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深价值(159913)

深价值:2012年第二季度报告查看PDF公告

 
深证300 价值交易型开 放式指数证券投资基金2012 年第2 季度报告 
第 1 页 共 11 页 
 
 
 
 
深证 300 价值 交易型开放式指数 证券投资基金 
2012 年第 2 季 度报告 
2012 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人: 交银施罗德基金管理有限公司 
 
基金托管人: 中国农业银行股份有限公司 
 
报告送出日期: 二〇一二年七月十八日 



深证300 价值交易型开 放式指数证券投资基金2012 年第2 季度报告 第 2 页 共 11 页 § 1


重要提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2012 年 7 月 17 日 复核了本报告中的财务 指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2012 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 § 2


基金产 品概况 基金简称 交银深证300价值ETF 基金主代码 159913 交易代码 159913 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2011年9月22日 报告期末基金份额总额 109,329,693份 投资目标 紧密跟踪标的指数, 追求跟踪偏离度和跟踪误差最 小化。 投资策略 本基金绝大部分资产采用完全复制法,跟踪深证 300价值价格指数,以完全按照标的指数成份股组 成及其权重构建基金股票投资组合为原则, 进行被 动式指数化投资。 股票在投资组合中的权重原则上 根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应 调整。当预期成份股发生调整和成份股发生配股、 增发、 分红等行为时, 或因基金的申购和赎回等对 本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时, 或因 深证300 价值交易型开 放式指数证券投资基金2012 年第2 季度报告 第 3 页 共 11 页 某些特殊情况 导致流动性不足时, 或其他原因导致 无法有效复制和跟踪标的指数时, 基金管理人可以 对投资组合管理进行适当变通和调整, 从而使得投 资组合紧密地跟踪标的指数。 业绩比较基准 深证300价值价格指数 风险收益特征 本基金属于股票基金, 风险与预期收益高于混合基 金、 债券基金与货币市场基金。 同时本基金为指数 型基金, 具有与标的指数、 以及标的指数所代表的 股票市场相似的风险收益特征。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 注:本基金场内简称为“深价值” 。 § 3


主要财 务指标和基金 净值表 现 3.1 主要财务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2012 年4月1日-2012 年6月30日) 1.本期已实现收益 454,110.46 2.本期利润 493,923.51 3.加权平均基金份额本期利润 0.0056 4.期末基金资产净值 106,554,341.13 5.期末基金份额净值 0.975 注:1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实 际收益水平要低于所列数字;





2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公 允价值变 动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 3.2 基金净值 表现 3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较 阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①- ③ ②- ④


深证300 价值交易型开 放式指数证券投资基金2012 年第2 季度报告 第 4 页 共 11 页 长率① 长率标 准差② 较基准 收益率 ③ 较基准 收益率 标准差 ④ 过去三个月 2.09% 1.22% 1.72% 1.23% 0.37% -0.01% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额累计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益率变动 的比较 深证 300 价值交易型开放式指数 证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2011 年 9 月 22 日至 2012 年 6 月 30 日) 注: 本基金基金合同生效日为 2011 年 9 月 22 日, 基金合同生效日至报告期期末, 本基 金运作时间未满一年。 本基金建仓期为自基金合同生效日起的 3 个月。 截至建仓期结束 及本报告期末, 本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约 定。


§ 4


管理人 报告


深证300 价值交易型开 放式指数证券投资基金2012 年第2 季度报告 第 5 页 共 11 页 4.1 基金经理 (或基金经理小组 )简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 屈乐伟 本基金 及交银 深证300 价值 ETF 联 接基金 经理、 交 银上证 180公司 治理 ETF 及 联接基 金经理 2011-9-22 - 16年 屈乐伟先生, 数理系硕士。 历任广发证券北京业务总 部研发部经理、投资部经 理;华夏基金管理有限公 司基金管理部分析师、市 场部高级经理、风险控制 评估小组成员以及上证 50ETF 基金经理助理。 2006年加入交银施罗德基 金管理有限公司。 4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况 的 说明 在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金 合同和其他相关法律法规的规定 , 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易 专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司制定严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平, 旗下所管理的所有资产组合, 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制 度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台, 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建 议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度, 建立 公平的交 易分配制度。 对于交易所公开竞价交易, 遵循 “时间优先、 价格优先、 比例分 配” 的原则, 全部通过 交易系统进行比例分配; 对于非集中竞价交易 、 以公司名义进行 的场外交易, 遵循 “价 格优先、 比例分配” 的 原则按事前独立确定的投资方案对交易结 果进行分配。


深证300 价值交易型开 放式指数证券投资基金2012 年第2 季度报告 第 6 页 共 11 页 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控, 风险管理部负责对各账 户公平交易进行事后分析, 于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收 益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析, 通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督 。 本报告期内本公司严格执行公平交易制度, 公平对待旗下各投资组合。 本投资组合 与公司旗下管理的不同投资组合的整体收益率、 分投资类别 (股票、 债券) 的收益率并 未发现异常差异。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未发现异常交易行为。 报告期内本投资组合未出现参与交易所公 开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情形。 4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现 的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 虽然二季度初有过一轮反弹, 但其后却出现了更大的回调。 大盘走势 反复的深层次 原因在于, 经济下行是超预期的, 而政策只能算是符合预期, 目前的低估值可能正是经 济利空与政策利多在博弈中经济利空占据上风的结果。 回望二季度, 有较多的利空曾袭 扰 A 股:全球主要经济体 PMI 指数下滑, 欧债危机反反复复,扩容压力持续不断,特 别是推出国际版这一重磅炸弹时隐时现。 如此, 市场在犹犹豫豫中反弹, 在跌跌撞撞中 回落也就不足为奇了。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2012 年 6 月 30 日 ,本基金份额净值为 0.975 元,本报告期份额净值增长率为 2.09% , 同 期 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 为 1.72% 。 本 报 告 期 内 本 基 金 的 日 均 跟 踪 偏 离 度 为 0.04% ,跟踪误差为 0.05% 。 4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 上半年我国经济增速下滑超预期, 预计下半年的经济形势依然严峻。 随着经济增速 持续回落, 预计上市公司业绩增速或将会明显回落, 中报业绩不容乐观, 企业盈利的好 转将有赖于下半年经济企稳。 融资扩容和减持压力依然成为制约市场的重要因素, 预计 下半年资金面不紧不松。在多空因素交织背景之下,预计大盘宽幅震荡的可能性较大。 在投资策略上要防止走极端。 一方面, 目前市场的低估值可能正在消化已有的利空, 所以如没有新增利空, 没有必要扩大悲观情绪, 应较为耐心地等待积极信号的出现, 特 别要珍惜市场下跌而可能出现的投资机会。 另一方面, 要对政策及其效果有一个合情合 理的认识和预期,严防盲目迷信政策。


深证300 价值交易型开 放式指数证券投资基金2012 年第2 季度报告 第 7 页 共 11 页 § 5


投资组 合报告 5.1 报告期末 基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例(% ) 1 权益投资 105,428,123.09 98.10 其中:股票 105,428,123.09 98.10 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式回购的买入返售金 融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 1,011,821.70 0.94 6 其他各项资产 1,029,581.37 0.96 7 合计 107,469,526.16 100.00 5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合 5.2.1 积极投资 按行业分类的股 票投资组合 本基金本报告期末未持有积极投资的股票。 5.2.2 指数投资 按行业分类的股 票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 4,641,231.57 4.36 C 制造业 57,261,545.97 53.74 C0








食品、饮料 5,629,197.45 5.28 C1








纺织、服装、皮毛 667,969.64 0.63 C2








木材、家具 - -


深证300 价值交易型开 放式指数证券投资基金2012 年第2 季度报告 第 8 页 共 11 页 C3








造纸、印刷 960,213.67 0.90 C4








石油、 化学、 塑 胶、 塑料 4,376,969.16 4.11 C5








电子 2,717,644.87 2.55 C6








金属、非金属 8,928,033.96 8.38 C7








机械、设备、仪表 29,327,082.20 27.52 C8








医药、生物制品 4,654,435.02 4.37 C99








其他制造业 - - D 电力、 煤气及水的生产和供应业 2,887,534.01 2.71 E 建筑业 335,247.87 0.31 F 交通运输、仓储业 1,857,011.09 1.74 G 信息技术业 3,926,172.66 3.68 H 批发和零售贸易 3,982,190.31 3.74 I 金融、保险业 9,065,894.90 8.51 J 房地产业 18,222,557.71 17.10 K 社会服务业 3,005,680.32 2.82 L 传播与文化产业 - - M 综合类 243,056.68 0.23 合计 105,428,123.09 98.94 5.3期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小 的股票投资 明细 5.3.1期末指数 投资按公允价值占 基金资产净值比例大小 排序的前 十名股票投资 明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元) 占基金资产净 值比例(%) 1 000002 万 科A 1,157,703 10,315,133.73 9.68 2 000651 格力电器 293,800 6,125,730.00 5.75 3 000157 中联重科 543,315 5,449,449.45 5.11 4 000001 深发展A 351,374 5,326,829.84 5.00 5 000568 泸州老窖 94,183 3,984,882.73 3.74 6 000063 中兴通讯 250,464 3,496,477.44 3.28 7 000338 潍柴动力 98,102 2,912,648.38 2.73


深证300 价值交易型开 放式指数证券投资基金2012 年第2 季度报告 第 9 页 共 11 页 8 000069 华侨城A 444,096 2,833,332.48 2.66 9 000527 美的电器 250,038 2,762,919.90 2.59 10 000024 招商地产 94,534 2,318,919.02 2.18 5.3.2期末积极 投资按公允价值占 基金资产净值比例大小 排序的前 五名股票投资 明细 本基金本报告期期末未持有积极投资的股票。 5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合 本基金本报告期期末未持有债券。 5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名债券投资明细 本基金本报告期期末未持有债券。 5.6 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名权证投资明细 本基金本报告期期末未持有权证。 5.8 投资组合 报告附注 5.8.1 报 告 期 内 本 基 金投 资 的 前 十 名 证 券 的 发行 主 体 未 被 监 管 部 门 立案 调 查 , 在 本 报 告 编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 500,000.00 2 应收证券清算款 529,389.08 3 应收股利 - 4 应收利息 192.29 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 -


深证300 价值交易型开 放式指数证券投资基金2012 年第2 季度报告 第 10 页 共 11 页 8 其他 - 9 合计 1,029,581.37 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5.1 报告期末指数投资前 十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.8.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期期末未持有积极投资的股票。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 § 6


开放式 基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 83,329,693 本报告期基金总申购份额 39,000,000 减:本报告期基金总赎回份额 13,000,000 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 109,329,693 § 7


备查文 件目录 7.1 备查文件 目录 1 、中国证监会核准深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金募集的文件; 2 、 《深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 ;


3 、 《深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》 ; 4 、 《深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 ; 5 、关于申请募集深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金之法律意见书; 6 、基金管理人业务资格批件、营业执照;


深证300 价值交易型开 放式指数证券投资基金2012 年第2 季度报告 第 11 页 共 11 页 7 、基金托管人业务资格批件、营业执照; 8 、报告期内深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金在指定报刊上各项公告 的原稿。 7.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 7.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件, 或者登录基金 管理人的网站(www.jyfund.com , www.jysld.com , www.bocomschroder.com)查阅。 在支付 工本费后,投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。


投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。 本 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 :400-700-5000 ( 免 长 途 话 费 ) ,021-61055000 ,电子邮件: services@jysld.com 。