华宝兴业现金 宝货币市场 基金2012 年第2
季度报告
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2012 年 7 月18 日
华宝兴业现金宝货币 2012 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理 人的董 事会及 董事 保证本报 告所载 资料不 存在 虚假记载 、误导 性陈述 或重 大遗漏， 并对
其内容的 真实性 、准确 性和 完整性承 担个别 及连带 责任 。
基金托管 人中国 建设银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定，于 2012 年 7 月 12 日 复核了本 报告
中的财务 指标、 净值表 现和 投资组合 报告等 内容， 保证 复核内容 不存在 虚假记 载、 误导性陈 述或者 重
大遗漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基金的过 往业绩 并不代 表其 未来表现 。投资 有风险 ，投 资者在作 出投资 决策前 应仔 细阅读本 基金
的招募说 明书。
本报告中 财务资 料未经 审计 。
本报告期 自 2012 年 4 月1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产 品概况
基金简称 华宝兴业 现金宝 货币
基金主代 码 240006
交易代码 240006
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2005 年3 月 31 日
报告期末 基金份 额总额 3,203,809,409.12 份
投资目标
保持本金 的安全 性与流 动性 ， 追 求高于 比较基 准的收 益
率。
投资策略
以对宏观 经济及 利率走 势的 判断为基 础 ， 在满 足组合 平
均久期 、 收 益性以 及信用 等 级的前提 下利用 现代金 融分
析方法和 工具， 优化组 合配 置效果， 实现组 合增值 。
业绩比较 基准 同期 7 天通知存 款利率 （税 后）
风险收益 特征
本基金属 于证券 投资基 金中 高流动性 、低风 险的品 种 ，
其预期风 险和预 期收益 率都 低于股票 、 债券和 混合型 基
金。
基金管理 人 华宝兴业 基金管 理有限 公司
基金托管 人 中国建设 银行股 份有限 公司
下属两级 基金的 基金简称 华宝兴业 现金宝 货币 A 华宝兴业 现金宝 货币 B
下属两级 基金的 交易代 码 240006 240007
报告期末 下属两 级基金 的份 额总额 1,029,876,541.58 份 2,173,932,867.54 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位：人 民币元
主要财务 指标 报告期（ 2012 年 4 月 1 日 － 2012 年6 月 30 日 ）
华宝兴业 现金宝 货币 A 华宝兴业 现金宝 货币 B
1. 本期已实 现收益 9,534,196.22 28,117,434.92
2 ．本期利润 9,534,196.22 28,117,434.92
3 ．期末基金 资产净 值 1,029,876,541.58 2,173,932,867.54
注：1 、 本 期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、 投资收 益、 其 他收入 （不含 公允价 值变动收 益） 扣除相
关费用后 的余额 ，本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益。由 于货 币市场基 金采用 摊
余成本法 核算， 因此， 公允 价值变动 收益为 零，本 期已 实现收益 和本期 利润的 金额 相等。
2 、所述基金业绩指 标不 包括持有 人认购 或交易 基金 的各项费 用，计 入费用 后实 际收益水 平要低 于
所列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华宝兴业现金宝货币A
阶段
净值收益 率
①
净值收益 率标
准差②
业绩比较 基
准收益率 ③
业绩比较 基准收
益率标准 差④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.0727% 0.0031% 0.3642% 0.0001% 0.7085% 0.0030%
注：基金 收益分 配是按 日结 转份额。
华宝兴业现金宝货币B
阶段
净值收益 率
①
净值收益 率标
准差②
业绩比较 基
准收益率 ③
业绩比较 基准收
益率标准 差④
(1)－③ ②－④
过去三个
月
1.1325% 0.0031% 0.3642% 0.0001% 0.7683% 0.0030%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2005 年 3 月31 日 至 2012 年 6 月 30 日） 华宝兴业现金宝货币 2012 年第 2 季度报告
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注： 按 照基金 合同的 约定 ， 本基金自 基金合 同生效 之日 起不超过 六个月 内完成 建仓 。 截至 2005 年 4 月
7 日，本基金 已根据 基金合 同规定完 成建仓 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈昕
本基金基金
经理、华宝
短融 50 基
金基金经 理
2011 年 11
月 15 日
- 8 年
经济学学 士。2003 年 7 月加入
华宝兴业 基金管 理有限 公司,
先后在清 算登记 部、交 易部 、
固定收益 部从事 固定收 益产 品
相关的估 值、交 易、投 资工
作,2010 年7 月起任华宝兴 业
现金宝货 币市场 基金基 金经 理
助理， 2011 年 11 月至今任华宝
兴业现金 宝货币 市场基 金基 金
经理，2012 年 6 月至今兼任 华
宝兴业中 证短 融50 指数债 券型华宝兴业现金宝货币 2012 年第 2 季度报告
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证券投资 基金基 金经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期 内，本 基金管 理人 遵守《中 华人民 共和国 证券 法》 、 《中 华人民 共和国 证券 投资基金 法》
及其各项 实施细 则、 《货 币 市场基金 管理暂 行办法 》 、 《 华宝兴业 现金宝 货币市 场基 金基金合 同》 和其他
相关法律 法规的 规定、 监管 部门的相 关规定 ，依照 诚实 信用、勤 勉尽责 的原则 管理 和运用基 金资产 ，
在控制投 资风险 的基础 上， 为基金份 额持有 人谋取 最大 利益，没 有损害 基金份 额持 有人利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期 内，基 金管理 人通 过严格执 行投资 决策委 员会 议事规则 、公司 股票库 管理 制度、中 央交
易室制度 、 防 火墙机 制、 系 统中的公 平交易 程序 、 每日 交易日结 报告 、 定期 基金投 资绩效评 价等机 制，
确保所管 理的所 有投资 组合 在授权、 研究分 析、投 资决 策、交易 执行、 业绩评 估等 投资管理 活动和 环
节得到公 平对待。 同时， 基 金管理人 严格遵 守法律 法规 关于公平 交易的 相关规 定和 公司内部 制度要 求，
分析了本 基金与 公司旗 下所 有其他投 资组合 之间的 整体 收益率差 异、分 投资类 别（ 股票、债 券）的 收
益率差异 以及连 续四个 季度 期间内、 不同时 间窗下 同向 交易的交 易价差 ；分析 结果 未发现异 常情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期 内，基 金管理 人未 发生所有 投资组 合参与 的交 易所公开 竞价同 日反向 交易 成交较少 的单
边交易量 超过该 证券当 日成 交量的 5%。
本报告期 内，本 基金未 发现 异常交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本季度内 ，宏观 经济增 长与 通胀呈现 出双降 态势， 货币 政策继续 微调步 伐，除 再度 降准外， 基准
利率在市 场翘首 以待中 于 6 月初次下 调。债 券市场 受到 较多积极 因素支 撑，表 现良 好，利率 债走势 较
一季度明 显改善 ，信用 债则 继续强势 ，不过 市场也 并非 始终一马 平川， 自 6 月中旬 起市场开 始走弱 ，
多数品种 出现较 为明显 的调 整。
报告期内 ，本基 金考虑 到央 行货币政 策整体 基调仍 是逐 步放松， 未来货 币市场 收益 率中枢水 平继
续下行的 趋势明 显，从 绝对 收益水平 以及信 用利差 的角 度出发， 大类资 产配置 中， 本基金主 要增加 了
中低等级 短期融 资券投 资， 并将组合 平均剩 余期限 保持 在较长的 水平。
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
现金宝 A ：本基金 报告期 内 净值收益 率为 1.0727%， 同期业绩比 较基准 收益率 为 0.3642%，业绩 比
较基准为 同期 7 天通知 存款 利率（税 后） 。
现金宝 B ：本基金 报告期 内 净值收益 率为 1.1325%， 同期业绩比 较基准 收益率 为 0.3642%，业绩 比
较基准为 同期 7 天通知 存款 利率（税 后） 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
自 6 月以来债券 市场开 始出 现的调整 并不意 味着慢 牛行 情的终结 ，不过 随着货 币政 策放松的 边际
效用逐步 递减， 未来市 场的 走势可能 更多体 现为双 向波 动。三季 度尚看 不到对 债券 市场有明 显负面 作
用的因素 产生， 不 过由于 信 用利差已 经回归 到历史 均值 以下， 因此 在新债 供给压 力 有所放大 的情况 下，
信用债投 资的风 险需要 加强 关注。
下一阶段 ，本基 金将继 续对 宏观经济 以及货 币政策 的动 向保持紧 密跟踪 ，做好 预判 ，并适时 进行
投资策略 和资产 组合调 整， 力争为投 资者获 取良好 回报 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资产的 比例（% ）
1 固定收益 投资 1,706,506,861.09 48.73
其中：债 券 1,706,506,861.09 48.73
资产支持 证券
-
-
2 买入返售 金融资 产
-
-
其中：买 断式回 购的买 入返
售金融资 产
- -
3 银行存款 和结算 备付金 合计 1,733,626,270.71 49.50
4 其他资产 61,799,366.68 1.76
5 合计 3,501,932,498.48 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金资 产净值 的比例 （％ ）
1 报告期内 债券回 购融资 余额 1.73
其中：买 断式回 购融资 -
序号 项目 金额 占基金资 产净值 的比例 （％ ）
2 报告期末 债券回 购融资 余额 295,499,308.75 9.22
其中：买 断式回 购融资 - - 华宝兴业现金宝货币 2012 年第 2 季度报告
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注：报告 期内债 券回购 融资 余额占基 金资产 净值的 比例 为报告期 内每日 融资余 额占 资产净值 比例的 简
单平均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
在本报告 期内本 货币市 场基 金债券正 回购的 资金余 额未 超过资产 净值的 20%。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期末 投资组 合平均 剩余 期限 158
报告期内 投资组 合平均 剩余 期限最高 值 159
报告期内 投资组 合平均 剩余 期限最低 值 106
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
在本报告 期内本 货币市 场基 金投资组 合平均 剩余期 限未 超过 180 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩余 期限
各期限资 产占基 金资产 净值
的比例（% ）
各期限负 债占基 金资产 净值
的比例（% ）
1 30 天以内 3.23
9.22
其中：剩 余存续 期超过 397
天的浮动 利率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 27.78 -
其中：剩 余存续 期超过 397
天的浮动 利率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 21.27 -
其中：剩 余存续 期超过 397
天的浮动 利率债
4.10 -
4 90 天( 含)-180 天 17.50 -
其中：剩 余存续 期超过 397
天的浮动 利率债
- -
5 180 天( 含)-397 天（含） 37.59 -
其中：剩 余存续 期超过 397
天的浮动 利率债
- -
合计 107.38 9.22
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 摊余成本 （元） 占基金资 产净值 比例（% ）
1 国家债券 - - 华宝兴业现金宝货币 2012 年第 2 季度报告
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2 央行票据 - -
3 金融债券 431,915,234.74 13.48
其中：政 策性金 融债 431,915,234.74 13.48
4 企业债券 - -
5 企业短期 融资券 1,274,591,626.35 39.78
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 1,706,506,861.09 53.26
9
剩余存续 期超过 397 天的浮
动利率债 券
131,386,685.07 4.10
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 债券数量 （张 ） 摊余成本( 元)
占基金资 产净值
比例（％ ）
1 120218 12 国开 18 2,500,000 250,401,736.70 7.82
2 090407 09 农发 07 1,000,000 100,914,161.44 3.15
3 041259024
12 苏豪
CP001
1,000,000 100,410,925.60 3.13
4 041254017
12 华侨城
CP002
1,000,000 100,016,134.48 3.12
5 041160017
11 鲁商
CP001
700,000 70,006,665.87 2.19
6 041260026
12 乌兰煤炭
CP001
600,000 60,394,798.51 1.89
7 041258022
12 营口港
CP001
600,000 60,267,030.06 1.88
8 041253026
12 东阳光
CP001
600,000 60,246,154.58 1.88
9 041161014
11 中公用
CP002
500,000 50,473,336.25 1.58
10 070219 07 国开 19 500,000 50,126,812.97 1.56
5.6 “ 影 子定价” 与“ 摊余 成本法” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情况
报告期内 偏离度 的绝对 值在 0.25(含)-0.5%间的次数 32
报告期内 偏离度 的最高 值 0.4149%
报告期内 偏离度 的最低 值 0.1986%
报告期内 每个工作 日偏 离度 的绝对值 的简单 平均值 0.2690%
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 本基金估 值采用 摊余成 本法 ，即估值 对象以 买入成 本列 示，按照 票面利 率或商 定利 率并考虑 其
买入时的 溢价与 折价， 在剩 余期限内 按实际 利率法 进行 摊销，每 日计提 收益。
5.8.2 本报告期 内，本 基金不 存在 持有的剩 余期限 小于 397 天但剩余存 续期超 过 397 天的浮动利率 债
券的摊余 成本超 过当日 基金 资产净值 20%的情况 。
5.8.3 报告期内 本基金 投资的 前十 名证券的 发行主 体没有 被监 管部门立 案调查 ，也没 有在 报告编制 日
前一年内 受到公 开谴责 、处 罚。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 -
2 应收证券 清算款 -
3 应收利息 41,615,610.34
4 应收申购 款 20,183,756.34
5 其他应收 款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 61,799,366.68
§6 开放式 基金份额变动
单位：份
项目 华宝兴业 现金宝 货币 A 华宝兴业 现金宝 货币B
报告期 期初 基金 份额 总额 441,140,122.82 1,894,916,927.11
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,386,140,261.20 3,708,237,857.25
减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 1,797,403,842.44 3,429,221,916.82
报告期 期末 基金 份额 总额 1,029,876,541.58 2,173,932,867.54
注： 总 申购份 额含份 额级别 调整、 转换入 份额和 红利再 投； 总 赎回份 额含份 额级别 调整和转 换出份 额。
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
中国证监 会批准 基金设 立的 文件；
华宝兴业 现金宝 货币市 场基 金基金合 同；
华宝兴业现金宝货币 2012 年第 2 季度报告
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华宝兴业 现金宝 货币市 场基 金招募说 明书；
华宝兴业 现金宝 货币市 场基 金托管协 议；
基金管理 人业务 资格批 件、 营业执照 和公司 章程；
基金管理 人报告 期内在 指定 报刊上披 露的各 种公告 ；
基金托管 人业务 资格批 件和 营业执照 。
7.2 存放地 点
以上文件 存于基 金管理 人及 基金托管 人办公 场所备 投资 者查阅。
7.3 查阅方 式
投资者可 以通过 基金管 理人 网站，查 阅或下 载基金 合同 、招募说 明书、 托管协 议及 基金的各 种定
期和临时 公告。
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