恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金
基金合同
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基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
目录
一、前言...................................................................................................................................... 1
二、释义...................................................................................................................................... 2
三、基金的基本情况.................................................................................................................. 5
四、基金份额的发售.................................................................................................................. 6
五、基金备案.............................................................................................................................. 7
六、基金份额的申购与赎回...................................................................................................... 8
七、基金的非交易过户、转托管与冻结等业务.................................................................... 14
八、基金合同当事人及其权利义务........................................................................................ 15
九、基金份额持有人大会........................................................................................................ 20
十、基金管理人、基金托管人的更换条件和程序................................................................ 26
十一、基金的托管.................................................................................................................... 27
十二、基金的销售.................................................................................................................... 28
十三、基金份额的登记结算.................................................................................................... 28
十四、基金的投资.................................................................................................................... 29
十五、基金的融资、融券........................................................................................................ 32
十六、基金的财产.................................................................................................................... 32
十七、基金资产的估值............................................................................................................ 33
十八、基金的费用与税收........................................................................................................ 37
十九、基金收益与分配............................................................................................................ 38
二十、基金的会计与审计........................................................................................................ 40
二十一、基金的信息披露........................................................................................................ 40
二十二、基金合同的变更、终止与基金财产的清算............................................................ 43
二十三、违约责任.................................................................................................................... 45
二十四、争议的处理................................................................................................................ 46
二十五、基金合同的效力........................................................................................................ 46
恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
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一、前言
（一）订立恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同（以下简称“本基金
合同” ）的目的、依据和原则。
1、订立本基金合同的目的
订立本基金合同的目的是明确本基金合同当事人的权利义务、 规范恒生交易型开放式指
数证券投资基金联接基金（以下简称“本基金” ）的运作，保护基金份额持有人的合法权益。
2、订立本基金合同的依据
订立本基金合同的依据是 《中华人民共和国民法通则》 、 《中华人民共和国合同法》 、 《中
华人民共和国信托法》 、 《中华人民共和国证券投资基金法》 （以下简称“ 《基金法》 ” ） 、 《证券
投资基金运作管理办法》 （以下简称“ 《运作办法》 ” ） 、 《证券投资基金销售管理办法》 （以下
简称“ 《销售办法》 ” ） 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 （以下简称“ 《信息披露办法》 ” ） 、
《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》 （以下简称“ 《试行办法》 ” ）及其他有关
规定。
3、订立本基金合同的原则
订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护基金份额持有人的合法权益。
（二）本基金由基金管理人依照《基金法》 、本基金合同和其他有关规定募集，并经中
国证监会批准。中国证监会对本基金募集的批准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实
质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但由于证
券投资具有一定的风险，因此不保证投资于本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最
低收益。
（三）本基金合同是约定本基金合同当事人之间基本权利义务的法律文件，其他与本基
金相关的涉及本基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，均以本基金合同为
准。本基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金投资者自依
本基金合同取得本基金基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基
金份额的行为本身即表明其对本基金合同的承认和接受。 基金份额持有人作为本基金合同当
事人并不以在本基金合同上书面签章为必要条件。本基金合同的当事人应按照《基金法》 、
本基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
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（四）投资者购买本基金时，请仔细阅读本基金合同和招募说明书，以及其中有关恒生
指数的免责声明。
二、释义
本基金合同中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
基金或本基金： 指恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金。
基金合同或本基金合同： 指 《恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》
及对本基金合同的任何有效修订和补充。
目标 ETF： 另一获中国证监会核准的交易型开放式指数证券投资基金
（简称 ETF） ，该 ETF 和本基金所跟踪的标的指数相同，并
且，该 ETF的投资目标和本基金的投资目标类似，本基金主
要投资于该 ETF以求达到投资目标。发售时，本基金选择恒
生交易型开放式指数证券投资基金为目标 ETF。
ETF联接基金： 是指将绝大多数基金资产投资于跟踪同一标的指数的目标
ETF，紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差
最小化，采用开放式运作方式的基金，简称联接基金。
恒生 ETF： 指恒生交易型开放式指数证券投资基金。
招募说明书： 指《恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明
书》及其定期更新。
托管协议： 指 《恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》
及其任何有效修订和补充。
发售公告： 指《恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金份额
发售公告》 。
中国证监会： 指中国证券监督管理委员会。
中国银监会： 指中国银行业监督管理委员会。
外管局： 指国家外汇管理局。
《基金法》 ： 指《中华人民共和国证券投资基金法》 。
元： 如无特指，指人民币元。
基金合同当事人： 指受本基金合同约束，根据本基金合同享受权利并承担义务
的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有
人。
基金管理人： 指华夏基金管理有限公司。 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
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基金托管人： 指中国银行股份有限公司。
境外资产托管人/境外托管
人：
指符合《试行办法》规定的条件，接受基金托管人委托的、
负责基金境外财产的保管、存管、清算等业务的金融机构；
境外资产托管人由基金托管人选择和更换。
登记结算业务： 指本基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括投资
者基金账户管理、基金份额登记、清算及基金交易确认、发
放红利、建立并保管基金份额持有人名册等。
登记结算机构： 指办理本基金登记结算业务的机构。本基金的登记结算机构
为华夏基金管理有限公司或接受华夏基金管理有限公司委托
代为办理本基金登记结算业务的机构。
投资者： 指个人投资者、机构投资者和法律法规或中国证监会允许购
买证券投资基金的其他投资者。
个人投资者： 指依据中华人民共和国有关法律法规可以投资于证券投资基
金的自然人。
机构投资者： 指在中国境内合法注册登记或经有权政府部门批准设立和有
效存续并依法可以投资于证券投资基金的企业法人、事业法
人、社会团体或其他组织。
基金份额持有人： 指依基金合同和招募说明书合法取得本基金基金份额的投资
者。
基金募集期： 指基金合同和招募说明书中载明，并经中国证监会核准的基
金份额募集期限， 自基金份额发售之日起最长不超过三个月。
基金合同生效日： 指基金募集达到法律法规规定及基金合同约定的条件，基金
管理人聘请法定机构验资并办理完毕基金合同备案手续，获
得中国证监会书面确认之日。
存续期： 指本基金合同生效至终止之间的不定期期限。
工作日： 指深圳证券交易所和上海证券交易所的正常交易日。
开放日： 指为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日。
认购： 指在基金募集期内，投资者按照本基金合同的规定申请购买
本基金基金份额的行为。
申购： 指在本基金合同生效后的存续期间，投资者按照基金合同的
规定申请购买本基金基金份额的行为。
赎回： 指在本基金合同生效后的存续期间，基金份额持有人按基金
合同规定的条件要求基金管理人购回本基金基金份额的行
为。 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
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基金转换： 指基金份额持有人按基金管理人规定的条件，申请将其持有
的基金管理人管理的某一基金的基金份额转换为基金管理人
管理的其他基金的基金份额的行为。
转托管： 指基金份额持有人将其持有的同一基金账户下的基金份额从
某一交易账户转入另一交易账户的行为。
投资指令： 指基金管理人或其委托的第三方机构在运用基金财产进行投
资时，向基金托管人发出的资金划拨及实物券调拨等指令。
代销机构： 指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基
金代销业务资格，并接受基金管理人委托代为办理本基金认
购、申购、赎回和其他基金业务的机构。
销售机构： 指基金管理人及本基金代销机构。
基金销售网点： 指基金管理人的直销中心及基金代销机构的代销网点。
指定媒体： 指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊和/或互联网
网站或其他媒体。
基金账户： 指登记结算机构为基金投资者开立的记录其持有的由该登记
结算机构办理登记结算的基金份额余额及其变动情况的账
户。
交易账户： 指销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办理
认购、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额
的变动及结余情况的账户。
T 日： 指销售机构受理投资者申购、 赎回或其他业务申请的开放日。
T+n 日： 指自 T 日后第 n 个工作日（不包括 T 日） 。
基金资产总值： 指基金购买的各类证券、银行存款本息、应收申购款以及其
他资产等形式存在的基金财产的价值总和。
基金资产净值： 指基金资产总值减去基金负债后的价值。
基金份额净值 指以估值日基金资产净值除以估值日基金份额总额后得出的
单位基金份额的价值。
基金资产估值： 指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和
基金份额净值的过程。
法律法规： 指中华人民共和国现行有效的法律、行政法规、司法解释、
地方法规、地方规章、部门规章及其他规范性文件以及对于
该等法律法规的不时修改和补充。
业务规则： 指《华夏基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ，是规范基
金管理人所管理的开放式证券投资基金业务方面的规则，由恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
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基金管理人和基金投资者共同遵守。
不可抗力： 指任何不能预见、不能避免、不能克服的客观情况，包括但
不限于《基金法》及其他有关法律法规及重大政策调整、台
风、洪水、地震、流行病及其他自然灾害，战争、骚乱、火
灾、政府征用、戒严、没收、恐怖主义行为、突发停电或其
他突发事件、证券交易场所非正常暂停或停止交易等事件。
三、基金的基本情况
（一）基金名称
恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金
（二）基金的类别
ETF联接基金
（三）基金的运作方式
契约型开放式
（四）基金的投资目标
本基金主要通过对恒生 ETF 基金份额的投资，追求跟踪标的指数，获得与指数收益相
似的回报。
（五）基金销售币种
本基金根据认购、申购、赎回计价币种的不同，分为人民币销售和美元销售。基金管理
人可以在不违反法律法规的情况下，增加新的销售币种、或者调整现有基金销售币种设置、
或者停止现有币种的销售等，调整前基金管理人需及时公告并报中国证监会备案。
（六）基金的最低募集份额总额
本基金的最低募集份额总额为 2 亿份。
（七）基金份额面值
每份基金份额初始面值为人民币 1.00 元。
（八）基金存续期限
不定期
（九）标的指数
本基金的标的指数为目标 ETF的标的指数，即恒生指数。
（十）本基金与目标 ETF的联系与区别 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
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本基金为恒生 ETF的联接基金。本基金通过主要投资于恒生 ETF以求达到投资目标，
恒生 ETF的标的指数和本基金的标的指数一致，投资目标相似。
在投资方法上，本基金为目标 ETF的联接基金，主要通过投资于目标 ETF来跟踪标的
指数；本基金的目标 ETF 主要采用复制法来跟踪标的指数，即按照标的指数成份股及其权
重构建基金的股票投资组合。
在交易方式上，本基金不上市交易，投资者只能通过场外销售机构以现金的方式申购、
赎回；本基金的目标 ETF 属于交易型开放式指数证券投资基金，投资者可以在二级市场上
买卖基金份额，也可以根据申购赎回清单按照申购、赎回对价通过场内申购赎回代理机构申
购、赎回基金份额。
在业绩表现上，虽然本基金与目标 ETF 跟踪同一标的指数，但由于投资范围、投资方
法、交易方式、基金规模、费用税收等的不同，本基金的业绩表现与目标 ETF 的业绩表现
可能出现差异。
四、基金份额的发售
（一）发售时间
本基金募集期限自基金份额发售之日起不超过三个月， 具体发售时间由基金管理人根据
相关法律法规以及本基金合同的规定确定，并在招募说明书和基金份额发售公告中披露。
（二）发售方式
本基金通过各销售机构的基金销售网点向投资者公开发售。
（三）发售对象
本基金的发售对象为中华人民共和国境内的个人投资者、机构投资者（法律、法规和有
关规定禁止购买者除外）以及法律法规或中国证监会允许购买本基金的其他投资者。
（四）基金认购费用
本基金的认购费率不超过 5%。
（五）发售规模
本基金可根据中国证监会、 外管局核准的境外证券投资额度， 对基金发售规模进行限制。
（六）发售价格
本基金人民币发售价格为基金份额初始面值 1.00 元。美元发售价格为 1.00 元人民币按
基金募集期最后一日中国人民银行最新公布的人民币对美元汇率中间价折算的美元金额， 具恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
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体计算方法见招募说明书。
（七）基金认购的具体规定
投资者认购原则、认购限额、认购份额的计算公式、认购时间安排、投资者认购应提交
的文件和办理的手续等事项，由基金管理人根据相关法律法规以及本基金合同的规定，在招
募说明书或基金份额发售公告中确定并披露。
五、基金备案
（一）基金备案的条件
本基金募集期限届满，具备下列条件同时本基金的目标 ETF 符合备案条件的，基金管
理人应当按照规定办理验资和基金备案手续：
1、基金募集份额总额不少于 2 亿份，基金募集金额不少于等值 2 亿元人民币（美元折
算为人民币） 。
2、基金份额持有人的人数不少于 200 人。
（二）基金的备案
基金募集期限届满，具备上述基金备案条件的，基金管理人应当自募集期限届满之日起
十日内聘请法定验资机构验资， 自收到验资报告之日起十日内， 向中国证监会提交验资报告，
办理基金备案手续。
（三）基金合同的生效
1、自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕且基金合同生效。
2、基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的下一工作日对基金合同生效事宜予以
公告。
3、基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集结束前任何人不得动用。
（四）基金募集失败的处理方式
基金募集期限届满，不能满足基金备案的条件的，则基金募集失败。基金管理人应当：
1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用。
2、在基金募集期限届满后三十日内返还投资者已缴纳的认购款项，并加计银行同期存
款利息。
（五）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
本基金基金合同生效后的存续期间， 基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
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低于等值 5000 万元（美元折算为人民币，下同）的，基金管理人应当及时报告中国证监会；
连续二十个工作日基金份额持有人数量不满 200人或者基金资产净值低于等值 5000万元的，
基金管理人应当向中国证监会说明原因及报送解决方案。
法律法规或监管部门另有规定的，按其规定办理。
六、基金份额的申购与赎回
（一）申购与赎回办理的场所
本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构。 具体的销售网点将由
基金管理人在招募说明书、基金份额发售公告或其他公告中列明。基金管理人可根据情况变
更或增减代销机构，并予以公告。投资者可以在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按
销售机构提供的其他方式办理基金的申购与赎回。
（二）基金规模控制
基金管理人可根据中国证监会、外管局核准的境外证券投资额度、目标 ETF 的规模限
制等，对基金规模进行控制。
（三）申购与赎回办理的开放日及时间
1、开放日及开放时间
本基金的开放日为深圳证券交易所和上海证券交易所的交易日， 但基金管理人公告暂停
申购或赎回等业务时除外。开放日的具体业务办理时间以销售机构规定的时间为准。投资者
在基金合同约定的日期和时间之外提出申购、赎回申请且登记结算机构接收确认的，其基金
份额申购、赎回价格为下次办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的价格。
若证券交易场所交易时间变更或实际情况需要， 基金管理人将视情况对前述开放日及开
放时间进行相应的调整并公告。
2、申购与赎回的开始时间
本基金自基金合同生效日后不超过三个月的时间开始办理申购或赎回。
在确定申购开始时间与赎回开始时间后， 由基金管理人于开始申购或赎回的 1 个工作日
前在至少一种指定媒体公告。
（四）申购与赎回的原则
1、本基金采用多币种销售，投资者在申购时可自行选择申购币种，赎回币种与其对应
份额的认购/申购币种相同。 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
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2、 “未知价”原则，人民币申购与赎回价格以受理申请当日的基金份额净值为基准进行
计算；美元申购与赎回价格以受理申请当日的美元折算净值为基准计算。
3、基金采用金额申购和份额赎回的方式，即申购以金额申请，赎回以份额申请。
4、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销。
5、基金管理人在不损害基金份额持有人权益的情况下可更改上述原则，但最迟应在新
的原则实施三日前在至少一种指定媒体公告。
（五）申购与赎回的程序
1、申购与赎回申请的提出
基金投资者须按销售机构规定的手续，在开放日的业务办理时间提出申购或赎回的申
请。投资者申购本基金，须按销售机构规定的方式全额交付相应的申购款项，否则所提交的
申购申请无效。
投资者提交赎回申请时，其在销售机构（网点）必须有足够的相应基金份额余额，否则
所提交的赎回申请无效。
2、申购与赎回申请的确认
T 日规定时间受理的申请，正常情况下，本基金登记结算机构在 T+1 日内为投资者对该
交易进行确认。投资者应在 T+2 日（包括该日）后及时到销售网点柜台或以销售机构规定
的其他方式查询申请的确认情况。因投资者未及时进行该查询而造成的后果，由投资者自行
承担。
3、申购与赎回申请的款项支付
申购采用全额交款方式，若资金在规定时间内未全额到账则申购不成功，申购不成功或
无效，申购款项将退回投资者账户。
投资者赎回申请成交后，基金管理人将在 T+10 日（包括该日）内支付赎回款项。如遇
特殊情况，如目标 ETF的投资市场暂停交易、目标 ETF暂停交易或赎回、目标 ETF延迟支
付赎回款项、交易清算规则发生较大变化等，赎回款项支付的时间可相应调整。在发生巨额
赎回时，赎回款项的支付办法按本基金合同有关规定处理。
4、基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述业务的确认及办理的时间和程序
进行调整，并提前公告。
（六）申购与赎回的数额限制
1、本基金申购和赎回的数额限制由基金管理人确定并在招募说明书中列示。
2、基金管理人可根据市场情况，调整对申购金额和赎回份额的数量限制，基金管理人恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
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必须在 1 个工作日之前在至少一种指定媒体上刊登调整公告并报中国证监会备案。
（七）申购、赎回的处理方式
1、人民币申购、赎回的处理方式
（1）人民币申购份额的处理方式：申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相
应的费用后， 以受理申请当日基金份额净值为基准计算， 各计算结果均保留至小数点后两位，
小数点后第三位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
（2）人民币赎回金额的处理方式：赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以受理申
请当日基金份额净值的金额，净赎回金额为赎回金额扣除相应的费用后的金额，各计算结果
均保留至小数点后两位，小数点后第三位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
2、美元申购、赎回的处理方式
（1）美元申购份额的处理方式：美元申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除
相应的费用后，以受理申请当日美元折算净值为基准计算。各计算结果均保留至小数点后两
位，小数点后第三位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
（2）美元赎回金额的处理方式：美元赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以受理
申请当日美元折算净值，净赎回金额为赎回金额扣除相应的费用后的金额，各计算结果均保
留至小数点后两位，小数点后第三位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
3、T日的基金份额净值在当日收市后计算，并在T+1日公告，计算公式为估值日基金资
产净值除以估值日基金份额余额。基金份额净值的计算保留到小数点后3位，小数点后第4
位四舍五入。如遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。未来，若市场
情况发生变化，或目标ETF净值计算和发布时间发生变化，或实际情况需要，经中国证监会
允许，本基金可相应调整基金净值计算和公告时间或频率并提前公告。
4、T日的美元折算净值由基金管理人计算，经基金托管人复核后在T+1日公告。T日的
美元折算净值为T日基金份额净值按中国人民银行最新公布的人民币对美元汇率中间价折
算的美元金额。 美元折算净值保留到小数点后4位， 小数点后第5位四舍五入。 如遇特殊情况，
基金管理人可以适当延迟计算或公告，并报中国证监会备案。基金也可根据实际情况调整美
元折算净值计算和公告时间或频率并提前公告。
（八）申购和赎回的费用及其用途
1、本基金申购费率最高不超过申购金额的 5％，赎回费率最高不超过赎回金额的 5％。
2、本基金申购费可在投资者申购基金份额和/或在投资者赎回基金份额时收取。在申购
时收取的申购费称为前端申购费，在赎回时收取的申购费称为后端申购费。实际执行的申购恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
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费率和收费方式在招募说明书中载明。
3、本基金的赎回费在投资者赎回基金份额时收取。实际执行的赎回费率和收费方式在
招募说明书中载明。
4、本基金的申购费用由申购人承担，主要用于本基金的市场推广、销售、登记结算等
各项费用，不列入基金财产。
本基金的赎回费用由基金份额持有人承担，赎回费用不低于 25%应当归入基金财产，
其余部分用于支付登记结算费等相关手续费。法律法规或中国证监会另有规定的从其规定。
5、 基金管理人可以在法律法规和本基金合同规定范围内调整申购费率和调低赎回费率。
费率如发生变更，基金管理人应在调整实施三日前在至少一种指定媒体上刊登公告。
6、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定
基金促销计划，经代销机构同意后，针对投资者定期和不定期地开展基金促销活动。在基金
促销活动期间，基金管理人可以按中国证监会要求履行必要手续后，对投资者适当调低基金
申购费率、赎回费率和转换费率。
7、美元申购费率应参照人民币申购费率制定。基金管理人可以在不违反法律法规规定
及基金合同约定的情况下根据市场情况对美元申购进行费率优惠， 并在招募说明书或相关公
告中披露。
（九）申购与赎回的登记结算
1、投资者 T 日申购基金成功后，基金登记结算机构在 T＋1 日为投资者增加权益并办
理登记结算手续，投资者自 T＋2 日起有权赎回该部分基金份额。
2、投资者 T 日赎回基金成功后，基金登记结算机构在 T＋1 日为投资者扣除权益并办
理相应的登记结算手续。
3、基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述登记结算办理时间进行调整，并最
迟于开始实施 3 个工作日前在至少一种指定媒体上公告。
（十）巨额赎回的认定及处理方式
1、巨额赎回的认定
单个开放日中，本基金的基金份额净赎回申请（赎回申请总份额扣除申购申请总份额后
的余额）与净转出申请（转出申请总份额扣除转入申请总份额后的余额）之和超过上一日基
金总份额的 10%，为巨额赎回。
2、巨额赎回的处理方式
出现巨额赎回时， 基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定接受全额赎回或恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
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部分延期赎回。
（1）接受全额赎回：当基金管理人认为有能力兑付投资者的全部赎回申请时，按正常
赎回程序执行。
（2）部分延期赎回：当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投
资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时， 基金管理人在当日接
受赎回比例不低于上一日基金总份额 10％的前提下，对其余赎回申请延期办理。对于当日
的赎回申请，应当按单个基金份额持有人申请赎回份额占当日申请赎回总份额的比例，确定
该单个基金份额持有人当日办理的赎回份额； 未受理部分除投资者在提交赎回申请时选择将
当日未获受理部分予以撤销者外， 延迟至下一开放日办理， 赎回价格为下一个开放日的价格。
转入下一开放日的赎回申请不享有赎回优先权，以此类推，直到全部赎回为止。
（3）当发生巨额赎回并延期办理时，基金管理人应立即向中国证监会备案，并在三个
工作日内在至少一种指定媒体予以公告，说明有关处理方法。
（4）暂停接受和延缓支付：本基金连续两个或两个开放日以上发生巨额赎回，如基金
管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但
延缓期限不得超过二十个工作日，并应当在至少一种指定媒体公告。
（十一）拒绝或暂停申购、暂停赎回的情形及处理
1、在如下情况下，基金管理人可以拒绝或暂停接受投资者的申购申请：
（1）因不可抗力或其他不可控制因素导致基金管理人无法接受投资者的申购申请。
（2）深圳证券交易所临时停市。
（3）本基金的目标 ETF所投资的香港市场休市。
（4）本基金的目标 ETF暂停申购、赎回或交易。
（5）本基金的目标 ETF暂停估值。
（6）发生本基金合同规定的暂停基金资产估值的情况。
（7）因基金收益分配、或基金投资组合内某个或某些证券即将上市或进行权益分派等
原因，使基金管理人认为短期内继续接受申购可能会影响或损害已有基金份额持有人利益
的。
（8）基金财产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种。
（9）个别投资者的申购、赎回过于频繁，导致基金的交易费用和变现成本增加，或使
得基金管理人无法顺利实施投资策略， 继续接受其申购可能对其他基金份额持有人的利益产
生损害。 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
13
（10） 其他可能对基金业绩产生负面影响， 从而损害现有基金份额持有人的利益的情形。
（11）基金资产规模接近或达到规模上限。
（12）法律、法规规定或经中国证监会认定的其他情形。
基金管理人决定拒绝或暂停接受某些投资者的申购申请时，申购款项将退回投资者账
户。基金管理人决定暂停接受全部或部分申购申请时，应当依法公告。在暂停申购的情形消
除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。
2、在如下情况下，基金管理人可以暂停接受投资者的赎回申请：
（1）因不可抗力或其他不可控制因素导致基金管理人不能支付赎回款项。
（2）深圳证券交易所临时停市。
（3）本基金的目标 ETF所投资的香港市场休市。
（4）本基金的目标 ETF暂停申购、赎回或交易。
（5）本基金的目标 ETF暂停估值。
（6）连续 2 个或 2 个以上开放日发生巨额赎回，根据本基金合同规定，可以暂停接受
赎回申请的情况。
（7）发生本基金合同规定的暂停基金资产估值的情况。
（8）法律、法规规定或经中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形之一的，已经确认的赎回申请，基金管理人应当足额支付；如暂时不能足
额支付， 应当按单个赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受的赎回申请总量的比例分配
给赎回申请人，其余部分在后续开放日予以支付。
在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理。
3、暂停基金的申购、赎回，基金管理人应按规定公告并报中国证监会备案。
4、暂停期间结束，基金重新开放时，基金管理人应按规定公告并报中国证监会备案。
（1）如发生暂停的时间为 1 日，基金管理人应于重新开放日，在至少一种指定媒体上
刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近 1 个开放日的基金份额净值。
（2）如发生暂停的时间超过 1 日但少于 2 周，暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，
基金管理人应提前 2 日在至少一种指定媒体上刊登基金重新开放申购或赎回公告， 并公告最
近 1 个开放日的基金份额净值。
（3）如发生暂停的时间超过 2 周，暂停期间，基金管理人应每 2 周至少刊登暂停公告
1 次。当连续暂停时间超过两个月时，可对重复刊登暂停公告的频率进行调整。暂停结束，
基金重新开放申购或赎回时， 基金管理人应提前 2 日在至少一种指定媒体上刊登基金重新开恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
14
放申购或赎回公告，并公告最近 1个开放日的基金份额净值。
（十二）基金转换
基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定， 在条件成熟的情况下提供本
基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换服务。基金转换可以收取一定的转换费。基金
转换的程序及相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公
告。
七、基金的非交易过户、转托管与冻结等业务
（一）非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按照
一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，包括继承、捐赠、司法
强制执行及基金登记结算机构认可的、符合法律法规的其他行为。无论在上述何种情况下，
接受划转的主体必须是符合相关法律法规和基金合同规定的合格的个人投资者或机构投资
者。其中：
1、 “继承”是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承。
2、 “捐赠” 仅指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或其
他具有社会公益性质的社会团体。
3、 “司法强制执行” 是指国家有权机关依据生效的法律文书将基金份额持有人持有的基
金份额强制执行划转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织。
（二）办理非交易过户业务必须提供基金登记结算机构要求提供的相关资料，并向基金
登记结算机构申请办理。
（三）符合条件的非交易过户申请自申请受理日起二个月内办理；申请人按基金登记结
算机构规定的标准缴纳过户费用。
（四）基金份额持有人可以办理其基金份额在不同交易账户间的转托管手续，基金销售
机构可以按照规定的标准收取转托管费。 具体办理方法参照基金管理人及代销机构的业务规
则。
（五） 基金登记结算机构受理国家有权机关依法要求的基金账户或基金份额的冻结与解
冻，以及登记结算机构认可的、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
15
八、基金合同当事人及其权利义务
（一）基金管理人
1、基金管理人基本情况
名称：华夏基金管理有限公司
住所：北京市顺义区天竺空港工业区 A区
成立日期：1998 年 4 月 9日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：中国证监会证监基字[1998]16号文
经营范围： （一）基金募集； （二）基金销售； （三）资产管理； （四）中国证监会核准的
其他业务。
组织形式：有限责任公司
注册资本：2.38 亿元人民币
存续期间：100 年
2、基金管理人的权利
（1）依法申请并募集基金，办理基金备案手续。
（2）依照法律法规和基金合同运用基金财产。
（3）自基金合同生效之日起，基金管理人依照法律法规和基金合同独立管理基金财产。
（4）根据法律法规和基金合同的规定决定本基金的相关费率结构和收费方式，获得基
金管理人报酬，收取认购费、申购费、基金赎回手续费及其他事先批准或公告的合理费用以
及法律法规规定的其他费用。
（5）根据法律法规和基金合同之规定销售基金份额。
（6）在本基金合同的有效期内，在不违反公平、合理原则以及不妨碍基金托管人遵守
相关法律法规及其行业监管要求的基础上， 基金管理人有权对基金托管人履行本基金合同的
情况进行必要的监督。如认为基金托管人违反了法律法规或基金合同规定对基金财产、其他
基金合同当事人的利益造成重大损失的，应及时呈报中国证监会和中国银监会，以及采取其
他必要措施以保护本基金及相关基金合同当事人的利益。
（7）根据基金合同的规定选择适当的基金代销机构并有权依照代销协议对基金代销机
构行为进行必要的监督和检查。
（8）自行担任基金登记结算机构或选择、更换基金登记结算代理机构，办理基金登记恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
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结算业务，并按照基金合同规定对基金登记结算代理机构进行必要的监督和检查。
（9）在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购和赎回的申请。
（10） 在法律法规允许的前提下， 为基金份额持有人的利益依法为基金申请和办理融资、
融券、转融通等相关业务。
（11）依据法律法规和基金合同的规定，制订基金收益的分配方案。
（12）在基金托管人职责终止时，提名新的基金托管人。
（13）依据法律法规和基金合同的规定，召集基金份额持有人大会。
（14）依照有关规定行使因基金财产投资于证券所产生的权利。
（15）选择、更换律师、审计师、证券经纪商或其他为基金提供服务的外部机构并确定
有关费率。
（16）根据法律法规和基金合同的规定，制订、修改并公布有关基金募集、认购、申购、
赎回、转托管、基金转换、非交易过户、冻结、收益分配等方面的业务规则。
（17）选择、更换基金境外投资顾问。
（18）委托第三方机构办理本基金的交易、清算、估值、结算等业务。
（19）法律法规、基金合同规定的其他权利。
3、基金管理人的义务
（1）依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的
发售、申购、赎回和登记事宜。
（2）自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产。
（3）办理基金备案手续。
（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式
管理和运作基金财产。
（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理
的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理、分别记账，进行
证券投资。
（6）按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金收益。
（7）除依据《基金法》 、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第三人谋取利
益，不得委托第三人运作基金财产。
（8）进行基金会计核算并编制基金的财务会计报告。
（9）依法接受基金托管人的监督。 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
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（10）编制季报、半年报和年度基金报告。
（11）采取适当合理的措施使计算开放式基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法
符合基金合同等法律文件的规定。
（12）计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格。
（13）严格按照《基金法》 、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告义务。
（14）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除基金法、基金合同及
其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予以保密，不得向他人泄露。
（15）按规定受理申购和赎回申请，及时、足额支付赎回款项。
（16）保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表、代表基金签订的重大合同和其
他相关资料。
（17）依据《基金法》 、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金
托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会。
（18） 以基金管理人名义， 代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为。
（19）组织并参加基金财产清算组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。
（20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人的合法权益，应承担
赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除。
（21）基金托管人违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金
托管人追偿。
（22）法律法规、基金合同规定的其他义务。
（二）基金托管人
1、基金托管人基本情况
名称：中国银行股份有限公司
住所：北京市复兴门内大街 1 号
法定代表人：肖钢
成立日期：1983 年 10月 31 日
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]24号
组织形式：股份有限公司
注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整
存续期间：持续经营
经营范围：吸收人民币存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据贴现；恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
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发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；从事同业拆借；提供
信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保险箱服务；外汇存款；外汇贷款；
外汇汇款；外币兑换；国际结算；同业外汇拆借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇
担保；结汇、售汇；发行和代理发行股票以外的外币有价证券；买卖和代理买卖股票以外的
外币有价证券；自营外汇买卖；代营外汇买卖；外汇信用卡的发行和代理国外信用卡的发行
及付款；资信调查、咨询、见证业务；组织或参加银团贷款；国际贵金属买卖；海外分支机
构经营与当地法律许可的一切银行业务； 在港澳地区的分行依据当地法令可发行或参与代理
发行当地货币；经中国人民银行批准的其他业务。
2、基金托管人的权利
（1）依据法律法规和基金合同的规定安全保管基金财产。
（2）依照基金合同的约定获得基金托管费。
（3）监督基金管理人对本基金的投资运作。
（4）在基金管理人职责终止时，提名新的基金管理人。
（5）依据法律法规和基金合同的规定召集基金份额持有人大会。
（6）选择、更换境外资产托管人并与之签署有关协议。
（7）法律法规、基金合同规定的其他权利。
3、基金托管人的义务
（1）安全保管基金财产，准时将公司行为信息通知基金管理人，确保基金及时收取所
有应得收入。
（2）设立专门的基金托管部，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉基
金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜。
（3）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户。
（4）除依据《基金法》 、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第三人谋取利
益。
（5）对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整和独立。
（6）保管（或委托境外资产托管人保管）由基金管理人代表基金签订的与基金有关的
重大合同及有关凭证。
（7）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。
（8）按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜。
（9）保守基金商业秘密。除《基金法》 、基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
19
信息公开披露前应予以保密，不得向他人泄露。
（10）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项。
（11）对基金财务会计报告、半年度和年度基金报告出具意见，说明基金管理人在各重
要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行； 如果基金管理人有未执行基金合同规定的
行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施。
（12）建立并保存基金份额持有人名册。
（13）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。
（14）按规定制作相关账册并与基金管理人核对。
（15）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项。
（16）按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集
基金份额持有人大会。
（17）按照规定监督基金管理人的投资运作。
（18）因过错违反基金合同导致基金财产损失，应承担赔偿责任，其责任不因其退任而
免除。
（19）基金管理人因违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金向基金管理人追偿。
（20）对其委托第三方机构相关事项的法律后果承担责任。对基金的境外财产，基金托
管人可授权境外资产托管人代为履行其承担的受托人职责，选择的境外资产托管人应符合
《试行办法》规定的有关条件；境外资产托管人在履行职责过程中，因本身过错、疏忽等原
因而导致基金财产受损的，基金托管人应当承担相应责任。
（21）法律法规、基金合同规定的其他义务。
（三）基金份额持有人
1、基金投资者购买本基金基金份额的行为即视为对基金合同的承认和接受，基金投资
者自依据基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同当事人。基金份额持有
人作为当事人并不以在基金合同上书面签章为必要条件。每份基金份额具有同等的合法权
益。
2、基金份额持有人的权利
（1）分享基金财产收益。
（2）参与分配清算后的剩余基金财产。
（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额。
（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会。 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
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（5）根据基金合同的规定，出席或者委派代表出席本基金基金份额持有人大会或目标
ETF 基金份额持有人大会，对本基金基金份额持有人大会或目标 ETF 基金份额持有人大会
审议事项行使表决权。
（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料。
（7）监督基金管理人的投资运作。
（8）法律法规、基金合同规定的其他权利。
3、基金份额持有人的义务
（1）遵守法律法规、基金合同、业务规则及其他有关规定。
（2）缴纳基金认购、申购款项及基金合同规定的费用。
（3）在持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者基金合同终止的有限责任。
（4）不从事任何有损基金及其他基金份额持有人合法利益的活动。
（5）执行基金份额持有人大会的决议。
（6）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利。
（7）遵守基金管理人、基金托管人、代销机构和登记结算机构的相关规则及规定。
（8）法律法规、基金合同规定的其他义务。
九、基金份额持有人大会
（一）本基金的基金份额持有人大会，由本基金的基金份额持有人组成。
（二）有以下情形之一时，应召开基金份额持有人大会：
1、终止基金合同，但基金合同另有约定的除外。
2、转换基金运作方式。
3、提高基金管理人、基金托管人的报酬标准，但根据法律法规的要求提高该等报酬标
准的除外。
4、更换基金管理人、基金托管人。
5、变更基金类别。
6、变更基金投资目标、范围或策略（法律法规、基金合同和中国证监会另有规定的除
外） 。
7、变更基金份额持有人大会程序。
8、对基金合同当事人权利、义务产生重大影响，需召开基金份额持有人大会的变更基恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
21
金合同等其他事项。
9、基金合同、法律法规或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会的事项。
（三）有以下情形之一的，不需召开基金份额持有人大会：
1、调低基金管理费、基金托管费和其他应由基金资产承担的费用。
2、法律法规要求增加的基金费用的收取。
3、在法律法规和基金合同规定的范围内变更本基金的申购费率、调低赎回费率或变更
收费方式。
4、经中国证监会允许，基金推出新业务或服务。
5、经中国证监会允许，基金管理人、登记结算机构、代销机构在法律法规规定的范围
内调整有关基金认购、申购、赎回、转换、收益分配、非交易过户、转托管等业务的规则。
6、在不违反法律法规的情况下，调整基金净值的计算和公告时间或频率。
7、在不违反法律法规的情况下，增加、减少、调整基金销售币种或基金份额类别设置。
8、因相应的法律法规发生变动而应当对基金合同进行修改。
9、对基金合同的修改不涉及基金合同当事人权利义务关系发生变化。
10、对基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响。
11、除法律法规或基金合同规定应当召开基金份额持有人大会以外的其他情形。
（四）召集方式：
1、除法律法规或基金合同另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人召集。
2、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提
议。基金管理人应当自收到书面提议之日起十日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。
基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起六十日内召开；基金管理人决定不
召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当自行召集。
3、代表基金份额百分之十以上的基金份额持有人认为有必要召开基金份额持有人大会
的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起十日内决定是
否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。
基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起六十日内召开；基金管理人决定不
召集，代表基金份额百分之十以上的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管
人提出书面提议。
基金托管人应当自收到书面提议之日起十日内决定是否召集， 并书面告知提出提议的基
金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起六十恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
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日内召开。
4、代表基金份额百分之十以上的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金份额持
有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额百分之十以上的基金份额
持有人有权自行召集，并至少提前三十日报中国证监会备案。
5、基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应
当配合，不得阻碍、干扰。
6、基金份额持有人大会的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。
（五）通知
召开基金份额持有人大会， 召集人应当于会议召开前 30 天在至少一种指定媒体上公告。
基金份额持有人大会通知将至少载明以下内容：
1、会议召开的时间、地点、方式。
2、会议拟审议的主要事项。
3、投票委托书送达时间和地点。
4、会务常设联系人姓名、电话。
5、确定有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日。
6、如采用通讯表决方式，则载明具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系
人、书面表决意见的寄交和收取方式、投票表决的截止日以及表决票的送达地址等内容。
采用通讯方式开会并进行表决的情况下，如召集人为基金管理人，还应另行通知基金托
管人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行通知基
金管理人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另
行通知基金管理人和基金托管人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。
（六）开会方式
基金份额持有人大会的召开方式包括现场开会和通讯方式开会。 现场开会由基金份额持
有人本人出席或通过授权委派其代理人出席， 现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代
表应当出席，基金管理人或基金托管人不派代表出席的，不影响表决效力；通讯方式开会指
按照基金合同的相关规定以通讯的书面方式进行表决。会议的召开方式由召集人确定。
现场开会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：
1、亲自出席会议者持有基金份额的凭证和受托出席会议者出具的委托人持有基金份额
的凭证和授权委托书等文件符合法律法规、本基金合同和会议通知的规定。
2、经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，全部有效凭证恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
23
所代表的基金份额不少于权益登记日基金总份额的 50%（含 50%） 。
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
1、召集人按基金合同规定公布会议通知，并按规定进行公告。
2、召集人按照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见。
3、召集人按基金合同规定通知基金托管人或/和基金管理人（分别或共同地称为“监督
人” ）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。
4、本人直接出具有效书面意见或授权他人代表出具有效书面意见的基金份额持有人所
代表的基金份额不少于权益登记日基金总份额的 50%（含 50%） 。
5、直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意见的代理人，同时
提交的持有基金份额的凭证和受托出席会议者出具的委托人持有基金份额的凭证和授权委
托书等文件符合法律法规、基金合同和会议通知的规定。
6、会议通知公布前已报中国证监会备案。
如果开会条件达不到上述的条件，则召集人可另行确定并公告重新表决的时间，且确定
有权出席会议的基金份额持有人资格的权益登记日不变。
（七）议事内容与程序
1、议事内容及提案权
（1）议事内容限为本条前述第（二）款规定的基金份额持有人大会召开事由范围内的
事项。
（2）基金份额持有人大会的召集人发出召开会议的通知后，如果对原有提案进行修改，
应当在基金份额持有人大会召开前及时公告。
（3）基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
2、议事程序
在现场开会的方式下，首先由召集人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议，
报经中国证监会核准或备案后生效；在通讯表决开会的方式下，首先由召集人在会议通知中
公布提案，在所通知的表决截止日期第二个工作日在公证机关及监督人的监督下，由召集人
统计全部有效表决并形成决议，如监督人经通知但拒绝到场监督，则在公证机关监督下形成
的决议有效。决议报经中国证监会核准或备案后生效。
（八）表决
1、基金份额持有人所持每份基金份额享有平等的表决权。
2、基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
24
（1）特别决议
特别决议应当经参加大会的基金份额持有人及代理人所持表决权的三分之二以上 （含三
分之二）通过。
（2）一般决议
一般决议应当经参加大会的基金份额持有人及代理人所持表决权的 50%以上（不含
50%）通过。
更换基金管理人或者基金托管人、 转换基金运作方式或提前终止基金合同应当以特别决
议通过方为有效，其他事项均以一般决议的方式通过即为有效。
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、 逐项表
决。
3、采取通讯方式进行表决时，符合法律法规、基金合同和会议通知规定的书面表决意
见即视为有效的表决；表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具书面
意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。
（九）计票
1、现场开会
（1）基金份额持有人大会的主持人为召集人授权出席大会的代表，如大会由基金管理
人或基金托管人召集， 基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基
金份额持有人和代理人中推举两名基金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员 （如
果基金管理人为召集人，则监督员由基金托管人担任；如基金托管人为召集人，则监督员由
基金托管人在出席会议的基金份额持有人中指定）共同担任监票人；如大会由基金份额持有
人自行召集， 基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持
有人和代理人中推举两名基金份额持有人代表与基金管理人、 基金托管人授权的一名监督员
共同担任监票人，但如基金管理人和基金托管人的授权代表未出席，则大会主持人可自行宣
布在出席会议的基金份额持有人中推举三名基金份额持有人担任监票人。
（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票
结果。
（3）如果会议主持人对于提交的表决结果有怀疑，可以对所投票数进行重新清点；如
果会议主持人未进行重新清点， 而出席会议的基金份额持有人或者基金份额持有人代理人对
会议主持人宣布的表决结果有异议，其有权在宣布表决结果后立即要求重新清点，会议主持恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
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人应当立即重新清点并公布重新清点结果。重新清点仅限一次。
2、通讯方式开会
在通讯方式开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在监督人派出
的授权代表的监督下进行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证；如监督人经通知但拒
绝到场监督，则大会召集人可自行授权 3 名监督员进行计票，并由公证机关对其计票过程予
以公证。
（十）生效与公告
1、基金份额持有人大会按照《基金法》和有关规定表决通过的事项，召集人应当自通
过之日起五日内报中国证监会核准或者备案。 基金份额持有人大会决定的事项自中国证监会
依法核准或者出具无异议意见之日起生效。
2、生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人
均有法律约束力。基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有
人大会的决定。
3、基金份额持有人大会决议应当自中国证监会核准或出具无异议意见后 2 日内，由基
金份额持有人大会召集人在至少一种指定媒体公告。
4、如果采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全
文、公证机关、公证员姓名等一同公告。
（十一）关于本基金所持目标 ETF份额行使表决权的方式
鉴于本基金是目标 ETF 的联接基金，本基金的基金份额持有人可以凭所持有的本基金
份额行使与目标 ETF相关的持有人权利，如 ETF持有人大会召集权、参加 ETF持有人大会
的表决权。计算参会份额和计票时，本基金基金份额持有人的参会份额数和票数按权益登记
日本基金所持有的目标 ETF 的基金份额、该持有人所持有的本基金份额占本基金总份额的
比例折算。本基金持有人，如经基金管理人确认其单独或合计持有的联接基金份额所对应的
目标 ETF份额不少于目标 ETF总份额的 10%的， 可对目标 ETF行使基金份额持有人大会的
召集权。
如目标 ETF召开基金份额持有人大会，本基金的基金份额持有人有权亲自出席/出具书
面表决意见或以代理投票授权委托书委派代表出席/出具书面表决意见，并有权按照所持有
的本基金基金份额对应的目标 ETF份额参与投票表决。
本基金的基金管理人不应以本基金的名义代表本基金的全体基金份额持有人以目标
ETF的基金份额持有人的身份行使表决权， 但可接受本基金的基金份额持有人的委托以本基恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
26
金的基金份额持有人代理人的身份出席目标 ETF的基金份额持有人大会并参与表决。
（十二）法律法规或监管机关对基金份额持有人大会另有规定的，从其规定。
十、基金管理人、基金托管人的更换条件和程序
（一）基金管理人和基金托管人的更换条件
1、有下列情形之一的，基金管理人职责终止，须更换基金管理人：
（1）基金管理人被依法取消基金管理资格。
（2）基金管理人依法解散、依法被撤销或被依法宣告破产。
（3）基金管理人被基金份额持有人大会解任。
（4）法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。
2、有下列情形之一的，基金托管人职责终止，须更换基金托管人：
（1）基金托管人被依法取消基金托管资格。
（2）基金托管人依法解散、依法被撤销或被依法宣告破产。
（3）基金托管人被基金份额持有人大会解任。
（4）法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。
（二）基金管理人和基金托管人的更换程序
1、基金管理人的更换程序
原基金管理人退任后，基金份额持有人大会需在六个月内选任新基金管理人。在新基金
管理人产生前，中国证监会可指定临时基金管理人。
（1）提名：新任基金管理人由基金托管人或代表 10％以上基金份额的基金份额持有人
提名。
（2）决议：基金份额持有人大会对更换基金管理人形成有效决议。
（3）核准并公告：基金份额持有人大会决议自通过之日起五日内，由大会召集人报中
国证监会核准，并应自中国证监会核准后 2 日内在在至少一种指定媒体上公告。
（4）交接：基金管理人职责终止的，应当妥善保管基金管理业务资料，及时办理基金
管理业务的移交手续，新基金管理人或者临时基金管理人应当及时接收。新任基金管理人或
临时基金管理人应与基金托管人核对基金资产总值和净值。
（5）审计并公告：基金管理人职责终止的，应当按照规定聘请会计师事务所对基金财
产进行审计，并将审计结果予以公告，同时报中国证监会备案。 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
27
2、基金托管人的更换程序
原基金托管人退任后，基金份额持有人大会需在六个月内选任新基金托管人。在新基金
托管人产生前，中国证监会可指定临时基金托管人。
（1）提名：新任基金托管人由基金管理人或代表 10％以上基金份额的基金份额持有人
提名。
（2）决议：基金份额持有人大会对更换基金托管人形成有效决议。
（3）核准并公告：基金份额持有人大会决议自通过之日起五日内，由大会召集人报中
国证监会核准，并应自中国证监会核准后 2 日内在至少一种指定媒体上公告。
（4）交接：基金托管人职责终止的，应当妥善保管基金财产和基金托管业务资料，及
时办理基金财产和基金托管业务的移交手续， 新基金托管人或者临时基金托管人应当及时接
收。新任基金托管人或临时基金托管人与基金管理人核对基金资产总值和净值。
（5）审计并公告：基金托管人职责终止的，基金管理人应当按照规定聘请会计师事务
所对基金财产进行审计，并将审计结果予以公告，同时报中国证监会备案。
3、基金管理人与基金托管人同时更换
（1） 提名： 如果基金管理人和基金托管人同时更换， 由单独或合计持有基金总份额 10%
以上的基金份额持有人提名新的基金管理人和基金托管人。
（2）基金管理人和基金托管人的更换分别按上述程序进行。
（3）公告：新任基金管理人和新任基金托管人应在更换基金管理人和基金托管人的基
金份额持有人大会决议获得中国证监会核准后 2 日内在至少一种指定媒体上联合公告。
4、新基金管理人接受基金管理业务或新基金托管人接受基金财产和基金托管业务前，
原基金管理人或基金托管人应依据法律法规和基金合同的规定继续履行相关职责， 并保证不
对基金份额持有人的利益造成损害。原基金管理人或基金托管人在继续履行相关职责期间，
仍有权按照本基金合同的规定收取基金管理费或基金托管费。
十一、基金的托管
（一）本基金财产由基金托管人依法持有并保管。基金管理人应与基金托管人按照《基
金法》 、本基金合同及其他有关规定订立《恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金托
管协议》 ，以明确基金管理人与基金托管人之间在基金份额持有人名册登记、基金财产的保
管、基金财产的管理和运作及相互监督等相关事宜中的权利、义务及职责，确保基金财产的恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
28
安全，保护基金份额持有人的合法权益。
（二）基金托管人可以委托符合《试行办法》规定条件的境外资产托管人负责境外资产
托管业务。境外资产托管人根据托管人的委托履行其相应职责。托管人与境外资产托管人签
署相应的协议，用以规范基金托管人与境外资产托管人之间的权利义务。
十二、基金的销售
（一）本基金的销售业务指接受投资者申请为其办理的本基金的认购、申购、赎回、转
换、非交易过户、转托管、定期定额投资和客户服务等业务。
（二）本基金的销售业务由基金管理人及基金管理人委托的其他符合条件的机构办理。
基金管理人委托其他机构办理本基金认购、申购、赎回业务的，应与代理机构签订委托代理
协议，以明确基金管理人和代销机构之间在基金份额认购、申购、赎回等事宜中的权利和义
务，确保基金财产的安全，保护基金投资者和基金份额持有人的合法权益。销售机构应严格
按照法律法规和本基金合同规定的条件办理本基金的销售业务。
十三、基金份额的登记结算
（一）本基金基金份额的登记结算业务指本基金登记、存管、清算和交收业务，具体内
容包括投资者基金账户管理、基金份额登记、清算及基金交易确认、发放红利、建立并保管
基金份额持有人名册等。
（二） 本基金的登记结算业务由基金管理人或基金管理人委托的其他符合条件的机构办
理。 基金管理人委托其他机构办理本基金登记结算业务的， 应与代理机构签订委托代理协议，
以明确基金管理人和代理机构在投资者基金账户管理、 基金份额登记、 清算及基金交易确认、
代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等事宜中的权利和义务，保护基金投资者和
基金份额持有人的合法权益。
（三）登记结算机构履行如下职责：
1、建立和保管基金份额持有人开户资料、交易资料、基金份额持有人名册等。
2、配备足够的专业人员办理本基金的登记结算业务。
3、严格按照法律法规和本基金合同规定的条件办理本基金的登记结算业务。
4、接受基金管理人的监督。
5、保持基金份额持有人名册及相关的申购与赎回等业务记录二十年以上。 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
29
6、对基金份额持有人的基金账户信息负有保密义务，因违反该保密义务对投资者或基
金带来的损失，须承担相应的赔偿责任，但按照法律法规的规定进行披露的情形除外。
7、按本基金合同的规定，为投资者办理非交易过户业务、提供其他必要的服务。
8、在法律、法规允许的范围内，对登记结算业务的办理时间进行调整，并最迟于开始
实施前 3 个工作日在至少一种指定媒体上公告。
9、法律法规规定的其他职责。
（四）登记结算机构履行上述职责后，有权取得登记结算费。
十四、基金的投资
（一）投资目标
本基金主要通过对恒生 ETF 基金份额的投资，追求跟踪标的指数，获得与指数收益相
似的回报。
（二）标的指数
本基金的标的指数为目标 ETF的标的指数，即恒生指数。
未来如果目标 ETF的标的指数发生变更，本基金不变更目标 ETF的，则本基金的标的
指数将随之变更，不需另行召开持有人大会。
（三）投资范围
本基金主要投资于目标 ETF 基金份额及跟踪标的指数的股票组合。基金在境内可投资
于货币市场工具等法律法规或中国证监会允许基金投资的金融工具。此外，基金还可投资于
境外证券市场的股票、债券、基金、金融衍生工具（包括但不限于远期合约、互换、期货、
期权、权证等）以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
正常情况下，本基金投资于目标 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%（已申购但尚
未确认的目标 ETF份额可计入在内） 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种的，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
（四）投资策略
本基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标 ETF。根据投资者申购、赎回
的现金流情况，本基金将综合恒生 ETF 的流动性、折溢价率、标的指数成份股流动性等因
素分析，对投资组合进行监控和调整，密切跟踪标的指数。基金还将适度参与恒生 ETF 基恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
30
金份额交易和申购、赎回的组合套利，以增强基金收益。基金也可以通过买入恒生指数成份
股来跟踪标的指数。 为了更好地实现投资目标， 基金还可投资于境外证券市场的股票、 债券、
跟踪同一标的指数的其他基金、 金融衍生工具等产品， 并在法规允许的条件下参与证券借贷，
以增加收益。
在目标 ETF开放申购赎回之前， 本基金可通过特殊申购的方式用基金资产换购目标 ETF
份额，以进行基金建仓。
为了更好地对外币资金进行投资管理， 本基金还可以与目标 ETF或其他 QDII 基金进行
外汇互换，互换价格需遵循公允、合理的原则以及监管机构的相关规定。
本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%。
基金管理人可根据市场情况调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新中公告。
（五）投资管理体制
基金管理人实行投资决策委员会领导下的基金经理制。 基金经理负责基金的日常投资运
作，基金投资的重大事项需向投资决策委员会报告。
（六）投资程序
研究、决策、组合构建、交易、评估、组合再平衡的有机配合共同构成了基金的投资管
理程序。严格的投资管理程序可以保证投资理念的正确执行，避免重大风险的发生。
1、研究：基金经理、研究人员依托公司整体研究平台，整合外部信息以及券商等外部
研究力量的研究成果开展指数跟踪、目标 ETF业绩分析、联接基金套利分析、流动性分析、
申购赎回资金流分析等工作，撰写研究报告，作为基金投资决策的重要依据。
2、投资决策：投资决策委员会依据研究报告，定期或不定期召开投资决策会议，决策
相关事项。
3、组合构建：根据标的指数，结合研究报告，基金经理以合理方法构建组合。在追求
跟踪误差和偏离度最小化的前提下，降低买入成本、控制投资风险。
4、交易执行：交易管理部负责具体执行交易，同时履行一线监控的职责。
5、投资绩效评估：风险管理部定期和不定期对基金进行投资绩效评估，并提供相关报
告。绩效评估能够确认组合是否实现了投资预期、组合误差的来源及投资策略成功与否，基
金经理可以据此检讨投资策略，进而调整投资组合。
6、组合再平衡：基金经理将跟踪标的指数变动，结合目标 ETF业绩情况、流动性状况、
基金申购和赎回的现金流量情况以及组合投资绩效评估的结果，对投资组合进行监控和调
整，密切跟踪标的指数。 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
31
基金管理人可以根据环境变化和实际需要对上述投资管理程序做出调整， 并在基金招募
说明书更新中公告。
（七）业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为： 经人民币汇率调整的标的指数收益率×95%＋人民币活期存
款税后利率×5%。
本基金标的指数变更的，业绩比较基准将随之变更。基金管理人可根据投资情况和市场
惯例调整基金业绩比较基准的组成和权重，不需另行召开持有人大会。
（八）风险收益特征
本基金为恒生 ETF的联接基金，恒生 ETF为股票型指数基金，因此本基金的风险与收
益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。
（九）投资限制和禁止行为
1、投资限制
（1）本基金持有同一家银行的存款不得超过基金资产净值的 20%，其中银行应当是中
资商业银行在境外设立的分行或在最近一个会计年度达到中国证监会认可的信用评级机构
评级的境外银行，但在基金托管账户的存款不受此限制。
（2）本基金持有非流动性资产市值不得超过基金资产净值的 10%。其中，非流动性资
产是指法律或基金合同规定的流通受限证券以及中国证监会认定的其他资产。
（3）本基金的金融衍生品全部敞口不得高于基金资产净值的 100%。
（4）本基金投资期货支付的初始保证金、投资期权支付或收取的期权费、投资柜台交
易衍生品支付的初始费用的总额不得高于基金资产净值的 10%。
（5） 为应付赎回、 交易清算等临时用途， 借入现金的比例不得超过基金资产净值的 10%。
（6）法律法规和基金合同规定的其他限制。
2、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（1）购买不动产。
（2）购买房地产抵押按揭。
（3）购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。
（4）购买实物商品。
（5）除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金；该临时用途借入现金的比例
不得超过本基金资产净值的 10%。 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
32
（6）利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外。
（7）参与未持有基础资产的卖空交易。
（8）从事证券承销业务。
（9）中国证监会禁止的其他行为。
3、若法律法规或中国证监会的相关规定发生修改或变更，致使现行法律法规的投资禁
止行为和投资组合比例限制被修改或取消，基金管理人在履行适当程序后，本基金可相应调
整禁止行为和投资限制规定。
（十）投资组合比例调整
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的约定。
由于本基金的申购赎回和目标 ETF 的申购赎回存在确认和交收时间上的差异，基金规
模变动可能导致基金投资比例在短期内不符合基金合同的约定，此外，因证券市场波动、目
标 ETF 申购、赎回、交易被暂停或交收延迟等因素也可能致使基金投资不符合基金合同约
定的投资比例规定，对于上述情形，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整。但因目标
ETF 申购、赎回、交易被暂停或交收延迟致使不能在 10 个交易日内完成调整的，基金管理
人应当在合理时间内进行调整。法律法规另有规定时，从其规定。
十五、基金的融资、融券
本基金可以按照法律法规和监管部门的有关规定进行融资、 融券以及参与转融通等相关
业务，不需召开持有人大会。
十六、基金的财产
（一）基金资产总值
本基金基金资产总值包括基金所拥有的基金份额、股票、银行存款本息、基金的应收款
项和其他投资所形成的价值总和。
（二）基金资产净值
本基金基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。
（三）基金财产的账户
本基金根据相关法律法规、规范性文件在境内开立证券账户、人民币和外币资金账户，恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
33
在境外开立外币资金账户及证券账户，上述账户与基金管理人、基金托管人和境外资产托管
人自有的财产账户以及其他基金财产账户独立。
（四）基金财产的保管及处分
1、本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和境外资产托管人的固有财产。基金管
理人、基金托管人、境外资产托管人不得将基金财产归入其固有财产。
2、基金托管人和境外资产托管人应安全保管基金财产。
3、基金管理人、基金托管人、境外资产托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形
而取得的财产和收益，归基金财产。
4、基金托管人或境外资产托管人按照规定或境外市场惯例开设基金财产的所有资金账
户和证券账户。
5、基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。
6、基金管理人、基金托管人以其自有的财产承担自身相应的法律责任，其债权人不得
对基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法
撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算范围。
7、非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。
十七、基金资产的估值
（一）估值目的
基金资产的估值目的是客观、准确地反映基金财产的价值，确定基金资产净值，并为基
金份额提供计价依据。
（二）估值日
基金合同生效后， 每开放日以及国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非开放日进
行估值。
（三）估值对象
本基金所拥有的目标 ETF 份额、股票、债券以及银行存款本息、应收款项和其他投资
等资产。
（四）估值方法
1、目标 ETF的估值方法
本基金投资的目标 ETF按照估值日目标 ETF的基金份额净值估值， 如该日目标 ETF未恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
34
公布净值， 则按该日目标 ETF的收盘价估值； 如果该日目标 ETF未公布净值且没有交易的，
则按最近公布的目标 ETF 的基金份额净值估值。如果基金管理人认为按上述基金份额净值
不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人协商后，按最能反映
其公允价值的价格估值。
2、股票估值方法
（1）上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，以最
近交易日的收盘价估值。
（2）未上市股票的估值
①送股、转增股、配股和增发等方式发行的股票，按估值日在交易所挂牌的同一股票的
收盘价估值，该日无交易的，以最近交易日的收盘价估值。
②首次发行且未上市的股票，按成本或估值技术确定公允价值；首次发行且有明确锁定
期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值。
3、债券估值方法
（1）对于上市流通的债券，证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日其所在证券
交易所的收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值。证券交易所市场未实
行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行
估值，估值日没有交易的，按最近交易日债券收盘价减去所含的最近交易日债券应收利息后
得到的净价估值。
（2）对于非上市债券，参照主要做市商或其他权威价格提供机构的报价进行估值，其
中成熟市场的债券按估值日的最近买价估值； 新兴市场的债券按估值日的最近买价和卖价的
均值估值。
4、衍生品估值方法
（1）上市流通衍生品按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，以
最近交易日的收盘价估值。
（2）未上市衍生品按成本价估值，如成本价不能反映公允价值，则采用估值技术确定
公允价值。
5、存托凭证估值方法
公开挂牌的存托凭证按其所在证券交易所的最近交易日的收盘价估值。
6、基金（不含目标 ETF）估值方法
（1）上市流通的基金按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，以恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
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最近交易日的收盘价估值。
（2）其他基金按最近公布的基金份额净值估值。
7、非流动性资产或暂停交易的证券估值方法
对于未上市流通、或流通受限、或暂停交易的证券，应参照上述估值原则进行估值。如
果上述估值方法不能客观反映公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商
定后，按最能反映公允价值的价格估值。
8、汇率
人民币对主要外汇的汇率应当以中国人民银行或其授权机构最新公布的人民币汇率中
间价为准。
9、在任何情况下，基金管理人如采用本款第 1~8 项规定的方法对基金资产进行估值，
均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本款第 1~8 项规定的方法
对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托
管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
10、法律法规或监管部门有最新规定的，按其规定进行估值。
（五）估值程序
基金日常估值由基金管理人和基金托管人一同进行。 基金管理人将估值结果以约定的方
式发送基金托管人，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金托
管人复核无误后返回给基金管理人。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时
进行。
（六）暂停估值的情形
当发生下列情形时，本基金可暂停估值：
1、基金投资所涉及的证券交易场所遇法定节假日或因其他原因停市时。
2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人、境外资产托管人无法准确评
估基金财产价值时。
3、本基金所投资的目标 ETF暂停估值或暂停公告基金份额净值的。
4、占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资者的利
益，已决定延迟估值。
5、如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或无
法评估基金资产的。
6、中国证监会认定的其他情形。 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
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（七）基金份额净值的确认
用于基金信息披露的基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人进行复核。基金
管理人每个估值日对基金资产估值后将计算的基金份额净值发送给基金托管人。 基金托管人
对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人。
基金份额净值的计算精确到 0.001 元人民币，小数点后第四位四舍五入。国家另有规定
的，从其规定。
（八）估值错误的处理
1、当基金财产的估值导致基金份额净值小数点后 3 位内（含第 3 位）发生差错时，视
为基金份额净值估值错误。
2、基金管理人和基金托管人将采取必要、适当合理的措施确保基金资产估值的准确性、
及时性。当基金份额净值出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，并采取合理的措施防
止损失进一步扩大；当计价错误达到或超过基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当报中
国证监会备案；当计价错误达到或超过基金份额净值的 0.5%时，基金管理人应当公告，并
同时报中国证监会备案。
3、前述内容如法律法规或监管机构另有规定的，按其规定处理。
（九）特殊情形的处理
1、基金管理人按本条（四）估值方法中的第 9 项进行估值时，所造成的误差不作为基
金份额净值错误处理。
2、对于因税收规定调整或其他原因导致基金实际交纳税金与基金按照权责发生制进行
估值的应交税金有差异的，相关估值调整不作为基金资产估值错误处理。但是，对于其中因
基金管理人、基金托管人、境外资产托管人或基金管理人委托的税务顾问（称为“责任人” ）
业务操作不当、疏忽或者故意违约等行为导致基金实际税收负担（含罚金等）与估值有所差
异的，该等差异应由责任人负责赔偿，基金管理人应代表基金利益进行追偿。
3、由于证券交易市场或登记结算公司或其他中介机构发送的数据错误，或数据来源受
到限制，或有关会计制度变化以及由于其他不可抗力原因，基金管理人和基金托管人虽然已
经采取必要、 适当、 合理的措施进行检查， 但是未能发现该错误而造成的基金资产估值错误，
基金管理人、基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应积极采取必要的
措施消除由此造成的影响。 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
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十八、基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费。
2、基金托管人的托管费（含境外资产托管人收取的费用） 。
3、标的指数使用许可费（包括为指数公司缴纳的相关税收以及与支付外币相关的汇兑
损益、手续费、汇款费等） 。
4、基金投资目标 ETF 的相关费用（包括但不限于目标 ETF 的交易费用、申购赎回费
用等） 。
5、因基金的证券交易或结算产生的费用（包括但不限于经手费、印花税、证管费、过
户费、手续费、券商佣金、权证交易的结算费、融资融券费、证券账户相关费用及其他类似
性质的费用等） 。
6、基金合同生效以后的信息披露费用。
7、基金份额持有人大会费用。
8、基金合同生效以后的会计师费和律师费。
9、基金进行外汇兑换交易的相关费用。
10、基金的资金汇划费用。
11、基金收益分配中发生的费用。
12、与基金缴纳税收有关的手续费、汇款费等。
13、其他为基金的利益而产生的费用，如代表基金投票产生的费用、与基金有关的诉讼
费、追索费等。
14、按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。
在中国证监会允许的前提下， 本基金可以从基金财产中计提销售服务费， 具体计提方法、
计提标准在招募说明书或相关公告中载明。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金投资目标 ETF部分不收取管理费。
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值扣除基金资产中目标 ETF 份额所对
应资产净值后剩余部分的 0.60%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.60%÷当年天数 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
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H为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值扣除基金资产中目标 ETF 份额所对应资产净值后剩余部分，
若为负数，则 E 取 0。
基金管理费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管
人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
2、基金托管人的托管费
本基金投资目标 ETF部分不收取托管费。
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值扣除基金资产中目标 ETF 份额所对
应资产净值后剩余部分的 0.15%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.15%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值扣除基金资产中目标 ETF份额所对应资产净值后剩余部分，
若为负数，则 E 取 0。
基金托管费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管
人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。
3、本条第（一）款第 3至第 14 项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应
协议的规定，列入或摊入当期基金费用。
（三）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损
失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
（四）基金费用调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费、基金托管费，无须召开基金份额
持有人大会。
（五）税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规履行纳税义务。
十九、基金收益与分配
（一）收益的构成
1、基金收益包括：基金投资所得红利、股息、投资 ETF份额所得收益、买卖证券差价、恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
39
银行存款利息、外汇兑换损益以及其他合法收入。
2、因运用基金财产带来的成本或费用的节约应计入收益。
（二）基金可供分配利润
基金可供分配利润为截至收益分配基准日未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰
低数。
（三）收益分配原则
1、本基金的每份基金份额享有同等分配权。
2、基金收益分配币种与其对应份额的认购/申购币种相同。
3、基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式，基金份额持有人可自行选择收益分
配方式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金方式；选择红利再投资
的，分红资金将按分红权益再投资日（具体以届时的基金分红公告为准）的基金份额净值进
行再投资。
4、在符合基金收益分配条件的情况下，本基金收益每年最多分配 12 次，每次基金收益
分配比例不低于该次可供分配利润的 20%，基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供
分配利润计算截至日）的时间不得超过 15 个工作日，若基金合同生效不满 3 个月可不进行
收益分配。
5、基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份
额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
6、法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
在遵守法律法规的前提下，基金管理人、登记结算机构可对基金收益分配的有关业务规
则进行调整，并及时公告。
（四）收益分配方案
基金收益分配方案中载明基金收益分配基准日可供分配利润、基金收益分配对象、分配
时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
（五）收益分配方案的确定与公告
基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，基金管理人按法律法规的
规定向中国证监会备案并公告。
（六）收益分配中发生的费用
1、收益分配采用红利再投资方式免收再投资的费用。
2、收益分配时发生的银行转账等手续费用应由基金份额持有人自行承担。当投资者的恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
40
现金红利小于一定金额，不足于支付银行转账或其他手续费用时，基金登记结算机构可将基
金份额持有人的现金红利按分红权益再投资日（具体以届时的基金分红公告为准）的基金份
额净值转为基金份额。红利再投资的计算方法，依照业务规则执行。
二十、基金的会计与审计
（一）基金会计政策
1、基金的会计年度为公历每年 1 月 1 日至 12月 31 日。
2、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位。
3、会计制度按国家有关的会计制度执行，并可参考国际会计准则。
4、本基金独立建账、独立核算。
5、本基金会计责任人为基金管理人。
6、基金管理人应保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，按照有关规定编
制基金会计报表，基金托管人定期与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并
以书面方式确认。
7、法律法规或监管部门对基金会计政策另有规定的，从其规定。
（二）基金年度审计
1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人、境外资产托管人相独立的、具有从事
证券业务资格的会计师事务所及其注册会计师等机构对基金年度财务报表及其他规定事项
进行审计。
2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。
3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须经基金托管人同意，并报中国证
监会备案。基金管理人应在更换会计师事务所后 2 日内披露。
二十一、基金的信息披露
基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内， 将应予披露的基金信息通过指定媒
体和基金管理人、基金托管人的互联网网站等媒介披露，并保证投资者能够按照基金合同约
定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。
（一）基金招募说明书、基金合同、基金托管协议
基金募集申请经中国证监会核准后，基金管理人应当在基金份额发售的 3 日前，将招募恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
41
说明书、 基金合同摘要登载在指定报刊和网站上； 基金管理人、 基金托管人应当将基金合同、
基金托管协议登载在各自公司网站上。
基金合同生效后，基金管理人应当在每 6 个月结束之日起 45 日内，更新招募说明书并
登载在网站上，将更新后的招募说明书摘要登载在指定报刊上。基金管理人应当在公告的
15 日前向中国证监会报送更新的招募说明书，并就有关更新内容提供书面说明。
（二）基金份额发售公告
基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告， 并在披露招募说明
书的当日登载于指定报刊和网站上。
（三）基金合同生效公告
基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的下一工作日在指定媒体和网站上登载基
金合同生效公告。
（四）基金资产净值、基金份额净值公告、美元折算净值公告
1、基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周
通过基金管理人网站公告一次基金资产净值和基金份额净值。
2、在开始办理基金份额申购或赎回之后，基金管理人正常情况下应当在每个开放日的
次日通过基金管理人网站披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。
3、基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和基金份额净
值。基金管理人应当在前述最后一个市场交易日的次日，将基金资产净值、基金份额净值和
基金份额累计净值登载在基金管理人网站上；在前述最后一个市场交易日后两个交易日内，
登载在指定报刊上。
4、基金管理人在每个开放日的次日披露开放日的美元折算净值。
（五）定期报告
基金定期报告由基金管理人按照法律法规和中国证监会颁布的有关证券投资基金信息
披露内容与格式的相关文件的规定单独编制， 由基金托管人按照法律法规的规定对相关内容
进行复核。
1、 基金年度报告： 基金管理人应当在每年结束之日起 90 日内， 编制完成基金年度报告，
并将年度报告正文登载于网站上，将年度报告摘要登载在指定报刊上。基金年度报告的财务
会计报告应当经过审计。
2、基金半年度报告：基金管理人应当在上半年结束之日起 60 日内，编制完成基金半年
度报告，并将半年度报告正文登载在网站上，将半年度报告摘要登载在指定报刊上。 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
42
3、基金季度报告：基金管理人应当在每个季度结束之日起 15 个工作日内，编制完成基
金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。
基金合同生效不足两个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或者年
度报告。
法律法规或中国证监会另有规定的，从其规定。
（六）临时报告与公告
基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在两日内编制临时报告书，予以公告，并
在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备
案。
前款所称重大事件， 是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响
的下列事件：
1、基金份额持有人大会的召开及决议。
2、终止基金合同。
3、转换基金运作方式。
4、更换基金管理人、基金托管人。
5、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更。
6、基金管理人股东及其出资比例发生变更。
7、基金募集期延长。
8、基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人基金托
管部门负责人发生变动。
9、基金管理人的董事在一年内变更超过 50％。
10、基金管理人、基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动超过 30％。
11、涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
12、基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查。
13、基金管理人及其董事、总经理及其他高级管理人员、基金经理受到严重行政处罚，
基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚。
14、重大关联交易事项。
15、基金收益分配事项。
16、管理费、托管费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更。
17、基金份额净值计价错误达基金份额净值 0.5%。 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
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18、基金改聘会计师事务所。
19、基金变更、增加、减少基金代销机构。
20、基金更换基金登记结算机构。
21、基金开始办理申购、赎回。
22、基金申购、赎回费率及其收费方式发生变更。
23、基金发生巨额赎回并延期支付。
24、基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请。
25、基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回。
26、基金变更标的指数或业绩比较基准。
27、基金份额拆分。
28、基金推出新业务或服务。
29、选择或更换境外投资顾问、境外资产托管人。
30、中国证监会规定的其他事项。
（七）信息披露文件的存放与查阅
招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金代销机构的住所，
投资者可免费查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复印件。
基金定期报告公布后，应当分别置备于基金管理人和基金托管人的住所，投资者可免费
查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复印件。
二十二、基金合同的变更、终止与基金财产的清算
（一）基金合同的变更
1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同第九条第（二）款约定应经基金份额
持有人大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。
2、变更基金合同的基金份额持有人大会决议应报中国证监会核准或备案，并自中国证
监会核准或出具无异议意见之日起生效。
3、但如变更基金合同的事项属于本基金合同第九条第（三）款约定的情形，可不经基
金份额持有人大会决议，而经基金管理人和基金托管人同意修改后公告，并报中国证监会备
案。
（二）基金合同的终止 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
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有下列情形之一的，本基金合同终止：
1、基金份额持有人大会决定终止。
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在六个月内没有新基金管理人、基金托管人承
接的。
3、法律法规和基金合同规定的其他情形。
（三）基金财产的清算
1、基金合同终止，基金管理人应当按法律法规和本基金合同的有关规定对基金财产进
行清算。
2、基金财产清算组
（1）自基金合同终止事由发生之日起三十个工作日内由基金管理人组织成立基金财产
清算组，在基金财产清算组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按照基金合同和
托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。
（2）基金财产清算组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资格的
注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算组可以聘用必要的工作人
员。
（3）基金财产清算组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算
组可以依法进行必要的民事活动。
3、清算程序
（1）基金合同终止情形发生后，由基金财产清算组统一接管基金财产。
（2）基金财产清算组根据基金财产的情况确定清算期限。
（3）基金财产清算组对基金财产进行清理和确认。
（4）对基金财产进行评估和变现。
（5）制作清算报告。
（6）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法
律意见书。
（7）将清算报告报中国证监会备案并公告。
（8）对基金财产进行分配。
4、清算费用
清算费用是指基金财产清算组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用， 清算费用由
基金财产清算组优先从基金财产中支付。 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
45
5、基金剩余财产的分配
基金财产按下列顺序清偿：
（1）支付清算费用。
（2）交纳所欠税款。
（3）清偿基金债务。
（4）按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
基金财产未按前款（1） 、 （2） 、 （3）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。
对于基金缴存于中国证券登记结算有限责任公司的最低结算备付金和交易席位保证金
等，在中国证券登记结算有限责任公司对其进行调整后方可收回。
6、基金财产清算的公告
基金财产清算组做出的清算报告经会计师事务所审计，律师事务所出具法律意见书后，
报中国证监会备案并公告。
7、基金财产清算账册及文件由基金托管人保存二十年以上。
二十三、违约责任
（一）基金管理人、基金托管人在履行各自职责的过程中，违反《基金法》的规定或者
基金合同的约定，给基金财产或者基金份额持有人造成损害的，应当分别对各自的行为依法
承担赔偿责任；因共同行为给基金财产或者基金份额持有人造成损害的，应当承担连带赔偿
责任。
（二）由于基金合同当事人违反基金合同，给基金财产或其他基金合同当事人造成损失
的，应当承担相应的赔偿责任。
（三）当发生下列情况时，当事人可以免责：
1、基金管理人及基金托管人按照中国证监会的规定或当时有效的法律、法规或规章的
作为或不作为而造成的损失等。
2、在无过错情况下，基金管理人由于按照本基金合同规定的投资原则投资或不投资造
成的损失或潜在损失等。
3、不可抗力。基金管理人及基金托管人因不可抗力不能履行本基金合同的，可根据不
可抗力的影响部分或全部免除责任，但法律另有规定的除外。任何一方迟延履行后发生不可
抗力的，不能免除责任。 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
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（四） 在发生一方或多方当事人违约的情况下， 基金合同能够继续履行的应当继续履行。
（五）本基金合同当事人一方违约后，其他当事方应当采取适当措施防止损失的扩大；
没有采取适当措施致使损失扩大的，不得就扩大的损失要求赔偿。守约方因防止损失扩大而
支出的合理费用由违约方承担。
二十四、争议的处理
（一）本基金合同适用中华人民共和国法律并从其解释。
（二） 本基金合同的当事人之间因本基金合同产生的或与本基金合同有关的争议应首先
通过友好协商解决。但若自一方书面要求协商解决争议发生之日起 60 日内未能以协商方式
解决的，则任何一方有权将争议提交位于北京的中国国际经济贸易仲裁委员会，根据当时有
效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对仲裁各方当事人均具有约束力。
（三） 除争议所涉内容之外， 本基金合同的其他部分应当由本基金合同当事人继续履行。
二十五、基金合同的效力
（一）本基金合同是基金合同当事人之间的法律文件，应由基金管理人和基金托管人的
法定代表人或其授权签字人签字并加盖公章。 基金合同于投资者缴纳认购的基金份额的款项
时成立，于基金募集结束报中国证监会备案并获中国证监会书面确认后生效。
（二） 本基金合同的有效期自其生效之日起至本基金财产清算结果报中国证监会批准并
公告之日止。
（三）本基金合同自生效之日起对包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人在内
的基金合同各方当事人具有同等的法律约束力。
（四）本基金合同正本一式六份，除上报有关监管机构二份外，基金管理人、基金托管
人各持二份，每份具有同等的法律效力。
（五）本基金合同存放在基金管理人和基金托管人住所。投资者可登录基金管理人和基
金托管人网站查询。
（以下无正文） 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
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（本页为签署页，无正文）
基金管理人：华夏基金管理有限公司（盖章）
法定代表人或授权签字人：
签订日：
签订地：
基金托管人:中国银行股份有限公司（盖章）
法定代表人或授权签字人：
签订日：
签订地：
