建 信 双 利 策 略 主 题 分 级 股 票 型
证 券 投 资 基 金
招 募 说 明 书 （ 更 新 ） 摘 要
2012 年第 1 号
基金管 理人：建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
二 〇 一 二 年 六 月
【重要 提示】
本基金经中国证券监督 管理委员会2011 年3 月10日证监许可[2011]355
号文核准募集。 本基金合同已于2011年5月6日生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明
书经中国证监会核准， 但中国证监会对本基金 募集的核准，并不表明 其对
本基金的价值和收 益 做出 实 质 性 判 断 或 保 证 ，也 不 表 明 投 资 于 本 基 金没 有
风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基
金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波
动，投资者在投资本基 金前，需充分了解本基 金的产品特性，并承担 基金
投资中出现的各类风险 ，包括：因整体政治、 经济、社会等环境因素 对证
券价格产生影响而形成 的系统性风险，个别证 券特有的非系统性风险 ，由
于基金投资人连续大量 赎回基金产生的流动性 风险，基金管理人在基 金管
理实施过程中产生的基 金管理风险 ， 本 基 金 的特 定 风 险 ， 等 等 。 投 资者 在
进行投资决策前， 请仔 细阅读本基金的 《招募 说明书》 及 《基金合同 》 ， 了
解本基金的风险收益特征， 并根据自身的投资 目的、 投资期限、 投资 经验、
资产状况等判断本基金是否和自身的风险承受能力相适应。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的
业绩并不构成新基金业绩表现的保证。
本招募说明书所载内容截止日为2012 年5 月5 日，有关财务数据和净值
表现截止日为2012 年3月31 日 （财务数据 未 经审 计 ） 。 本 招 募 说 明 书已 经 基
金托管人复核。
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一 、基 金管 理人
（一） 基金管理人概 况
名称：建信基金管理有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
办公地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16 层
设立日期：2005年9月19日
法定代表人：江先周
联系人：路彩营
电话：010-66228888
注册资本：人民币2亿元
建信基 金管 理有限 责任 公司经 中国 证监会 证监 基金字[2005]158 号文批
准设立。公司的股权结构如下：
股东名称 股权比例
中国建设银行股份有限公司 65%
美国信安金融服务公司 25%
中国华电集团资本控股有限公司 10%
本基金管理人公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金
投资者的利益。股东会 为公司权力机构，由全 体股东组成，决定公司 的经
营方针以及选举和更换 董事、监事等事宜。公 司章程中明确公司股东 通过
股东会依法行使权利， 不以任何形式直接或者 间接干预公司的经营管 理和
基金资产的投资运作。
董事会为公司的决策机构，对股东会负责，并向股东会汇报。公司董
事会由 9 名董事组成，其中 3 名为独立董事。根据公司章程的规定，董事
会行使《公司法》规定 的有关重大事项的决策 权、对公司基本制度的 制定
权和对总经理等经营管理人员的监督和奖惩权。
公司设监事会， 由 5 名监事组成，其中包括 2 名职工代表监事。监事建信双利策略主题分级 股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
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会向股东会负责，主要 负责检查公司财务并监 督公司董事、高级管理 人员
尽职情况。
公司日常经营管理由总经理负责。公司根据经营运作需要设置综合管
理部、投资管理部、专 户投资部、 海 外 投 资 部、 交易部、研究部、创 新发
展部、市场营销部、专 户理财部、市场推广部 、人力资源管理部、基 金运
营部、 信息技术部、 风 险管理部、 监察稽核部十五个职能部门 ， 以及深圳 、
成都、北京和上海四家 分公司。 此 外 ， 公 司 还设 有 投 资 决 策 委 员 会 和风 险
管理委员会。
（二） 主要人员情况
1、 董事 会成员
江先周先生，董事长。1982 年毕业于东北财经大学，获经济学学士学
位。1986 年 获 财 政 部 财 政 科 学 研 究 所 经 济 学 硕 士 学 位 。1993 年 获 英 国
Heriot-Watt 大学商学院国际银行金融学硕士学位。 历任中国建设银 行行长
办公室副处长，中国建 设银行国际业务部处长 ，中国建设银行行长办 公室
副主任，中国建设银行 国际业务部副总经理， 中国建设银行基金托管 部总
经理，中国建设银行基金托管部总经理兼机构业务部总经理。
孙志晨先生，董事。1985年获东北财经大学经济学学士学位，2006年
获得长江商学院EMBA 。历任中国建设银行总行筹资部证券处副处长，中
国建设银行总行筹资部、零售业务部证券处处长，中国建设银行总行个人
银行业务部副总经理。
马梅琴女士，董事，现任中国建设银行个人 存款与投资部 副总经理。
1984年获中央财政金融学院学士学位。历任中国建设银行筹资储蓄部证券
处副处长、中国建设银行筹资储蓄部外币储蓄处处长、中国建设银行零售
业务部自动服务处处长、中国建设银行个人银行业务部证券业务处处长、
中国建设银行个人金融业务部二级个人客户经理兼证券处高级经理、中国
建设银行个人金融业务部二级个人客户经理、中国建设银行个人金融业务
部副总经理。
俞斌先生，董事， 现任中国建设银行财务 会计部总经理助理 。1992年
获南京大学计算数学专业硕士学位。历任中国建设银行江苏分行泰州分行建信双利策略主题分级 股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
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行长助理、副行长，中国建设银行财务会计部处长。
袁时奋先生， 董事， 现任信安国际有限公司大中华区首席营运官。1981
年毕业于美国阿而比学 院。历任香港汇丰银行 投资银行部副经理，加 拿大
丰业银行资本市场部高 级经理，香港铁路公司 库务部助理司库，香港 置地
集团库务部司库，香港 赛马会副集团司库，信 安国际有限公司大中华 区首
席营运官。
殷红军先生，董事，现任中国华电集团资本控股有限公司副总经理。
１９９８年毕业于首都 经济贸易大学 数 量 经 济学 专业 ， 获 硕 士 学 位 。历 任
中国电力财务有限公 司债 券 基 金 部 项 目 经 理 、华 电 集 团 财 务 有 限 公 司投 资
咨询部副经理 （主持工 作） 、 中国华电集团公司改制重组办公室副处长、 体
制改革处处长、政策与法律事务部政策研究处处长。
顾建国先生，独立董事，现任中国信达资产管理股份有限公司总裁助
理。1984 年获浙江工业大学管理工程学学士学位，1991 年获浙江大学经济
系宏观经济专业硕士学位，1994 年获财政部财科所研究生部财务学博士学
位。历任中国建设银行 信托投资公司总裁助理 兼财会部经理、中国建 设银
行会计部副总经理、香港华建国际集团公司总经理。
王建国先生, 独立董事, 曾 任 大 新 人 寿 保 险 有 限 公 司 首 席 行 政 员, 中银
保诚退休金信托管理有限公司董事, 英 国 保 诚 保 险 有 限 公 司 首 席 行 政 员,
美 国 国 际 保 险 集 团 亚 太 区 资 深 副 总 裁, 美 国 友 邦 保 险( 加拿大) 有 限 公 司 总
裁兼首席行政员等。1989 年获 Pacific Southern University 工商管理硕 士学
位。
伏 军 先 生,
独 立 董 事, 法 学 博 士 ， 现 任 对 外 经 济 贸 易 大 学 法 学 院 教
授，兼任中国法学会国 际经济法学研究会常务 理事、副秘书长、中国 国际
金融法专业委员会副主任。
2、 监事 会成员
罗中涛女士，监事 会主席。1977 年毕业于天津南开大学政治经济学专
业。历任 国 家 统 计 局 干部 、 副 处 长 ， 中 国 建 设银 行 投资调查部副处长 ，信
贷部副处长、 处长， 委托代理部处长， 中国建设银行基金托管部副总经理，
中国建设银行投资托管服务部总经理。
方蓉敏女士， 监事， 现 任信安国际 （亚洲） 有 限公司亚洲区首席律师。建信双利策略主题分级 股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
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曾任英国保诚集团新市 场发展区域总监和美国 国际集团全球意外及健 康保
险副总裁等职务。 方女士 1990 年获新加坡国立大学法学学士学位， 拥有新
加坡、英格兰和威尔斯以及香港地区律师从业资格。
唐湘晖女士，监事，现任 中国华电集团资本控股有限公司 金融管理部
经理。1993年获北京物资学院会计学学士，2007年获得清华- 麦考瑞大学应
用金融硕士。历任中电联电力财会与经济发展研究中心，原电力工业部经
济调节司，国家电力公司财务与资产管理部，中国华电集团公司财务与资
产管理部，中国华电集团公司结算中心，中国华电集团公司金融管理部副
处长，中国华电集团资本控股（财务）公司监审部经理。
翟峰先生，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司监察稽核部总
监。1988 年获得安徽省安庆师范学院文学学士学位，1990 年获得上海复旦
大学国际经济法专业法 学学士学位。历任中国 日报评论部记者，秘鲁 首钢
铁矿股份有限 公 司 内 部审 计 部 副 主 任 ， 中 国 信达 信 托 投 资 有 限 公 司 （原 名
为中国建设银行信托投 资公司）证券发行部副 总经理，宏源证券股份 有限
公司投资银行总部副总 经理，上海永嘉投资管 理有限公司执行董事、 副总
经理。
吴洁女士，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司风险管理部总
监。1992 年毕业于南开大学金融系，1995 年毕业于中国人民银行金融研究
所研究生部。历任中国 建设银行国际业务部外 汇资金处主任科员、中 国建
设银行资金部交易风险 管理处副处长、中国建 设银行资金部交易风险 管理
处、综合处高级副经理（主持工作） 。
3、 公司 高管人 员
孙志晨先 生，总经理（简历请参见董事会成员） 。
何斌先生，副总经理。1992 年获东北财经大学计划统计系学士学位。
先后就职于北京市财政 局、北京京都会计师事 务所、中国证券监督管 理委
员会基金监管部，历任 国泰基金管理公司副总 经理、建信基金管理 有限 责
任公司督察长。
张延明先生， 副总经理。1993 年获中国人民大学投资经济系学士学位，
1997 年获中国人民大学投资经济系硕士学位。 先后供职于深圳市建 设集团、
中国建设银行，历任中 国建设银行信贷管理部 主任科员、中国建设银 行行建信双利策略主题分级 股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
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长办公室主任科员、 副处长、 处长 。 2006 年 11 月加入建信基金管理 有限责
任公司，任总经理助理；2008 年 6 月起任建信基金管理 有限责任 公司副总
经理。
王新艳女士， 副总经理。 注册金融分析师 （CFA ） ， 中国人民银行研 究
生部硕士。 1998 年 10 月加入长盛基金管理公司， 历任研究员、 基金经理助
理， 2002 年 11 月2 日至 2004 年 5 月22 日担任长盛成长价值股票型证券投
资基金的基金经理。2004 年 6 月加入景顺长城基金管理公司，历任基金经
理、 投资副总监、 投资总监等职， 2005 年 3 月 16 日至 2009 年 3 月 17 日任
景顺长城鼎益股票型证券投资基金 （LOF ） 的 基金经理，2007 年 6 月 18 日
至 2009 年 3 月 17 日任 景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金的基金经理。
2009 年 3 月加入建信基金管理 有限责任 公司， 任总经理助理，2010 年 5 月
起任副总经理。 2009 年 12 月 17 日至 2011 年 2 月 1 日任建信恒久价值股票
型证券投资基金的基金经理， 2010 年 4 月 27 日至今任建信核心精选股票型
证券投资基金的基金经理。 2010 年 11 月 16 日 至2011 年12 月 20 日任建信
内生动力股票型证券投资基金基金经理。
4、 督察 长
路彩营女士，督察长。1979 年毕业于河北大学经济系计划统计专业。
历任中国建设银行副主 任科员、主任科员、副 处长、 处 长 ， 华 夏 证 券部 门
副总经理， 宝盈基金管 理公司首席顾问 （公司副总经理级） ， 建信基金管理
有限责任公司监事长。
5、 本基 金基金 经理
万志勇先生，硕士，研究部执行总监兼投资管理部副总监。曾就职于
西安创新互联网孵化器 有限公司、北方证券有 限责任公司、大成基金 管理
有限公司、 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 （原巨田基金管理有限公司） 、
银华基金管理有限公司。 2008 年 10 月 21 日至 2009 年 11 月 10 日任银华领
先策略基金基金经理， 2009 年 5 月 26 日至 2010 年 6 月 17 日任银华和谐主
题基金基金经理。 2010 年 7 月加入建信基金管 理有限责任公司， 2010 年 11
月起任研究部执行总监。2010 年 11 月 17 日 起任建信内生动力股票型证券
投资基金基金经理；2011 年 5 月 6 日至 2012 年 5 月 18 日任建信双 利策略
主题分级股票型证券投资基金基金经理； 2011 年 7 月 11 日起任建信优势动建信双利策略主题分级 股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
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力股票型证券投资基金基金经理。
马志强先生，博士。曾 就职于东北证券公司、 北京高汇投资管理有限
公司、北京蓝巢投资有限公司，2004 年11 月 起 就 职 于 天 弘 基 金 管 理 公 司 ，
2008 年12 月2 日至2011 年3 月23 日任天弘永定价值成长股票型证券投资基金
基金经理。2011 年3月 加入 本公司，2011 年8 月2日起任建信双利策略主题分
级股票型证券投资基金基金经理。
6、 投资 决策委 员会 成员
孙志晨先生，总经理。
王新艳女士，副总经理。
梁洪昀先生 ，投资管理部执行总监 。
万志勇先生，研究部执行总监兼投资管理部副总监。
钟敬棣先生，投资管理部副总监。
姚锦女士， 研究部首席策略分析师 。
7、 上述 人员之 间均 不存 在近 亲属关 系。
二 、基 金托 管人
（一） 基金托管人概况
1、 基本 情况
名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行” ）
设立日期：1987年4月8日
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行 大厦
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
注册资本：215.77亿元
法定代表人：傅育宁
行长：马蔚华
资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83号
电话：0755 —83199084
传真：0755 —83195201
资产托管部信息披露负责人：张燕 建信双利策略主题分级 股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
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2、 发展 概况
招商银行成立于 1987 年 4 月 8 日， 是我国第 一家完全由企业法人持股
的股份制商业银行，总 行设在深圳。自成立以 来，招商银行先后进行 了三
次增资扩股，并于 2002 年 3 月成功地发行了 15 亿 A 股，4 月 9 日 在上交
所挂牌 （股票代码： 600036）， 是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。
2006 年 9 月又成功发行了 22 亿 H 股， 9 月 22 日在香港联交所挂牌交易 （股
票代码：3968）， 10 月 5 日行使 H 股超额配售， 共发行了 24.2 亿 H 股。 截
止 2012 年 3 月 31 日， 招商银行总资产 2.964 万亿元人民币， 核心资本充足
率 8.31% 。
2002 年 8 月， 招商银行 成立基金托管部；2005 年 8 月， 经报中国证监
会同意，更名为资产托管部，下设业务支持室、产品管理室、运营室、监
察稽核室 4 个职能处室，现有员工 52 人。2002 年 11 月，经中国人民银行
和中国证监会批准获得证券投资基金托 管业务资格，成为国内第一家获得
该项业务资格上市银行；2003 年 4 月，正式办理基金托管业务。招商银行
作为托管业务资质最全的商业银行，拥有证券投资基金托管、受托投资管
理托管、 合格境外机构投资者托管 （QFII ） 、 全国社会保障基金托管、 保险
资金托管、企业年金基金托管等业务资格。
招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信
守承诺” 的托管核心价 值， 独创 “6S 托管银 行” 品牌体系， 以“保 护您的
业务、保护您的财富” 为历史使命，不断创新 托管系统、服务和产品 ：在
业内率先推出“网上托管银系统” 、托管业务综合系统和 “6 心”托管服务
标准，首家发布私募基 金绩效分析报告，开办 国内首个托管银行网站 ，成
功托管国内第一只券商集合资产管理计划、第一只 FOF 、第一只信 托资金
计划、 第一只股权私募基金、 第一家实现货币市场基金赎回资金 T+1 到账、
第一只境外银行 QDII 基金、 第一只红利 ETF 基金、 第一只 “1+N ” 基金专
户理财、 第一家大小非解禁资产、 第一 单 TOT 保管， 实现从单一托管服务
商向全面投资者服务机构的转变，得到了同业认可。
经过九年发展，招商银行资产托管规模快速壮大。2011 年，招商银 行
实现托管费收入 5.10 亿元，托管资产突破 5000 亿元，托管日均存款达到
274 亿元， 各项指标均创历史新高。 托管产品数量、 托管资产规模稳居中小建信双利策略主题分级 股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
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托管银行第一，开放式 基金托管新增数量与首 发规模规模居股份制托 管银
行第一， 内部控制连续五年年通过 ISAE3402 国际认证， 第二次被境外权威
媒体 《财资》 评为 “中国最佳托管专业银行” ， 被 《21 世纪经济报道》 评为
“2011 年度 VC/PE 最佳托管银行” 。
（二） 主要人员情况
傅育宁先生，招商银行董事长和非执行董事，英国布鲁诺尔大学博士
学位。1999 年 3 月开始担任本公司董事。2010 年 8 月起任招商局集团有限
公司董事长。 兼任招商 局国 际有限公司 （香港联合交易所上市公司） 主席，
利和经销集团有限公司 （香港联合交易所上市 公司）及信和置业有限 公司
（香港联合交易所上市 公司）独立非执行董事 ，香港港口发展局董事 ，香
港证券及期货事务监察 委员会成员等；中国南 山开发（集团）股份有 限公
司董事长，招商局能源运输股份有限公司( 上 海 证 券 交 易 所 上 市 公 司) 董事
长， 及中国国际海运集装箱( 集团) 股份有限公 司( 深圳证券交易所上市公司)
董事长，及新加坡上市公司嘉德置地有限公司独立非执行董事。
马蔚华先生，招商银行执行董事、行长兼首席执行官，1999 年 1 月加
入本公司。 经济学博士学位， 高级经济师。 第 十一届全国政协委员。 1999 年
1 月起任招商银行股份有限公司行长兼首席执行官。 分别自 1999 年 9 月、
2003 年 9 月、2007 年 11 月及 2008 年 10 月起兼任招银国际金融有限公司
董事长、招商信诺人寿 保险有限公司董事长及 招商基金管理有限公司 董事
长及永隆银行有限公司董事长， 并自 2002 年 7 月起担任招商局集团公司董
事。同时担任中国国际 商会副主席、中国企业 家协会执行副会长、中 国金
融学会常务理事、中国 红十字会第八届理事会 常务理事、深圳市综研 软科
学发展基金会理事长和 北京大学、清华大学等多所高校兼职教授等职。
唐志宏先生， 招商银行副行长， 吉林大学本科毕业， 高级经济师。1995
年 5 月加入本公司，历任沈阳分行副行长，深圳管理部副主任，兰州分行
行长，上海分行行长，深圳管理部主任，总行行长助理，2006 年 4 月起担
任本公司副行长。同时 担任招商信诺人寿保险 公司及中国银联股份有 限公
司董事。
吴晓辉先生，招商银行资产托管部总经理，大学本科，高级经济师。建信双利策略主题分级 股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
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1993 年 10 月进入招商银行工作；历任招商银行总行计划资金部副总经理，
总行资金交易部总经理 ，招银国际金融有限公 司总裁；招商银行济 南分 行
党委书记、行长，2011 年 7 月起担任招商银行总行资产托管部总经理。
（三） 基金托管业务经营 情况
截至 2012 年 4 月 30 日，招商银行股份有限公司托管了招商安泰系列
证券投资基金（含招商 安泰股票型投资基金、 招商安泰平衡型证券投 资基
金和招商安泰债券投资基金） ， 招商现金增值证券投资基金、 华夏经典配置
混合型证券投资基金、长城久泰中信标普 300 指数证券投资基金、中信现
金优势货币市场基金、 光大保德信货币市场证 券投资基金、华泰柏瑞 金字
塔稳本增利债券型证券 投资基金、海富通强化 回报混合型证券投资基 金、
光大保德信新增长股票 型证券投资基金、富国 天合稳健优选股票型证 券投
资基金、上证红利交易 型开放式指数证券投资 基金、德盛优势股票型 证券
投资基金、华富成长趋 势股票型证券投资基金 、光大保德信优势配置 股票
型证券投资基金、益民 多利债券型证券投资基 金、德盛红利股票证券 投资
基金、 上证央企 50 交易型开放式指数基金、 上投摩根行业轮动股票型证券
投资基金、 中 银 蓝 筹 精选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券投 资 基 金 、 南 方 策 略 优化 股
票型证券投资基金、兴 全合润分级股票型证券 投资基金、中邮核心主 题股
票型证券投资基金、 长盛沪深 300 指数证券投资基金 （LOF ） 、 中银 价值精
选灵活配置混合 型 基 金、 中 银 稳 健 双 利 债 券 型证 券 投 资 基 金 、 银 河 创新 成
长股票型证券投资基金 、嘉实多利分级债券型 证券投资基金、国泰保 本混
合型证券投资基金、华 宝兴业可转债债券型证 券投资基金、 建 信 双 利策 略
主题分级基金 、 诺 安 保本 混 合 证 券 投 资 基 金 、鹏 华 新 兴 产 业 股 票 型 证券 投
资基金、博时裕祥分级债券基金、中银上证国有企业 100 交易型开放式指
数证券投资基金、华安 可转换债券债券型证券 投资基金、中银转债增 强债
券型证券投资基金、富 国低碳环保股票型证券 投资基金、 诺 安 油 气 能源 股
票 证 券 投 资 基 金 （QDII-LOF ） 、 中 银 中 小 盘 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 国
泰成长 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 兴 全 轻 资 产 投 资 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 、易方达纯债 债券型证券投资基金 共 44 只开放式基金及 其它托管
资产，托管资产为 7959.89 亿元人民币。 建信双利策略主题分级 股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
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（四 ） 托管人的内部控 制制度
1、内部控制目标
确保托管业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成
守法经营、规范运作的 经营思想和经营理念； 形成科学合理的决策机 制、
执行机制和监督机制， 防范和化解经营风险， 确保托管业务的稳健运 行和
托管资产的安全完整； 建立有利于查错防弊、 堵塞漏洞、消除隐患， 保证
业务稳健运行的风险控 制制度，确保托管业务 信息真实、准确、完整 、及
时；确保内控机制、体制的不断改进和各项业务制度、流程的不断完善。
2、内部控制组织结构
招商银行资产托管业务建立三级内控风险防范体系：
一级风险防范是在总行行长层面对风险进行预防和控制。招商银行实
行董事会领导下的行长 负责制，重大事项的决 策经行长办公会讨论决 定，
行长室下设合规管理委 员会、风险控制委员会 、审计管理委员会、信 息规
划委员会、服务监督管理委员会等机构。
二级风险防范是总行资产托管部在业务室、专业岗位设置时，必须遵
循内控制衡原则，监督制衡的形式和方式视业务的风险程度决定。
总行资产托管部内设立稽核监察室，负责部门内部风险预防和控制。
稽核监察室在总经理室直接领导下， 独立于部 门内其他业务室和托管分部，
对各岗位、各业务室、各分部、各项业务中的风险控制情况实施监督。
三级风险防范是各业务室对自身业务风险进行自我防范和控制。业务
室根据法律法规、监管 规定、业务规则及本部 门具体情况制定工作流 程及
风险控制措施。
3、内部控制原则
（1） 全面性原则。 内部控制应覆盖各项业务过程和操作环节、 覆盖所
有室和岗位，并由全部人员参与。
（2） 审慎性原则。 内部控制的核心是有效防范各种风险， 托管组织体
系的构成、内部 管 理 制度 的 建 立 都 要 以 防 范 风险 、 审 慎 经 营 为 出 发 点， 应
当体现“内控优先”的要求。
（3） 独立性原则。 各 室、 各岗位职责应当保持相对独立， 不同托管资建信双利策略主题分级 股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
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产之间、托管资产和自 有资产之间应当分离。 内部控制的检查、评价 部门
应当独立于内部控制的 建立和执行部门，稽核 监察室应保持高度的独 立性
和权威性，负责对部门内部控制工作进行评价和检查。
（4） 有效性原则。 内部控制应当符合国家法律法规和监管机关的规章，
具有高度的权威性，成 为所有员工严格遵守的 行动指南；执行内部控 制制
度不能存在任何例外， 部门任何员工不得拥有超越制度或违反规章的权力 。
（5） 适时性原则。 内 部控制应随着托管业务经营战略、 经营方针、 经
营理念等内部环境的变 化和国家法律、法规、 政策制度等外部环境的 改变
及时进行相应的修订和完善。
（6） 防火墙原则。 核 算、 清算、 稽核监察等 相关部门， 应当在制度上
和人员上适当分离， 办公网和业务网分离， 部门业务网和全行业务网分离，
以达到风险防范的目的。
（7） 重要性原则。 内部控制应当在全面控制的基础上， 关注重要托管
业务事项和高风险领域。
（8） 制衡性原则。 内部控制应当在托管组织体系、 机构设置及权责分
配、业务流程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营 效率。
（9） 成本效益原则。 内部控制应当权衡托管业务的实施成本与预期效
益，以适当的成本实现有效控制。
4、内部控制措施
（1） 完善的制度建设 。 招商银行资产托管部制定了 《招商银行证券投
资基金托管业务管理 办 法》 、 《招商银行托 管业 务内控管理办法》 、 《招 商银
行证券投资基金托管业 务操作规程》和等一系 列规章制度，从资产托 管业
务操作流程、会计核算 、岗位管理、档案管理 、保密管理和信息管理 等方
面，保证资产托管业务 科学化、制度化、规范 化运作。为保障托管资 产安
全和托管业务正常运作 ，切实维护托管业务各 当事人的利益，避免托 管业
务危机事 件 发 生 或 确 保危 机 事 件 发 生 后 能 够 及时 、 准 确 、 有 效 地 处 理， 招
商银行还制定了 《招商银行托管业务危机事件应急处理办法》 ， 并建立了灾
难备份中心，各种业务 数据能及时在灾难备份 中心进行备份，确保灾 难发
生时，托管业务能迅速恢复和不间断运行。
（2） 经营风险控制。 招商银行资产托管部托管项目审批、 资金清算与建信双利策略主题分级 股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
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会计核算双人双岗、大 额资金专人跟踪、凭证 管理、差错处理等一系 列完
整的操作规程，有效地控制业务运作过程中的风险
（3） 业务信息风险控 制。 招商银行资产托管部通过数据加密传输、 业
务信息启动异地自动备 份功能、业务信息磁带 备份并由专 人 签 收 保 存等 措
施保证业务信息及数据 传递的安全性。业务信 息不得泄漏，有关人员 如需
调用，须经总经理室审批，并做好调用登记。
（4） 客户资料风险控制。 招商银行资产托管部对业务运作过程中形成
的客户资料， 视同会计 资料保管。 客户资料不得泄露， 有关人员如需调用，
须经总经理室成员审批，并做好调用登记。
（5） 信息技术系统风险控制。 招商银行资产托管部对信息技术系统管
理实行双人双岗双责、 机房空间隔离并设置门 禁管理、电脑密码设置 及权
限管理、业务网和办公 网、与全行业务网双分 离制度，与外部业务机 构实
行防火墙保护等，保证信息技术系统的 安全。
（6） 人力资源控制。 招商银行资产托管部通过建立良好的企业文化和
员工培训、激励机制、 加强人力资源管理及建 立人才梯级队伍及人才 储备
机制，有效的进行人力资源控制。
（五） 基 金托管人对基金管 理人运作基金进行 监督的方法和程
序
根 据 《 基 金 法 》 、 《 运 作办 法 》 等 有 关 证 券 法 律法 规 的 规 定 及 基 金 合 同
的约定，对基金投资范 围、投资对象、基金投 融资比例、基金投资禁 止行
为、基金管理人参与银 行间债券市场、基金管 理人选择存款银行、基 金资
产净值计算、基金份额 净值计算、应收资金到 账、基金费用开支及收 入确
定、基金收益分配、相 关信息披露、基金宣传 推介材料中登载基金业 绩表
现数据等的合法性、合规性进行监督和核查。
基金托管人对上述事项的监督与核查中发现基金管理人的实际投资运
作违反 《基金法》 、 《运 作办法》 、 基金合同、 托管协议、 上述监督内容的约
定和其他有关法律法规 的规定，应及时以书面 形式通知基金管理 人 进行 整
改，整改的时限应符合 法规允许的投资比例调 整期限。基金管理人收 到通
知后应及时核对确认并 以书面形式向基金托管 人发出回函并改正。在 规定建信双利策略主题分级 股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
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时间内， 基金托管人有权随时对通知事项进行复查， 督促基金管理人改正。
基金管理人对基金托管 人通知的违规事项未能 在限期内纠正的，基金 托管
人应报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人的投资指令违反《基金法》 、 《运作办法》 、
基金合同和有
关法律法规规定，应当拒绝执行，立即通知基金管理人限期改正，如
基金管理人未能在通知期限内纠正的，基金托管人应向中国证监会报告。
基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、基金合同和
本托管协议对基金业务 执行核查。对基金托管 人发出的书面提示，基 金管
理人应在规定时间内答复并改正， 或就基金托 管人的疑义进行解释或举证；
对基金托管人按照法律 法规、基金合同和本托 管协议的要求需向中国 证监
会报送基金监督报告的 事项，基金管理人应积 极配合提供相关数据资 料和
制度等。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为， 应及时报告中国证 监会，
同时通知基金管理人限 期纠正，并将纠正结果 报告中国证监会。基金 管理
人无正当理由，拒绝、 阻挠对方根据本托管协 议规定行使监督权，或 采取
拖 延、欺诈等手段妨碍 对方进行有效监督，情 节严重或经基金托管人 提出
警告仍不改正的，基金托管人应报告中国证监会。
三 、相 关服 务机 构
（一） 基金份额发售机构
1 、 场外发售机构
（1 ）直销机构
名称：建信基金管理有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
办公地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16 层
法定代表人：江先周
联系人： 郭雅莉
电话：010-66228800 建信双利策略主题分级 股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
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（2 ）场外 代销机构
（1）中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大 街 1 号院 1 号楼( 长安兴融中心)
法定代表人： 王洪章
客服电话：95533
网址：www.ccb.com
（2）中国工商银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
客服电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
（3）中国银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人：肖钢
客服电话：95566
网址：www.boc.cn
（4）交通银行股份有限公司
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：胡怀邦
客服电话：95559
网址：www.95559.com.cn
（5）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人：傅育宁
客户服务电话：95555
传真：0755-83195049
网址：www.cmbchina.com 建信双利策略主题分级 股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
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（6）中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建 国门内大街 69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：蒋超良
客户服务电话：95599
公司网址：www.abchina.com
（7）中信银行股份有限公司
住所：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人： 田国立
客服电话：95558
网址：bank.ecitic.com
（8）中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代 表人：董文标
客户服务电话：95568
公司网站：www.cmbc.com.cn
（9）北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号
法定代表人：闫冰竹
客户服务电话：95526
公司网站：www.bankofbeijing.com.cn
（10） 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人： 万建华
客服电话：400-8888-666
网址：www.gtja.com
（11） 中信证券股份有限公司 建信双利策略主题分级 股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
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地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
客服电话：95558
网址：www.citics.com
（12） 光大证券股份有限公司
住所：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：徐浩明
客服电话：10108998
网址：www.ebscn.com
（13） 招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层
法定代表人：宫少林
客户服务热线：95565、4008888111
网址：www.newone.com.cn
（14） 中信证券（浙江）有限责任公司
住所：浙江省杭州市中河南路 11 号万凯商务楼 A 座
法定代表人：刘军
客服电话：0571-96598
网址：www.bigsun.com.cn
（15） 长城证券有限责任公司
住所：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人： 黄耀华
客服电话：0755-82288968
网址：www.cc168.com.cn
（16） 海通证券股份有限公司
住所：上海市 淮海中路 98 号
法定代表人：王开国
客户服务电话：400-8888-001，（021）962503
网址：www.htsec.com
（17） 长江证券股份有限公司 建信双利策略主题分级 股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
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住所：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务电话：4008-888-999
公司网址：www.95579.com
（18） 中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人： 王常青
客户服务电话：400-8888-108
公司网址：www.csc108.com
（19） 齐鲁证券有限公司
注册地址：山东省济南市经 七路 86 号
法定代表人：李玮
客户服务热线：95538
网址： www.qlzq.com.cn
（20） 东北证券股份有限公司
注册地址：长春市 自由大路 1138 号
法定代表人：矫正中
客户服务电话：0431-96688、0431-85096733
网址：www.nesc.cn
（21） 渤海证券股份有限公司
注册地址：天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室
法定代表人：杜庆平
客户服务电话: 4006515988
网址：www.bhzq.com
（22） 广发证券股份有限公司
住所：广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼
法定代表人： 林治海
客户服务电话：020-95575
网址：www.gf.com.cn 建信双利策略主题分级 股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
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（23） 华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
法定代表人：黄金琳
客服热线：0591-96326
网址：www.gfhfzq.com.cn
（24） 信达证券股份有限公司
注册地址： 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼信达金融中心
法定代表人： 高冠江
客服热线：400-800-8899
网址：www.cindasc.com
（25） 兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 268
法定代表人：兰荣
客户服务电话: 4008888123
网址：www.xyzq.com.cn
（26） 平安证券有限责任公司
注册地址： 深圳市金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人： 杨宇翔
客服热线：4008866338
网址：stock.pingan.com
（27） 国信证券股份有限公司
住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1010 号国际信托大厦
法定代表人：何如
客户服务电话：95536
网址：www.guosen.com.cn
（28） 安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 2222 号安联大厦 34 层、28 层 A02
单元
办公地址：深圳市福田区益田路 6009 号新世界商务中心 20 层 建信双利策略主题分级 股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
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法定代表人：牛冠兴
客户服务电话：0755－82825555
网址：www.axzq.com.cn
（29） 国元证券股份有限公司
注册地址：合肥市寿春路 179 号
法定代表人：凤良志
客户服务热线：400-8888-777
网址：www.gyzq.com.cn
（30） 中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人： 顾伟国
客户服务电话：4008-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
（31） 中信万通证券有限责任公司
住所：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层
法定代表人： 张智河
客服电话：0532-96577
网址：www.zxwt.com.cn
（32）华泰证券股份有限公司
地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
客户咨询电话：025-84579897
网址：www.htsc.com.cn
（33）宏源证券股份有限公司
注册地址：新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市 文艺路 233 号
办公地址： 北京市西城区太平桥大街 19 号
法定代表人： 冯戎
客服电话：4008-000-562
网址：www.hysec.com 建信双利策略主题分级 股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
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（34） 上海证券有限责任公司
注册地址：上海市西藏中路 336 号
法定代表人： 郁忠民
客服电话：021-962518
网址：www.962518.com
（35） 财富证券股份有限公司
注册地址：长沙市芙蓉中路 2 段 80 号顺天国际财富中心 26 层
法定代表人：周晖
客户服务电话：0731-4403340
网址：www.cfzq.com
（36） 东海证券有限责任公司
注册地址： 江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18、19 楼
法定代表人： 朱科敏
客服热线：4008888588
网址：www.longone.com.cn
（37）申银万国证券股份有限公司
办公地址：上海市常熟路 171 号
法定代表人：丁国荣
客服电话：95523 或4008895523
网址：www.sywg.com
（38）浙商证券有限责任公司
办公地址：杭州杭大路1号黄龙世纪广场A6/7
法定代表人：吴承根
客服电话：0571-967777
网址：http://www.stocke.com.cn
（39）天源证券经纪有限公司
注册地址：深圳市福田区民田路新华保险大厦 18 楼
法定代表人：林小明
客服电话：0755-33331188
网址：www.tyzq.com.cn 建信双利策略主题分级 股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
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（40）中国中投证券有限责任公司
注册地址：深圳福田区益田路与与福 中路交界处荣超商务中心 A 栋
18-21 层
法定代表人： 龙增来
开放式基金咨询电话：4006008008
网址： www.cjis.cn
基金管理人可以根据相关法律法规要求，选择其他符合要求的机构代
理销售本基金，并及时公告。
2 、 场内发售 机构
具有基金代销业务资格的深圳证券交易所会员单位 （ 具体名单可在深
交所网站查询） 。
（二） 注册登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京西城区金融大街27号投资广场23 层
法定代表人： 金颖
办公地址：北京西城区金融大街27 号投资广场23 层
联系电话：0755-25938095
传真：0755-25987538
联系人：任瑞新
（三） 出具法律意见书的 律师事务所
名称：北京德恒律师事务所
住所：北京市西城区金融大街19号富凯大厦B 座12层
负责人：王丽
联系人：徐建军
电话：010 －66575888
传真：010 －65232181
经办律师：徐建军、 李晓明 建信双利策略主题分级 股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
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（四） 审计基金资产的会 计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
办公地址：中国上海市黄浦区湖滨路202 号企业天地2 号楼普华永道中
心11 楼
法定代表人：杨绍信
联系电话： （021）23238888
传真： （021 ）23238800
联系人： 张鸿
经办会计师： 薛竞、张鸿
四 、基 金的 名称
本基金名称：建信 双利策略主题分级 股票型证券投资基金
五 、基 金的 类型
本基金类型：股票 型证券投资基金
六 、基 金的 投资 目标
本基金采用主题策略筛选和个股精选相结合的方法筛选上市公司，在
有效控制风险的前提下 ，追求基金资产的稳健 增值，力争在中长期为 投资
者创造高于业绩比较基准的投资回报。
七 、基 金的 投资 范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行
上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、
债券、货币市场工具、 权证、资产支持证券以 及法律法规和中国证监 会允
许基金投资的其他金融工具 （但须符合中国证监会的相关规定） 。 如法律法建信双利策略主题分级 股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
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规和监管机构以后允许基金投资其他品种， 基 金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
本基金为股票型基金，基金的投资组合比例为：股票投资比例范围为
基金资产的 90%-95% ， 权证投资比例范围为基金资产净值的 0-3% ； 固 定收
益类证券和现金投资比例范围为基金资产的 5%-10% ， 其中现金或到 期日在
一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5% 。
八 、基 金的 投资 策略
1 、大 类资产 配置 策略
根据现代投资组合理论，资产配置决策应该基于对大类资产的预期收
益率、风险水平及其相关 性 的 判 断 而 制 定 ， 本基 金 将 以 此 为 出 发 点 ，对 于
可能影响资产预期收益 率、风险水平 和 相 关 性的 因 素 进 行 综 合 分 析 和动 态
跟踪，据此制定基金在 股票、债券和货币市场 工具等大类资产之间的 配置
比例、 调整原则和调整 范围， 并进行定期或不定期调整， 以达到控制风险、
增加收益的目的。
此 外，基金管理人还将关注其他可能影响资产预期收益率与风险水平
的因素，观察市场信心 指标、行业动量指标等 ，力争捕捉市场由于低 效或
失衡而产生的投资机会。
通常情况下，基金管理人会定期根据市场变化，以研究结果为依据对
当前资产配置进行评估 并作必要调整。在特殊 情况下，亦可针对市场 突发
事件等进行及时调整。 本基金资产配置 具体调整流程如下：
（1）计算股票市场估值水平；
（2） 分析宏观经济运行特征， 预测未来经济增长率、 行业、 公司的 盈
利增长率，分析 债券预期收益率；
（3） 综合比较股票市 场估值、 债券收益率以及未来公司盈利增长， 确
定资产组合配置 ；
（4） 根据资产组合调 整规模、 市场股票资金供需状况， 将对 不同调整
方案的风险、收益 进行模拟，确定最终资产配置 方案。 建信双利策略主题分级 股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
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图 1
大类资产投资策 略
2 、股 票投资 组合 策略
（1） 主题筛选策略
本基金将通过自上而下的方式， 从社会 、 文化 、 科技、 国内外 宏观经 济、
国家政策、资 本 市 场 发展 情 况 等 多 个 角 度 出 发， 在 深 入 研 究 的 基 础 上， 通
过对经济发展过程中制 度性、结构性或周期性 趋势的研究和分析，深 入挖
掘上述趋势得以产生和 持续的内在驱动因素以 及潜在的投 资 主 题 （ 详见 图
2） 。
按照主题产生的大类原因， 本基金将主要关注以下五类主题： 政策促进
类主题、模式转化类主 题、科技进步类主题、 投资工具增加类主题、 事件
类主题，通过对投资主 题的细分，可以帮助本 基金更好地把握主题的 发展
规律，并且有利于 本基金对于同类主题投资机会的对比分析 。
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图 2
主题筛选策略
（2） 主题配置策略
在主题筛选 的基础上， 本基金将综合考虑主题 产生原因、 主题 景气程度、
主题投资可行性 、 主 题估 值 水 平 等 因 素 ， 确 定每 个 主 题 的 配 置 权 重 范围 ，
从而进行主题配置 （详见图3） 。
分析主题产生的原因以及原因的可持续性 是决定主题配置的 首要因素。
在主题产生 的 初 期 ， 本基 金 将 对 其 产 生 的 原 因进 行 分 析 ， 同 时 通 过 分析 促
进主题发展的各项原因 的可持续性、对产生原 因相同或者相似的主题 进行
对比分析，选择出发展前景良好、具有投资价值的主题 。
主题的景气程度分析主要包括投资者对主题的关注程度分析、 主题的 发
展阶段分析等方面，随 着市场对主题关注程度 的变化以及主题发展阶 段的
变化，本基金将对主题的配置比例进行调整。
主题投资可行性主要考察主题市场容量、 流动性、 覆盖率等因素 ， 本基
金选用流通 市值占比、总 市 值 和 日 均 成 交 金 额 等作为主题市场投资可 行性
的参考指标。
主题市场估值是指主题覆盖个股的估 值 指 标 均 值 ， 本 基 金 将 选 用 市 盈
率、市净率和市销率 等作为市场估值的参考指标。
区 区 域 域 振 振 兴 兴 规 规 划 划 、 、 三 三 网 网 融 融 合 合 … … … …
股 股 指 指 期 期 货 货 、 、 融 融 资 资 融 融 券 券 、 、 创 创 业 业 板 板 … … … …
技 技 术 术 创 创 新 新 、 、3 3G G 、 、 移 移 动 动 互 互 联 联 … … … …
主 主 题 题 筛 筛 选 选 出 出 发 发 点 点
政 政 策 策 促 促 进 进 类 类
投 投 资 资 工 工 具 具 增 增 加 加 类 类
模 模 式 式 转 转 化 化 类 类
科 科 技 技 进 进 步 步 类 类
社 社 会 会 、 、 文 文 化 化 、 、 科 科 技 技
资 资 本 本 市 市 场 场 发 发 展 展 情 情 况 况 等 等
国 国 内 内 外 外 宏 宏 观 观 经 经 济 济
国 国 家 家 政 政 策 策
消 消 费 费 升 升 级 级 、 、 低 低 碳 碳 经 经 济 济 … … … …
主 主 题 题 分 分 类 类
主 主 题 题 举 举 例 例
两 两 会 会 、 、 世 世 博 博 、 、 亚 亚 运 运 会 会 … … … …
事 事 件 件 类 类
主 主
题 题
筛 筛
选 选
建信双利策略主题分级 股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
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图3
主题配置策略
（3） 个股投资策略
在前述主题筛选 和 主题配置的基础上，本基金综合运用建信股票研究
分析方法和其他 投 资 分析 工 具 ， 采 用 自 下 而 上方 式 精 选 具 有 投 资 潜 力的 股
票构建股票投资组合 （详见图4） 。
图4
个股投资策略
具体分以下两个层次进行股票挑选：
A、备选主题企业股票库投资策略
在确立投资主题及投资主题配置比例之后，本基金将选择受益于 投资
主题并且具有良好竞争 能力的股票进入备选库 ，具体来说 本 基 金 对 上市 公
司受益程度以及竞争能力考核的指标主要有：
I、受益程度筛选
主要包括公司盈利模式、公司业绩受主题驱动的程度以及持续性、类
似公司受主题驱动程度的 比较、公司业绩 弹性等。
II、 竞争能力筛选
主 主
题 题
筛 筛
选 选
主 主
题 题
配 配
置 置
主 主
题 题
企 企
业 业
备 备
选 选
股 股
票 票
库 库
流 流 动 动 性 性 指 指 标 标 筛 筛 选 选
财 财 务 务 指 指 标 标 筛 筛 选 选
精 精
选 选
主 主
题 题
企 企
业 业
股 股
票 票
库 库
受 受 益 益 程 程 度 度 筛 筛 选 选
竞 竞 争 争 能 能 力 力 筛 筛 选 选
估 估 值 值 指 指 标 标 筛 筛 选 选
产 产 生 生 原 原 因 因 分 分 析 析
市 市 场 场 估 估 值 值 水 水 平 平 分 分 析 析
景 景 气 气 程 程 度 度 分 分 析 析
投 投 资 资 可 可 行 行 性 性 分 分 析 析
主 主
题 题
配 配
置 置
策 策
略 略
投 投 资 资 者 者 对 对 主 主 题 题 的 的 关 关 注 注 程 程 度 度 、 、 主 主 题 题 的 的
发 发 展 展 阶 阶 段 段 等 等
考 考 虑 虑 因 因 素 素
参 参 考 考 指 指 标 标
主 主 题 题 产 产 生 生 原 原 因 因 、 、 原 原 因 因 的 的 可 可 持 持 续 续 性 性
流 流 通 通 市 市 值 值 、 、 换 换 手 手 率 率 、 、 成 成 交 交 金 金 额 额 等 等
市 市 盈 盈 率 率 、 、 市 市 净 净 率 率 等 等
各 各
主 主
题 题
配 配
置 置
比 比
例 例
建信双利策略主题分级 股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
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主要包括包括公司治理结构、管理者素质、市场营销能力、技术创新
能力、是 否 具 有 垄 断 性资 源 、 是 否 具 有 行 业 壁垒 、 是 否 有 专 有 技 术 、特 许
权、品牌知名度 、是否是行业垄断或寡头垄断者 等。
B、精选主题企业股票库投资策略
在主题企业备选股票库的基础上，本基金将通过三类指标的筛选最终
确定精选主题企业股票库：
I、财务指标筛选
主要包括偿债能力分析 指标、营运能力分析 指标、盈利能力分析 指标、
发展能力分析 指标四个方面。
II、 估值指标筛选
主要包括 PE 、PB 、EV/EBITDA 、PS 等指标 。
III、 流动性指标
主要包括 流通市值、总市值、日均成交金额 、换手率等指标 。
3 、债 券投资 策略
本基金债券投资将以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标，同
时根据需要进 行 积 极 操作 ， 以 提 高 基 金 收 益 。本 基 金 将 主 要 采 取 以 下积 极
管理策略：
（1）久期调整策略
根据对市场利率水平的预期，在预期利率下降时，提高组合久期，以
获得债券价格上升带来 的收益；在预期利率上 升时，降低组 合 久 期 ，以 规
避债券价格下 跌的风险。
（2）收益率曲线配置策略
在久期确定的基础上，根据对收益率曲线形状变化的预测，采用子弹
型策略、哑铃型策略或 梯形策略，在长期、中 期和短期债券间进行配 置，
以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。
（3）债券类属配置策略
根据国债、金融债、公司债、可转债、资产支持证券等不同类属债券
之 间的相对投资价值分 析，增持价值被相对低 估的类属债 券 ， 减 持 价值 被
相对高估的类属 债 券 ，借 以 取 得 较 高 收 益 。 其中 ， 随 着 债 券 市 场 的 发展 ，建信双利策略主题分级 股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
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基金将加强对公司债、可 转 债 、 资 产 支 持 证 券等 新 品 种 的 投 资 ， 主 要通 过
信用风险、内含选择权的价值分析和管理，获取超额收益。
（4）个券精选策略
个券精选策略指基于对信用质量、期限和流动性等因素的考察，重点
关注具有以下特征的债 券：较高到期收益率、 较高当期收入、预期信 用质
量将改善、期权价值被 低估，或者属于创新品 种而价值尚未被市场充 分发
现 的个券。 通 过 深 入 研究 ， 发 掘 这 些 具 有 较 高当 期 收 益 率 或 者 较 高 升值 潜
力的债券，可为投资者创造超额投资回报。
4 、权 证投资 策略
本基金的权证投资以权证的市场价值分析为基础，配以权证定价模型
寻求其合理估值水平， 以主动式的科学投资管 理为手段，充分考虑权 证资
产的收益性、流动性及 风险性特征，通过资产 配置、品种与类属选择 ，追
求基金资产稳定的当期收益。
九 、基 金的 业绩 比较 基准
本基金的业绩比较基准为：95%×沪深 300 指数收益率+5% ×商业银行
活期存款利率。
如果基金所跟踪的目标指数被中证指数有限公司停止发布、或由其他
指数替代、或由于指数 编制方法等重大变更导 致该指数不宜继续作为 目标
指数，或者证券市场有 其他代表性更强、更适 合投资的指数推出，本 基金
管理人在履行适当程序 后，可以变更基金的业 绩比较基准，并在变更 前提
前2 个工作日在中国证监会指定的媒体上公告。
十 、基 金的 风险 收益 特征
本基金属于采用高仓位操作的股票型基金，其风险和预期收益 水平高
于货币市场基金、债券 型 基金、混合型基金 和普 通 股 票 型 基 金 ， 为 证券 投
资基金中的较高风险 、较高预期收益的 品种。
从本基金所分离的两类基金份额来看， 建信稳 健份额 将表现出低风险、建信双利策略主题分级 股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
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收益稳定的明显特征， 其风险和预期收益要低 于普通的股票型基金份 额；
建信进取份额 则 表 现 出高 风 险、高预期收益的 显著特征，其风险和预 期收
益要高于普通的股票型基金份额。
十 一、 基金 的投 资组 合报 告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个 别及
连带责任。
基金托管人 招商银行股份有限公司 根据本基金合同规定，于 2012 年5
月21 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本报告中财务资
料未经审计。本报告期 截至3 月31 日止。
( 一) 报告期末基金资产 组合情况
金额单位 ：人民币元
序号 项
目 金
额 占 基金 总资产 的比 例（%）
1 权益投资
1,514,951,784.47 93.36
其中：股票
1,514,951,784.47 93.36
2 固定收益投资
48,405,000.00 2.98
其中：债券
48,405,000.00 2.98
资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资
- -
4 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
5
银行存款和结算备付金
合计
56,646,204.41 3.49
6 其他资产
2,759,362.55 0.17
合
计
1,622,762,351.43 100.00
( 二) 报告期末按行业分 类的股票投资组合 建信双利策略主题分级 股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
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金额单位：人民币元
代码 行 业类 别 公 允价 值
占 基金 资产
净 值比 例（％ ）
A 农、林、牧、渔业
18,425,037.15 1.14
B 采掘业
98,720,423.80 6.11
C 制造业
675,997,053.55 41.82
C0 食品、饮料
222,094,888.26 13.74
C1 纺织、服装、皮毛
37,862,178.06 2.34
C2 木材、家具
- -
C3 造纸、印刷
17,836,284.69 1.10
C4 石油、化学、塑胶、塑料
38,282,706.68 2.37
C5 电子
23,261,637.04 1.44
C6 金属、非金属
56,933,643.38 3.52
C7 机械、设备、仪表
197,676,915.53 12.23
C8 医药、生物制品
82,048,799.91 5.08
C99 其他制造业
- -
D 电力、 煤气及水的生产和供应业
25,354,894.80 1.57
E 建筑业
11,136,132.00 0.69
F 交通运输、仓储业
- -
G 信息技术业
45,035,186.04 2.79
H 批发和零售贸易
33,906,274.32 2.10
I 金融、保险业
367,389,695.93 22.73
J 房地产业
161,354,390.08 9.98
K 社会服务业
47,310,336.82 2.93
L 传播与文化产业
30,322,359.98 1.88
M 综合类
- -
合
计
1,514,951,784.47 93.71
注：以上行业分类以 2012 年3 月31 日的中国证监会行业分类标准为依据。
( 三) 报告期末按公允价 值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 建信双利策略主题分级 股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
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金额单位：人民币元
序号 股 票代 码 股 票名 称 数 量（ 股） 公 允价 值
占 基金 资产
净 值比 例 （％）
1
600016 民生银行 11,671,995 73,183,408.65 4.53
2
600887 伊利股份 2,426,438 53,478,693.52 3.31
3
000024 招商地产 2,559,288 52,465,404.00 3.25
4
600000 浦发银行 5,842,492 52,173,453.56 3.23
5
600048 保利地产 4,308,959 48,648,147.11 3.01
6
000858 五 粮 液 1,454,977 47,781,444.68 2.96
7
600519 贵州茅台 237,885 46,853,829.60 2.90
8
000895 双汇发展 590,628 40,694,269.20 2.52
9
601166 兴业银行 2,764,835 36,827,602.20 2.28
10
600030 中信证券 3,135,260 36,337,663.40 2.25
( 四) 报告期末按券种分 类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债 券品 种 公 允价 值
占 基金 资产
净 值比 例（％ ）
1 国家债券 - -
2 央行票据
48,405,000.00 2.99
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计
48,405,000.00 2.99
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( 五) 报告期末按公允价 值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
金额单位：人民币元
序号 债 券代 码 债 券名 称 数 量（ 张） 公 允价 值
占 基金
资产
净 值比
例 （％）
1
1101022 11 央行票据 22 500,000 48,405,000.00 2.99
( 六) 报告期末按公允价 值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持
证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
( 七) 报告期末按公允价 值占基金资产净值比例大小排序的 前五名 权证明细
本基金本报告期末未持有权证。
( 八) 投资组 合报告附注
（1） 本基金报告期内投资的前十名证券中， 五粮液 （000858 ） 由于信
息披露违法， 于2011年5月28 日被中国证监会给与警告， 并处以60 万元罚款，
同时对相关责任人给予警告和罚款。
其他的前十名证券的发行主体在本期未被监管部门立案调查，在本报
告编制日前一年内，也未受到公开谴责或处罚。
（2）基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
（3）其他资产的构成
金额单位：人民币元
序号 名
称 金
额
1 存出保证金 750,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,559,903.84
5 应收申购款 449,458.71 建信双利策略主题分级 股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
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6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9 合
计 2,759,362.55
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资
产净值比
例(%)
流通受
限情况
说明
1 000895 双汇发展 40,694,269.20 2.52
重大资
产重组
十 二、 基金 的业 绩
基金业绩截至日为 2012 年 3 月 31 日。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风
险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1、本报告期净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶 段
基金净值
收益率 ①
基金净值
收益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①—③
② —④
2011 年5 月6 日－
2011 年12 月31 日
-15.50% 0.92% -23.81% 1.24% 8.31%
-0.32%
2012 年1 月1 日－
2012年3月31 日
-2.25% 1.48% 4.46% 1.44% -6.71%
0.04%
自 基 金 合 同 生 效
之日至2012 年3 月
31日
-17.40% 1.09% -20.42% 1.30% 3.02%
-0.21% 建信双利策略主题分级 股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
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2、 自基金合同生效以 来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历
史走势对比
建信双利策略主题分级股票型证券投资基金
累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
（2011 年 5 月 6 日至 2012 年 3 月 31 日）
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2011 年 5 月 6 日 生效 ， 成立未 满一 年。
2 、 本基 金的 投资 范围 为具有 良好 流动 性的 金融 工具， 包括 国内 依法 发行 上市的
股 票（ 包含 中小 板、创 业板 及其 他经 中国 证监会 核准 上市 的股 票） 、债 券、 货币 市场
工具、 权证 、 资 产支 持证 券以及 法律 法规 和中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具
（ 但须 符合 中国 证监会 的相 关规 定） 。如 法律 法规 和监 管机 构以 后允 许基金 投资 其他
品种， 基金 管理 人在 履行 适当程 序后 ，可 以将 其纳 入投资 范围 。
本 基 金 为 股 票 型 基 金 ， 基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 ： 股 票 投 资 比 例 范 围 为 基 金 资 产 的
90%-95% ，权证投资比例范围 为 基金资产净值 的 0-3% ； 固定收益类证券和 现金投 资
比例范 围为 基金 资产 的 5%-10% ，其中 现金 或到 期 日在一 年以 内的 政府 债券 的投资 比
例不低 于基 金资 产净 值 的 5% 。
3、本 报告 期， 本基 金的 投 资组合 比例 符合 基金 合同 的要求 。
十 三、 基金 的费 用与 税收
（一） 基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费； 建信双利策略主题分级 股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
2012 年第 1 号
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3、基金上市费用；
4、基金财产拨划支付的银行费用；
5、基金合同生效后的基金信息披露费用；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
8、基金的证券交易费用；
9、依法可以在基金财产中列支的其他费用。
（二） 上述基金费用由 基金管理人在法律法规规定的范围内参照公允的
市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。
（三） 基金费用计提方法 、计提标准和支付 方式
1、基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按基金资产净值的 1.5%年费率计提。计算
方法如下：
H＝E×1.5% ÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费，E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提， 按月支付。 经基金托管人复核后于次月首日起 5
个工作日内从基金财产 中一次性支付给基金管 理人，若遇法定节假日 、休
息日，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
在通常情况下， 基金托管费按基金资产净值的 0.25%年费率计提。 计算
方法如下：
H＝E×0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费，E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提， 按月支付。 经基金托管人复核后于次月首日起 5
个工作日内从基金财产 中一次性支付给基金托 管人，若遇法定节假日 、休
息日，支付日期顺延。
3、 除管理费和托管费之外的基金费用， 由基金托管人根据其他有关法
规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。 建信双利策略主题分级 股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
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（四） 不列入基金费用的 项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出
或基金财产的损失，以 及处理与基金运作无关 的事项发生的费用等不 列入
基金费用。基金合同生 效前所发生的信息披露 费、律师费和会计师费 以及
其他费用不从基金财产中支付。
（五） 基金管理人和基 金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率
和基金托管费率。降低 基金管理费率和基金托 管费率，无须召开基金 份额
持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2 个工作日前在指定
媒体上刊登公告。
（六） 基金税收
本基金运作过程中的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律法规履
行。
十四 、 对招 募说 明书 更新 部分 的说 明
1、 更新了 “ 三、 基金管 理人 ” 的“ 基金管理人概 况 ” ， 更新了董事、 监事 、
高管人员以及 基金经理等的变动信息；
2、更新了 “ 四、基金托管人” 的基本情况及相关业务经营情况；
3、更新了 “ 五、相关服务机构” 的“ 代销机构” 等相关信息；
4、更新了 “ 九、基金的投资” 中的基金投资组合报告；
5、更新了 “ 十、基金的业绩” ；
6、 “ 二十 六、 其他应披 露事项 ” ， 添加了自上 次本基金招募说明书披露
以来涉及本基金的相关公告。
上述内容仅为本更新招募说明书的摘要，投资人欲查询本更新招募说
明书正文，可登陆 基金管理人网站 www.ccbfund.cn 。
建信双利策略主题分级 股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
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建信基金管理有限责任公司
二 O 一二年六 月十三日
