泰达 宏利 集 利债 券 型证 券 投资 基 金
更新招募 说 明书 摘要
基 金 管 理 人： 泰达 宏利 基金 管理 有限 公司
基 金 托 管人 ： 中 国银 行 股 份有 限公 司
重要提示
本基金募集申请已于 2008 年 7 月 18 日获中国证监会证监 许可『2008 』955 号文核准，基
金合同于 2008 年 9 月 26 日正式生效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明 书经中国证监会核准，
但中国证监会对本基金募集的核准， 并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，
也不表明投资于本基金没有风险。
本基金管 理人承 诺依照 恪尽职守 、诚实 信用、 谨慎勤勉 的原则 管理和 运用基金 财产， 但不
保证投资 本基金 一定盈 利，也不 保证最 低收益 。 当投资 人赎回 时，所 得或会高 于或低 于投资 人
先前所支付的金额。
本基金投 资于证 券市场 ，基金净 值会因 为证券 市场波动 等因素 产生波 动，投资 者在投 资本
基金前， 应全面 了解本 基金的产 品特性 ，充分 考虑自身 的风险 承受能 力，理性 判断市 场，并 承
担基金投 资中出 现的各 类风险， 包括： 因整体 政治、经 济、社 会等环 境因素对 证券价 格产生 影
响而形成 的系统 性风险 ，个别证 券特有 的非系 统性风险 ，由于 基金投 资人连续 大量赎 回基金 产
生的流动性风险， 基金 管 理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险， 本基金的特定风 险，
等等。
本摘要根 据本基 金的基 金合同和 基金招 募说明 书编写， 并经中 国证监 会核准。 基金合 同是
约定基金 当事人 之间权 利、义务 的法律 文件。 基金投资 人自依 基金合 同取得基 金份额 ，即成 为
基金份额 持有人 和本基 金合同的 当事人 ，其持 有基金份 额的行 为本身 即表明其 对基金 合同的 承
认和接受， 并按照 《基金法》 、 《运作办法》 、 基金合同及其它有关规定享有权利、 承担义务。 基
金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
基金的过 往业绩 并不预 示其未来 表现。 基金管 理人所管 理 的其 它基金 的业绩并 不构成 对本
基金业绩 表现的 保证。 投资有风 险， 投 资人在 认购（或 申购） 本基金 时应认真 阅读本 基金的 招
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募说明书和基金合同。
本招募说明书 中基金投资组合报告和基金业绩中的数据 已经本基金托管人复核。
本更新 招募说明书所载内容截止日为 2012 年 3 月 26 日，有关财务 数据和净值表现截止日
为 2011 年 12 月 31 日，财务数据 未经审计。
一 、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：泰达宏利基金管理有限公司
成立日期：2002 年 6 月 6 日
注册地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址： 北京市西 城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
法定代表人：刘惠文
组织形式：有限责任公司
联系电话：010-66577605
联系人： 苗广斌
注册资本： 一亿八千万 元人民币
股权结构： 北方国际信托股份有限公司 ：51％； 宏利资产管理（香港）有限公司 ：49%
（二）主要人员情况
1、董事会成员
刘惠文先生， 董事长 。 毕业于吉林大学经济系， 经济学学士学位， 高 级经济师。1996 年至
2001 年任天津泰达集团有限公司总经理。2001 年至 2006 年担任天 津泰达投资控股有限公司董
事长兼总经理。2006 年至 2010 年任天津泰 达投资控 股有限公司董事长。2010 年起任天津市泰
达国际控 股（集 团）有 限公司董 事长。 兼任渤 海财产保 险股份 有限公 司董事长 、北方 信托国 际
投资股份有限公司董事长，渤海银行股份有限公司董事、渤海证券有限公司董事等职。
刘振宇先 生， 董 事。 毕 业于天津 师范大 学和南 开大学， 拥有法 学学士 学位和经 济学博 士学
位， 律师、 经济师。2000 年至2002 年任天津泰达集团有限公司投资部副部长。2002 年至2008
年任天津泰达投资控股有限公司资产管理部经理。2008 年任天津市泰达国际控股 （集团） 有限
公司总经理助理。2010 年起任天津市泰达国际控股 （集 团） 有限公司副总经理。 兼任恒安标准
人寿保险有限公司董事、渤海财产保险股份有限公司董事等职。
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孙泉先生 ，董事 。 拥有 天津南开 大学经 济学学 士和经济 学硕士 学位及 美国芝加 哥罗斯 福大
学工商管理硕士学位。1988 年任职天津开发区信托投资公司， 负责信贷和外汇管理工作；1989
年任职天 津开发 区管理 委员会政 策研究 室，负 责区域发 展、国 企改革 、对外合 作政策 的研究 和
制定工作；1997 年任职天津经济技术开发区总公司企划部， 负责企业发展战略研究和计划经营
管理工作 ； 2001 年任 职天津泰 达投资 控股公 司资产管 理部， 负责泰 达控股重 组并购 、资源 整
合、上市 筹备和 金融类 、实业类 企业的 经营管 理工作。 现任天 津泰达 投资控股 公司资 产管理 部
经理，渤 海产业 基金投 资管理公 司、恒 安标准 人寿保险 公司和 天津钢 管集团股 份有限 公司董 事
等职 。
施德林(Marc Howard Sterling) 先生，董事，美 国国籍。 心理学学士学位、法学博士学位及
银行法硕 士学位 。 施先 生为宏利 金融亚 洲区行 政副总裁 ，掌管 宏利金 融在中国 和台湾 的业务 。
施先生于 亚洲从 事 金融 服务 业超过 二十 一年， 其中在宏 利工作 十 七年 ，五年则 为专责 有关金融
服务 的执 业律师 。施先 生为宏利 保险策 划开拓 中国、越 南及澳 门市场 ，并为 宏 利资 产 管理策划
开拓中国及台湾市场。 施先生 分别自1993 年及2000 年管理宏利在中国及台湾业务， 并于 1999
至 2005 年成功开拓及经营宏利在越南之业务 。 现任 宏利金融亚洲区 行政副总裁、 中宏人寿 保险
有限公司 董事长及宏利证券投资信托股份有限公司主席 。
雷柏剛 （Robert Allen Cook ） 先生， 董事， 加拿 大国籍。 毕业于加拿大多伦多大学及卡尔加
里大学， 持有金 融学工 商管理硕 士学位 。雷先 生为宏利 金融亚 洲区高 级行政副 总裁兼 总经理 ，
并为宏利 金融执 行委员 会成员。 雷先生 统领宏 利金融于 中国内 地、香 港、印尼 、日本 、马来 西
亚、 菲律宾 、 新加坡、 台湾、 泰国、 越南等地的业务发展。 雷先生于 2007 年出任现职前曾担任
美国保险业务部行政副总裁， 掌管恒康人寿保险、 恒康长期护理、 恒康金融网络等业务单位。 雷
先生服务 宏利逾 三十载 ，历任美 国、加 拿大、 国际及企 业业务 部多项 管理要职 ，曾驻 多伦多 、
沃特卢、 波士顿、 英格兰等地， 现常驻香港。 雷先生于策略规划、 保险及年金产品管理、 销售、
市场推广 等领域 均饶富 经验。 现任 宏利 金融亚 洲区高级 行政副 总裁兼 总经理、 宏利国 际控股 有
限公司总裁兼首席行政总监 及宏利资产管理(香港)有限公司主席。
杜汶高先 生，董 事。 毕 业于美国 卡内基 美隆大 学，持有 数学及 管理科 学理学士 学位， 现为
宏利资产管理( 亚洲) 总 裁兼亚洲区 主管及宏利资产管理( 香港) 有限公 司董事， 掌握亚洲及日本的
投资事务 ，专责 管理宏 利于区内 不断壮 大的资 产，并确 保公司 的投资 业务符合 监管规 定。出 任
现职前， 先生掌管宏利 于亚洲区( 香港除外) 的 投资事务。2001 年至 2004 年， 负责波士顿领 导 机
构息差产品的开发工作。 先生于 2001 年加入宏利， 之前任职于一家环球评级机构， 曾获派驻纽
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约、伦敦 及悉尼 担任杠 杆融资及 资产担 保证券 等不同部 门的主 管，拥 有二十 三 年的资 本市场 经
验。
汪丁丁先 生，独 立董事 。毕业于 北京师 范学 院 数学系， 中国科 学院数 学力学部 理学硕 士学
位，1990 年获夏威夷大学经济学博士学位。1984 年至 1998 年先后 担任中国科学院系统科学研
究所助理 研究员 、美国 东西方中 心人口 研究所 访问学者 、博士 后研究 员、香港 大学经 济与金 融
学院助理 教授、 德国杜 依斯堡大 学经济 系客座 教授、北 京大学 中国经 济研究中 心副教 授及美 国
夏威夷大学经济系访问教授。 目前担任北京大学及浙江大学教授， 自 2007 年至今， 担任东北财
经大学“社会与行为”跨学科教育中心学术委员会主席兼主任。
周小明先 生，独 立董事 。毕业于 浙江大 学法学 院，中国 政法大 学法学 硕士学位 、 民商 法法
学博士 学位。1990 年起先后任职于浙江大学、 中国人民银行非银行金融机构监管司、 君泽君律
师事务所 、安信 信托投 资股份有 限公司 。曾担 任全国人 大常委 会财经 委员会《 信托法 》、《 证
券投资基 金法》 起草小 组成员、 安信信 托投资 股份有限 公司总 裁。目 前担任中 国人民 大学信 托
与基金研 究所所 长、君 泽君律师 事务所 合伙人 、 清华大 学法学 院联合 法律硕士 导师 、 中国信 托
业协会培训与资格办公室副主任 、《中国信托业发展报告》主编。
孔晓艳女士， 独立董事 。 毕业于中山大学法律系， 法学硕士学位， 一 级律师。 1993 年至 1997
年任天津市对外经济律师事务 所专职律师。1997 年至 1999 年任香港 Livasari&Co. 律师行中国
法律顾问。1999 年至 2004 年任嘉德律师事务所专职律师、高级合伙人。2004 年至今任嘉德恒
时律师事 务所专 职律师 、高级合 伙人。 兼全国 第九届妇 女代表 、天津 市第十一 届、第 十二届 政
协委员、 天津市 财政局 和税务局 特邀监 察员、 天津市津 滨发展 股份有 限公司独 立董事 、天津 律
协金融业 务委员 会主任 、中国国 际经济 贸易仲 裁委员会 仲裁员 、天津 仲裁委员 会仲裁 员、天 津
第五届、第六届律协常务理事。
范小云女 士， 独 立董事 。毕业于 南开大 学金融 学系，经 济学博 士学位 。 毕业于 南 开大 学金
融学系，经济学博士学位。1997 年至 2005 年 历任南开大学金融学系讲师、副教授。2005 年起
任南开大学金融学系教授、副主任、国际金融研究中心主任。2001 年至 2005 年担任《南 开经
济研究》 副主编。 目前 为教育部哲学社会科学重大攻关项目首席专家， 南开大学金融学系教授、
副主任、国际金融研究中心主任；兼任中国金融学会理事、中国国际金融学会理事。
2、监事会成员
邢吉海先生， 监事。 毕业于天津干部管理学院财会专业，会计师。1995 年至 1997 年任天
津泰达国际酒店集团副总经理兼财务总监。1997 年至 2000 年任职于 天津经济开发区财政局。
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2000 年至 2001 年任天 津开发区总公司财务中心主任。2001 年起任天津泰达投资控股有限公司
监事、财 务中心 主任。 兼任天津 市泰达 国际控 股（集团 ）有限 公司董 事、渤海 财产保 险股份 有
限公司董 事、天 津泰达 股份有限 公司董 事、天 津津滨发 展股份 有限公 司董事、 天津滨 海能源 发
展股份有限公司监事会主席等职。
李卓杰先生，监事。毕业于香港浸会大学，获得会计荣誉学位，美国 CPA 。 1993 年在香
港加入宏利金融，从 1994 年起负责中国业务拓展。1999-2001 年间，李卓杰被任命为宏利金融
越南公司副总经理， 负责 公司的保险管理与信息科技。 2004-2006 年,担任中宏人寿保险有限公
司北京分公司总经理一职。2005 年， 同时被任命为中宏保险副总经理。 李卓杰负责宏利金融在
中国大陆 及台湾 地区的 业务拓展 。除了 在这些 地区制定 执行公 司战略 决策外， 他还负 责跟进 国
家政策， 促进与政府及合作伙伴间的关系。 目前， 李卓杰担任宏利环球管理顾问股份有限公司
监察人（自 2010 年 7 月起）及正在筹建的安本智库保险经纪人股份有限公司董事长（自 2011
年 3 月起）一职。
王泉先生 ，监 事。管 理 学学士、 经济 学硕士 。2002 年 3 月 加入 泰达 宏利基金 管理 有限 公
司工作至今，历任基金运营部基金会计、基金运营部副总经理、基金运营部总经理。
3、 总经理及其他高级 管理人员
缪钧伟先 生，总 经理。 毕业于复 旦大学 和香港 城市大学 ，获得 理学学 士、经济 学硕士 和金
融学博士学位；1998 年 10 月至 2003 年 2 月任证监会基金部副处长；2003 年 3 月至 2006 年 8
月任海富通基金管理有限公司副总经理。2007 年 2 月起任泰达宏利基金管理有限公司总经理 。
刘青山先生， 副总经理。 毕业于中国人民大学， 获史学学士和管理学硕士。1997 年就职于
华夏证券基金部， 参与筹建华夏基金管理公司， 从事投资研究工作。2001 年起参与筹建湘财合
丰基金管理有限公司 （泰达宏利基金管理有限公司前身） 并工作至今， 期间历任研究部负责人、
基金经理、投资副总监，投资总监兼总经理助理。2006 年 11 月起任泰达宏利基金管理有限公
司副总经理兼投资总监。
傅国庆先 生，副 总经理 。毕业于 南开大 学和美 国罗斯福 大学， 获文学 学士和工 商管理 硕士
学位。1993 年至 2006 年就职于北方国际信托股份有限公司，从事信托业务管理工作，期间曾
任办公室主任、 研发部经理、 信托业务总部总经理、 董事会秘书、 以 及公司副总经理。2006 年
9 月起任泰达宏利基金管理有限公司财务总监 。
张萍女士 ，督察 长。毕 业于中国 人民大 学和中 国科学院 ，管理 学和理 学双硕士 。先后 任职
于中信公司、 毕马威国际会计师事务所等公司， 从事财务管理和管理咨询工作。2002 年起在嘉
实基金管理有限公司工作，任监察稽核部副总监。2005 年 10 月起任 泰达宏利基金管理有限公
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司风险管理部总监 。2006 年 11 月起任泰达宏利基金管理有限公司督察长。
4、基金经理
沈毅先生，工商管理硕士、计量金融硕士。2002 年至 2003 年任职嘉 实基金投资部，担任
固定收益投资经理及社保基金投资组合经理。2004 年至 2007 年任职光大保德信基金管理公司 ，
先后担任 高级组 合经理 及资产配 置经理 、货币 市场基金 经理、 投资副 总监、代 理投资 总监、 固
定收益投资总监等职务。 2008 年 2 月起任职于泰达宏利基金管理公司， 担任固定收益部总经理。
10 年基金投资从业经验，具有基金从业资格。
本基金历任基金经理：许杰先生，2008 年 9 月至 2011 年 9 月管理本基金。
5、 投资决策委员会成员 名单
投资决策 委员会 成员包 括公司总 经理缪 钧伟， 副总经理 兼投资 总监及 基金经理 刘青山 ，投
资部总经理兼基金经理梁辉，研究部总监兼基金经理陈少平，交易部负责人陈力。
上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 、基金托管人
（ 一） 基本情 况
名称：中国银行股份有限公司（简称 “ 中国银行 ” ）
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
首次注册登记日期：1983 年 10 月 31 日
变更注册登记日期：2004 年 8 月 26 日
注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整
法定代表人：肖 钢
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号
托管及投资者服务部总经理：李爱华
托管部门信息披露联系人：唐州徽
电话： （010）66594855
传真： （010）66594942
发展概况：
1912 年 2 月，经孙中山先生批准，中国银行正式成立。从 1912 年至 1949 年，中国银行
先后履行 中央银 行、国 际汇兑银 行和外 贸专业 银行职能 ，坚持 以服务 社会民众 、振兴 民族金 融
为己任， 稳健经 营，锐 意进取， 各项业 务取得 了长足发 展。新 中国成 立后，中 国银行 长期作 为
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国家外汇专业银行， 成为我国对外开放的重要窗口和对外筹资的主要渠道。1994 年， 中国 银行
改为国有独资商业银行。2003 年， 中国银行启动股份制改造。2004 年 8 月， 中国银行股份有
限公司挂 牌成立 。2006 年 6 月、7 月 ，先后 在香港联 交所和 上海证 券交易所 成功 挂 牌上市 ，
成为国内首家在境内外资本市场上发行上市的商业银行。
中国银行是中国国际化和多元化程度最高的银行， 在中国内地、 香港澳门台湾及 31 个国家
和地区为 客户提 供全面 的金融服 务，主 要经营 商业银行 业务， 包括公 司金融业 务、个 人金融 业
务和金融 市场业 务，并 通过全资 子公司 中银国 际开展投 资银行 业务， 通过全资 子公司 中银集 团
保险及中 银保险 经营保 险业务， 通过全 资子公 司中银集 团投资 从事直 接投资和 投资管 理业务 ，
通过控股 中银基 金管理 有限公司 从事基 金管理 业务，通 过中银 航空租 赁私人有 限公司 经营飞 机
租赁业务。
在近百年的发展历程中，中国银行始终秉承追求卓越的精神、稳健经营的理念、客户至上
的宗旨、 诚信为 本的传 统和严谨 细致的 作风， 得到了业 界和客 户的广 泛认可和 赞誉， 树立了 卓
越的品牌形象。2010 年度，中国银行被 Global Finance （ 《环球金融 》 ）评为 2010 年度中国最佳
公司贷款银行和最佳外汇交易银行， 被 Euromoney （ 《欧洲货币》 ） 评 为 2010 年度房地产业 “中
国最佳商业银行” ，被英国《金融时报》评为最佳私人银行奖，被 The Asset （ 《财资》 ）评 为中
国最佳贸易融资银行， 被 Finance Asia （ 《金融 亚洲》 ） 评为中国最佳私人银行、 中国最佳贸易融
资银行， 被 《21 世纪经 济报道》 评为亚洲最佳全球化服务银行、 最佳企业公民、 年度中资优秀
私人银行 品牌。 面对新 的历史机 遇，中 国银行 将积极推 进创新 发展、 转型发展 、跨境 发展， 向
着国际一流银行的战略目标不断迈进。
（ 二） 基金托 管部 门及主 要人 员情况
中国银行于 1998 年设立基金托管部， 为进一步树立以投资者为中心的服务理念， 中国银行
于 2005 年 3 月 23 日正 式将基金托管部更名为托管及投资者服务部，下设覆盖集合类产品、机
构类产品 、全球 托管产 品、投资 分析及 监督服 务、风险 管理与 内控、 核算估值 、信息 技术、 资
金和证券交收 等各层面的多个团队，现有员工 110 余人,其中，90% 以上的员工具备本科以上学
历。另外，中国银行在重点分行已开展托管业务。
目前， 中国银行拥有证券投资基金、 一对多专户、 一对一专户、 社保 基金、 保险资产、QFII
资产、QDII 资产 、 证 券公司集合资产管理计划、 证券公司定向资产管理计划 、 信托资产、 年金
资产、理 财产品 、海外 人民币基 金、私 募基金 等 门类齐 全的托 管产品 体系 。在 国内 ， 中国银 行
率先 开展绩效评估、 风险管理等增值服务， 为各类客户提供个性化的托管服务 。2010 年末中国
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银行在中国内地托管的资产突破万亿元，居同业前列。
（ 三） 证券投 资基 金托管 情况
截至 2011 年 12 月末 ，中国银行已托管长盛创新先锋混合、长盛同盛封闭、长盛同智优势
混合（LOF ） 、大成 2020 生命周期混合、大成蓝筹稳健混合、大成优选封闭、大成景宏封闭、
工银大盘蓝筹股票、工银核心价值股票、国泰沪深 300 指数、国泰金 鹿保本混合、国泰金鹏蓝
筹混合、 国泰区 位优势 股票、国 投瑞银 稳定增 利债券、 海富通 股票、 海富通货 币、海 富通精 选
贰号混合、 海富通收益增长混合、 海富通中证 100 指数 （LOF ） 、 华宝 兴业大盘精选股票、 华宝
兴业动力 组合股 票、华 宝兴业先 进成长 股票、 华夏策略 混合、 华夏大 盘 精选混 合、华 夏回报 二
号混合、 华夏回报混合 、 华夏行业股票(LOF) 、 嘉实超短债债券、 嘉 实成长收益混合、 嘉实 服务
增值行业混合、 嘉实沪 深 300 指数(LOF)、 嘉 实货币、 嘉实稳健混合 、 嘉实研究精选股票、 嘉实
增长混合 、嘉实 债券、 嘉实主题 混合、 嘉实回 报混合、 嘉实价 值优势 股票型、 金鹰成 份优选 股
票、金鹰 行业优 势股票 、银河成 长股票 、易方 达平稳增 长混合 、易方 达策略成 长混合 、易方 达
策略成长二号混合、易方达积极成长混合、易方达货币、易方达稳健收益债券、易方达深证
100ETF 、易方达中小 盘股票、易方达深证 100ETF 联接、万家 180 指数、万家稳健增利债券、
银华优势 企业混 合、银 华优质增 长股票 、银华 领先策略 股票、 景顺长 城动力平 衡混合 、景顺 长
城优选股票、 景顺长城货币、 景顺长城鼎益股票(LOF) 、 泰信天天收益货币、 泰信优质生活股票、
泰信蓝筹 精选股 票、泰 信债券增 强收益 、招商 先锋混合 、泰达 宏利精 选股票、 泰达宏 利集利 债
券、泰达 宏利中 证财富 大盘指数 、华泰 柏瑞盛 世中国股 票、华 泰柏瑞 积极成长 混合、 华泰柏 瑞
价值增长股票、 华泰柏瑞货币、 华泰柏瑞量化现行股票型、 南方高增长股票(LOF) 、 国富潜 力组
合股票、 国富强 化收益 债券、国 富成长 动力股 票、宝盈 核心优 势混合 、招 商行 业领先 股票、 东
方核心动 力股票 、华安 行业轮动 股票型 、摩根 士丹利华 鑫强收 益债券 型、诺德 中小盘 股票型 、
民生加银 稳健成 长股票 型、博时 宏观回 报债券 型、易方 达岁丰 添利债 券型、富 兰克林 国海中 小
盘股票型 、国联 安上证 大宗商品 股票交 易型开 放式指数 、国联 安上证 大宗商品 股票交 易型开 放
式指数证 券投资 基金联 接、上证 中小盘 交易型 开放式指 数、华 泰柏瑞 上证中小 盘交易 型开放 式
指数证券 投资基 金联接 、长城中 小盘成 长股票 型、易方 达医疗 保健行 业股票型 、景顺 长城稳 定
收益债券型、上证 180 金融交易型开放式指数、国泰上证 180 金融交 易型开放式指数证券投 资
基金联接、 诺德优选 30 股票型、 泰达宏利聚利分级债券型、 国联安优选行业股票型、 长盛同鑫
保本混合型、金鹰中证技术领先指数增强型、泰信中证 200 指数、大 成内需增长股票型、银华
永祥保本混合型、 招商深圳电子信息传媒产业 （TMT ） 50 交易型开放 式指数、 招商深证 TMT50
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交易型开放式指数证券投资基金联接、嘉实深证基本面 120 交易型开 放式指数证券投资基金联
接、深证基本面 120 交 易型开放式指数、上证 180 成长交易型开放 式指数、华宝兴业上证 180
成长交易型开放式指数证券投资基金联接、易方达资源行业股票型、华安深证 300 指数、嘉实
信用债券 型、平 安大华 行业先锋 股票型 、华泰 柏瑞信用 增利债 券型、 泰信中小 盘精选 股票型 、
海富通国策导向股票型、中邮上证 380 指数增 强型、泰达宏利中证 500 指数分级、长盛同禧信
用增利债券型、银华中证内地资源主题指数分级、平安大华深证 300 指数增强型、嘉实安心货
币 市 场 、 嘉 实 海 外 中 国 股 票(QDII) 、 银 华 全 球 优 选(QDII-FOF) 、 长 盛 环 球 景 气 行 业 大 盘 精 选 股
票型(QDII) 、 华 泰 柏 瑞 亚 洲 领 导 企 业 股 票 型(QDII) 、信诚金砖四国积极配置(QDII) 、 海 富 通 大
中华精选股票型（QDII ） 、 招 商 标 普 金 砖 四 国 指 数(LOF-QDII ） 、 华 宝 兴 业 成 熟 市 场 动 量 优 选
（QDII ） 、大成标 普 500 等权重指数（QDII ） 、长信标普 100 等权重 指数（QDII ） 、博时抗 通胀
增强回报（QDII ） 、 华 安 大 中 华 升 级 股票 型 （QDII ） 、 信 诚 全 球 商 品主 题 （QDII ） 、 工 银 瑞 信 中
国机会全球配置股票型（QDII ）等 137 只证券 投资基金，覆盖了股票型、债券型、混合型、货
币型、指 数型等 多种类 型的基金 ，满足 了不同 客户多元 化的投 资理财 需求，基 金托管 规模位 居
同业前列。
三 、 相 关 服 务 机 构
（一）基金份额发售机构
1、 直销机构及网上直销系统
名称：泰达宏利基金管理有限 公司直销中心
注册地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
联系人： 延慧、崔冉
联系电话：010-66577619 、010-66577617
客服信箱：irm@mfcteda.com
客服电话：400-698-8888 、010-66555662
传真：010-66577760/61
公司网站：http://www.mfcteda.com
网上直销网址：https://etrade.mfcteda.com/etrading/
2、代销机构
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1) 中 国银 行股份 有限 公司
注册地址 ：北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址： 北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人： 肖 钢
客服电话：95566
银行网站：www.boc.cn
2) 中国 工 商银行 股份 有限公 司
注册地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人： 姜建清
客服电话：95588
银行网站：www.icbc.com.cn
3) 中 国建 设银行 股份 有限公 司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址： 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人： 王洪章
客服电话：95533
银行网站：www.ccb.com
4) 中 国农 业银行 股份 有限公 司
注册地址 ：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址： 北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代 表人 ： 蒋超良
客服电话：95599
银行网站：www.abchina.com
11
5) 交 通银 行股份 有限 公司
注册地址： 上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址 ：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表 人：胡怀邦
客服电话：95559
银行网址：www.bankcomm.com
6) 招 商银 行股份 有限 公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人： 傅育宁
客服电话：95555
联系人：邓炯鹏
公司网站：www.cmbchina.com
7) 上 海浦 东发展 银行 股份有 限公 司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
电话： （021）61618888
传真： （021）63604199
联系人：虞谷云
客户服务热线：95528
公司网站：www.spdb.com.cn
8) 中 信银 行股份 有限 公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人： 孔丹
12
客服电话：95558
联系人：丰靖
电话：010-65550827
传真：010-65550827
网址：http://bank.ecitic.com
9) 东 莞银 行股份 有限 公司
注册地址：东莞市运河东一路 193 号
办公地址：东莞市运河东一路 193 号
法定代表人：廖玉林
电话：0769－22119061
传真：0769－22117730
联系人：巫渝峰
客服电话：0769－96228 或拨打各营业网点咨询电话
公司网址：www.dongguanbank.cn
10) 渤 海银 行股份 有限 公司
注册地址：天津市河西区马场道 201-205 号
办公地址：天津市河西区马场道 201-205 号
法定代表人：刘宝凤
电话：022-58316666
传真：022-58316259
联系人：王宏
客户服务热线：400 888 8811
公司网站：www.cbhb.com.cn
11) 宁 波银 行股份 有限 公司
注册地址：宁波市江东区中山东路 294 号
13
办公地址： 宁波市鄞州区宁南南路 700 号
法定代表人： 陆华裕
电话：0574-89068340
传真：0574-87050024
联系人： 胡技勋
客户服务热线：96528 （上海地区 962528）
公司网站： www.nbcb.com.cn
12) 华 夏银 行股份 有限 公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人：吴建
电话：010－85238667
联系人：郑鹏
客户服务电话：95577
网址：www.hxb.com.cn
13) 北 京银 行股份 有 限 公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号
法定代表人：闫冰竹
联系人：王曦
传真：010-66226045
客户服务电话：95526
公司网站：www.bankofbeijing.com.cn
14) 温 州银 行股份 有限 公司
注册地址：温州市车站大道 196 号
办公地址：温州市车站大道 196 号
14
法定代表人：邢增福
电话：0577-88990082
传真：0577-88995217
联系人：林波
客户服务热线：浙江省 96699，上海 962699，其他地区（0577）96699
公司网 站： www.wzbank.cn
15) 湘 财证 券有限 责任 公司
注册地址：湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼
办公地址： 湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号标志商务中心A 栋11 层
法定代表人：林俊波
客服电话：400-888-1551
传真: 021- 68865680
联系人：钟康莺
联系电话：021-68634518
公司网站：www.xcsc.com
16) 渤 海证 券股份 有限 公司
注册地址： 天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼101 室
办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号
法定代表人： 杜庆平
联系人：王兆权
电话：022-28451861
传真：022-28451892
电子邮箱：wangzq@bhzq.com
客户服务电话: 4006515988
网址：www.bhzq.com
15
17) 中国 银 河证券 股份 有限公 司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人： 顾伟国
客服电话：4008-888-888
电话：010-66568430
联系人： 田薇
公司网站：www.chinastock.com.cn
18) 广 发证 券股份 有限 公司
注册地址： 广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）
办公地址： 广东省广 州天河北路大都会广场5 、18、19、36、38、41 和42 楼
法定代表人： 林治海
客服电话：95575 或致电各地营业网点
传真：020-87555305
联系人： 黄岚
公司网站：www.gf.com.cn
19) 中 信建 投证券 股份 有限公 司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人：王常青
客服电话：4008888108
传真：010－65182261
公司网站： www.csc108.com
20) 国 泰君 安证券 股份 有限公 司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
16
办公地址： 上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人： 万建华
客服电话：4008888666
联系人： 吴 倩
公司网站：www.gtja.com
21) 平 安证 券有限 责任 公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人：杨宇翔
联系人： 郑舒丽
全国免费业务咨询电话：95511-8
传真：0755-82400862
网址：www.PINGAN.com
22) 东 方证 券股份 有限 公司
注册地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
办公地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 21 层-29 层
法定代表人：潘鑫军
客服电话：95503
联系人：吴宇
公司网站：www.dfzq.com.cn
23) 世 纪证 券有 限 责任 公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层
办公地 址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层
法定代表人：卢长才
联系人： 方文
客服电话：0755-83199511
17
公司网站：www.csco.com.cn
24) 申 银万 国证券 股份 有限公 司
注册地址：上海市常熟路 171 号
办公地址：上海市常熟路 171 号
法定代表人： 丁国荣
联系人：李清怡
联系电话：021-54033888
客服电话：95523 或 400-889-5523
网址：www.sywg.com
25) 齐 鲁证 券有限 公司
注册地址：济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮
客服电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
26) 中 银国 际证券 有限 责任公 司
注册地址： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层
办公地址： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 40 层
法定代表人： 许刚
客服电话：4006208888
传真：021-50372474
联系人： 李丹
公司网站：www.bocichina.com
27) 华 泰证 券股份 有限 公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
18
法定代表人：吴万善
客户服务电话：025-95597
传真：025-84579763
联系人： 孙菁菁
公司网站：www.htsc.com.cn
28) 东 北证 券股份 有限 公司
注册地址：长春市自由大路 1138 号
办公地址：长春市自由大路 1138 号
法定代表人：矫正中
联系人: 安岩岩
电话: 0431-85096517
客户服务电话: 4006000686
网址：www.nesc.cn
29) 光 大证 券股份 有限 公司
注册地址： 上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：徐浩明
联系人：刘晨、李芳芳
客户服务电话：4008888788
10108998
传真：021-22169134
公司网址：www.ebscn.com
30) 新 时代 证券有 限责 任公司
注册地址：北京市西城区金融大街 1 号 A 座 8 层
办公地址：北京市西城区金融大街 1 号 A 座 8 层
法定代表人：马金声
联系人：孙恺
19
客户服务电话：4006989898
公司网址：www.xsdzq.cn
31) 招 商证 券股份 有限 公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
法定代表人：宫少林
联系人： 林生迎
联系电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
客户服务电话：95565 ，4008888111
公司网址：www.newone.com.cn
32) 长 城证 券有限 责任 公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人：黄耀华
联系人： 李春芳
传真：0755-83515567
客户服务电话：0755-33680000
400 6666 888
公司网址：www.cgws.com
33) 南 京证 券有限 责任 公司
注册地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
办公地址：江苏省南京市 大钟亭 8 号
法定代表人：张华东
联系人： 徐翔
联系电话：025-83367888
客户服务电话：400 828 5888
20
公司网址：www.njzq.com.cn
34) 兴 业证 券股份 有限 公司
注册地址：福州市湖东路 268 号
办公地址：浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 21 层
法定代表人：兰荣
联系人：谢高得
联系电话：021-38565785
客户服务电话：4008888123
公司网址：www.xyzq.com.cn
35) 海 通证 券股份 有限 公司
注册地址：上海市淮海中路 98 号
办公 地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人：王开国
客服电话：95553 或拨打各城市营业网点咨询电话
联系人: 金芸、李笑鸣
联系电话：021－23219000
公司网站：www.htsec.com
36) 广 州证 券有限 责任 公司
注册地址：广州市越秀区先烈中路 69 号东山广场主楼 17 楼
办公地址： 广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心19 楼
法定代表人：刘东
客服电话：020-961303
联系电话：020-88836999
传真：020-88836654
联系人：林洁茹
网址：www.gzs.com.cn
21
37) 华 福证 券有限 责任 公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦7 、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦7 至10 层
法定代表人：黄金琳
客服电话：96326（福建省外请先拨 0591）
传真：0591-87383610
联系人：张腾
公司网站：www.hfzq.com.cn
38) 国 信证 券股份 有限 公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
客服电话：95536
联系人：齐晓燕
联系电话：0755－82130833
公司网站：www.guosen.com.cn
39) 金 元证 券股份 有限 公司
注册地址：海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层
办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 楼
法定代表人：陆涛
客户服务电话：4008-888-228
传真：0755-83025625
联系人： 马贤清
网站：www.jyzq.cn
22
40) 德 邦证 券有限 责任 公司
注册地址：上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼
办公地址：上海市福山路 500 号城建大厦26 楼
法定代表人：姚文平
客服电话：4008888128
传真：021-68767032
联系人：罗芳
公司网站：www.tebon.com.cn
41) 安 信证 券股份 有限 公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层A02 单元
办公地址： 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
深圳市福田区深南大道 2008 号凤凰大厦 1 栋9 层
法人代表人：牛冠兴
客服电话：4008001001
联系人：陈剑虹
联系电话：0755-82825551
网址：www.essence.com.cn
42) 东 海证 券有限 责任 公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼
办公地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼
法定代表人：朱科敏
联系人：梁旭
电话：0519-88157761
传真：0519-88157761
公司网络地址：www.longone.com.cn
客服电话：400-888-8588
23
43) 财 富证 券有限 责任 公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（410005 ）
办公地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（410005 ）
法定代表人：周晖
联系人：郭磊
联系电话：0731-84403319
开放式基金业务传真：0731-84403439
网址：www.cfzq.com
44) 宏 源证 券股份 有限 公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号宏源大厦
办公地址： 北京市西 城区太平桥大街19 号宏源证券
法人： 冯戎
联系人：李巍
联系电话：010-88085858
客服电话：400-800-0562
网址：www.hysec.com
45) 长 江证 券股份 有限 公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务热线：95579 或4008-888-999
联系人：李良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
长江证券客户服务网站 ：www.95579.com
24
46) 方 正证 券股份 有限 公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层
公司地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层
法定代表人：雷杰
客户服务热线：95571
网址：www.foundersc.com
47) 民 生证 券有限 责任 公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座16-18 层
办公地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座16-18 层
法定代表人：余政
公司网址：www.mszq.com
客服热线：4006198888
48) 国 金证 券股份 有限 公司
注册地址： 成都市东城根上街 95 号
办公地址： 成都市东城根上街 95 号
法定代表人： 冉云
公司网址： www.gjzq.com.cn
客服热线：
4006 600109
49) 中信 证 券股份 有限 公司
注册地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第A 层
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
公司网址：www.citics.com
客服热线：95558
25
50) 西 藏同 信证券 有限 责任公 司
注册地址：西藏自治区拉萨市北京中路 101 号
办公地址：上海市永和路 118 弄24 号楼
法定代表人：贾绍君
公司网址 ：www.xzsec.com
客服热线：40088-11177
51) 中 山证 券有限 责任 公司
注册地址： 深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心 29 层
办公地址： 深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心 29 层
法定代表人：吴永良
公司网址：www.zszq.com
客服热线：4001022011
52) 中 信万 通证券 有限 责任公 司
注册地址： 青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（1507-1510 室）
办公地址： 青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层
法定代表人： 张智河
公司网址：www.zxwt.com.cn
客服热线：96577
53) 中 信证 券（浙 江） 有限责 任公 司
注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19、20 层
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦 19 层
法定代表人：沈强
公司网址：www.bigsun.com.cn
客服热线：0571-96598
（二）注册登记机构
26
名称： 泰达宏利基金管理有限公司
注册地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
法定 代表人：刘惠文
联系人： 王泉
联系电话：010-66577768
传真：010-66577750
（ 三）律师事务所
名称： 上海源泰律师事务所
注册地址： 上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人： 廖海
电话： （021）51150298
传真： （021）51150398
经办律师： 廖海
（ 四）会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址： 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
法定代 表人：杨绍信
经办注册会计师： 曹银华、单峰
联系电话： （021）23238888
传真： （021）23238800
四 、基金的名称
泰达宏利集利债券型证券投资基金
五、基金的类型
契约型开放式
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六 、 基 金 的 投 资 目 标
在 有 效 控 制 风 险 及 保 持 流 动 性 基 础 上 ， 力 求 实 现 基 金 财 产 稳 定 的 当 期 收 益 和 长
期 增 值 的 综 合 目 标 。
七、基金的 投 资 方 向
本基金投 资范围 包括： 国债、央 行票据 、金融 债、企业 （公司 ）债、 资产支持 证券、 可转
换公司债券 （含分离交易的可转换公司债券， 下同） 、 债券回购等固定收益类金融工具， 以及股
票、权 证 等权益 类品种 和法律法 规及中 国证监 会批准的 允许基 金投资 的其它金 融工具 。如法 律
法规或监 管机构 以后允 许基金投 资其他 品种， 基金管理 人在履 行适当 程序后， 可以将 其纳入 投
资范围。
本基金投资于债券类资产 （含可转换债券） 的比例不低于基金资产的 80% ， 在一般情况下，
基金资产 将主要 投资于 企业（公 司）债 、金融 债、可转 换债券 、国债 及央行票 据等。 投资于 股
票等权益类证券的比例不超过基金资产的 20% ，其中包括参与一级市场新股申购、投资二级市
场股票、 持有可 转换公 司债券转 股后所 得股票 以及权证 等。基 金持有 现金或者 到期日 在一年 以
内的政府债券不 低于基金资产净值的 5% 。
28
八 、基金的投资方向
1.战略性资产配置策略，确定债券股票配置比例
本基金以债券投资为主， 最低为 80% ， 股票等权益类资产投资比例最高为 20% ， 最低为 0% ，
并保持现 金及到 期日在 一年以内 的政府 债券的 比例合计 不低于 基金资 产净值的 5％， 以符合 基
金资产流动性的要求。
投资组合 的资产 分配是 基于对未 来市场 的信心 程度，根 据信心 度对风 险进行预 估和分 配，
从而决定资产的分配。 对市场信心程度的判断将以 MVPS 模型为基础 ， 通过召开投资决策委员
会，形成 MVPS 的评分 ，从而确定基金中各类资产的配置比例范围。
本基金将使用成功运用的 MVPS 模型来进行资 产配置调整。MVPS 模 型主要考虑 M （宏观
经济环境） 、V （价值） 、P （政策） 、S （市场 气氛）四方面因素，具体因素如下：
MVPS 模型作为本基金 管理人持续一致的资产配置工具，通过定量和定性分析的有效结合
判断未来市场的发展趋势，为本基金的资产配置提供支持。
①M －宏观经济环境（Macro Environment ）
研究分析的主要指标包括
? GDP 增幅
? 固定资产投资
? 工业企业利润增长率
? 货币供应量 M2 的增长 等等
②V- 价值（Valuation ）
29
? P/B 、P/E 运行模型
我们衡量市场整体价值的主要标准是 P/B 和 P/E ，这两个指标有其自身的运行规律，都有
价值回归 的特征 。当市 场偏离真 实价值 太远时 ，都会有 回归的 趋势。 现实中我 们总是 无法准 确
判断市场 的真实 价值是 多少，而 只能尝 试用各 种模型来 描述其 运行轨 迹。通过 实证分 析，我 们
运用的 P/B 、P/E 运行模型能基本显示市场的重要拐点。
? 公司治理结构
公司治理结构是影响证券市场发展的长期因素，这一因素虽然很难用具体指标来量化，但
它的完善和提高，能促进企业的良性运作，最终在业绩和市场形象中得到体现。
③P- 政策（Policy ）
国家宏观经济政策和监管政策对证券市场下一阶段的发展具有重要影响作用。
④S- 气氛（Sentiment ）
市场气氛 是证券 市场政 策发挥作 用的土 壤。在 短期内， 市场气 氛是决 定国家政 策，甚 至宏
观政策变化在证券市场中能否得到体现的重要基础。
? 保证金：代表投资者对股票市场未来趋势的看法。
? 分析师指数：反映了市场上大多数分析师对市场的看法，能体现一定
市场气氛。
? 基金仓位： 基金逐渐成 为市场上的一支有代表性的机构投资者队伍， 其对股票的持仓比
例反映了对市场的预期。
? 市场的特殊效应：每个市场都会因为自身的特 殊性而反映出一定的效应。
投资决策 委员会 将每月 召开例会 ，研究 部将对 以上各层 面提供 分析报 告，为投 资决策 会提
供参考依据，会议将形成对 MVPS 的评分，从 而确定基金中各类资产的配置比例范围。
2.债券投资策略
对于债券 投资组 合构建 ，本基金 管理人 将充分 发挥在研 究能力 方面的 优势，进 行积极 主动
式的管理， 采用 “自上而下” 的方式结合我公司成功运用的 MVPS 模 型辅助市场利率预期分析、
信用分析 、流动 性分析 和敏感性 分析并 获得债 券类属价 值判断 和类属 配置比例 ，同时 ，结合 类
属价值判 断运用 “自下 而上”的 定量及 定性的 方法对个 券进行 信用分 析、 久期 及凸性 分析、 收
益率分析 、相对 价值分 析和税收 因素分 析，根 据分析结 果挑选 出优质 个券，最 后根据 类属配 置
比例构建 债券投 资组合 。通过综 合运用 久期调 整、凸度 挖掘、 信用分 析、波动 性交易 、品质 互
换、回购套利等策略提高债券组合回报水平。
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（1 ）利率预期分析策略
固定收益研究小组根据本公司成功运用的 MVPS 模型对影响债券投 资的宏观经济状况、 货
币政策、 市场环 境等因 素的分析 判断， 形成对 未来市场 利率变 动方向 的预期， 主动地 调整债 券
投资组合的久期，提高债券投资组合的收益水平。
（2 ）凸性挖掘策略
结合债券市场期限结构的历史数据、 新债发行、 回购及市场拆借利率， 形成对收益率曲线
形状变化 的预期 判断， 当收益率 曲线凸 度价值 被低估时 采取相 应的“ 哑铃”策 略，高 估时采 取
“子弹”策略或合理时的梯形策略已获得由收益率曲线变形得来的投资收益。
（3 ）信用分析策略
借 助 本 基 金 管 理 人 在 股 票 市 场 中 专 业 的 研 究 能 力 ， 对 发 债 企 业 进 行 深 入 的 信 用 及 财 务 分
析，分析内容及指标包括：
? 短期偿债能力分析：流动比率、速动比率、现金比率、利息保证倍数等。
? 长期偿债能力分析：有形资产负债率等。
? 盈利能力分析：主营业务利润率、营业利润率等。
? 营运能力分析：应收帐款周 转率、存货周转率、应付帐款周转率等。
? 现金流量分析： 短期债务偿还比率、 长期债务偿还比率、 现金流量资产利润率、 现金流
量利润率、经营指数等。
根据对债 券发行 人的基 本面研究 及上面 的信用 财务分析 确定债 券发行 人及其所 在行业 的信
用风险利差水平，并通过市场风险偏好变化导致的信用利差变化和定价偏差获得相对回报。
（4 ）波动性交易策略
对于内含赎回或回售选择权的债券和可转换为股本选择权的可转换公司债券，金融工程
小组将对其所隐含的期权进行合理定价， 并根据其价格的波动水平获得该债券的期权调整利差，
并以此作为该债券投资估值 的主要依据。
3.股票投资策略
（1 ）新股申购策略
本基金将研究首次发行(IPO)股票及增发新股 的上市公司基本面， 根据股票市场整体定价水
平，发行 折价水 平及一 、二级市 场间资 金供求 关系，制 定相应 的新股 认购策略 。对通 过新股 申
购获得的股票，将根据其实际的投资价值确定持有或卖出。
（2 ）二级市场股票投资策略
31
对于股票 投资组 合，本 基金将主 要关注 具有持 续分红特 征的优 质上市 企业，在 符合基 金整
体资产配置及本基金整体投资风格的前提下，采用“自下而上”的个股精选策略。
本基金股 票投资 部分将 重点投资 于具有 持续分 红特征的 股票， 该类股 票一般是 指具有 良好
稳定的分 红政策 和意愿 、持续良 好的盈 利及分 红能力的 上市公 司。在 筛选该类 股票时 采取以 下
策略：
? 在公司股票池中选取现金股息率（税后）>0 的上市公司；
? 在此基础上筛选出预期未来 3 年连续税后分红>0 的上市公司形成备选库；
? 最后结合 “行业文档” 分析方法及 ROA 和 ROE 指标对备选库中股票深入分析， 通过对
盈利水 平、 现金 流状 况 、股息 率、P/E 、P/B 、 持续分 红潜 力和 分红 意 愿的重 点研 究及 实地 考 察
精选出股息率高、分红稳定且在行业中具有相对优势的优质上市公司股票。
4、权证投资策略
本基金在确保与基金 投资目标相一致的前提下，本着谨慎可控的原则，进行权证投资。
依据现代 金融投 资理论 ，计算权 证的理 论价值 ，结合对 权证标 的证券 的基本面 进行分 析，
评估权证 投资价 值；同 时结合对 未来走 势的判 断，充分 考虑权 证的风 险和收益 特征， 在严格 控
制风险的前提下，谨慎投资。
九 、基金的业 绩 比 较 基 准
本基金的业绩比较基准：90% ×上证国债指数收益率+10% ×中证红 利指数收益率。
本基金采用上证国债指数及中证红利指数衡量基金的投资业绩，其主要原因如下：
上 证 国 债 指 数 是 以 上 海 证 券 交 易 所 上 市 的 所 有 固 定 利 率 国 债 为 样 本, 按 照 国 债 发 行 量 加 权
而成，具 有良好的市场代表性。
中证红利 指数挑 选在上 海证券交 易所和 深圳证 券交易所 上市、 现金股 息率高、 分红比 较稳
定、具有 一定规 模及流 动性的股 票作为 样本股 ，能综合 反映沪 深证券 市场高股 息股票 的整体 状
况和走势。
随着市场 环境的 变化， 如果上述 业绩比 较基准 不适用本 基金时 ，本基 金管理人 可以依 据维
护基金份 额持有 人合法 权益的原 则，根 据实际 情况对业 绩比较 基准进 行相应调 整。调 整业绩 比
较基准应经基金托管人同意，报中国证监会备案，基金管理人应在调整前 3 个工作日在中国 证
监会指定的信息披露媒体上刊登公告。
32
十 、基金的风 险 收 益 特 征
本基金是 债券型 证 券投 资基金， 属于具 有中低 风险收益 特征的 基金品 种，其长 期平均 风险
和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。
十 一 、 基金 投资 组合 报告 （未 经审 计）
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同的规定， 已于 2012 年4 月13 日复
核了本投资组合报告的内容。
本投资组合报告所载数据截止 2011 年12 月 31 日，本报告中所列财务数据未经审计。
1 、 报 告期末 基金 资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资
产的比例 （%）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 固定收益投资
60,317,387.80 82.48
其中：债券
60,317,387.80 82.48
资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计
7,129,747.77 9.75
6 其他资产
5,686,462.56 7.78
7 合计
73,133,598.13
100.00
2 、 报 告期末 按行 业分类 的股 票投资 组合
报告期末本基金未持有股票。
3 、 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
报告期末本基金未持有股票。
4 、 报 告期 末按债 券品种 分类 的债券 投资 组合
33
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 3,006,300.00 4.67
2 央行票据 20,262,000.00 31.49
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 9,210,708.00 14.31
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 27,838,379.80 43.26
8 其他 - -
9 合计 60,317,387.80 93.73
5 、 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 1101081 11 央票 81 200,000 20,262,000.00 31.49
2 113002 工行转 债 55,000 5,855,300.00 9.10
3 125709 唐钢转 债 45,000 4,784,175.00 7.43
4 110015 石化转 债 40,000 4,020,400.00 6.25
5 010308 03 国债 ⑻ 30,000 3,006,300.00 4.67
6 、 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
报告期末本基金未持有资产支持证券。
7 、 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证 投 资明 细
报告期末本基金未持有权证。
8 、 投 资组合 报告 附注
1） 报告期内基金投资 的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况， 在报告
编制前一年内未受到公开谴责、处罚。
2）报告期内本基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
9 、 其 他资产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 250,000.00
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2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 430,723.87
5 应收申购款 5,005,738.69
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,686,462.56
10 、 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 113002 工行转 债 5,855,300.00 9.10
2 125709 唐钢转 债 4,784,175.00 7.43
3 110015 石化转 债 4,020,400.00 6.25
4 110013 国投转 债 2,617,110.00 4.07
5 125887 中鼎转 债 2,253,790.80 3.50
6 110012 海运转 债 2,110,710.00 3.28
7 126729 燕京转 债 1,416,534.00 2.20
8 110011 歌华转 债 1,202,760.00 1.87
9 110003 新钢转 债 997,000.00 1.55
10 110016 川投转 债 460,800.00 0.72
11 、 报告期 末前 十名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本报告期末本基金前十名股票中无流通受限情况。
12 、 投资组 合报 告附注的 其他 文字描 述部 分
由于四舍五入的原因，分 项之和与合计项之间可能存在尾差。
十 二 、 基 金 的 业 绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基
金一定盈 利，也 不保证 最低收益 。基金 的过往 业绩并不 代表其 未来表 现。投资 有风险 ，投资 者
在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
35
本基金合同生效日为 2008 年 9 月 26 日，基 金合同生效以来的投资业绩及与同期 业绩比较
基准的比较如下表所示：
（一） 历史各时间段收益率与同期业绩比较基准收益率比较 （截止到2011 年12 月31 日）
泰达宏利集利债券 A
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
2008.9.26~2008.12.31
3.94% 0.12% 1.75% 0.29% 2.19% -0.17%
2009.1.1~2009.12.31
0.31% 0.18% 9.12% 0.23% -8.81% -0.05%
2010.1.1~2010.12.31 3.94% 0.23% 1.69% 0.16% 2.25% 0.07%
2011.1.1~2011.12.31
-4.47% 0.31% 1.06% 0.13% -5.53% 0.18%
合同生 效以 来
3.53% 0.24% 14.12% 0.19% -10.59% 0.05%
泰达宏利集利债券 C
阶段
份额净
值增长
率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
2008.9.26~2008.12.31 3.86% 0.12% 1.75% 0.29% 2.11% -0.17%
2009.1.1~2009.12.31 -0.13% 0.18% 9.12% 0.23% -9.25% -0.05%
2010.1.1~2010.12.31 3.47% 0.23% 1.69% 0.16% 1.78% 0.07%
2011.1.1~2011.12.31 -4.98% 0.31% 1.06% 0.13% -6.04% 0.18%
合同生 效以 来 1.97% 0.24% 14.12% 0.19% -12.15% 0.05%
注：1、 集利 债券 基金业 绩比 较基 准：90% × 上证国 债指 数收 益率+10% ×中证 红利 指数 收益 率
本 基金 采用 上证 国 债指数 及中 证红 利指 数衡 量基金 的投 资业 绩， 其 主 要原因 如下 ：
上 证国 债指 数是 以 上海证 券交 易所 上市 的所 有固定 利率 国债 为样 本, 按 照国债 发行 量加
权 而成 ，具 有良 好 的市场 代表 性。
中 证红 利指 数挑 选在 上 海证券 交易 所和 深圳 证券 交易所 上市 、现 金股 息率 高、分 红比 较
稳 定、 具有 一定 规 模及流 动性 的股 票作 为样 本股， 综合 反映 沪深 证券 市场高 股息 股票 的整 体
状 况和 走势 。
2 、 集利 债券 基金 合同生 效日 为2008 年9月26日。
（二） 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
泰达宏 利集 利债 券型 基金 累计份 额净 值增 长率 及与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图
（2008 年 9 月 26 日至 2011 年 12 月 31 日）
36
泰达宏利集利债券A ：
37
泰达宏利集利债券C ：
注： 按基 金合 同规 定， 本 基金自 基金 合同 生效 起六 个月内 为建 仓期 ， 截 至报 告日本 基金 的各 项投 资 比 例
已达到 基金 合同 第九 条（ 三）投 资范 围、 （四 ）投 资策略 和（ 八） 投资 限制 中规定 的各 项比 例。
十 三 、 基 金 的 费 用 与 税 收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、销售服务费；
4、因基金的证券交易或结算而产生的费用（包括但不限于经手费、印花税 、
证管费、过户费、手续费、券商佣金、权证交易的结算费及其他类似性质的费用等）；
38
5、基金合同生效以后的信息披露费用；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金合同生效以后的会计师费和律师费；
8、基金的资金汇划费用；
9、按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产中扣除。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、与基金运作有关的费用
（1 ）基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 0.6%的年费率计提。管理费的计算方
法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，
经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日 内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇
法定节假日、休息日，支付日期顺延。
（2 ）基金托管人的托管费
在通常情况下，基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费的计算
方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，
经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日 内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇
法定节假日、休息日，支付日期顺延。
（3 ） 除 管 理 费 和 托 管 费 之 外 的 基 金 费 用 由 基 金 托 管 人 根 据 其 他 有 关 法 规 及 相 应 协 议 的 规
39
定，按费用实际支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
2、与基金销售有关的费用
（1 ）申购费
本基金申购费的费率水平、计算公式和收取方式详见“基金份额的申购与赎回”一章。
（2 ）赎回费
本基金赎回费的费率水平、计算公式和收取方式详见“基金份额的申购与赎回”一章 。
（3 ）销售服务费
本基金A 类基金份额不收取销售服务费， C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金资产
净值的 0.4%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年销售服务费费率÷当年天数
H 为C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划付指令，
基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内 从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法
定节假日、休息日等，支付日期顺延。
本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务， 基金管理人将在基金
年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。
（三）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，
以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金合同生效前所发生的信息披露费、会计师费、律师费及其他费用，不得从基金财产中
列支。
（四）基金管理费、托管费和销售服务费的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况协商调整基金管理费率、基金托管费率和销
售服务费 率等相 关费率 或改变收 费模式 。降低 基金管理 费率、 基金托 管费率和 销售服 务费率 等
相关费率 或在不 提高整 体费率水 平的情 况下改 变收费模 式，此 项调整 不需要基 金份额 持有人 大
会决议通过。
40
基金管理人必须最迟于新的费率或收费模式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在
指定媒体上公告。
（五）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十 四 、 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
（一） 对重要提示部分内容的更新
对“二、释义 ”部分的销售办法条目 进行了更新 。
（二） 对基金管理人部分内容的更新
对“三 、基金管理人”中的部分内容进行了更新。
（三） 对基金托管人的更新
在“四 、基金托管人”部分，对基 金托管人基本情况和相关业务经营情况进行了更新。
（四） 对相关服务机构的更新
在“五 、相关服务机构”部分，对代销机构、会计师事务所的部分信息进行了更新。
（五） 在“六、 基金的 募集”的内容 进行了删减
（六） 在 “七、 对基金合同的生效 ” 的内容进行了删减 ， 对基金合同生效的描述进行了更新。
（七） 在“九、基金的投资” 部分， 更新了本基金最近一期投资组合报告的内容 。
（八） 更新了 “十、基金的业绩 ”部分的内容。
（九） 更新了“二十二、其他应披露事项 ”的内容
（十） 对部分其它表述进行了更新。
泰达宏利基金管理有限公司
2012 年5 月10 日
