -
C2 木材、家 具 - -
C3 造纸、印 刷 - -
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非 金属 - -
C7 机械、设 备、仪 表 - -
C8 医药、生 物制品 - -
C99 其他制造 业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输 、仓储 业 - -
G 信息技术 业 733,058.88 0.98
H 批发和零 售贸易 - -
I 金融、保 险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务 业 5,205.00 0.01
L 传播与文 化产业 - -
M 综合类 - -
合计 738,263.88 0.98
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净值
比例（％ ）
1 002410 广联达 29,872 733,058.88 0.98
2 300332 天壕节能 500 5,205.00 0.01
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例（ ％）
1 国家债券 32,261,448.60 43.03
2 央行票据 4,845,500.00 6.46
3 金融债券 - -
其中：政 策性金 融债 - -
4 企业债券 38,080,464.32 50.79
5 企业短期 融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 24,619,523.69 32.83
8 其他 - -
9 合计 99,806,936.61 133.11 华宝兴业增强收益债券 2012 年第 2 季度报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净值 比
例（％）
1 010107 21 国债⑺ 281,260 30,083,569.60 40.12
2 122023 09 万业债 72,840 7,463,186.40 9.95
3 110015 石化转债 70,000 6,993,700.00 9.33
4 113001 中行转债 60,670 5,892,270.40 7.86
5 122840 11 临汾债 48,000 4,944,960.00 6.59
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大 小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本 报告期 末未持 有权 证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
报告期 内本基 金投资 的前 十名证券 的发行 主体没 有被 监管部门 立案调 查， 也没 有 在报告编 制日
前一年内 受到公 开谴责 、处 罚，无证 券投资 决策程 序需 特别说明 。
5.8.2 本基金采 取定量 与定性 相结 合的个股 精选策 略，使 用成 长、价值 、盈利 等方面 的指 标对股票 进
行排序， 并对排 名靠前 的股 票进行案 头研究 和实地 调研 ，深入研 究企业 的基本 面和 长期发前 景，挑 选
出预期表 现将超 过大盘 的个 股，构建 核心组 合，没 有特 定的股票 备选库 。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 250,000.00
2 应收证券 清算款 300,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 1,883,451.41
5 应收申购 款 46,820.06
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,480,271.47
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 华宝兴业增强收益债券 2012 年第 2 季度报告
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1 110015 石化转债 6,993,700.00 9.33
2 113001 中行转债 5,892,270.40 7.86
3 125731 美丰转债 2,407,094.80 3.21
4 110016 川投转债 1,613,673.60 2.15
5 110007 博汇转债 1,010,400.00 1.35
6 125887 中鼎转债 666,390.00 0.89
7 110011 歌华转债 481,100.00 0.64
8 129031 巨轮转 2 293,182.89 0.39
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金本 报告期 末前十 名股 票中不存 在流通 受限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位：份
项目
华宝兴业 增强收 益债券
A
华宝兴业 增强收 益债
券 B
报告期 期初 基金 份额 总额 38,800,879.71 38,178,461.08
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,549,479.65 8,614,297.78
减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 4,568,284.19 10,616,061.14
报告期期间基金拆分变动份额( 份额减少以
“-”填列)
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 35,782,075.17 36,176,697.72
注: 总申购份 额含红 利再投 资和转换 入份额 ；总赎 回份 额含转换 出份额 。
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
中国证监 会批准 基金设 立的 文件；
华宝兴业 增强收 益债券 型证 券投资基 金基金 合同；
华宝兴业 增强收 益债券 型证 券投资基 金招募 说明书 ；
华宝兴业 增强收 益债券 型证 券投资基 金托管 协议；
基金管理 人业务 资格批 件、 营业执照 和公司 章程；
基金管理 人报告 期内在 指定 报刊上披 露的各 种公告 ；
基金托管 人业务 资格批 件和 营业执照 。 华宝兴业增强收益债券 2012 年第 2 季度报告
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7.2 存放地 点
以上文件 存于基 金管理 人及 基金托管 人办公 场所备 投资 者查阅。
7.3 查阅方 式
投资者可 以通过 基金管 理人 网站，查 阅或下 载基金 合同 、招募说 明书、 托管协 议及 基金的各 种定
期和临时 公告。
华宝兴业基金管理有限公司
2012 年7 月18 日
