信达 澳银 中小 盘股票 型证 券投资 基金
招 募说明 书（ 更新） 摘要
2012 年 第 1 期
基金 管理 人： 信达 澳银 基金 管理 有限 公司
基金 托管 人： 中国 建设 银行 股份 有限 公司
二〇 一二 年七 月信达 澳银 基金 管理 有限 公司 信达 澳银 中小 盘股 票型 证券 投资 基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘 要
1
重要提 示
信达澳银中小盘股票型证券投资基金（以下简称 “ 本基金” ）于 2009 年 8 月
19 日经中国证监会证监许可【2009】810 号 文核准募集。 根据相关法律法规，
本基金基金合同已于 2009 年 12 月 1 日生效，基金管理人于该日起正式开始对
基金财产进行运作管理。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本 招募说明书经中国
证监会核准， 但中国证监会对本基金募集的核准， 并不表明其对本基金的价值和
收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投
资者在投资本基金前， 应全面了解本基金的产品特性， 充分考虑自身的风险承受
能力， 理性判断市场， 对认购基金的意愿、 时机 、 数量等投资行为作出独立决策，
获得基金投资收益， 亦承担基金投资中出现的各 类风险， 包括： 因整体政治、 经
济、 社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险， 个别证券特有的
非系统性风险， 由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险， 基金管理
人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险等。
本基金是股票型基金， 长期预期风险与收益高于 混合型基金、 债券基金、 货
币市场基金，属于风险较高、收益较高的证券投资基金产品。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
投资有风险， 投资者在进行投资决策前， 请仔细阅读本基金的招募说明书及
基金合同。
本招募说明书中与托管业务相关的更新信息已经本基金托管人复核。 本 招募
说明书所载内容截止日为 2012 年 5 月 31 日， 所 载财务数据和净值表现截至 2012
年 3 月 31 日 （财务数据未经审计） 。信达 澳银 基金 管理 有限 公司 信达 澳银 中小 盘股 票型 证券 投资 基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘 要
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一、 基 金 管理 人
（一） 基金管理人概况
名 称 ：信达澳银基金管理有限公司
住 所 ：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
邮政编码：518040
成立日期：2006 年 6 月 5 日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：中国证监会证监基金字【2006 】071 号
法定代表人：何加武
电话：0755-83172666
传真：0755-83199091
联系人： 王彦斌
经营范围： 基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元
股本结构： 中国信达资产管理 股份有限 公司出资 5400 万元， 占公司总股本
的 54% ； 康联首域集团有限公司 （Colonial First State Group Limited ） 出资 4600
万元，占公司总股本的 46%
存续期间：持续经营
（二） 主要人员情况
1 、董事、监事、高级管理人员
董事：
何加武先生，董事长，中南财经大学本科毕业。1982 年 8 月至 1996 年 1
月在中 国建设银行总行工作，历任科长、副处长、处长、副主任。1996 年 1 月
至 1997 年 6 月任中国信达信托投资公司副总经理，1997 年 6 月至 2003 年 6
月任宏源证券股份有限公司总经理，2003 年 6 月至 2005 年 1 月任宏源证券股信达 澳银 基金 管理 有限 公司 信达 澳银 中小 盘股 票型 证券 投资 基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘 要
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份有限公司副董事长，2005 年 1 月至 2006 年 4 月任中国信达资产管理公司金
融风险研究中心研究员，2006 年 4 月起任信达澳银基金管理有限公司董事长。
施普敦 （Michael Stapleton ） 先生， 副董事长 ， 澳大利亚墨尔本 Monash 大
学经济学学士。1996 年至 1998 年担任 JP 摩 根投资管理有限 公司（澳大利亚）
机构客户经理，1998 年加入康联首域投资有 限公司机构业务开发部门，负责澳
大利亚机构客户销售和关系管理，2002 年加入 首域投资国际 （伦敦） ， 历任机构
销售总监、机构业务开发主管，2009 年 6 月 起担任首域投资有限公司（香港）
亚洲及日本区域董事总经理。
张辉先生， 董事， 对外经济贸易大学经济学硕士， 经济师。 历任中国轻工业
品进出口总公司业务员， 中国光大国际信托投资公司深圳办事处副主任， 光大证
券股份有限公司经纪业务总部总经理，东方基金管理有限责任公司总经理助理。
2007 年加入信达证券股份有限公司，任公司 经 纪管理总部总经理、公司总经理
助理 、副总经理 。
黄慧玲（Ng Hui Lin ） 女 士 ， 董 事， 新 加 坡 国立 大 学 工 商 管 理 学 士。 历 任
DBS 资产管理公司 （DBS Asset Management ） 营销主管， SG 资产管理公司 （SG
Asset Management ） 商 业 开 发 经 理 ， 亨 德 森 全 球 投 资 （Henderson Global
Investors ） 业务拓展经理， 首域投资有限公司 （新加坡） 渠道销售总监 ， 摩根士
丹利投资管理公司执行总监、副总裁。2010 年 4 月起任首域投资有限公司（新
加坡）东南亚区的董事总经理。
支德勤先生， 独 立董事， 湖北财经专科学校毕业， 高级经济师。 历任中国人
民银行西藏自治区分行副行长、 中国人民银行会计司副司长、 中国人民银行武汉
分行副行长、 中国银行业监督管理委员会湖北监管局副局长、 中国银行业监督管
理委员会河南监管局局长、 中国银行业监督管理委员会湖北监管局巡视员、 党委
巡视组组长， 现任第十届湖北省政协经济委员会副主任。 支德勤先生具备良好的
诚信记录及职业操守， 未发现有被监管机构予以行政处罚或采取行政监管措施的
情况。
孙志新先生， 独立董事， 山西财经学院财政金融学学士， 高级经济师。 历任
中国建设银行总行人事教育部副处长， 总 行教育部副主任， 总行监察室主任， 广
东省分行党组副书记、 副行长， 广西区分行党委书记、 行长， 总行人力资源部总信达 澳银 基金 管理 有限 公司 信达 澳银 中小 盘股 票型 证券 投资 基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘 要
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经理 （党委组织部部长） ， 总行个人业务管理委员会副主任， 总行党校 （高级研
修院） 常务副校长， 总行人力资源部总经理 （党委组织部部长） ， 总行工会常务
副主席， 总行监事会监事。 孙志新先生具备良 好的诚信记录及职业操守， 未发现
有被监管机构予以行政处罚或采取行政监管措施的情况。
刘颂兴先生，独立董事，香港中文大学工商管理硕士。历任 W.I.Carr( 远东)
有限公司投资分析师， 霸菱国际资产管理有限公司投资分析师、 投资经理， 纽约
摩根担保信托公司 Intl 投资管理副经理， 景顺亚洲有限公司投资董事， 汇丰资产
管理 （香港） 有限公司(2005 年 5 月起改组为汇丰卓誉投资管理公司) 股票董事，
中银保诚资产管理有限公司投资董事， 新鸿基地产有限公司企业策划总经理， 中
国平安资产管理 （香港） 有限公司高级副总裁兼 股票投资董事， 中国国际金融 （香
港） 有限公司资产管理部执行董事。 现任 Seekers Advisors （香港） 有限公司执
行董事兼投资总监。 刘颂兴先生具备良好的诚信记录及职业操守， 未发现有被监
管机构予以行政处罚或采取行政监管措施的情况。
监事：
张国英女士 ， 河北大学经济学硕士， 历任中国人民银行 石家庄市支行 团委书
记， 中国建设银行 河北省分行 副行长、 党委书 记， 中国信达资产管理公司石家庄
办事处主任、党委书记 ， 中国信达资产管理公司党委组织部和人力资源部部长，
现任 中国信达资产管理 股份有限 公司党委组织部和人力资源部 总经理，2008 年
11 月兼任信达澳银基金管理公司监事。
潘广建先生， 英国伯明翰大学工商管理硕士， 加 拿大注册会计师协会会计师。
曾任职于德勤会计师事务所稽核部、香港期货交易所监察部，1997 年起历任山
一证券分析员、 证券及期货事务监察委员会中介团体及投资产品部助理经理、强
制性公积金计划管理局强制性公积金计划及产品经理、景顺亚洲业务发展经理、
景顺长城基金管理公 司财务总监、AXA 国卫 市场部总经理、银联 信托有限公司
市场及产品部主管、荷兰银行投资管理有限公司大中华区总经理助理，2007 年
5 月起任首域投资（香港）有限公司中国业务开发总监，2007 年 8 月起兼任信
达澳银基金管理公司监事。
高级管理人员：
王重昆先生，总经理，中国人民大学 法学学士 。16 年银行、证券、基金从信达 澳银 基金 管理 有限 公司 信达 澳银 中小 盘股 票型 证券 投资 基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘 要
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业经历， 具有证券与基金从业资格、 基金业高 管人员任职资格 。 历任中国建设银
行总行办公室法规处科员、 秘书处秘书； 中国信 达资 产管理公司总裁办公室秘书；
宏源证券股份有限公司深圳管理总部副总经理、董事会秘书等职务；2006 年 1
月加入 信达澳银基金管理有限公司 ，历任市场总监、副总经理兼市场总监。
黄晖女士，督察长，加拿大 Concordia University 经济学硕士。16 年证券、
基金从业经历， 具有证券与基金从业资格、 基 金业高管 人员任职资格， 历任大成
基金管理 有限 公司研究部分析师、 市场部副总监、 规划发展部副总监、 机构理财
部总监等职务， 其间参与英国政府 “中国金融人才培训计划 ” （FIST 项目） ， 赴
伦敦任职于东方汇理 证券公司（伦敦 ） ， 其后 借调 到中国证监会基 金部工作，参
与老基金重组、首批开放式基金评审等工作。2005 年 8 月加入 信达澳银基金管
理有限公司 ，任督察长兼董事会秘书。
其他经理层人员：
王战强先生， 总经理助理兼 投资总监。武汉大学经济学硕士，15 年证券研
究 、 投资 从业 经历 ，具 有证 券与 基 金从 业资 格。 历 任国 泰君 安证 券公 司研 究 所
电信行业分析员、 行业公司研究部主管、 证券投资部研究主管。2006 年 6 月加
入 信 达澳 银基 金管 理有 限公 司 ， 历 任投 资研 究部 首 席分 析师 、投 资副 总监 、 执
行 投 资总 监、 投资 总监 、 信 达澳 银 精华 灵活 配置 混 合型 证券 投资 基金 基金 经 理
（2008 年 7 月 30 日至 2010 年 5 月 25 日） ， 现任 总经理助理、 投资总监兼信
达澳银领先增长股票型证券投资基金基金经理（2008 年 12 月 25 日至今） 。
王学明先生， 总经理助理兼 运营总监， 中南大学商学院管理科学与工程博士
研究生。18 年证券、基金从业经历，具有中 国律师从业资格、证券与基金从业
资格， 历任中国建设银行信托投资公司证券业务部综合处副处长； 中国信达信托
投资公司证券总部证券业务管理部经理； 宏源证券股份有限公司机构管理总部副
总经理、 综合管理总部副总经理兼浙江管理总部副总经理、 董事会办公室主任等
职务。2005 年 10 月加入 信达澳银基金管理有限公司 ，历任运营总监。
于鹏先生， 总经理助理兼 财务总监， 北京物资 学院经济学学士。18 年证券、
基金从业经历， 具有证券与基金从业资格， 历任中国建设银行总行信托投资公司
证券总部驻武汉证券交易中心交易员、 计划财务部会计、 深圳证券营业部计划财
务部副经理、 经理； 中国信达信托投资公司北京证券营业部总经理助理兼计财部信达 澳银 基金 管理 有限 公司 信达 澳银 中小 盘股 票型 证券 投资 基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘 要
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经理； 宏源证券股份有限公司北京营业部副总经理、 机构管理总部业务监控部经
理兼清算中心经理、 资金财务总部副总经理、 资金管理总部总经理兼客户资金存
管中心总经理等职务。 2005 年 10 月加入 信达澳银基金管理有限 公司， 历任财务
总监。
封雪梅女士， 总经 理 助 理 兼 市 场 总 监， 首 都 经济 贸 易 大 学 经 济学 硕 士 。14
年银行、 基金从业经历， 具有证券与基金从业资格、 中国注册会计师资格。 历任
中国工商银行北京分行营业部信贷部经理， 大成基金管理有限公司市场开发部产
品设计师、金融工程部产品设计师、规划发展部高级经理；2006 年 2 月加入 信
达澳银基金管理有限公司 ，历任市场副总监兼北京分公司副总经理 、市场总监 。
周慢文先生， 宏观战略研究中心研究主管兼 行政总监， 北京大学经济学硕士。
12 年基金从业经历，具有基金从业资格， 历 任大成基金管理有限公司研究发展
部 研究员助理、 市场部产品设计师、 金融工程 部数量分析师、 规划发展部高级经
理，宝盈基金管理有限公司市场开发部副总监，2006 年 2 月加入 信达澳银基金
管理有限公司 ，历任公司监察稽核副总监兼董事会办公室主任 、行政总监 。
2 、基金经理
（1 ）现任基金经理：
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
曾国富 本基金基金
经理、投资
副总监、投
资研究部下
股票投资部
总经理
2009 年 12
月 1 日
- 14 年 上海财经大学管理学硕士。 历
任 深 圳 大 华 会 计 师 事 务 所 审
计部经理， 大鹏证券有限责任
公司投资银行部业务董事、 内
部审核委员会委员， 平安证券
有 限 责 任 公 司 资 本 市 场 事 业
部业务总监、 内部审核委员会
委员， 国海富兰克林基金管理
有限公司研究分析部分析员；
2006 年 9 月加入信达 澳银基
金。
（2 ）曾任基金经理
姓名
任本基金的基金经理期限
任职日期 离任日期
黄敬东 2010 年 1 月 13 日 2010 年 12 月 30 日 信达 澳银 基金 管理 有限 公司 信达 澳银 中小 盘股 票型 证券 投资 基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘 要
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3 、公司投资审议委员会
公司投资审议委员会由 8 名成员组成， 设主席 1 名， 执行委员 1 名， 委员 6
名。名单如下：
主席：王重昆 ，总经理
执行委员 ：王战强，总经理助理兼 投资总监
委员：王学明， 总经理助理兼 运营总监
封雪梅 ，总经理助理兼 市场总监
周慢文， 宏观战略研究中心研究主管兼 行政总监
曾国富， 投资副总监、 投资研究部下 属 股票投 资部总经理 、 基金经理
昌 志 华 ， 投 资 总 监 助 理 、 投 资 研 究 部 下 属 宏 观 策 略 部 总 经 理
孔学峰， 投资研究部下属固定收益部总经理、基金经理
上述人员之间不存在亲属关系。
二、 基 金 托管 人
1 、基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司( 简称：中国 建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：王洪章
成立时间：2004 年 09 月 17 日
组织形式：股份有限 公司
注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：尹
东
联系电话：(010) 6759 5003
中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史， 其前身 “中国人民建设银
行” 于 1954 年成立，1996 年易名为 “中国建 设银行” 。 中国建设银行是中国四
大商业银行之一。 中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于 2004 年 9 月信达 澳银 基金 管理 有限 公司 信达 澳银 中小 盘股 票型 证券 投资 基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘 要
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分立而成立， 承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。 中国
建设银行( 股票代码：939) 于 2005 年 10 月 27 日在香港联合交易所主板上市，
是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。 2006 年 9 月 11 日， 中国建
设银行又作为第一家 H 股公司晋身恒生指数。2007 年 9 月 25 日中国建设银行
A 股在上海证券交易所上市并开始交易。 A 股 发行后中国建设银行的已发行股份
总数为：250,010,977,486 股( 包括 240,417,319,880 股 H 股及 9,593,657,606
股 A 股) 。
截至 2011 年 9 月 30 日 ， 中国建设银行资产 总额 117,723.30 亿元， 较上年
末增长 8.90% 。截至 2011 年 9 月 30 日止 九个 月，中国建设银行实现净利润
1,392.07 亿元， 较上年同期增长 25.82% 。 年 化平均资产回报率为 1.64% ， 年化
加权平均净资产收益率为 24.82% 。 利息净收入 2,230.10 亿元， 较上年同期增长
22.41% 。 净利差为 2.56% ， 净利息收益率为 2.68% ， 分别较上年同期提高 0.21
和 0.23 个百分点。 手续费及佣金净收入 687.92 亿元， 较上年同期增长 41.31% 。
中国建设银行在中国内地设有 1.3 万余个分支机构， 并在香港、 新加坡、 法
兰克福、 约翰内斯堡、 东京、 首尔 、 纽约、 胡志 明市及悉尼设有分行， 在莫斯科 、
台北设有代表处， 海外机构已覆盖到全球 13 个国家和地区， 基本完成在全球主
要金融中心的网络布局，24 小时不间断服务 能力和基本服务架构已初步形成。
中国建设银行筹建、 设立村镇银行 33 家， 拥有建行亚洲、 建银国际， 建行伦敦、
建信基金、 建信金融租赁、 建信信托、 建信人寿、 中德住房储蓄银行等多家子公
司，为客户提供一体化全面金融服务能力进一步增强。
中国建设 银行得 到市场 和业界 的支持 和广泛 认 可。2011 年上 半年， 中国建
设银行主要国际排名位次持续上升， 先后荣获国内外知名机构授予的 50 多个重
要奖项。 中国建设银行在英国 《银行 家》2011 年 “世界银行品牌 500 强” 中位
列第 10，较去年上升 3 位；在美国《财富》 世界 500 强中排名第 108 位，较
去年上升 8 位。中国建设银行连续第三年获 得香港《亚洲公司治理》杂志颁发
的“亚洲企业管治年度 大奖” ，先后摘 得《亚 洲金融》 、 《财资》 、 《欧洲货币》等
颁发的 “中国最佳银行” 、 “中国国内最佳银行” 与 “中国最佳私人银行” 等奖项。
中国建设银行总行设投资托管服务部， 下设综 合制度处、 基金市场处、 资产
托管处、QFII 托管处、 基金核算处、 基金清算 处、 监督稽核处和投资托管团队、信达 澳银 基金 管理 有限 公司 信达 澳银 中小 盘股 票型 证券 投资 基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘 要
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涉外资产核算团队、 养老金托管 服务团队、 养 老金托管市场团队、 上海备份中心
等 12 个职能处室、团队，现有员工 130 余人。自 2008 年以来中国建设银行托
管业务持续通过 SAS70 审计，并已经成为常 规化的内控工作手段。
2 、主要人员情况
杨 新 丰， 投资 托管 服 务部 副总 经理 （主 持工 作） ， 曾就 职于 中国 建 设银 行 江
苏省分行、 广东省分行、 中国建设银行总行会计部、 营运管理部， 长期从事计划
财务、会计结算、营运管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
纪伟， 投资托管服务部副总经理， 曾就职于中 国建设银行南通分行、 中国建
设银行总行计划财务部、 信贷经营部、 公司业 务部 ， 长期从事大客户的客户管理
及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张军红， 投资托管服务部副总经理， 曾就职于 中国建设银行青岛分行、 中国
建设银行零售业务部、 个人银行业务部、 行长 办公室， 长期从事零售业务和个人
存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
3 、基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行， 中国建设银行一直秉
持 “ 以客 户为 中心 ”的 经营 理念 ， 不断 加强 风险 管 理和 内部 控制 ，严 格履 行 托
管 人 的各 项职 责， 切实 维护 资产 持 有人 的合 法权 益 ，为 资产 委托 人提 供高 质 量
的 托 管服 务。 经过 多 年 稳步 发展 ， 中国 建设 银行 托 管资 产规 模不 断扩 大， 托 管
业 务 品种 不断 增加 ，已 形成 包括 证 券投 资基 金、 社 保基 金、 保险 资金 、基 本 养
老 个 人 账户 、QFII 、 企 业年 金 等产 品在 内 的托管 业 务 体系 ，是 目 前国 内 托管 业
务品种最齐全的商业银行之一。截至 2011 年 12 月 31 日，中国建设银行已托
管 224 只证券投资基金。建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得
了业内的高度认同。2011 年， 中国建设银行以总分第一的成绩被国际权威杂志
《全球托管人》 评为 2011 年度 “中国最佳托管银行” ； 并获和讯网 2011 年中国
“最佳资产托管银行”奖 。
三、 相关服 务 机构
（一）销售机构及联系人
1 、直销机构
名 称 ：信达澳银基金管理有限公司 信达 澳银 基金 管理 有限 公司 信达 澳银 中小 盘股 票型 证券 投资 基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘 要
10
住 所 ：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
法定代表人：何加武
电 话 ：0755-83077068
传 真 ：0755-83077038
联系人 ：王 丽燕
公司网址：www.fscinda.com
邮政编码：518040
2 、代销机构
序
号
名称 注册地址
法定代表
人
办公地址 客服电话 联系人 网站
1
中国建设
银行股份
有限公司
北京市西城区金
融大街 25 号
王洪章
北京市西
城区闹市
口大街 1 号
院 1 号楼
95533 何奕
www.ccb.co
m
2
招商银行
股份有限
公司
深圳市深南大道
7088 号招商银
行大厦
傅育宁
同“注册
地址”
95555 邓炯鹏
www.cmbchi
na.com
3
交通银行
股份有限
公司
上海市浦东新区
银城中路 188 号
胡怀邦
同“注册
地址”
95559 林雪
www.bankc
omm.com
4
中信银行
股份有限
公司
北京市东城区朝
阳门北大街 8 号
富华大厦 C 座
田国立
同“注册
地址”
95558 贾林英
bank.ecitic.c
om
5
北京银行
股份有限
公司
北京市西城区金
融大街甲 17 号
首层
闫冰竹
北京市西
城区金融
大街丙 17
号
95526 谢小华
www.bankof
beijing.com.
cn 信达 澳银 基金 管理 有限 公司 信达 澳银 中小 盘股 票型 证券 投资 基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘 要
11
6
华夏银行
股份有限
公司
北京市东城区建
国门内大街 22
号
吴建
同“注册
地址”
95577 董金
www.hxb.co
m.cn
7
平安银行
股份有限
公司
深圳市深南中路
1099 号平安大
厦
孙建一
同“注册
地址”
4006-699
-999/075
5-961202
刘晓楠
www.bank.p
ingan.com
8
杭州银行
股份有限
公司
浙江省杭州市凤
起路 432 号
马时雍
同“注册
地址”
0571-965
23/400-8
888-508
严峻
www.hccb.c
om.cn
9
渤海银行
股份有限
公司
天津市河西区马
场道 201-205 号
刘宝凤
同“注册
地址”
400-888-
8811
王宏
www.cbhb.c
om.cn
10
西安银行
股份有限
公司
陕西省西安市新
城区东四路 35
号
王西省
同“注册
地址”
029-9677
9/400869
6779
白智
www.xacba
nk.com
11
信达证券
股份有限
公司
北京市西城区闹
市口大街 9 号院
1 号楼
张志刚
同“注册
地址”
400-800-
8899
唐静
www.cindas
c.com
12
中国银河
证券股份
有限公司
北京市西城区金
融大街 35 号国
际企业大厦 C 座
顾伟国
同“注册
地址”
4008-888
-888
田薇
www.chinast
ock.com.cn
13
中信建投
证券 股份
有限公司
北京市朝阳区安
立路 66 号 4 号
楼
王常青
北京市朝
阳门内大
街 188 号
400-8888
-108
权唐
www.csc108
.com
14
宏源证券
股份有限
公司
新疆乌鲁木齐市
文艺路 233 号
冯戎
北京市西
城区太平
桥大街 19
号
4008-000
-562
李巍
www.hysec.
com 信达 澳银 基金 管理 有限 公司 信达 澳银 中小 盘股 票型 证券 投资 基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘 要
12
15
华龙证券
有限责任
公 司
甘肃省兰州市静
宁路 308 号
李晓安
同“注册
地址”
0931-888
8088
李昕田
www.hlzqgs.
com
16
中信证券
股份有限
公司
深圳市福田区深
南大道 7088 号
招商银行大厦第
A 楼
王东明
北京市朝
阳区新源
南路 6 号京
城大厦三
层
95558 张于爱
www.cs.eciti
c.com
17
国泰君安
证券股份
有限公司
上海市浦东新区
商城路 618 号
万建华
上海市浦
东新区银
城中路 168
号上海银
行大厦 29
层
400-8888
-666
芮敏祺
www.gtja.co
m
18
申银万国
证券股份
有限公司
上海市常熟路
171 号
丁国荣
同“注册
地址”
021-9625
05
曹晔
www.sywg.c
om.cn
19
湘财证券
有限责任
公司
湖南省长沙市黄
兴中路 63 号中
山国际大厦 12
楼
林俊波
上海市浦
东新区陆
家嘴环路
958 号华能
联合大厦 5
楼
400-888-
1551
鲁雁先
www.xcsc.c
om
20
光大证券
股份有限
公司
上海市静安区新
闸路 1508 号
徐浩明
同“注册
地址”
400-8888
-788/955
25
李芳芳
www.ebscn.
com
21
兴业证券
股份有限
公司
福建省福州市湖
东路 99 号
兰荣
同“注册
地址”
400-8888
-123
肖永洁
www.xyzq.c
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13
22
海通证券
股份有限
公司
上海市淮海中路
98 号
王开国
上海市广
东路689 号
海通证券
大厦
400-8888
-001/021-
95553
徐月、
李笑鸣
www.htsec.c
om
23
招商证券
股份有限
公司
深圳市福田区益
田路江苏大厦 A
座 38-45 层
宫少林
同“注册
地址”
95565/40
0-8888-1
11
林生迎
www.newon
e.com.cn
24
国信证券
股份有限
公司
深圳市罗湖区红
岭中路 1012 号
国信证券 大厦 6
楼
何如
深圳市罗
湖区红岭
中路 1012
号国信证
券大厦 16
层至 26 层
95536 齐晓燕
www.guose
n.com.cn
25
广发证券
股份有限
公司
广州天河区天河
北路 183-187 号
大都会广场 43
楼（4301-4316
房）
林治海
广东省广
州天河北
路大都会
广场 5 、 18 、
19、 36、 38 、
41 和 42 楼
95575 黄岚
www.gf.com
.cn
26
安信证券
股份有限
公司
深圳市福田区金
田路 4018 号安
联大厦
牛冠兴
同“注册
地址”
4008-001
-001
陈剑虹
www.essenc
e.com.cn
27
平安证券
有限责任
公司
深圳市福田区金
田路大中华国际
交易广场 8 楼
杨宇翔
同“注册
地址”
400-8816
-168
郑舒丽
www.pingan
.com
28
东兴证券
股份有限
公司
北京市西城区金
融大街 5 号新盛
大厦 B 座 12、
15 层
徐勇力
同“注册
地址”
400-8888
-993
汤漫川
www.dxzq.n
et 信达 澳银 基金 管理 有限 公司 信达 澳银 中小 盘股 票型 证券 投资 基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘 要
14
29
世纪证券
有限责任
公司
深圳市福田区深
南大道 7088 号
招商银行大厦
41 层
卢长才
同“注册
地址”
0755-831
99509
王佳佳
www.csco.c
om.cn
30
华福证券
有限责任
公司
福州市五四路
157 号新天地大
厦 7 、8 层
黄金琳
福州市五
四路157 号
新天地大
厦 7 至 10
层
0591-963
26
张腾
www.gfhfzq.
com.cn
31
华泰证券
股份有限
公司
江苏省南京市中
山东路 90 号
吴万善
同“注册
地址”
95597
肖亦玲
庞晓芸
www.htsc.co
m.cn
32
广州证券
有限责任
公司
广州市先烈中路
69 号东山广场
主楼十七楼
吴志明
同“注册
地址”
020-9613
03/87322
668
林洁茹
www.gzs.co
m.cn
33
新时代证
券有限责
任公司
北京市西城区金
融大街 1 号 A 座
8 层
马金声
同“注册
地址”
400-698-
9898
孙恺
www.xsdzq.
cn
34
长江证券
股份有限
公司
武汉市新华路特
8 号长江证券大
厦
胡运钊
同“注册
地址”
95579/40
08-888-9
99
李良
www.95579.
com
35
中信万 通
证券有限
责任公司
青岛市崂山区苗
岭路 29 号澳柯
玛大厦 15 层
（1507-1510
室）
张智河
崂山区深
圳路222 号
青岛国际
金融广场 1
号楼第 20
层
96577 吴忠超
www.zxwt.c
om.cn
36
中信证券
（浙江） 有
浙江省杭州市滨
江区江南大道
沈强
同“注册
地址”
0571-965
98
丁思聪
www.bigsun
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15
限责任公
司
588 号恒鑫大厦
主楼 19、20 层
37
银泰证券
经纪有限
责任公司
广东省深圳市福
田区竹子林四路
紫竹七道 18 号
光大银行 18 楼
黄冰
同“注册
地址”
0755-837
10885
叶振兴
www.ytzq.n
et
38
天相投资
顾问有限
公司
北京市西城区金
融街 19 号富凯
大厦 B 座 701
林义相
北京市西
城区金融
大街 5 号新
盛大厦 B 座
4 层
010-6604
5678
林爽
www.txsec.c
om/www.txjij
in.com
39
诺亚正行
（上海） 基
金销售投
资顾问有
限公司
上海市浦东新区
银城中路 68 号 8
楼
汪静波
同“注册
地址”
400-821-
5399
方成
www.noah-f
und.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其它符合要求的机构代理销售
本基金或变更上述代销机构，并及时公告。
（二）注册登记机构
名 称 ：信达澳银基金管理有限公司
住 所 ：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
法定代表人：何加武
电 话 ：0755-83172666
传 真 ：0755-83196151
联系人 ： 刘玉兰
（三）律师事务所和经办 律师
名称：上海源泰律师事务所 信达 澳银 基金 管理 有限 公司 信达 澳银 中小 盘股 票型 证券 投资 基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘 要
16
办公地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
电话：021-51150298
传真：021-51150398
联系人：廖海
经办律师：梁丽金、刘佳
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
法定代表人：杨绍信
联系电话：021-23238888
传真：021-23238800
联系人： 金毅
经办注册会计师： 薛竞 、金毅
四、 基 金 的名 称
信达澳银 中小盘股票 型证券投资基金
五、 基金的 运 作方 式和 类型
运作方式：契约型、开放式
类型：股票 型证券投资基金
六、 基 金 的投 资目 标
通过投资具有高成长性的中小盘股票， 在有效控制风险的前提下， 谋求基金
资产的长期稳定增值。
七、 基 金 的投 资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票、 债券、 货币市场工具、 权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允
许基金投资的其他金融工具。 信达 澳银 基金 管理 有限 公司 信达 澳银 中小 盘股 票型 证券 投资 基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘 要
17
未来根据法律法规或监管机构相关政策的变动， 基金管理人在履行适当程序
后， 本基金可以相应调整下述投资比例， 并且还可以投资于法律法规或监管机构
允许投资的其他金融工具。
基金的投资组合比例为：股票资产为基金资产的 60%-95% ，债券资产及中
国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5%-40% ， 权证占基金资产
净值的 0% －3% ，基 金保留 的现金 或者到 期 日在一年 以内的 政府债 券的比 例合
计不低于基金资产净值的 5% ， 投资于中小盘股票的资产比例不低于股票资产的
80% 。
本基金管理人每半年末将中国 A 股市场中所有股票按 A 股流通市值从小到
大进行排序并累加，累计流通市值占 A 股总流通市值 50% 以下的股票定义为中
小盘股票。 在下一调整周期 之前， 对于未纳入最近一次排序范围的股票 （如新股、
恢复上市股票等） ， 若其流通市值（ 对于未上 市新股，用本基金管 理人预测的流
通市值代替） 满足以上对中小盘股票的定义， 则也视其为中小盘股票。 如果排序
时股票暂停交易或停牌等原因造成没有收盘价格的， 本基金将根据市场情况， 取
停牌前收盘价或最能体现投资者利益最大化原则的公允价值计算流通市值。 当基
金所持有中小盘股票在某调整周期期间 因价格 变化或者流通股本发生变化而导
致该股票不再满足当期中小盘股票的定义时， 本基金仍沿用该调整周期期初时对
该股票的定义， 认为在该调整周期内该股票仍属中小 盘股票并纳入到中小盘股票
投资中。 基金管理人将根据市场情况， 本着最 大化持有人利益的原则， 适时予以
调整，调整的时间不超过下一调整周期。
本基金所指的流通市值是在上海交易所和深圳交易所所有 A 股的流通股本
乘以各股票当日的收盘价。
若今后市场中出现更科学合理的中小盘股票界定及流通市值计算方式， 本基
金将予以相应调整，并提前三个工作日公告变更后具体的计算方法。
八、 基 金 的投 资策 略
本基金 奉行 “ 自 下而 上 ” 和“ 自上而 下 ” 相 结合的 投资方 法。一 方面 ，本基 金通
过 “ 自下而上” 的深入分析， 选择素质高、 竞争力 突出的优秀公司， 依靠这些公司
的出 色能 力来 抵御 行业 的不 确定 性 和各 种压 力， 力 争获 得超 越行 业平 均水 平 的
良好回报； 另一方面， 本基金依靠 “ 自上而下 ” 的 策略分析和运作， 通过优化大类信达 澳银 基金 管理 有限 公司 信达 澳银 中小 盘股 票型 证券 投资 基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘 要
18
资产配置来有效控制系统风险，并力争把握行业轮动等方面的投资机会。
1. 股票投资策略
本基金通过积极主动的投资管理为投资人创造价值， 秉承自下而上的投资分
析方法， 对企业及其发展环境的深入分析， 寻 求具有良好的公司治理结构、 在行
业内具有竞争优势及长期持续增长能力 的中小 盘股票并把握他们的价值被低估
时产生的投资机会， 通过投资具有持续盈利增长能力和长期投资价值的优质企业
为投资人实现股票 资产的持续增值。
（1 ） 运用 “ 信达澳银公司价值分析体系（QGV ，Quality, Growth &
Valuation ） ” ，从公司素质、盈利增长和估值三 个方面对公司进行严格的综合评
估，以深度挖掘能够持续保持盈利增长的成长型公司。
中小市值公司的各项业务处于起步、 发展的过程中， 公司各项制度一般处于
不断完善的过程中。 针对中小市值公司的这种特点， 本基金将更加注重对其治理
结构的研究分析，同时对公司主营业务增长及其持续性给予重点分析研究。
除了关注中小市值公司的治理结构、 主营业务发展情况外， 本基金还将通过
关注其负债水平及负 债结构、创造现金的能力、融资能力和盈利能力/ 营运能力
的变化情况等方面以深入分析公司的财务风险。
（2 ） 运用 “信达澳银行业优势分析体系(ITC ，Industrial Trends &
Competitiveness) ”， 从行业长期发展的维度 对比分析行业内的公司， 从行业层
面对公司做出筛选， 挑选 在细分 行业内竞争力强、 符合行业发展趋势的 中小市值
公司。
（3 ） 运用 “信达澳银宏观景气分析体系(MDE,Macro Drivers &
Environment) ”， 考察宏观经济增长的行业驱动力， 行业景气的变化、 宏观景气
变动对不同行业及相 关公司的潜在影响，以及宏观经济政策对相关行业的影响，
进而判断行业的发展趋势、 景气周期、 盈利能力、 成长性、 相对投资价值的变化，
选择未来一段时间内持续增长能力突出的行业并调整对相关公司的价值判断， 最
终完成对行业配置的适度调控。
相关公司根据满足 “ 信达澳 银公司价值分析 体系 （QGV ） ” 和“ 信达澳银行业
优势分析体系 ( IT C) ” 的不同程度，以及投资团 队对该公司的研究深度，分别被确
定为 “ 核心品种 ” 、 “ 重点品种 ” 和 “ 观察性品种”3 个层级并不断循环论证， 在此基础
之上基金经理根据自身判断，结合 “ 信达澳银宏 观景气分析体系(MDE )”提出的行信达 澳银 基金 管理 有限 公司 信达 澳银 中小 盘股 票型 证券 投资 基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘 要
19
业投资建议，构建基金的股票投资组合。
2. 资产配置策略
本基金的资产配置包括两个层面：战略资产配置（SAA,Strategic Assets
Allocation ） 和策略灵活配置 （TAA ，Tactic Assets Allocation ） 。 战略资产配置以
“ 联邦模型 ” 为基础， 每季度更新一次数据 ， 并 依据模型输出的结果来决定是否进
行基本配置的调整， 这是本基金资产配置的基础。 策略灵活配置是在战略配置的
基础上， 根据 “ 宏观环境和市场气氛分析体系 （MEMS ） ” ， 在战略配置决定的配
置比例的基础上可以进行占基金 净值± 10% 比例的调整，以更灵活地适应市场的
现时特点，从而在坚持基金的纪律性的配置方法的同时也保持适度的灵活性。
（1 ） 战略资产配置（SAA）
信达澳银战略资产配置模型的蓝本是 “ 联邦模型 ” ， 该模型通过测算动态市盈
率、 债券收益率等一系列市场变量与市场环境变量及其相关性， 评估比较股票市
场、 债券市场等不同资产类别的相对投资价值及其变化， 研判市场系统性风险的
高低，为动态调整或修正基金在不同资产类别中的资产配置比例提供决策依据。
基于联邦模型的思想， 我公司设计了 “ 信达澳银 战略资产配置模型 ” ， 模型的
核心是 “ 市场相对价值指标（RVI, relative value index ）” 。模型的含义是：长期
来看国债和股票收益水平之间应该有一个确定的相对关系， 如果短期两者偏离程
度较大我们就进行相应操作等待市场恢复到正常状况。 具体配置策略是， 当RVI
大于0 时，股票市场相对于债券市场处于高估状态，这时应保持较低股票投资比
例，RVI 越高，股票比例应越低；当RVI 小于零 时，股票市场相对于债券市场处
于低估状态，这时应保持较高股票比例，RVI 越低，股票比例应越高。
（2 ） 策略灵活配置（TAA ）
本基金将保留占基金资产± 10% 比例的灵活配置空间， 由基金经理根 据对宏
观环境和市场气氛的判断进行调整。 其中， 宏观经济环境的分析重在把握宏观经
济的趋势， 希望能准确把握实体经济趋势性的拐点。 市场气氛的分析重在把握市
场即时的 “ 动量 （Momentum ） ” 情况， 以适应 市场现时的氛围。 策略灵活配置将
主要依据 “ 宏观环境与市场气氛（MEMS ，Macro Environment and Market
Sentiment ） 分析体系 ” 。 该体系主要由全球经济 指标、 国内经济指标、 政策取向、
企业盈利趋势、 分析员盈利预测、 市场故事等 部分构成。 本基金将根据实际的效信达 澳银 基金 管理 有限 公司 信达 澳银 中小 盘股 票型 证券 投资 基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘 要
20
果对上述指标赋以相应的权重 （并进行及时 的调整） 、 计算整体得分， 若得分很
高说明宏观经济、 市场氛围整体向好， 则调高股票配置比例， 否则降低股票比例。
3. 固定收益投资策略
本基金将债券投资管理作为控制基金整体投资 风险和提高非股票资产收益
率的重要策略性手段， 坚持价值投资理念， 把注意力集中在对个券公允价值的研
究上， 精选价值相对低估的个券品种进行投资。 通过类属资产配置、 期限配置等
手段，有效构造债券投资组合并控制风险。
（1 ） 公允值分析：债券的公允值指投资者要求的足够补偿债券各种风险
的收益率。 债券投资研究团队通过对通货膨胀、 实际利率、 期限、 信用、 流动性、
税收等因 素的深入分析，运用公允价值分析模型，确定各券种的公允值。
（2 ） 在类属配置层面， 本基金将市场细分为交易所国债、 交易所企业债、
交易所可转债、 银行间国债、 银行间央行票据、 银行间金融债 （含政策性金融债、
商业银行债等） 、银行间企业债、银行间企业短期融资券、资产支持证券等不同
类属， 定期跟踪分析不同类属的公允值和风险收益特征， 并结合该类属的市场收
益率水平、波动性、市场容量、流动性等确定其投资比例和组合的目标久期。
（3 ） 在个券选择层面，本基金将在对个券进行深入研究和估值的基础上
选择价值相对低估的品种, 具体操作中将专注于对不同类属关 键驱动因素的研究
和分析, 如国债/ 央票/ 政策性金融债主要关注影响利率水平的各种因素，企业债/
短期融资券则在关注影响利率水平的因素基础上还要综合评估其信用风险， 可转
债则还要评估正股的投资价值。
4. 权证投资策略
本 基 金将 权证 作为 有效 控制 基金 投资 组合 风险、 提 高投 资组 合收 益的 辅 助
工具。 本基金在投资权证时， 将根据 权证对应公司基本面研究成果确定权证的合
理估值， 发现市场对股票权证的非理性定价 ， 谨慎进行投资， 追求较为稳健的当
期收益 。
5. 其他金融衍生产品投资策略
本 基 金 将 密 切 跟 踪 国 内 各 种 衍 生 产 品 的 动 向, 一旦有新的产品推 出市场, 将
在届时相应法律法规的框架内, 制订符合本基金 投资目标的投资策略, 同时结合对
衍生工具的研究, 在充分考虑衍生产品风险和收益特征的前提下, 谨慎进行投资。 信达 澳银 基金 管理 有限 公司 信达 澳银 中小 盘股 票型 证券 投资 基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘 要
21
6. 投资决策程序
本基金投资决策基本原则是根据基金合同规定的投资目标、 投资理念以及范
围等要素， 制定基金投资策略。 本基金采用投资团队分级负责制的投资决策方式,
本基金经理是本基金投资团队的重要成员， 一方面积极参与投资团队的投资研究
工作，另一方面在公司授权下主动行使投资决策和本基金的投资组合管理职责。
本基金力求通过包括本基金经理在内的整个投资团队全体人员的共 同努力来争
取良好的投资业绩。 在投资过程中， 采取分级 授权的投资决策机制， 对于不同的
投资规模， 决策程序有所不同。 通过这样的决策流程既充分调动投资团队的集体
智慧， 也使得基金经理的主观能动性得到充分的发挥。 在合理控制投资风险的前
提下，追求本基金持有人最优化的投资收益。
公司设立投资审议委员会， 作为公司投资管理的最高决策和监督机构。 投资
审议委员会由总经理担任主席， 投资总监任执行委员。 为提高投资决策效率和专
业性水平，公司授权投资总监带领投资研究部负责公司日常投资决策和投资管
理。 投资审议委员会定期或在认为必要时， 评 估基金 投资业绩， 监控基金投资组
合风险，并对基金重大投资计划做出决策。投资决策的程序是：
1 ） 基金经理与投研团队运用 “ 信达澳银战略资产配 置模型 ” 从战略资产
配置（SAA）角度研究各资产类别的相对长期 投资价值，提出大类资产（股票、
债券、 现金等） 的投资建议， 在投资总监批准后实施。 在战略配置的基础上， 基
金经理运用 “ 策略灵活配置模型（TAA ）” ，根据现时的经济环境和市场气氛进行
± 10% 的灵活配置。
2 ） 投资研究团队对符合基本流通性条件和素质要求的上市公司展开广
泛研究，确定本基金的备选股票库；
3 ） 基金经理根据分析师推荐及自身研究自行确定 观察性买入的股票，
以及买入数量和价格；
4 ） 投资总监每周或在认为必要时组织投资团队召开股票分析会，运用
QGV 和ITC 等分析体系对基金经理或行业分析师建议投资的股票进行深入讨论，
形成对股票的基本面和投资价值的结论性意见；
5 ） 在深入研究（要具备内部的深入研究报告）和团队讨论的基础上，
基金经理可提出重点投资建议和集中投资建议， 分别报投资总监和公司投资审议
委员会审议，经批准后方可实施； 信达 澳银 基金 管理 有限 公司 信达 澳银 中小 盘股 票型 证券 投资 基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘 要
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6 ） 投资总监组织基金经理和投资团队对基金的投资组合进行分析，对
投资组合的资产配置和主要品种进行分析， 投资总监根据上述分析对基金的组合
提出调整 建议， 建议区分为建议性提议和强制性提议， 对强制性建议基金经理必
须在特定时间内完成组合调整；
7 ） 公司投资审议委员会每月讨论并每季正式评议本基金的投资业绩和
投资组合风险， 并在认为必要时要求投资团队和基金经理提出控制投资组合风险
和改善投资业绩的方案， 方案经会议审议后， 基金经理根据方案和投资流程调整
投资组合；
8 ） 固定收益品种的投资和调整程序。通过对各类属和各券种的公允值
进行全面分析， 以确定组合久期并选择价值相对低估的个券从而构建固定收益投
资组合；
9 ） 公司风险管理委员会和监察稽核部实时监控本基金投资的全过程，
并及时制止违反 本基金合规控制要求的投资行为， 对基于有关法规和本基金合同
要求的该等合规建议本基金经理及投资团队必须在合理时间内无条件执行。
九、 基 金 的业 绩比 较基 准
自基金成立日至 2012 年 4 月 30 日本基金的业绩比较基准为 “ （天相中盘指
数 收益率×40%+ 天相小盘指数 收益率 ×60% ）×80%+ 中国债券总指数收益率
×20%”。
为使本基金的业绩与其业绩比较基准具有更强的可比性， 本公司经与基金托
管人中国建设银行股份有限公司协商一致， 并报中国证监会备案同意后， 自 2012
年 5 月 1 日起本基金业绩比较基准变更为：中证 700 指数收益率×80% ＋ 中国
债券总指数收益率×20%
中证 700 指数由中证指数有限公司编制。中证 700 指数成分股由中证 200
指数和中证 500 指数的成分股构成，能够较好反映沪深证券市场里中小市值公
司的整体情况。
中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场债
券指数， 拥有独立的数据源和自主的编制方法。 该指数同时覆盖了国内交易所和
银行间两个债券市场， 能够反映债券市场总体走势， 具有较强的市场代表性， 可
以作为本基金债券投资部分的基准。
随着法律法规和市场环境发生变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金、信达 澳银 基金 管理 有限 公司 信达 澳银 中小 盘股 票型 证券 投资 基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘 要
23
或者本基金业绩比较基准 中所使用的指数暂停或终止发布， 或者推出更权威的能
够表征本基金风险收益特征的指数， 本基金管理人可以依据维护基金份额持有人
合法权益的原则， 根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。 调整业绩比较基
准应经基金托管人同意，报中国证监会备案并公告。
十、 基 金 的风 险收 益特 征
本基金是股票型基金， 长期预期风险与收益高于混合基金、 债券基金、 货币
市场基金，属于 预期风险收益 水平较高的证券投资基金产品。
十一、 基 金 的投 资组 合报 告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性 承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司 复 核 了本 次 更 新 招 募 说 明 书 中 的 投
资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本投资组合报告期为 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 3 月 31 日。本报告中财
务资料未经审计。
（一）报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1
权益投资
410,490,204.92 85.60
其中：股票
410,490,204.92 85.60
2
固定收益投资
22,194,357.71 4.63
其中：债券
22,194,357.71 4.63
资产支持证券
- -
3
金融衍生品投资
- -
4
买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产
- -
5
银行存款和结算备付金合计
46,000,644.51 9.59 信达 澳银 基金 管理 有限 公司 信达 澳银 中小 盘股 票型 证券 投资 基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘 要
24
6
其他资产
874,390.54 0.18
7
合计
479,559,597.68
100.00
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采掘业
28,683,911.02 6.17
C
制造业
179,868,672.71 38.69
C0
食品、饮料
46,911,442.75 10.09
C1
纺织、服装、皮毛
12,458,389.20 2.68
C2
木材、家具
- -
C3
造纸、印刷
- -
C4
石油、化学、塑胶、塑料
15,778,087.51 3.39
C5
电子
12,718,912.52 2.74
C6
金属、非金属
25,453,311.12 5.47
C7
机械、设备、仪表
37,732,720.05 8.12
C8
医药、生物制品
28,815,809.56 6.20
C99
其他制造业
- -
D
电力、 煤气及水的生产和供应业
- -
E
建筑业
- -
F
交通运输、仓储业
8,062,687.24 1.73
G
信息技术业
- -
H
批发和零售贸易
44,971,426.98 9.67
I
金融、保险业
50,193,271.12 10.80
J
房地产业
46,097,826.74 9.92
K
社会服务业
37,259,225.81 8.01
L
传播与文化产业
15,353,183.30 3.30
M
综合类
- -
合计
410,490,204.92 88.29
（三） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％） 信达 澳银 基金 管理 有限 公司 信达 澳银 中小 盘股 票型 证券 投资 基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘 要
25
1 000650 仁和药业 1,599,749 19,564,930.27 4.21
2 601169 北京银行 1,556,187 15,281,756.34 3.29
3 601888 中国国旅 554,822 14,170,153.88 3.05
4 000861 海印股份 784,621 14,013,331.06 3.01
5 600383 金地集团 2,138,570 12,810,034.30 2.76
6 600837 海通证券 1,345,080 12,119,170.80 2.61
7 600742 一汽富维 566,340 11,955,437.40 2.57
8 000568 泸州老窖 297,617 11,633,848.53 2.50
9 000858 五 粮 液 336,962 11,065,832.08 2.38
10 000718 苏宁环球 1,653,011 10,843,752.16 2.33
（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
9,682,000.00 2.08
3
金融债券
10,022,000.00 2.16
其中：政策 性金融债
10,022,000.00 2.16
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债
2,490,357.71 0.54
8
其他
- -
9
合计
22,194,357.71 4.77
（五） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资
明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 110414 11 农发 14 100,000 10,022,000.00 2.16
2 1101024 11 央行票据 24 100,000 9,682,000.00 2.08
3 125089 深机转债 26,630 2,490,357.71 0.54
注：本基金本报告期末 仅持有上述 债券。
（六） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持
证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（七） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资
明细 信达 澳银 基金 管理 有限 公司 信达 澳银 中小 盘股 票型 证券 投资 基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘 要
26
本基金本报告期末未持有权证。
（八）投资组合报告附注
1 、 五粮液（000858 ）因在信息披露存在以下 违法事实于 2009 年开始被监
管部门 立案调查：1 ，五粮液关于四川省宜宾 五粮液投资（咨询）有限责任公司
对成都智溢塑胶制品有限公司在亚洲证券有限责任公司的证券投资款的 《澄清公
告》存在重大遗漏；2 ，五粮液在中国科技证 券有限责任公司的证券投资信息披
露不及时、不完整；3 ，五粮液 2007 年年度报告存在录入差错未及时更正；4 ，
五粮液未及时披露董事被司法羁押事项。五粮液已对有关事项进行了认真整改，
并于 2011 年 5 月 27 日接 受了 中国 证券 监 督管理 委员 会《 行政 处罚 决定 书》
（[2011]17 号） 。
基金管理人分析认为， 五粮液违法行为充分暴露出该公司此前在内部管理方
面 存在的漏洞与不足， 但公司自查及改正的态度是端正的， 后续处理的情况也基
本明朗， 该事件不会影响公司后续经营活动的正常开展。 经过此事件， 五粮液的
内部管理和信息披露更加规范， 治理结构得到完善； 同时， 五粮液 2010 年和 2011
年的主业经营保持良好发展趋势，具有较好的一线白酒龙头的投资价值。因此，
五粮液公告中国证监会 《行政处罚决定书》 后， 基金管理人经审慎分析， 将其调
出禁止股票库，并在本报告期内继续保持对其的投资。
苏宁环球 （000718 ） 2011 年 12 月 27 日收到中国证券监督管理委员会涉嫌
信息披露违规立案调 查通知书，主 要 内容为： “因你公司涉嫌信息 披露违规，根
据 《中华人民共和国证券法》 的有关规定， 中 国证券监督管理委员会决定对你公
司立案调查” 。该立 案调查的原因是 公司参与 广州荔湾区白鹅潭合 作开发项目的
信息先在公司网站刊登一篇新闻稿，未及时公告，涉嫌信息披露违规。
基金管理人分析认为，根据证券法的规定，公司信息披露违规可能处以 60
万元以下的罚款。 公司在收到 《调查通知书》 后， 认识到了在信息披露方面存在
的问题， 在立案调查期间， 积极配合中国证券监督管理委员会的调查工作并进行
整改落实。 截至目前， 立案调查事宜没有最终 结论但进展良好。 基金管 理人经审
慎分析，认为该立案调查对公司经营和价值的影响不大。
除五粮液（000858 ） 、 苏 宁 环球 （000718 ）外， 其 余 的 本 基 金投 资 的 前 十
名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查， 也没有在报告编制日前一信达 澳银 基金 管理 有限 公司 信达 澳银 中小 盘股 票型 证券 投资 基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘 要
27
年内受到公开谴责、处罚的情形 。
2 、本基金投资的前十名股票中，没有投资超 出基金合同规定备选股票库的
情形。
3 、其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金
258,202.25
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
579,530.42
5 应收申购款
36,657.87
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
874,390.54
4 、期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比
例（％）
1 125089
深机转债 2,490,357.71 0.54
5 、期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
6 、投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
十二、 基 金 的业 绩
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责 的原则管理和运用基金财产， 但不保
证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的 过往业绩并不预示其未来表现。 投
资有风险， 投资者在进行投资决策前， 请仔细阅读本基金的 《招募说明书》 及 《基
金合同》 。
（一）因本期基金招募说明书（2012 年第 1 期）更新所载财务数据和净值
表现截至 2012 年 3 月 31 日，故本期招募说明书更新所述基金份额净值增长率
表现、 变动情况， 与同期业绩比较基准收益率、 变动情况的比较， 均以原业绩比信达 澳银 基金 管理 有限 公司 信达 澳银 中小 盘股 票型 证券 投资 基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘 要
28
较基准 “ （天相中盘指数收益率×40%+ 天相小 盘指数收益率×60%）×80%+ 中
国债券总指数收益率×20% ”为准。
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 （截至 2012 年
3 月 31 日） ：
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
① －③ ② －④
2009 年
（ 2009 年
12 月 1 日
至 2009 年
12 月 31
日）
0.00% 0.42% 1.35% 2.95% -1.35% -2.53%
2010 年
（2010 年1
月 1 日至
2010 年 12
月 31 日）
23.70% 1.54% 3.75% 1.35% 19.95% 0.19%
2011 年
（2011 年 1
月 1 日至
2011 年 12
月 31 日）
-34.36% 1.28% -24.38% 1.14% -9.98% 0.14%
2012 年
（2012 年1
月 1 日至
2012 年 3
月 31 日）
-3.45% 1.41% 3.40% 1.44% -6.85% -0.03%
自基金 合同
生效起 至今
（ 2009 年
12 月 1 日
至 2012 年
3 月 31 日）
-21.60% 1.41% -17.78% 1.29% -3.82% 0.12%
（二） 基金合同生效以来基金份额净值的变动情况， 并与同期业绩比较基准
的变动的比较 信达 澳银 基金 管理 有限 公司 信达 澳银 中小 盘股 票型 证券 投资 基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘 要
29
注：1 、本基金基 金合同于 2009 年 12 月 1 日生效，2010 年 1 月 4 日开始办理申购、赎回
业务。
2 、本基金的投资组合比例为：股票资产为基金资产的 60%-95% ，债券资产及中国证
监会允许基金投资的 其他金融工具 占基金资产的 5%-40% ，权证占基 金资产净值的 0% －
3% ，基金保留的现金或者到期日 在一年以内的政府 债券的比例合计不低于基 金资产净值的
5% ，投资于中小 盘股票的 资产比例 不低于股 票资产 的 80% 。
十三、 基 金 的费 用 与 税收
( 一)
基金费用的种类
1. 基金管理人的管理费；
2. 基金托管人的托管费；
3. 基金财产拨划支付的银行费用；
4. 基金合同生效后的基金信息披露费用；
5. 基金份额持有人大会费用；
6. 基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
7. 基金的证券交易费用；
8. 依法可以在基金财产中列支的其他费用。 信达 澳银 基金 管理 有限 公司 信达 澳银 中小 盘股 票型 证券 投资 基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘 要
30
( 二)
上 述 基 金 费 用 由 基 金 管 理 人 在 法 律 规 定 的 范 围 内 参 照 公 允 的 市 场 价 格 确
定，法律法规另有规定时从其规定。
( 三)
基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1 、 基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5% 年费率计提。计
算方法如下：
H ＝E× 年管理费率÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理
费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日 起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2 、 基金托管人的托管费
在通常情况下， 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 年费率计提。 计
算方法如下：
H ＝E× 年托管费率÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日 起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3 、 基金申购（基金合同生效后购买本基金）
投 资 者 在申 购 基金 份 额时 需 交纳 前 端申 购 费，费 率 按 申购 金 额递 减 ，具 体
费率如下：
申购金额 M 申购费率
M ＜50 万元 1.5%
5 0 ≤ M ＜200 万元 1.0%
2 0 0 ≤ M ＜500 万元 0.6% 信达 澳银 基金 管理 有限 公司 信达 澳银 中小 盘股 票型 证券 投资 基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘 要
31
M ≥ 5 0 0 万元 每笔 1000 元
申购费用的计算方法如下：
净申购金额= 申购金额/[1+ 申购费率]
申购费用= 申购金额- 净申购金额
本基金申购费用由投资者承担， 申购费不列入基金财产， 主要用于基金的市
场推广、销售、注册登记等各项费用。
若投资者在一个交易日内多次申购， 则根据单次申购金额确定每次申购所适
用的费率，分别计算每笔的申购费用。
4 、 基金赎回
投 资 者在 赎回 基金 份额 时需 交纳 赎回 费， 赎 回费 率 按持 有期(T) 递 减， 最 高
不超过总的赎回金额的 5% ，持有期超过 2 年 赎回费率则为 0 。 具体费率如下：
持有期 T 适用的赎回费率
T ＜1 年 0.5%
1≤T ＜2 年 0.3%
T ≥ 2 年 0%
注：1 年按照 365 天计算，2 年按照 730 天计 算，其余同。
赎回费用的计算方法如下：
赎回费用= 赎回金额× 赎回费率
本基金赎回费总额的25% 归基金财产， 75% 用于支付注册登记费和其他必要
的手续费。
5 、 基金转换
本 基 金 已通 过 信达 澳 银直 销 中心 及 部分 代 销机构 开 通 本基 金 与公 司 旗下 其
他基金 的转 换业 务 。 本 基 金转 换费 的 费率 水 平、 计 算 公式 、收 取 方式 和 使用 方
式请详见招募说明书的 “ 基 金 份 额 的 申 购 与 赎 回 ” 章节 和 本 基金关于转换业务的
相关公告。
( 四)
除 管 理费 和托 管 费之 外的 基金 费 用， 由基 金托管 人 根据 其 他 有 关法 规及 相
应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
( 五)
不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基信达 澳银 基金 管理 有限 公司 信达 澳银 中小 盘股 票型 证券 投资 基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘 要
32
金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金合同生效前所发生的信息披露费、 律师费和会计师费以及其他费用不从基金
财产中支付。
( 六)
基金管理费、基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托
管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2 日前在指定媒体上刊登公告。
( 七)
基金税收
基金和基金份额持有人根 据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十四、 对 招 募说 明书 更新 部 分的 说明
本基金管理人根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作
管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》
及其它有关法律法规的规定，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，
对本基金管理人于2012年1 月13 日公告的本 基 金的招募说明书进行了更新， 主要
更新的内容如下：
（一） 在 “重要提示 ”部分，明确了更新招募说明书内容的截止日期及有
关财务数据的截止日期；
（二）在 “三、基金管理人 ”部分，更新了管理人的相关信息 ：
1、 更新了 基金管理人证券投资基金管理情况；
2、 更新了基金管理人高级管理人员和其他经理层人员的相关信息；
3、 更新了基金经理的相关信息；
4、 更新了公司投资审议委员会成员的相关信息；
（三）在 “四、基金托管人 ”部分，更新了托管人的相关信息；
（四）在 “五、相关服务机构 ”部分， 更新了代销机构的相关信息；
（五）在 “八、基金份额的申购与赎回 ”部分 ：
1、 在 “ 基 金转 换” 项 ，更 新 了本 基金 通 过销 售 机构 办 理 与公 司旗 下 其
他基金开办转换业务的相关信息；
2、 在 “ 定 期定 额投 资 计划 ” 项， 更新 了 本基 金 通过 销 售 机构 开办 定 期
定额投资业务的相关信息；
（六）在 “九、基金的投资 ”部分 ： 信达 澳银 基金 管理 有限 公司 信达 澳银 中小 盘股 票型 证券 投资 基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘 要
33
1、 说 明了本基金最近一期投资组合报告内容，数据截至 2012 年 3 月
31 日；
2、 在 “ （四） 业绩比较基准” 部分， 对本基金变更 业绩比较基准的情况
进行了说明；
（七）在 “十、基金的业绩 ”部分， 说明了基金业绩相关数据，数据截至
2012 年3 月31 日；
（八）在 “二十一、 基金托管协议的内容摘要” 部分 ， 对 “二） 基金托管人”
进行了更新；
（九）在 “二十三、 其他应披露事项 ”部分， 更新了 本基金的其他应披露事
项 列表。
信达澳银基金管理有限公司
二〇一二 年七月十三 日
