南方开元封闭 2012 年第 2 季度 报告
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开 元 证 券 投资 基 金 2012 年第2 季度报告
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2012 年 7 月18 日
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§1 重要提 示
基金管理 人的董 事会及 董事 保证本报 告所载 资料不 存在 虚假记载 、 误导 性陈述 或重 大遗漏, 并对 其
内容的真 实性、 准确性 和完 整性承担 个别及 连带责 任。
基金托管 人中国 工商银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定, 于2012 年 07 月 13 日 复核了本 报告
中的财务 指标、 净 值表现 和 投资组合 报告等 内容, 保证 复核内容 不存在 虚假记 载、 误导性陈 述或者 重大
遗漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、 勤勉尽责 的原则 管理和 运 用基金资 产, 但不保 证基金 一定盈利。 基金
的过往业 绩并不 代表其 未来 表现。 投 资有风 险, 投资者 在 作出投资 决策前 应仔细 阅读 本基金的 招募说 明
书。
本报告财务资料 未经审 计。
本报告期自 2012 年 4 月1 日起至 2012 年 6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简称
南方开元 封闭
场内基金 简称： 基金开 元
交易代码 184688
基金运作 方式 契约型封 闭式
基金合同 生效 日 1998 年3 月 27 日
报告期末 基金份 额总额 2,000,000,000.00 份
投资目标
本基金的 投资目 标是为 投资 者减少和 分散投 资风险 ，确 保
基金资产 的安全 并谋求 基金 长期稳定 的投资 收益。
投资策略
本基金坚 持投资 于经济 增长 中的领先 行业， 以及行 业内 相
对价值较 高的股 票，并 根据 不同股票 相对价 值的变 化动 态
调整组合 ，力求 使基金 净值 平稳、持 续增长 。
基金管理 人 南方基金 管理有 限公司
基金托管 人 中国工商 银行股 份有限 公司
注：本基 金在交 易所行 情系 统净值揭 示等其 他信息 披露 场合下， 可简称 为“基 金开 元” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位：人 民币元
主要财务 指标 报告期（ 2012 年 4 月 1 日 － 2012 年6 月 30 日 ）
1.本期已实现收 益 9,899,083.40
2.本期利润
15,865,862.37
3.加权平均基金 份额本 期利 润 0.0079 南方开元封闭 2012 年第 2 季度 报告
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4.期末基金资产 净值 1,728,399,724.71
5.期末基金份额 净值 0.8642
注：1. 本期已实 现收益 指基 金本期利 息收入 、投资 收益 、其他收 入（不 含公允 价值 变动收益 ）扣除 相
关费用后 的余额 ；本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变 动收 益。
2. 上述基金业绩 指标不 包括 持有人认 购或交 易基金 的各 项费用， 计入费 用后实 际收 益水平要 低于
所列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差②
业绩比较 基准
收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.92% 1.89% - - 0.92% 1.89%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：本基金建仓 期为 六 个月，建 仓期结 束时各 项资 产配置比 例符合 合同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限 证券从业 年
限
说明
任职日期 离任日期
汪澂
本 基 金 基 金
经 理 、 公 司
投 资 部 副 总
监
2006 年3 月
16 日
- 12
注册金融 分析师 （CFA） ， 工
商管理硕 士， 具 有基金 从 业
资格 。1999 年加入南 方基
金， 先后 担任研 究员、 基金
经理助理 、投资 部副总 监，
2002 年4 月-2006 年3 月，
任隆元基 金经理 ； 2005 年 8
月-2006 年3 月， 任金元基
金经理；2006 年 3 月至今，
任开元基 金经理 ； 2008 年 4
月至今， 任南方 隆元基 金经
理。
注：1. 此处的任 职日期 和离 任日期均 指公司 做出决 定之 日。
2. 证券从业的含 义遵从 行业 协会《证 券业从 业人员 资格 管理办法 》的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期 内，本 基金管 理人 严格遵守 《中华 人民共 和国 证券投资 基金法 》、《 证券 投资基金 运 作
管理办法 》、《 证券投 资基 金销售管 理办法 》和《 证券 投资基金 信息披 露管理 办法 》等有关 法律法 规
及各项实 施准则 、《开 元证 券投资基 金合同 》和其 他有 关法律法 规的规 定，本 着诚 实信用、 勤勉尽 责
的原则管 理和运 用基金 资产 ，在严格 控制风 险的基 础上 ，为基金 持有人 谋求最 大利 益。本报 告期内 ，
基金运作 整体合 法合规 ，没 有损害基 金持有 人利益 。基 金的投资 范围、 投资比 例及 投资组合 符合有 关
法律法规 及基金 合同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期 内，本 基金管 理人 严格执行 《证券 投资基 金管 理公司公 平交易 制度指 导意 见》，完 善相
应制度及 流程， 通过系 统和 人工等各 种方式 在各业 务环 节严格控 制交易 公平执 行， 公平对待 旗下管 理
的所有基 金和投 资组合 。 南方开元封闭 2012 年第 2 季度 报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于 本报告 期内不 存在 异常交易 行为。 本报告 期内 基金管理 人管理 的所有 投资 组合参与 的交
易所公开 竞价同 日反向 交易 成交较少 的单边 交易量 超过 该证券当 日成交 量的 5%的交 易次数为 1 次， 是
由于社保201 组合调整 ，选 择期限与 收益匹 配较好 的债 券进行投 资的需 要。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年二季度， 国内 方面 ， 经济在国 际大环 境不佳 的背 景下 CPI 从 高位回落 ， 同 时 GDP 和信贷数
据增速也 不如以 往，小 非减 持力度不 减，虽 然管理 层对 政策面进 行了微 调，央 行在 短期内两 次降息 ，
投资者仍 采取谨 慎的态 度。 国际方面 ，欧洲 主权债 务危 机以及欧 洲政府 换届带 来的 政治经济 动荡， 让
国际投资 者也采 取了谨 慎的 态度。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2012 年二季度本基金的 净值 增长率为 0.92％。 从长期来 看， 我们认为 08 年的 金融 危机过后,中国
经济进入 了一个 更均衡 和更 可持续的 发展阶 段。在 目前 企业资金 链紧张 的环境 下， 受国家政 策和项 目
扶持的大 型央企 在资金 、技 术、资源 等各方 面都更 具竞 争力，同 时大小 非的减 持压 力也相对 较小， 并
且部分央 企还是 潜在分 红能 力较高的 投资标 的，我 们将 着重在这 些方面 努力寻 找投 资机会。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们认为 在全球 金融危 机的 背景下， 其实也 为中国 的崛 起带来了 机会， 我们看 到中 国是在全 球经
济衰退中 为数不 多的几 个依 然保持经 济增长 的国家 之一 。在国内 外目前 的形势 下， 我们着重 选取由 国
家承担投 资项目 的稳定 大型 国企，受 全球货 币供应 增长 影响的黄 金和农 产品公 司， 国家未来 主要政 策
扶持的海 洋经济 板块等 作为 我们投资 的主要 方向。 海洋 经济在经 济危机 和南海 局势 紧张化后 更是倍 受
关注， 国家 近 期成 立了三 沙 市， 中海油 开始对 南海石 油 天然气资 源的有 计划开 发， 蛟龙号成 功下潜 7000
米技术的 成功等 ，都标 志着 海洋经济 的发展 已成为 国家 未来的大 政方针 之一。 我们 将在以上 这些资 金
有优势且 具有竞 争力的 大盘 央企蓝筹 股中寻 找投资 机会 。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 1,281,871,350.44 73.93
其中：股 票 1,281,871,350.44 73.93
2 固定收益 投资 429,366,248.00 24.76
其中：债 券 429,366,248.00 24.76
资产支持 证券 - -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产 - -
其中： 买断式 回购的 买入返
售金融资 产
- -
5
银行存款 和结算 备付金 合
计
5,624,921.28 0.32
6 其他资产 16,951,304.29 0.98
7 合计 1,733,813,824.01 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例(%)
A 农、林、 牧、渔 业 102,680,183.75 5.94
B 采掘业 435,255,393.41 25.18
C 制造业 493,790,717.74 28.57
C0 食品、饮 料 - -
C1 纺织、服 装、皮 毛 - -
C2 木材、家 具 - -
C3 造纸、印 刷 - -
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非 金属 46,719,279.39 2.70
C7 机械、设 备、仪 表 447,071,438.35 25.87
C8 医药、生 物制品 - -
C99 其他制造 业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 96,249,965.20 5.57
E 建筑业 - -
F 交通运输 、仓储 业 86,282,475.04 4.99
G 信息技术 业 - -
H 批发和零 售贸易 - -
I 金融、保 险业 60,323,225.50 3.49
J 房地产业 - -
K 社会服务 业 - - 南方开元封闭 2012 年第 2 季度 报告
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L 传播与文 化产业 7,289,389.80 0.42
M 综合类 - -
合计 1,281,871,350.44 74.17
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净值 比
例（％）
1 601989 中国重工 25,499,973 132,344,859.87 7.66
2 600547 山东黄金 3,905,620 128,260,560.80 7.42
3 601766 中国南车 25,139,458 114,635,928.48 6.63
4 600598 北大荒 13,782,575 102,680,183.75 5.94
5 601919 中国远洋 18,595,361 86,282,475.04 4.99
6 600489 中金黄金 3,882,000 83,540,640.00 4.83
7 601299 中国北车 19,625,000 78,696,250.00 4.55
8 600863 内蒙华电 9,628,909 76,068,381.10 4.40
9 600583 海油工程 12,162,226 74,067,956.34 4.29
10 600150 中国船舶 3,120,000 71,666,400.00 4.15
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例（ ％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 378,062,000.00 21.87
3 金融债券 - -
其中：政 策性金 融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期 融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 51,304,248.00 2.97
8 其他 - -
9 合计 429,366,248.00 24.84
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净值
比例（％ ）
1 1101088
11 央行票据
88
2,200,000 213,202,000.00 12.34
2 1101096
11 央行票据
96
1,400,000 135,772,000.00 7.86
3 113003 重工转债 491,420 51,304,248.00 2.97 南方开元封闭 2012 年第 2 季度 报告
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4 1101094
11 央行票据
94
300,000 29,088,000.00 1.68
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本基 金本报 告期末 未持 有资产支 持证券 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本基 金本报 告期末 未持 有权证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 没有出 现被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.8.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 565,701.30
2 应收证券 清算款 8,511,399.63
3 应收股利 90,000.00
4 应收利息 7,784,203.36
5 应收申购 款 -
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,951,304.29
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本基 金本报 告期末 未持 有处于转 股期的 可转换 债券 。
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本基 金本报 告期末 前十 名股票中 不存在 流通受 限情 况。
5.8.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
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§6 基金管 理人运用固有资金 投资本封闭式基金 情况
报告期期 初管理 人持有 的封 闭式基金 份额 50,686,168.00
报告期期 间买 入 总份额 -
报告期期 间卖出 总份额 -
报告期期 末管理 人持有 的封 闭式基金 份额 50,686,168.00
报告期期 末持有 的封闭 式基 金份额占 基金总 份额比 例 （% ） 2.53
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1 、《开元证 券投资 基金基 金合同》
2 、《开元证 券投资 基金托 管协议》
3 、开元证券 投资基 金 2012 年第 2 季度报告 原文
7.2 存 放地 点
深圳市福 田中心 区福华 1 路 6 号免税商务 大厦 31 至 33 楼
7.3 查 阅方 式
公司网站 ：http://www.nffund.com
南方基金管理有限公司
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