建 信 恒 久 价 值 股 票 型 证 券 投 资 基 金
招 募 说 明 书 （ 更 新 ） 摘 要
2 0 2 0 2 0 2 0 1 2 1 2 1 2 1 2 年 第 2 2 2 2 号
基金管理 人：建信基金 管理有限责任 公司
基金托管 人：中信银行 股份有限公司
二Ｏ 一二年七月建信恒久价值股票型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2012 年第 2 号
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【重要提示】
本基 金经中 国证券 监督管 理委员 会2005 年10 月31 日证 监基金 字 〔2005 〕
178 号文 核准募 集。本 基金的 基金合 同于2005 年12 月1 日正 式生效 。
基 金投 资 有 风 险， 投 资人 申 购基 金 份额 时 应认 真 阅读 本 招募 说 明书 。
基金 的过往 业绩并 不预示 其未来 表现。
本 摘要 根 据基 金 合同 和 基金 招 募说 明 书编 写 ，并 经 中国 证 监会 核 准。
基 金合 同 是约 定 基金 当 事人 之 间权 利 、义 务 的法 律 文件 。 基金 投 资人 自 依
基 金合 同 取得 基 金份 额 ，即 成 为基 金 份额 持 有人 和 本基 金 合同 的 当事 人 ，
其持 有基金 份额的 行为本 身即表 明其对 基金合 同的承 认和接 受 ， 并按 照 《证
券投 资基金 法 》 、 《证券 投资基 金运作 管理办 法 》 、 基金 合同及 其他有 关规定
享 有权 利 、承 担 义务 。 基金 投 资人 欲 了解 基 金份 额 持有 人 的权 利 和义 务 ，
应详 细查阅 基金合 同。
基 金管 理 人保 证 本招 募 说明 书 的内 容 真实 、 准确 、 完整 。 本招 募 说明
书 经中 国 证监 会 核准 ， 但中 国 证监 会 对本 基 金募 集 的核 准 ，并 不 表明 其 对
本 基金 的 价值 和 收益 做 出实 质 性判 断 或保 证 ，也 不 表明 投 资于 本 基金 没 有
风险 。
基 金管 理 人依 照 恪尽 职 守、 诚 实信 用 、谨 慎 勤勉 的 原则 管 理和 运 用基
金财 产，但 不保证 基金一 定盈利 ，也不 保证最 低收益 。
本招 募说明 书 摘要 所载 内容截 止日为2012 年5 月31 日， 有关 财务数 据和
净 值表 现 截止 日 为2012 年3 月31 日 （财 务 数据 未 经审 计 ） 。 本招 募 说明 书 摘
要 已经 基金托 管人复 核。建信恒久价值股票型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2012 年第 2 号
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一、基金 管理人
（一）基金管理人概况
名称 ：建信 基金管 理有限 责任公 司
住所 ：北京 市西城 区金融 大街7 号英 蓝国际 金融中 心16 层
办公 地址： 北京市 西城区 金融大 街7 号英 蓝国际 金融中 心16 层
设立 日期：2005 年9 月19 日
法定 代表人 ：江先 周
联系 人：路 彩营
电话 ：010-66228888
注册 资本： 人民币2 亿元
建信 基金 管理 有限 责任 公司 经中 国证 监会 证监 基金 字[2005]158 号文 批
准设 立。公 司的股 权结构 如下：
股东 名称 股权 比例
中国 建设银 行股份 有限公 司 65%
美国 信安金 融服务 公司 25%
中国 华电集 团 资本 控股有 限公司 10%
本 基金 管 理人 公 司治 理 结构 完 善， 经 营运 作 规范 ， 能够 切 实维 护 基金
投 资人 的 利益 。 股东 会 为公 司 权力 机 构， 由 全体 股 东组 成 ，决 定 公司 的 经
营 方针 以 及选 举 和更 换 董事 、 监事 等 事宜 。 公司 章 程中 明 确公 司 股东 通 过
股 东会 依 法行 使 权利 ， 不以 任 何形 式 直接 或 者间 接 干预 公 司的 经 营管 理 和
基金 资产的 投资运 作。
董 事会 为 公司 的 决 策 机 构， 对 股东 会 负责 ， 并向 股 东会 汇 报。 公 司董
事 会由 9 名 董事 组 成， 其 中 3 名 为独 立 董事 。 根据 公 司章 程 的规 定 ，董 事
会 履行 《 公司 法 》规 定 的有 关 重大 事 项的 决 策权 、 对公 司 基本 制 度的 制 定
权和 对总经 理等经 营管理 人员的 监督和 奖惩权 。
公 司设 监 事会 ， 由 5 名 监事 组 成， 其 中包 括 2 名 职工 代 表监 事 。监 事建信恒久价值股票型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2012 年第 2 号
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会向 股东会 负责 ， 主要 负责检 查公司 财务并 监督公 司董事 、 高管 尽职情 况 。
公 司日 常 经营 管 理由 总 经理 负 责。 公 司根 据 经营 运 作需 要 设置 综 合管
理 部、 投 资管 理 部、 专 户投 资 部、 海 外投 资 部、 交 易部 、 研究 部 、创 新 发
展 部、 市 场营 销 部、 专 户理 财 部、 市 场推 广 部、 人 力资 源 管理 部 、 基 金运
营部 、 信息 技术部 、 风险 管理部 、 监察 稽核部 十 五 个职 能部门 ， 以及 深圳 、
成 都、 北 京、 上 海四 个 分公 司 。 此外 ， 公司 还 设有 投 资决 策 委员 会 和风 险
管理 委员会 。
（二）主要人员情况
1 1 1 1 、董 事会成 员
江先 周先生 ，董事 长。 1 9 8 2 年毕 业于东 北财经 大学， 获经济 学学士 学
位 。 1 9 8 6 年 获 财 政 部 财 政 科 学 研 究 所 经 济 学 硕 士 学 位 。 1 9 9 3 年 获 英 国
H e r i o t - W a t t 大学 商学院 国际银 行金融 学硕士 学位 。 历任 中国建 设银行 行长
办 公室 副 处长 ， 中国 建 设银 行 国际 业 务部 处 长， 中 国建 设 银行 行 长办 公 室
副 主任 ， 中国 建 设银 行 国际 业 务部 副 总经 理 ，中 国 建设 银 行基 金 托管 部 总
经理 ，中国 建设银 行基金 托管部 总经理 兼机构 业务部 总经理 。
孙志 晨先生 ，董事 。1985 年获 东北财 经大学 经济学 学士学 位，2006 年
获得 长江商 学院EMBA 。历 任中国 建设银 行总行 筹资部 证券处 副处长 ，中
国建 设银行 总行筹 资部、 零售业 务部证 券处处 长，中 国建设 银行总 行个人
银行 业务部 副总经 理。
马梅 琴女士 ，董事 ，现任 中国建 设银行 个人 存款 与投资 部 副总 经理 。
1984 年获 中央财 政金融 学院学 士学位 。历任 中国建 设银行 筹资储 蓄部证 券
处副 处长、 中国建 设银行 筹资储 蓄部外 币储蓄 处处长 、中国 建设银 行零售
业务 部自动 服务处 处长、 中国建 设银行 个人银 行业务 部证券 业务处 处长、
中国 建设银 行个人 金融业 务部二 级个人 客户经 理兼证 券处高 级经理 、中国
建设 银行个 人金融 业务部 二级个 人客户 经理、 中国建 设银行 个人金 融业务
部副 总经理 。
俞斌 先生， 董事， 现任中 国建设 银行财 务会计 部副总 经理。1992 年获
南京 大学计 算数学 专业硕 士学位 。历任 中国建 设银行 江苏分 行泰州 分行行
长助 理、副 行长， 中国建 设银行 财务会 计部处 长、总 经理助 理。建信恒久价值股票型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2012 年第 2 号
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袁时 奋先生 ， 董事 ， 现任 信安国 际有限 公司大 中华区 首席营 运官 。 1 9 8 1
年 毕业 于 美国 阿 而比 学 院。 历 任香 港 汇丰 银 行投 资 银行 部 副经 理 ，加 拿 大
丰 业银 行 资本 市 场部 高 级经 理 ，香 港 铁路 公 司库 务 部助 理 司库 ， 香港 置 地
集 团库 务 部司 库 ，香 港 赛马 会 副集 团 司库 ， 信安 国 际有 限 公司 大 中华 区 首
席营 运官。
殷 红军 先 生， 董 事， 现 任中 国 华电 集 团资 本 控股 有 限公 司 副总 经 理。
１ ９９ ８ 年毕 业 于首 都 经济 贸 易大 学 数 量经 济 学专 业 ， 获硕 士 学位 。 历任
中 国电 力 财务 有 限 公 司债 券 基金 部 项目 经 理、 华 电集 团 财务 有 限公 司 投资
咨询 部副经 理（主 持工作 ） 、中 国华电 集团公 司改制 重组办 公室副 处长 、 体
制改 革处处 长、政 策与法 律事务 部政策 研究处 处长。
顾 建国 先 生， 独 立董 事 ，现 任 中国 信 达资 产 管理 股 份有 限 公司 总 裁助
理 。1984 年获 浙江工 业大学 管理工 程学学 士学位 ，1991 年获 浙江大 学经济
系宏 观经济 专业硕 士学位 ，1994 年获 财政部 财科所 研究生 部财务 学博士 学
位 。历 任 中国 建 设银 行 信托 投 资公 司 总裁 助 理兼 财 会部 经 理、 中 国建 设 银
行会 计部副 总经理 、香港 华建国 际集团 公司总 经理。
王 建 国 先 生, 独 立 董 事, 曾 任 大 新 人 寿 保 险 有 限 公 司 首 席 行 政 员, 中 银
保 诚 退 休 金 信 托 管 理 有 限 公 司 董 事, 英 国 保 诚 保 险 有 限 公 司 首 席 行 政 员,
美 国 国 际 保 险 集 团 亚 太 区 资 深 副 总 裁, 美 国 友 邦 保 险( 加 拿 大) 有 限 公 司 总
裁 兼首 席 行政 员 等。1989 年 获 Pacific Southern University 工 商管 理 硕士 学
位。
伏军 先生， 独立董 事, 法学 博士， 现任对 外经济 贸易大 学法学 院教授 ，
兼 任中 国 法学 会 国际 经 济法 学 研究 会 常务 理 事、 副 秘书 长 、中 国 国际 金 融
法专 业委员 会副主 任。
2 2 2 2 、监 事会成 员
罗中 涛女士 ，监事 会主席 。1977 年毕 业于天 津南开 大学政 治经济 学专
业 。历 任 国家 统 计局 干 部、 副 处长 ， 中国 建 设银 行 投资 调 查部 副 处长 ， 信
贷部 副处长 、 处长 ， 委托 代理部 处长 ， 中国 建设银 行基金 托管部 副总经 理 ，
中国 建设银 行投资 托管服 务部总 经理。
方蓉 敏女士 ， 监事 ， 现任 信安国 际 （ 亚洲） 有限 公司亚 洲区首 席律师 。
曾 任英 国 保诚 集 团新 市 场发 展 区域 总 监和 美 国国 际 集团 全 球意 外 及健 康 保建信恒久价值股票型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2012 年第 2 号
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险副 总裁等 职务 。 方女 士 1990 年获 新加坡 国立大 学法学 学士学 位 ， 拥有 新
加坡 、英格 兰和威 尔斯以 及香港 地区律 师从业 资格。
唐湘 晖女士 ，监事 ，现任 中国 华电集 团资本 控股有 限公司 金融 管理 部
经理 。1993 年获 北京物 资学院 会计学 学士 ，2007 年获 得清华- 麦考 瑞大学 应
用金 融硕士 。历任 中电联 电力财 会与经 济发展 研究中 心，原 电力工 业部经
济调 节司， 国家电 力公司 财务与 资产管 理部， 中国华 电集团 公司财 务与资
产管 理部， 中国华 电集团 公司结 算中心 ，中国 华电集 团公司 金融管 理部副
处长 ，中国 华电集 团资本 控股（ 财务） 公司监 审部经 理。
翟 峰先 生 ，职 工 监事 ， 现任 建 信基 金 管理 有 限责 任 公司 监 察稽 核 部总
监 。1988 年获 得安徽 省安庆 师范学 院文学 学士学 位 ，1990 年获 得上海 复旦
大 学国 际 经济 法 专业 法 学学 士 学位 。 历任 中 国日 报 评论 部 记者 ， 秘鲁 首 钢
铁 矿股 份 有限 公 司内 部 审计 部 副主 任 ，中 国 信达 信 托投 资 有限 公 司（ 原 名
为 中国 建 设银 行 信托 投 资公 司 ）证 券 发行 部 副总 经 理， 宏 源证 券 股份 有 限
公 司投 资 银行 总 部副 总 经理 ， 上海 永 嘉投 资 管理 有 限公 司 执行 董 事、 副 总
经理 。
吴 洁女 士 ，职 工 监事 ， 现任 建 信基 金 管理 有 限责 任 公 司风 险 管理 部 总
监 。1992 年毕 业于南 开大学 金融系 ，1995 年毕 业于中 国人民 银行金 融研究
所 研究 生 部。 历 任中 国 建设 银 行国 际 业务 部 外汇 资 金处 主 任科 员 、中 国 建
设 银行 资 金部 交 易风 险 管理 处 副处 长 、中 国 建设 银 行资 金 部交 易 风险 管 理
处、 综合处 高级副 经理（ 主持工 作 ） 。
3 3 3 3 、公 司高管 人员
孙志 晨先生 ，总经 理 。 （简 历请参 见董事 会成员 ）
何斌 先生， 副总经 理。1992 年获 东北财 经大学 计划统 计系学 士学位 。
先 后就 职 于北 京 市财 政 局、 北 京京 都 会计 师 事务 所 、中 国 证券 监 督管 理 委
员会 基金监 管部 ， 历任国泰 基金管 理公司 （ 任副 总经理 ） 、 建信 基金管 理有
限责 任公司 （任督 察长 ） 。
张延 明先生 ， 副总经 理 。1993 年获 中国人 民大学 投资经 济系学 士学位 ，
1997 年获 中国人 民大学 投资经 济系硕 士学位 。 先后 供职于 深圳市 建设集 团 、
中 国建 设 银行 ， 历任 中 国建 设 银行 信 贷管 理 部主 任 科员 、 中国 建 设银 行 行
长办 公室主 任科员 、 副处 长 、 处长 。2006 年 11 月加 入本公 司 ， 任总 经理助建信恒久价值股票型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2012 年第 2 号
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理；2008 年 6 月起 任副总 经理。
王新 艳女士 ， 副总 经理 。 注册 金融分 析师 （CFA ） ， 中国 人民银 行研究
生部 硕士 。 1998 年 10 月加 入长盛 基金管 理公司 ， 历任 研究员 、 基金 经理助
理 ， 2002 年 11 月 2 日至 2004 年 5 月 22 日担 任长盛 成长价 值股票 型证券 投
资基 金的基 金经理 。2004 年 6 月加 入景顺 长城基 金管理 公司， 历任基 金经
理 、 投资 副总监 、 投资 总监等 职 ，2005 年 3 月 16 日至 2009 年 3 月 16 日任
景顺 长城鼎 益股票 型证券 投资基 金 （LOF ） 的基 金经理 ，2007 年 6 月 18 日
至 2009 年 3 月 16 日任 景顺长 城精选 蓝筹股 票型证 券投资 基金的 基金经 理 。
2009 年 3 月加 入本公 司 ， 任总 经理助 理 ，2010 年 5 月起 任副总 经理 。2009
年 12 月 17 日起至 2011 年 2 月 1 日任 建信恒 久价值 股票型 证券投 资基金 的
基金 经理 ； 2010 年 4 月 27 日起 任建信 核心精 选股票 型证券 投资基 金的基 金
经理 ； 2010 年 11 月 16 日至 2011 年 12 月 20 日任 建信内 生动力 股票型 证券
投资 基金的 基金经 理。
4 4 4 4 、督 察长
路彩 营女士 ，督察 长。1979 年毕 业于河 北大学 经济系 计划统 计专业 。
历 任中 国 建设 银 行公 司 业务 部 副处 长 、处 长 ，华 夏 证券 股 份有 限 公司 部 门
副总 经理 ， 宝盈 基金管 理公司 首席顾 问 （ 公司 副总经 理级 ） ， 建信 基金管 理
有限 责任公 司监事 长。
5 5 5 5 、基 金经理
邱宇 航先生 ，硕士 。2007 年 7 月加 入本公 司，从 事行业 研究， 历任研
究员 、 基金 经理助 理 。 2011 年 7 月 11 日起 任建信 恒久价 值股票 型证券 投资
基金 基金经 理。
顾中 汉先生 ，研究 部副总 监，硕 士。曾 任北京 市房管 局科员 ，2004 年
4 月起 就职于 易方达 基金管 理公司 ，历任 交易员 、研究 员、基 金经理 助理 、
投 资 经 理 ，2010 年 1 月 至 2011 年 5 月 任 社 保 109 组 合 的 投 资 经 理 。2011
年 6 月加 入本公 司，2011 年 10 月 11 日起 任建信 恒久价 值股票 型证券 投资
基金 基金经 理，2011 年 12 月 13 日起 任建信 优化配 置混合 型证券 投资基 金
基金 经理。
历任 基金经 理：
吴剑 飞先生 ：2005 年 12 月 1 日至 2009 年 11 月 23 日；建信恒久价值股票型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2012 年第 2 号
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卓利 伟先生 ：2009 年 3 月 25 日至 2011 年 7 月 15 日 ； 。
王新 艳女士 ：2009 年 12 月 17 日至 2011 年 2 月 1 日；
邱宇 航先生 ：2011 年 7 月 11 日起 至今；
顾中 汉先生 ：2011 年 10 月 11 日起 至今。
6 6 6 6 、投 资决策 委员会 成员
孙志 晨先生 ，总经 理（简 历请参 见董事 会成员 ） 。
王新 艳女士 ，副总 经理 （简 历请参 见 公司 高管人 员） 。
梁洪 昀先生 ，投资 管理部 执行总 监。
万志 勇先生 ，投资 管理部 副总监 。
钟敬 棣先生 ，投资 管理部 副总监 。
姚锦 女士， 研究部 首席策 略分析 师。
7 7 7 7 、上 述人员 之间均 不存在 近亲属 关系。
二 、基金托 管人
（一）基本情况
名称 ：中信 银行股 份有限 公司
注册 地址： 北京东 城区朝 阳门北 大街8 号富 华大厦C 座
办公 地址： 北京东 城区朝 阳门北 大街8 号富 华大厦C 座
法定 代表人 ：田国 立
成立 日期：1987 年4 月
批准 设立文 号：国 办函[1987]14 号
注册 资本：467.87 亿元 人民币
存续 期间： 持续经 营
基金 托管业 务批准 文号： 中国证 监会证 监基字 【2004 】125 号
联系 电话：(010)65556899 ，65556812
联系 人：朱 义明、 方韡建信恒久价值股票型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2012 年第 2 号
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（二）主要人员情况
刘 勇先 生 ，中 信 银行 托 管中 心 总经 理 。男 ，1965 年 出生 ， 中共 党 员，
硕 士研 究 生。 曾 任中 信 银行 贸 易结 算 部副 总 经理 ， 中信 银 行总 行 营业 部 国
际 业务 部 总经 理 ，中 信 银行 国 际业 务 管理 部 总经 理 ，中 信 银行 上 海分 行 行
长助 理兼风 险主管 ，中信 银行国 际业务 部副总 经理。
三 、相关服 务机构
（一）基金份额发售机构
1 1 1 1 、 直销机构
名称 ：建信 基金管 理有限 责任公 司
住所 ：北京 市西城 区金融 大街7 号英 蓝国际 金融中 心16 层
办公 地址： 北京市 西城区 金融大 街7 号英 蓝国际 金融中 心16 层
法定 代表人 ：江先 周
联系 人： 郭雅 莉
电话 ：010-66228800
2 2 2 2 、 代销机构
（1 ）中 国建设 银行股 份有限 公司
住所 ：北京 市西城 区金融 大街 25 号
办公 地址： 北京市 西城区 闹市口 大街 1 号院 1 号楼( 长安 兴融中 心)
法定 代表人 ： 王洪 章
客服 电话：95533
网址 ：www.ccb.com
（2 ）中 国农业 银行股 份有限 公司
注册 地址： 北京市 东城区 建国门 内大街 69 号
办公 地址： 北京市 东城区 建国门 内大街 69 号
法定 代表人 ：蒋超 良
客户 服务电 话：95599建信恒久价值股票型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2012 年第 2 号
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公司 网址：www.abchina.com
（3 ）中 信银行 股份有 限公司
住所 ：北京 市东城 区朝阳 门北大 街 8 号富 华大厦 C 座
办公 地址： 北京市 东城区 朝阳门 北大街 8 号富华 大厦 C 座
法定 代表人 ：田国 立
客服 电话：95558
网址 ：bank.ecitic.com
（4 ）交通 银行股 份有限 公司
住所 ：上海 市浦东 新区银 城中路 188 号（ 邮政编 码：200120 ）
办公 地址： 上海 市浦东 新区银 城中路 188 号（ 邮政编 码：200120 ）
法定 代表人 ： 胡怀 邦
客服 电话：95559
网址 ：http://www.95559.com.cn
（5 ）中 国民生 银行股 份有限 公司
注册 地址： 北京市 西城区 复兴门 内大街 2 号
法定 代表人 ：董文 标
客户 服务电 话：95568
公司 网站：www.cmbc.com.cn
（6 ）北 京银行 股份有 限公司
注册 地址： 北京市 西城区 金融大 街甲 17 号首 层
办公 地址： 北京市 西城区 金融大 街丙 17 号
法定 代表人 ：闫冰 竹
客户 服务电 话：95526
公司 网站：www.bankofbeijing.com.cn
（7 ） 招商 银行股 份有限 公司
注册 地址： 深圳市 深南大 道 7088 号招 商银行 大厦
法定 代表人 ：傅育 宁
客户 服务电 话：95555 （或 拨打各 城市营 业网点 咨询电 话）
网址 ：www.cmbchina.com
（8 ） 中国 工商银 行股份 有限公 司建信恒久价值股票型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2012 年第 2 号
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住所 ：北京 市西城 区复兴 门内大 街 55 号
办公 地址： 北京市 西城区 复兴门 内大街 55 号
法定 代表人 ：姜建 清
客服 电话：95588
网址 ：www.icbc.com.cn
（9 ）光 大银行 股份有 限公司
注册 地址： 北京 市西城 区复兴 门外大 街 6 号光 大大厦
法定 代表人 ：唐双 宁
客户 客服 电话：95595
网 址 ：www.cebbank.com
（10 ）国泰 君安证 券股份 有限公 司
注册 地址： 上海市 浦东新 区商城 路 618 号
办公 地址： 上海市 浦东新 区银城 中路 168 号上 海银行 大厦 29 楼
法定 代表人 ： 万建 华
客服 电话：400-8888-666
网址 ：www.gtja.com
（11 ）中 信证券 股份有 限公司
地址 ： 北京 市朝阳 区亮马 桥路 48 号中 信证券 大厦
法定 代表人 ：王东 明
客服 电话：95558
网址 ：www.citics.com
（12 ）光 大证券 股份有 限公司
住所 ：上海 市静安 区新闸 路 1508 号
法定 代表人 ：徐浩 明
客服 电话：10108998
网址 ：www.ebscn.com
（13 ）招 商证券 股份有 限公司
注册 地址： 深圳市 福田区 益田路 江苏大 厦 A 座 38 —45 层
法定 代表人 ：宫少 林
客户 服务热 线：95565 、4008888111建信恒久价值股票型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2012 年第 2 号
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网址 ：www.newone.com.cn
（14 ）中 信证券 （浙江 ）有限 责任公 司
住所 ：浙江 省杭州 市中河 南路 11 号万 凯商务 楼 A 座
法定 代表人 ：刘军
客服 电话：0571-96598
网址 ：www.bigsun.com.cn
（15 ）长 城证券 有限责 任公司
住所 ：深圳 市福田 区深南 大道 6008 号特 区报业 大厦 14 、16 、17 层
法定 代表人 ：黄耀 华
客服 电话：0755-82288968
网址 ：www.cc168.com.cn
（16 ）海 通证券 股份有 限公司
住所 ：上海 市淮海 中路 98 号
法定 代表人 ：王开 国
客户 服务电 话：400-8888-001 ，（021 ）962503
网址 ：www.htsec.com
（17 ）长 江证券 股份有 限公司
住所 ：武汉 市新华 路特 8 号长 江证券 大厦
法定 代表人 ：胡运 钊
客户 服务电 话：4008-888-999
公司 网址：www.95579.com
（18 ）中 信建投 证券股 份有限 公司
住所 ：北京 市朝阳 区安立 路 66 号 4 号楼
办公 地址： 北京市 朝阳门 内大街 188 号
法定 代表人 ：王常 青
客户 服务电 话：400-8888-108
公司 网址：www.csc108.com
（19 ）齐 鲁证券 有限公 司
注册 地址： 山东省 济南市 经七路 86 号
法定 代表人 ：李玮建信恒久价值股票型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2012 年第 2 号
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客户 服务热 线：95538
网址 ： www.qlzq.com.cn
（20 ）东北 证券股 份有限 公司
注册 地址： 长春市 自由 大路 1138 号
法定 代表人 ：矫正 中
客户 服务电 话：0431-96688 、0431-85096733
网址 ：www.nesc.cn
（21 ）渤 海证券 股份有 限公司
注册 地址： 天津经 济技术 开发区 第二大 街 42 号写 字楼 101 室
法定 代表人 ：杜庆 平
客户 服务电 话: 4006515988
网址 ：www.bhzq.com
（22 ）广 发证券 股份有 限公司
住所 ：广州 市天河 北路 183 号大 都会广 场 43 楼
法定 代表人 ：林治 海
客户 服务电 话：020-95575
网址 ：www.gf.com.cn
（23 ）华福 证券有 限责任 公司
注册 地址： 福州市 五四路 157 号新 天地大 厦 7 、8 层
法定 代表人 ：黄金 琳
客服 热线：0591-96326
网址 ：www.gfhfzq.com.cn
（24 ）信达 证券股 份有限 公司
注册 地址： 北京 市西城 区闹市 口大街 9 号院 1 号楼 信达金 融中心
法定 代表人 ： 高冠 江
客服 热线：400-800-8899
网址 ：www.cindasc.com
（25 ）兴 业证券 股份有 限公司
注册 地址： 福州市 湖东路 268
法定 代表人 ：兰荣建信恒久价值股票型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2012 年第 2 号
14
客户 服务电 话: 4008888123
网址 ：www.xyzq.com.cn
（26 ）平 安证券 有限 责任公 司
注册 地址 ： 深圳 市金田 路大中 华国际 交易广 场 8 楼
法定 代表人 ： 杨宇 翔
客服 热线：4008866338
网址 ：stock.pingan.com
（27 ）国 信证券 股份有 限公司
住所 ： 深圳 市罗湖 区红岭 中路 1012 号国 信证券 大厦
办公 地址： 深圳市 罗湖区 红岭中 路 1010 号国 际信 托 大厦
法定 代表人 ：何如
客户 服务电 话：95536
网址 ：www.guosen.com.cn
（28 ）安 信证券 股份有 限公司
注册 地址 ： 深圳 市福田 区金田 路 2222 号安 联大厦 34 层 、28 层 A02 单
元
办公 地址： 深圳市 福田区 益田路 6009 号新 世界商 务中心 20 层
法定 代表人 ：牛冠 兴
客户 服务电 话：0755 －82825555
网址 ：www.axzq.com.cn
（29 ）国 元证券 股份有 限公司
注册 地址： 合肥市 寿春路 179 号
法定 代表人 ：凤良 志
客户 服务热 线：400-8888-777
网址 ：www.gyzq.com.cn
（30 ）中国 银河证 券股份 有限公 司
住所 ：北京 市西城 区金融 大街 35 号国 际企业 大厦 C 座
法定 代表人 ： 顾伟 国
客户 服务电 话：4008-888-8888
网址 ：www.chinastock.com.cn建信恒久价值股票型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2012 年第 2 号
15
（31 ）中 信万通 证券有 限责任 公司
注册 地址： 青岛市 崂山区 苗岭路 2 9 号澳 柯玛大 厦 1 5 层（1 5 0 7 - 1 5 1 0
室）
法定 代表人 ： 杨宝 林
客服 电话：0532-96577
网址 ：www.zxwt.com.cn
（32 ） 华泰 证券股 份有限 公司
地址 ：江苏 省南京 市中山 东路 90 号华 泰证券 大厦
法定 代表人 ：吴万 善
客户 咨询电 话：025-84579897
网址 ：www.htsc.com.cn
（33 ） 宏源 证券股 份有限 公司
注册 地址： 新疆维 吾尔自 治区乌 鲁木齐 市文艺 路 233 号
办公 地址： 北京 市西城 区太平 桥大街 19 号
法定 代表人 ： 冯戎
客服 电话：4008-000-562
网址 ：www.hysec.com
（34 ）上海 证券有 限责任 公司
注册 地址： 上海市 西藏中 路 3 3 6 号
法定 代表人 ：郁忠 民
客服 电话 ： 0 2 1 - 9 6 2 5 1 8
网址 ： w w w . 9 6 2 5 1 8 . c o m
（35 ）财 富证券 股份有 限公司
注册 地址： 长沙市 芙蓉中 路 2 段 80 号顺 天国际 财富中 心 26 层
法定 代表人 ：周晖
客户 服务电 话：0731-4403340
网址 ：www.cfzq.com
（36 ）东 海 证券 有限 责任 公司
注册 地址： 江苏 省常州 市延陵 西路 23 号投 资广场 18 、19 楼
法定 代表人 ： 朱科 敏建信恒久价值股票型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2012 年第 2 号
16
客服 热线：4008888588
网址 ：www.longone.com.cn
（3 7 ）民 生证券 有限责 任公司 概况
注册 地址： 北京市 东城区 建国门 内大街 2 8 号民 生金融 中心 A 座 1 6 - 1 8
层
法定 代表人 ：岳献 春
客服 电话： 4 0 0 - 6 1 9 - 8 8 8 8
网址 ： w w w . m s z q . c o m
（3 8 ） 申银 万国证 券股份 有限公 司
办公 地址： 上海市 常熟路 1 7 1 号
法定 代表人 ：丁国 荣
客服 电话： 9 5 5 2 3 或 4 0 0 8 8 9 5 5 2 3
网址 ： w w w . s y w g . c o m
（3 9 ）浙 商证券 有限责 任公司
办公 地址： 杭州杭 大路 1 号黄 龙世纪 广场 A 6 / 7
法定 代表人 ：吴承 根
客服 电话： 0 5 7 1 - 9 6 7 7 7 7
网址 ： h t t p : / / w w w . s t o c k e . c o m . c n
（ 4 0 ）天 源证券 经纪有 限公司
注册 地址： 深圳市 福田区 民田路 新华保 险大厦 1 8 楼
法定 代表人 ：林小 明
客服 电话： 0 7 5 5 - 3 3 3 3 1 1 8 8
网址 ： w w w . t y z q . c o m . c n
（41 ）中 国中投 证券有 限责任 公司
注册 地址： 深圳福 田区益 田路与 与福中 路交界 处荣超 商务中 心 A 栋
18-21 层
法定 代表人 ：龙增 来
开放 式基金 咨询电 话：4006008008
网址 ： www.cjis.cn
基 金管 理 人可 以 根据 相 关法 律 法规 要 求， 选 择其 他 符合 要 求的 机 构代建信恒久价值股票型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2012 年第 2 号
17
理销 售本基 金，并 及时公 告。
（二）注册登记机构
名称 ：建信 基金管 理有限 责任公 司
住所 ：北京 市西城 区金融 大街7 号英 蓝国际 金融中 心16 层
办公 地址： 北京市 西城区 金融大 街7 号英 蓝国际 金融中 心16 层
法定 代表人 ：江先 周
联系 人：路 彩营
电话 ：010-66228888
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称 ：北京 德恒律 师事务 所
住所 ：北京 市西城 区金融 大街19 号富 凯大厦B 座12 层
负责 人：王 丽
联系 人：徐 建军
电话 ：010 －66575888
传真 ：010 －65232181
经办 律师： 徐建军 、 李晓 明
（四）审计基金资产的会计师事务所
名称 ：普华 永道中 天会计 师事务 所有限 公司
住所 ： 上海 市浦东 新区陆 家嘴环 路1318 号星 展银行 大厦6 楼
办 公地 址 ： 中 国上 海 市黄 浦 区湖 滨 路202 号 企业 天 地2 号 楼普 华 永道 中
心11 楼
法定 代表人 ：杨绍 信
联系 人： 张鸿
联系 电话：021-23238888
传真 ：021-23238800
经办 注册会 计师： 薛竞 、张鸿建信恒久价值股票型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2012 年第 2 号
18
四 、基金的 名称
本基 金名称 ：建信 恒久价 值股票 型证券 投资基 金
五、基金的类型
本基 金类型 ：股票 型基金 。
六、基金 的投资目标
有效 控制投 资风险 ，追求 基金资 产长期 稳定增 值。
七、基金的投资方向
本 基金 的 投资 范 围限 于 具有 良 好流 动 性的 金 融工 具 ，包 括 国内 依 法公
开 发行 上 市的 股 票、 国 债、 金 融债 、 企业 债 、回 购 、央 行 票据 、 可转 换 债
券、 权证以 及经中 国证监 会批准 允许基 金投资 的其它 金融工 具。
八、基金的投资策略
1 1 1 1 、资 产配置 策略
本 基金 管 理人 将 综合 运 用定 量 分析 和 定性 分 析手 段 ，全 面 评估 证 券市
场 当期 的 系统 性 风险 ， 并对 可 以预 见 的未 来 时期 内 预期 收 益率 进 行分 析 与
预 测。 在 此基 础 上， 制 订本 基 金资 产 在股 票 、债 券 和现 金 等大 类 资产 的 战
略 配置 比 例、 调 整原 则 和调 整 范围 ， 并定 期 或不 定 期地 进 行调 整 。所 参 考
的主 要指标 包括：
（1 ）宏 观经济 总体走 势。主 要包括 GDP 增长 率等指 标；
（2 ） 货币 与金融 指标 。 主要 包括对 M2 等货 币供应 指标以 及长期 国债
的到 期收益 率指标 进行研 究与预 测；
（3 ） 预期 的宏观 经济政 策 。 该项 指标的 研究主 要由宏 观研究 团队借 助
相关 分析研 究系统 ， 并结 合实地 调研 、 综合 参考外 部相关 信息等 方式完 成 。建信恒久价值股票型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2012 年第 2 号
19
（4 ） 上市 公司总 体基本 面变动 情况 。 主要 包括对 上市公 司总体 业绩预
期的 调整方 向及调 整幅度 。
（5 ） 其他 指标 。 包括 市场信 心指标 ， 如股 票市场 新开户 数变动 情况等 ；
市场 状况指 标，如 市场成 交量、 换手率 等指标 的变化 情况等 。
本 基金 管 理人 将 根据 对 上述 指 标的 研 究结 果 ，对 市 场状 况 进行 综 合评
价， 确定资 产配置 比例。
资产 配置流 程
宏观经济
总体走势
货币与金
融指标
预期宏观
经济政策
上市公司总体
基本面变动
其他
指标
综合评价
资产配置
证券市场当期
系统性风险
未来预期收益率
分析与预测
2 2 2 2 、行 业配置 策略
进行 行业配 置时， 本基金 管理人 将主要 进行以 下几方 面的分 析研究 ：
（1 ） 行业 竞争结 构分析 。 行业 内部的 竞争结 构对于 行业长 期发展 趋势
有关 键影响 ，对行 业内部 各公司 的盈利 能力和 盈利水 平起到 重要作 用。
（2 ） 行业 发展阶 段分析 。 本基 金管理 人将以 行业生 命周期 理论为 基础 ，
根 据行 业 整体 的 增长 率 、销 售 额、 竞 争对 手 数量 、 产品 线 分布 、 利润 率 水
平 、定 价 方式 、 进入 壁 垒等 多 种指 标 ，对 各 行业 处 于何 种 发展 阶 段进 行 判
断， 并据此 确定行 业的中 长期发 展前景 和盈利 状况。
（3 ）各 行业特 定指标 的分析 。各个 不同的 行业均 有一些 特定的 指标 ，
可以 表征行 业的总 体状况 ，本基 金管理 人将对 这些指 标加以 重点考 察。
（4 ） 行业 景气程 度分析 。 行业 景气程 度变化 亦是影 响行业 发展趋 势和
盈 利能 力 的重 要 因素 。 而行 业 景气 程 度又 主 要受 到 宏观 经 济发 展 变化 的 影
响 。本 基 金管 理 人将 以 对宏 观 经济 的 研究 判 断为 基 础， 根 据国 家 所处 经 济建信恒久价值股票型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2012 年第 2 号
20
周 期的 不 同阶 段 给不 同 产业 或 行业 的 发展 造 成的 差 异， 并 综合 考 虑行 业 技
术 进步 、 行业 政 策、 行 业组 织 创新 、 社会 习 惯的 改 变和 经 济的 全 球化 等 因
素， 对行业 的景气 度作出 判断。
本 基金 管 理人 在 上述 分 析研 究 的基 础 上， 对 各行 业 进行 综 合评 级 ，并
确定 行业配 置比例 。
行业 配置流 程
3 3 3 3 、个 股选择 策略
本 基金 强 调对 具 有良 好 流动 性 、价 值 被低 估 和重 视 股东 价 值的 上 市公
司股 票的发 掘 。 在选 股过程 中 ， 吸收 与借鉴 美国信 安 （Principal ） 金融 集团
的 ISAR 模型 （ 以下 简称“ISAR 模型” ） ， 结合 中国证 券市场 实际情 况 ， 作进
一 步优 化 ，以 此 为基 础 ，构 建 初选 股 票池 ， 投资 与 研究 团 队对 所 选择 的 股
票进 行研究 和确认 ，形成 核心股 票池。
股票 选择流 程
行业竞争结构分析
行业发展阶段分析
行业特定指标分析
行业景气程度分析
综
合
评
级
行
业
配
置建信恒久价值股票型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2012 年第 2 号
21
流动性评 分
基本面提 升
投资者预 期
提升
相对估值 具
有 吸 引
研究员优 化
趋势持续 性
事件风险
竞争 优势
买卖决定
组合构建
风险管理
本基金
组合
定量模型 研究员 基金经理 投研团队
宽度 深度 纪律 一贯
主 体
目标
发
现
实
施
优
化
跟
踪
（1 ）流 动性筛 选
在 进行 个 股选 择 时， 本 基金 将 首先 对 市场 中 的各 只 股票 进 行流 动 性筛
选， 原则上 规避流 动性欠 佳的股 票。
（2 ）优 化 ISAR 模型 的定量 选股分 析
在 流 动 性 筛 选 的 基 础 上 ， 本 基 金 将 利 用 ISAR 模 型 对 股 票 进 行 排 序 及
评分 ，评分 结果作 为选择 股票的 参考。
ISAR 模型 包含以 下几个 方面：
A ）基 本面正 在提升
B ）基 本面提 升的可 持续性
C ）具 有吸引 力的相 对估值
D ）投 资者预 期提升
（3 ）进 一步研 究优化
在 利 用 优 化 后 的 ISAR 模 型 对 股 票 进 行 排 序 、 评 分 并 选 择 股 票 后 ， 研
究 团队 与 投资 团 队通 过 实地 调 研等 多 种方 式 ，深 入 地分 析 上市 公 司对 股 东
价 值的 重 视程 度 、公 司 治理 结 构、 发 展战 略 和战 略 执行 力 ，以 确 保所 选 股
票确 实具备 较高投 资价值 。经确 认后的 股票， 构成本 基金股 票投资 组合。
4 4 4 4 、债 券投资 策略
本 基 金 的 债 券 投 资 策 略 将 主 要 包 括 债 券 投 资 组 合 策 略 和 个 券 选 择 策
略。建信恒久价值股票型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2012 年第 2 号
22
（1 ）债 券投资 组合策 略
本 基金 在 综合 分 析经 济 增长 趋 势和 资 本市 场 发展 趋 势的 基 础上 ， 采用
久 期控 制 下的 主 动性 投 资策 略 ，并 本 着风 险 收益 配 比最 优 的原 则 来确 定 债
券资 产的类 属配置 比例。
在 债券 投 资组 合 的调 整 与管 理 上， 本 基金 综 合运 用 久期 管 理、 期 限结
构配 置、跨 市场套 利和相 对价值 判断等 组合管 理手段 进行日 常管理 。
（2 ）个 券选择 策略
在 个券 选 择上 ， 本基 金 综合 运 用利 率 预期 、 信用 等 级分 析 、到 期 收益
率分 析、流 动性评 估等方 法来评 估个券 的风险 收益。
九、基金的投资业绩比较基准
本基 金投资 业绩比 较基准 为：75%×MSCI 中国 A 股指 数+20%× 中信 全
债指 数+5%×1 年定 期存款 利率。
十、基金的风险收益特征
本 基金 属 于股 票 型证 券 投资 基 金， 一 般情 况 下其 风 险和 预 期收 益 高于
货 币市 场 基金 、 债券 型 基金 和 混合 型 基金 ； 在股 票 型基 金 中， 本 基金 属 于
中等 风险、 中等收 益的证 券投资 基金。
十一、基金的投资组合报告
基金 管理人 的董事 会及董 事保证 本报告 所载资 料不存 在虚假 记载、 误
导性 陈述或 重大遗 漏，并 对其内 容的真 实性、 准确性 和完整 性承担 个别及
连带 责任。
本基 金托管 人中信 银行股 份有限 公司根 据本基 金基金 合同规 定， 于
2012 年 4 月 19 日 复核 了本报 告中的 财务指 标 、 净值 表现和 投资组 合报告 等
内容 ，保证 复核内 容不存 在虚假 记载、 误导性 陈述或 者重大 遗漏。
本投 资组合 报告所 载数据 截至 2 0 1 2 年 3 月 3 1 日， 本报告 所列财 务数
据未 经审计 。建信恒久价值股票型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2012 年第 2 号
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（ 一 ） 报告 期末基 金资产 组合情 况
序号 项目 金额 （元 ）
占基 金总资
产的 比例（ % % % % ）
1
权益 投资
3,348,691,461.68 74.91
其中 ：股票
3,348,691,461.68 74.91
2
固定 收益投 资
246,485,000.00 5.51
其中 ：债券
246,485,000.00 5.51
资产 支持证 券
- -
3
金融 衍生品 投资
- -
4 买入 返售金 融资产
406,400,809.60 9.09
其中 ： 买断 式回购 的买入 返
售金 融资产
- -
5
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
460,066,769.92 10.29
6
其他 资产
8,915,300.26 0.20
合计
4 , 4 7 0 , 5 5 9 , 3 4 1 . 4 6 4 , 4 7 0 , 5 5 9 , 3 4 1 . 4 6 4 , 4 7 0 , 5 5 9 , 3 4 1 . 4 6 4 , 4 7 0 , 5 5 9 , 3 4 1 . 4 6 1 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0
（ 二 ） 报告 期末按 行业分 类的股 票投资 组合
序号 行业 分类 公允 价值 （元 ）
占 基金
资产 净值 比例（ % % % % ）
A 农、 林、牧 、渔业
5,860,073.40 0.13
B
采掘 业
137,587,226.00 3.09
C 制造 业
1,683,097,566.76 37.82
C0
其中 ：食品 、饮料
682,535,446.52 15.34
C1 纺织 、服装 、皮毛
31,700,634.17 0.71
C2 木材 、家具
- -
C3
造纸 、印刷
- -
C4 石油 、化学 、塑胶 、塑料
126,192,323.43 2.84
C5
电子
- -
C6 金属 、非金 属
12,189,677.40 0.27
C7
机械 、设备 、仪表
441,550,434.86 9.92
C8 医药 、生物 制品
382,113,191.98 8.59建信恒久价值股票型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2012 年第 2 号
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C99 其他 制造业
6,815,858.40 0.15
D
电力 、煤气 及水的 生产和 供应业
27,522,994.47 0.62
E
建筑 业
26,171,460.82 0.59
F 交通 运输、 仓储业
- -
G
信息 技术业
102,379,870.51 2.30
H 批发 和零售 贸易
330,398,513.14 7.42
I
金融 、保险 业
512,114,415.33 11.51
J 房地 产业
361,577,866.57 8.13
K
社会 服务业
161,981,474.68 3.64
L 传播 与文化 产业
- -
M
综合 类
- -
合 计
3 , 3 4 8 , 6 9 1 , 4 6 1 . 6 8 3 , 3 4 8 , 6 9 1 , 4 6 1 . 6 8 3 , 3 4 8 , 6 9 1 , 4 6 1 . 6 8 3 , 3 4 8 , 6 9 1 , 4 6 1 . 6 8 7 5 . 2 5 7 5 . 2 5 7 5 . 2 5 7 5 . 2 5
注 ： 以上 行 业 分 类 以 2012 年 3 月 31 日 的 中国 证 监 会 行 业分 类 标 准 为 依据 。
（ 三 ） 报告 期末按 公允 价 值占 基金资 产净值 比例大 小排序 的前十 名
股票 投资 明细
序号 股票 代码 股票 名称 数量 （股） 公允 价值 （元 ）
占基 金资产
净值 比例 （ % % % % ）
1
600016 民生 银行
23,199,80
4
145,462,771.08 3.27
2
000895 双汇 发展 2,090,889 144,062,252.10 3.24
3
600887 伊利 股份 6,286,070 138,544,982.80 3.11
4
000527 美的 电器
10,165,45
5
133,370,769.60 3.00
5
600519 贵州 茅台 584,069 115,038,230.24 2.59
6
000568 泸州 老窖 2,836,660 110,885,039.40 2.49
7
000858 五 粮 液 3,300,895 108,401,391.80 2.44
8
002038 双鹭 药业 3,969,765 105,436,958.40 2.37
9
000024 招商 地产 4,772,403 97,834,261.50 2.20
10
600376 首开 股份 7,631,921 89,140,837.28 2.00
（ 四 ） 报告 期末按 券种分 类的债 券投资 组合建信恒久价值股票型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2012 年第 2 号
25
序号 债 券 品种 公允 价值（ 元）
占基 金资产 净值
比例 （ % % % % ）
1
国 家 债券
- -
2 央 行 票据
145,215,000.00 3.26
3
金 融 债券
- -
其 中 ：政 策 性 金 融 债
- -
4
企 业 债券
- -
5 企 业 短期 融 资 券
101,270,000.00 2.28
6
中 期 票据
- -
7
可 转 债
- -
8 其 他
- -
合 计
2 4 6 , 4 8 5 , 0 0 0 . 0 0 2 4 6 , 4 8 5 , 0 0 0 . 0 0 2 4 6 , 4 8 5 , 0 0 0 . 0 0 2 4 6 , 4 8 5 , 0 0 0 . 0 0 5 . 5 4 5 . 5 4 5 . 5 4 5 . 5 4
（ 五 ） 报告 期末按 公允 价 值占 基金资 产净值 比例大 小排序 的前五 名
债券 投资 明细
序号 债券 代
码
债券 名称 数量 （张 ） 公允 价值 ( ( ( ( 元) ) ) ) 占基 金资产 净
值比 例（ % % % % ）
1 1101022 11 央行 票据 22 1,500,000 145,215,000.00 3.26
2 1181387 11 中冶 CP02 1,000,000 101,270,000.00 2.28
（六 ） 报告 期末按 公允价 值占基 金资产 净值比 例大小 排名的 前十名 资
产支 持证券 投资明 细
本基 金本报 告期末 未持有 资产支 持证券 。
（ 七 ） 报告 期末按 公允 价值占 基金资 产净值 比例大 小排序 的 前五 名 权
证 投资明细
本基 金本报 告期末 未持有 权证 。
（八 ） 投资 组合报 告附注
8.1 本基 金报告 期内投 资的前 十名证 券中 ， 五粮 液 （000858 ） 由于 信息
披露 违法 ， 于 2011 年 5 月 28 日被 中国证 监会给 与警告 ， 并处 以 60 万元 罚
款， 同时对 相关责 任人给 予警告 和罚款 。
其 他的 前 十名 证 券的 发 行主 体 在本 期 未被 监 管部 门 立案 调 查， 在 本报建信恒久价值股票型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2012 年第 2 号
26
告编 制日前 一年内 ，也未 受到公 开谴责 或处罚 。
8.2 基金 投资的 前十名 股票未 超出基 金合同 规定的 投资范 围。
8.3 其他 资产构 成
序号
名 称 金 额（ 单位 ：人民 币 元）
1 存出 保证金
1,000,000.00
2 应收 证券清 算款
-
3 应收 股利
-
4 应收 利息
7,628,767.02
5 应收 申购款
286,533.24
6 其他 应收款
-
7 待摊 费用
-
8 其他
-
合 计
8 , 9 1 5 , 3 0 0 . 2 6 8 , 9 1 5 , 3 0 0 . 2 6 8 , 9 1 5 , 3 0 0 . 2 6 8 , 9 1 5 , 3 0 0 . 2 6
8.4 报告 期末持 有的处 于转股 期的可 转换债 券明细
本基 金本报 告期末 未持有 处于转 股期的 可转换 债券。
8.5 报告 期 末 前十 名股票 中存在 流通受 限情况 的说明
序号 股票 代码 股票 名称
流通 受限部 分的
公允 价值 ( ( ( ( 元 ) ) ) )
占基 金资产 净值比
例 ( % ) ( % ) ( % ) ( % )
流通 受
限情 况
说明
1 000895 双汇 发展 144,062,252.10 3.24
重大 资
产重 组
十二、基金的业绩
基金 业绩截 止日为 2012 年 3 月 31 日。
基金 管理人 承诺以 诚实信 用、勤 勉尽责 的原则 管理和 运用基 金资产 ，
但不 保证基 金一定 盈利。 基金的 过往业 绩并不 代表其 未来表 现。投 资有风
险， 投资者 在作出 投资决 策前应 仔细阅 读本基 金的招 募说明 书。建信恒久价值股票型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2012 年第 2 号
27
1 、 本报 告期基 金份额 净值增 长率及 其与同 期业绩 比较基 准收益 率的比
较
2 、 自基 金合同 生效以 来基金 份额净 值的变 动情况 ， 并与 同期业 绩比较
基准 的变动 进行比 较
建信 恒久价 值股票 型证券 投资基 金
累计 份额净 值增长 率与同 期业绩 比较基 准收益 率的
历史 走势对 比图
（2005 年 12 月 1 日至 2012 年 3 月 31 日）
阶 段
净值增长 率
①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①—③ ②—④
2005 年 12 月 1 日—
—2005 年 12 月 31 日 0.56% 0.09% 5.01% 0.54% -4.45% -0.45%
2006 年 1 月 1 日
—2006 年 12 月 31 日
74.23% 1.11% 84.33% 1.05% -10.10% 0.06%
2007 年 1 月 1 日
—2007 年 12 月 31 日
102.72% 1.95% 104.97% 1.72% -2.25% 0.23%
2008 年 1 月 1 日－
2008 年 12 月 31 日
-49.94% 2.28% -52.23% 2.24% 2.29% 0.04%
2009 年 1 月 1 日
—2009 年 12 月 31 日
73.26% 1.74% 66.86% 1.51% 6.40% 0.23%
2010 年 1 月 1 日
—2010 年 12 月 31 日
8.39% 1.34% -5.55% 1.18% 13.94% 0.16%
2011 年 1 月 1 日
—2011 年 12 月 31 日
-20.78% 1.02% -20.11% 0.99% -0.67% 0.03%
2012 年 1 月 1 日
—2012 年 3 月 31 日
0.81% 1.25% 3.70% 1.17% -2.89% 0.08%
2005 年 12 月 1 日
—2012 年 3 月 31 日
166.68% 1.62% 147.46% 1.51% 19.22% 0.11%建信恒久价值股票型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2012 年第 2 号
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注：本报 告期，本基金的 投资组合比例符 合基金合同的要 求。
十三、基金的费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1 1 1 1 、基金 费用的 种类
（1 ）基 金管理 人的管 理费；
（2 ）基 金托管 人的托 管费；
（3 ）基 金财产 拨划支 付的银 行费用 ；
（4 ）基 金合同 生效后 的信息 披露费 用；
（5 ）基 金份额 持有人 大会费 用；
（6 ）基 金合同 生效后 的会计 师费和 律师费 ；
（7 ）基 金的证 券交易 费用；
（8 ）按 照国家 有关规 定可以 在基金 财产中 列支的 其他费 用。
2 2 2 2 、基金 费用的 费率、 计提方 法、计 提标准 和支付 方式
（1) 基金 管理人 的管理 费
在通 常情况 下，基 金管理 费按前 一日基 金资产 净值 1.5% 年费 率计提 。
计算 方法如 下：
H ＝E×1.5%÷ 当年 天数
H 为每 日应计 提的基 金管理 费建信恒久价值股票型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2012 年第 2 号
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E 为前 一日的 基金资 产净值
基 金管 理 费每 日 计提 ， 按月 支 付。 由 基金 管 理人 向 基金 托 管人 发 送基
金 管理 费 划付 指 令， 基 金托 管 人复 核 后于 次 月首 日 起 3 个 工作 日 内从 基 金
资 产中 一 次性 支 付给 基 金管 理 人。 若 遇法 定 节假 日 、休 息 日， 支 付日 期 顺
延。
（2 ）基 金托管 人的托 管费
在 通 常 情况 下 ， 基 金 托管 费 按 前 一 日基 金 资 产 净 值的 0.25% 年 费 率 计
提。 计算方 法如下 ：
H ＝E×0.25%÷ 当年 天数
H 为每 日应计 提的基 金托管 费
E 为前 一日的 基金资 产净值
基 金托 管 费每 日 计提 ， 按月 支 付。 由 基金 管 理人 向 基金 托 管人 发 送基
金 托管 费 划付 指 令， 基 金托 管 人复 核 后于 次 月首 日 起 3 个 工作 日 内从 基 金
资 产中 一 次性 支 付给 基 金托 管 人。 若 遇法 定 节假 日 、休 息 日， 支 付日 期 顺
延。
（3 ） 基金 管理人 和基金 托管人 可根据 基金发 展情况 调整基 金管理 费率
和 基金 托 管费 率 。降 低 基金 管 理费 率 和基 金 托管 费 率， 无 须召 开 基金 份 额
持 有人 大 会。 基 金管 理 人必 须 最迟 于 新的 费 率实 施 日前 3 个 工作 日 在至 少
一种 指定媒 体上刊 登公告 。
本 条第 1 款 第（3 ） 至第 （8 ） 项费 用 由 基 金管 理 人和 基 金托 管 人根 据
其 他有 关 法规 及 相应 协 议的 规 定， 按 费用 实 际支 出 金额 支 付， 列 入或 摊 入
当期 基金费 用。
3 3 3 3 、不列 入基金 费用的 项目
基 金管 理 人和 基 金托 管 人因 未 履行 或 未完 全 履行 义 务导 致 的费 用 支出
或 基金 财 产的 损 失， 以 及处 理 与基 金 运作 无 关的 事 项发 生 的费 用 等不 列 入
基 金费 用 。基 金 募集 期 间所 发 生的 信 息披 露 费、 律 师费 和 会计 师 费以 及 其
他费 用不从 基金财 产中支 付。
（二）与基金销售有关的费用
1 、申 购费建信恒久价值股票型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2012 年第 2 号
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本 基金 对 申购 设 置级 差 费率 ， 申购 费 率随 申 购金 额 的增 加 而递 减 ，最
高申 购费率 不超过1.5 ％：
申购 金额（M ） 申购 费率
M < 50 万元 1.5 ％
50 万元 ≤ M < 100 万元 1.2 ％
100 万元 ≤ M < 500 万元 0.8 ％
500 万元 ≤ M < 1000 万元 0.5 ％
M ≥ 1000 万元 1000 元/ 笔
申 购费 用 由申 购 人承 担 ，不 列 入基 金 资产 ， 申购 费 用用 于 本基 金 的市
场推 广、注 册登记 和销售 。
2 、赎 回费
持有 期限 赎回 费率
持有 期 < 1 年 0.5%
1 年 ≤ 持有 期<2 年 0.25%
持有 期 ≥ 2 年 全免
注：1 年指365 天。
赎 回 费 用由 赎 回 人 承 担， 赎 回 费 中25% 归 入 基 金资 产 ， 其 余 部分 作 为
本基 金用于 支付注 册登记 费和其 他必要 的手续 费。
3 、 基金 管理人 可以调 整申购 费率 、 赎回 费率或 收费方 式 ， 基金 管理人
最 迟 应 于 新 的 费 率 或 收 费 方 式 实 施 前3 个 工 作 日 内 在 至 少 一 种 指 定 媒 体 公
告 。
4 、转 换费
不 同基 金 间转 换 的转 换 费， 相 关规 则 由基 金 管理 人 届时 根 据相 关 法律
法规 及基金 合同的 规定制 定并公 告。
基 金管 理 人可 以 在不 违 背法 律 法规 规 定及 基 金合 同 约定 的 情形 下 根据
市 场情 况 制定 基 金促 销 计划 ， 针对 特 定地 域 范围 、 特定 行 业、 特 定职 业 的
投 资者 以 及以 特 定方 式 （诸 如 网上 交 易、 电 话交 易 ）等 定 期或 不 定期 开 展
基金 促销活 动。
基金 转换费 用的具 体计算 公式如 下：
（1 ）转 出金额 = 转出 基金份 额 × 转出 基金当 日基金 份额净 值建信恒久价值股票型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2012 年第 2 号
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（2 ）转 入金额 ：
① 如果 转入基 金的申 购费率 ＞ 转出 基金的 申购费 率，
转入 金额＝ 转出金 额 ×（1 －转 出基金 赎回费 率 ）/ （1 ＋转 入基金 申购
费率 — 转出 基金申 购费率 ）
② 如果 转出基 金的申 购费率 ≥ 转入 基金的 申购费 率，
转入 金额＝ 转出金 额 ×（1- 转出 基金赎 回费率 ）
（3 ）转 换费用 ＝转出 金额- 转入 金额
（4 ）转 入份额 = 转入 金额/ 转入 基金当 日基金 份额净 值。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招 募说明 书依据 《 证券 投资基 金法 》 、 《证券 投资基 金运作 管理办 法 》 、
《 证券 投 资基 金 销售 管 理办 法 》 、 《 证券 投 资基 金 信息 披 露管 理 办法 》 及其
他有 关法律 法规的 要求和 《 建信 恒久价 值股票 型证券 投资基 金合同 》 ， 对本
基 金管 理 人于 2012 年 7 月 13 日 刊登 的 本基 金 原招 募 说明 书 进行 了 更新 ，
主要 更新的 内容如 下：
1 、 在第 三部分“ 基金 管理人” 中， 根据 基金管 理人的 实际情 况 ， 更新 了
基 金管 理 人 公 司董 事 、监 事 、高 管 、基 金 经理 和 投资 决 策成 员 变化 等 相关
信息 。
2 、在 第五部 分“ 相关 服务机 构” 中， 更新 了 基金 代销机 构 的相 关信息 。
3 、 在第 九部分“ 基金 的投资” 中， 更新 了本期 基金投 资组合 报告的 内容 。
4 、在第 十部分“ 基金 的业绩” 中， 更新了 本期基 金投资 业绩的 内容 。
5 、更 新了第 二十一 部分“ 对基 金份额 持有人 的服务” 的内 容。
6 、 更新 了第二 十二部 分“ 其他 应披露 事项” ， 披露 了自上 次招募 说明书
更新 截止日 以来本 基金 和基金 管理人 的相关 临时公告 。
上 述内 容 仅为 本 更新 招 募说 明 书的 摘 要， 投 资人 欲 查询 本 更新 招 募说
明书 正 文 ，可 登陆网 站 www.ccbfund.cn 。
建信 基金管 理有限 责任公 司建信恒久价值股票型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2012 年第 2 号
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二Ｏ 一二 年七月 十三日
