深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2012 年第二季度报 告
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深 证 成 份 交易 型 开 放 式指 数 证 券 投资 基 金
2012 年第2 季度报告
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2012 年 7 月18 日
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§1 重要提 示
基金管理 人的董 事会及 董事 保证本报 告所载 资料不 存在 虚假记载 、 误导 性陈述 或重 大遗漏, 并对 其
内容的真 实性、 准确性 和完 整性承担 个别及 连带责 任。
基金托管 人中国 工商银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定, 于2012 年 07 月 13 日 复核了本 报告
中的财务 指标、 净 值表现 和 投资组合 报告等 内容, 保证 复核内容 不存在 虚假记 载、 误导性陈 述或者 重大
遗漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产, 但不保 证基金 一定盈利 。
基金的过 往业绩 并不代 表其 未来表现 。 投资 有风险, 投 资 者在作出 投资决 策前应 仔细 阅读本基 金的
招募说明 书。
本报告财 务资料 未经审 计。
本报告期 自 2012 年 04 月 01 日起至2012 年 06 月30 日 止。
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§2 基金产 品概况
基金简称
南方深证 成份 ETF
场内基金 简称： 深成 ETF
交易代码 159903
基金运作 方 式 交易型开 放式
基金合同 生效日 2009 年12 月 4 日
报告期末 基金份 额总额 3,564,854,507.00 份
投资目标 紧密跟踪 标的指 数，追 求跟 踪偏离度 和跟踪 误差最 小化 。
投资策略
本基金为 完全被 动式指 数基 金， 原则 上采用 完全复 制法 ， 按照
成份股在 标的指 数中的 基准 权重构建 指数化 投资组 合， 并根据
标的指数 成份股 及其权 重的 变化进行 相应调 整。
当预期成 份股发 生调整 和成 份股发生 配股、增发、分红 等行为
时， 或因 基金的 申购和 赎回 等对本基 金跟踪 标的指 数的 效果可
能带来影 响时，或因某 些特 殊情况导 致流动 性不足 时，或其他
原因导致 无法有 效复制 和跟 踪标的指 数时， 基金管 理人 可以对
投资组合 管理进 行适当 变通 和调整， 从而使 得投资 组合 紧密地
跟踪标的 指数。
业绩比较 基准
本基金的 业绩比 较基准 为标 的指数。 本基金 标的指 数为 深证成
份指数。
如果指数 编制单 位变更 或停 止深证成 份指数 的编制 及发 布、 或
深证成份 指数由 其他指 数替 代、 或由 于指数 编制方 法等 重大变
更导致深 证成份 指数不 宜继 续作为标 的指数 ， 或证 券市 场有其
他代表性 更强、更适合 投资 的指数推 出时，本基金 管理 人可以
依据维护 投资者 合法权 益的 原则，变 更本基 金的标 的指 数。
风险收益 特征
本基金属 股票基 金， 风 险与 收 益高于 混合基 金、 债 券基 金与货
币市场基 金。 本 基金为 指数 型基金，主要采 用完全 复制 法跟踪
标的指数 的表现 ， 具有 与标 的指数、以及标 的指数 所代 表的股
票市场相 似的风 险收益 特征 。
基金管理 人 南方基金 管理有 限公司
基金托管 人 中国工商 银行股 份有限 公司
注：本基 金在交 易所行 情系 统净值揭 示等其 他信息 披露 场合下， 可简称 为“深 成 ETF"
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位：人 民币元
主要财务 指标 报告期（ 2012 年 4 月 1 日 － 2012 年6 月30 日 ）
1.本期已实现收 益 -47,049,962.22
2.本期利润
-17,691,216.72
3.加权平均基金 份额本 期利 润 -0.0052
4.期末基金资产 净值 3,448,515,669.62
5.期末基金份额 净值 0.9674
注：1. 本期已实 现收益 指基 金本期利 息收入 、投资 收益 、其他收 入( 不含公 允价值 变动收益) 扣 除相关
费用后的 余额, 本期 利润为 本期已实 现收益 加上本 期公 允价值变 动收益 。
2. 所述基金业绩 指标不 包括 持有人认 购或交 易基金 的各 项费用， 计入费 用后实 际收 益水平要 低于
所列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段 净值增长 率①
净值增长 率标
准差②
业绩比较 基
准收益率 ③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去三个 月 1.33% 1.27% 0.96% 1.27% 0.37% 0.00%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本基 金建仓 期为三 个月 ，建仓期 结束时 各项资 产配 置比例符 合合同 约定。 基金 合同中关 于基金 投
资比例的 约定， 本基金 将全 部或接近 全部的 基金资 产用 于跟踪标 的指数 的表现 ，正 常情况下 ，本基 金
的指数化 投资比 例不低 于基 金资产净 值的 95%。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限 证券从业 年
限
说明
任职日期 离任日期
潘海宁
本基金的
基金经理
2009 年12
月 4 日
- 11
会计学学士，具有基金从业资格。
曾先后任职于兴业证券股份有限公
司、富国基金 管 理 有 限 公 司 。2003
年 3 月加 入南方 基金， 历任 行业研
究员、基金开元基金经理助理、投
资部总监助理、数量化投资部总监
助理等职 务。2009 年 3 月至今，任
南方300 指数基金经理 ；2009 年12
月至今， 任南方 深成 ETF 及 联接基
金基金经 理；2011 年 2 月至今，任
南方500 基金经理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期 内，本 基金管 理人 严格遵守 《中华 人民共 和国 证券投资 基金法 》、《 证券 投资基金 运作
管理办法 》、《 证券投 资基 金销售管 理办法 》和《 证券 投资基金 信息披 露管理 办法 》等有关 法律法 规
及各项实 施 准则 、 《深证 成 份交易型 开放式 指数证 券投 资基金基 金合同 》 和 其他有 关法律法 规的规 定，
本着诚实 信用、 勤勉尽 责的 原则管理 和运用 基金资 产， 在严格控 制风险 的基础 上， 为基金持 有人谋 求
最大利益 。本报 告期内 ，基 金运作整 体合法 合规， 没有 损害基金 持有人 利益。 基金 的投资范 围、投 资
比例及投 资组合 符合有 关法 律法规及 基金合 同的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期 内，本 基金管 理人 严格执行 《证券 投资基 金管 理公司公 平交易 制度指 导意 见》，完 善相
应制度及 流程， 通过系 统和 人工等各 种方式 在各业 务环 节严格控 制交易 公平执 行， 公平对待 旗下管 理
的所有基 金和投 资组合 。 深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2012 年第二季度报 告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于 本报告 期内不 存在 异常交易 行为。 本报告 期内 基金管理 人管理 的所有 投资 组合参与 的交
易所公开 竞价同 日反向 交易 成交较少 的单边 交易量 超过 该证券当 日成交 量的 5%的交 易次数为 1 次， 是
由于社保201 组合调整 ，选 择期限与 收益匹 配较好 的债 券进行投 资的需 要 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年2 季度，市场整 体呈 现先涨后 跌的格 局，报 告期 内，深证 成指涨 幅为+0.96 ％。
期间我们 通过自 建的 “指数 化交易系 统” 、 “日 内择时 交易模型 ” 、 “跟踪 误差归 因分析系 统” 、
“ETF 现金流精算系 统”等 ， 将本 基金的 跟踪误 差指标 控制在较 好水平 ， 并 通过严 格的风险 管理流 程，
确保了本ETF 基金的安 全运 作。
我们对本 基金报 告期内 跟踪 误差归因 分析如 下：
①接受大 额申购、 赎回带 来 的成份股 权重偏 离， 对此 我 们通过日 内择时 交易争 取跟 踪误差最 小化；
②对于现 金拖累 ，我们 通过 “ETF 现金流精算系 统”在 确保安全 的前提 下将现 金比 例降至较 低水
平，极大 的减少 了持有 现金 对本基金 跟踪目 标指数 产生 的拖累；
③部分成 份股分 红引起 的基 金净值相 对于业 绩基准 的正 向偏离；
④6 月底前后 ，我们 根据指 数每半年 度的成 份股调 整进 行了基金 调仓， 事前我 们制 定了详细 的调
仓方案， 在实施 过程中 引入 多方校验 机制防 范风险 发生 ，从实施 结果来 看，效 果非 常好，跟 踪误差 控
制在极小 范围内 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
自本基金 建仓完 毕至报 告期 末年化跟 踪误差 为 0.436 ％ ，今年初 至报告 期末年 化跟 踪误差为
0.264 ％，较好的完 成了基 金合同中 控制年 化跟踪 误差 不超过 2 ％的 投资目 标，并 保持业内 同类领 先。
截至报告 期末 ， 本 基金份 额 净值为 0.9674 元， 报告期 内， 份 额净 值增长 率为 1.33% ， 同期 业绩基
准增长率 为 0.96%。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 3,443,662,640.45 99.74
其中：股 票 3,443,662,640.45 99.74
2 固定收益 投资 - -
其中：债 券 - -
资产支持 证券 - -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产 - -
其中： 买 断式回 购的买 入返 售金
融资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合计 8,208,015.52 0.24
6 其他资产 856,686.84 0.02
7 合计 3,452,727,342.81 100.00
注：上表中 的股票 投资项 含可退替 代款估 值增值 ，而 5.2 的合计项中不含 可退替 代款估值 增值。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例(%)
A 农、林、 牧、渔 业 - -
B 采掘业 184,596,943.04 5.35
C 制造业 2,107,810,491.75 61.12
C0 食品、饮 料 616,564,671.73 17.88
C1 纺织、服 装、皮 毛 - -
C2 木材、家 具 - -
C3 造纸、印 刷 - -
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 87,430,935.24 2.54
C5 电子 - -
C6 金属、非 金属 490,495,234.25 14.22
C7 机械、设 备、仪 表 702,412,443.15 20.37
C8 医药、生 物制品 210,907,207.38 6.12
C99 其他制造 业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输 、仓储 业 - -
G 信息技术 业 108,605,575.24 3.15
H 批发和零 售贸易 150,796,381.33 4.37
I 金融、保 险业 417,490,901.92 12.11 深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2012 年第二季度报 告
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J 房地产业 386,497,665.73 11.21
K 社会服务 业 87,864,645.44 2.55
L 传播与文 化产业 - -
M 综合类 - -
合计 3,443,662,604.45 99.86
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
本基金本 报告期 末未持 有积 极投资。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净值
比例（％ ）
1 000002 万科 A 36,071,975 321,401,297.25 9.32
2 000858 五粮液 7,478,468 244,994,611.68 7.10
3 000651 格力电器 9,443,042 196,887,425.70 5.71
4 000157 中联重科 17,148,531 171,999,765.93 4.99
5 000001 深发展Ａ 10,958,022 166,123,613.52 4.82
6 002024 苏宁电器 17,973,347 150,796,381.33 4.37
7 002304 洋河股份 1,001,978 134,816,139.90 3.91
8 000568 泸州老窖 2,899,129 122,662,147.99 3.56
9 000063 中兴通讯 7,779,769 108,605,575.24 3.15
10 000776 广发证券 3,475,570 103,676,253.10 3.01
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
本基金本 报告期 末未持 有积 极投资。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金本 报告期 末未持 有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金本 报告期 末未持 有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比 例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本 报告期 末未持 有权 证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本报告期 内，本 基金投 资的 前十名证 券的发 行主体 没有 被监管部 门立案 调查的 ，或 在报告编 制日
前一年内 受到公 开谴责 、处 罚的情况 。
5.8.2
本基金投 资的前 十名股 票中 ，没有投 资于超 出基金 合同 规定备选 股票库 之外的 股票 。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 855,780.57
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 906.27
5 应收申购 款 -
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 856,686.84
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金本 报告期 末未持 有可 转换债券 。
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.8.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本 报告期 末指数 投资 前十名股 票中不 存在流 通受 限。
5.8.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本 报告期 末未持 有积 极投资。
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§6 开放式 基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,904,254,507.00
本报告 期基 金总 申购 份额 1,132,200,000.00
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 471,600,000.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,564,854,507.00
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1 、深证成份 交易型 开放式 指数证券 投资基 金基金 合同 。
2 、深证成份 交易型 开放式 指数证券 投资基 金托管 协议 。
3 、深证成份 交易型 开放式 指数证券 投资基 金 2012 年2 季度报告原 文。
7.2 存 放地 点
深圳市福田 中心区 福华 1 路 6 号免税商务 大厦 31 至33 楼
7.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
