景顺长城中小盘股票型证券投资基金
2012 年第1 号更新招募说明书摘要
重 要提 示
（一）景顺长城 中小盘股票型 证券投资基金（以下简称“本基金”）由基金管理人依照《中华人民共和国
证券投资基金法》 （以下 简称 《基金法》 ） 、 《证券投资基金运作管理办法》 （以下简称 《运作办法》 ） 、
《证券投资基金销售管理办法》（以下简称《销售办法》）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下
简称《信息披露办法》）、《景顺长城中小盘股票型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”或
“本基金合同” ） 及其他有关规定募集， 并经中国证监会 2011 年1 月10 日证监许可 【2011 】41 号文核准
募集。 本基金基金合同于 2011 年 3 月22 日正式生效 。
（二） 基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写 ，
并经中国证监会核准， 但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性
判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险；
（三）投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书；
（四）基金的过往业绩并不预示其未来表现。
（五）基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基 金合同取得基金份额，
即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和
接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持
有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
（六）基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资本基金
一定盈利，也不保证最低收益。
（七）本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前，
请认真阅读本招募说明书，全面认识本基金产品的风险收益特 征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能
力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资
收益，亦承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括：证券市场整体环境引发的系
统性风险，个别证券特有的非系统性风险，大量赎回或暴跌导致的流动性风险，基金投资过程中产生的操
作风险，因交收违约和投资债券引发的信用风险，基金投资对象与投资策略引致的特有风险，等等。基金
管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变
化引致的投资风 险，由投资人自行负责。
（八）本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为 2012 年 3 月 22 日，有关财
务数据和净值表现截止日为 2011 年12 月 31 日。本招募说明 书中的财务数据未经审计。
基 金管 理人 ：景 顺长 城基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ：中 国 工商 银行 股 份有 限公 司
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第 一部分 、 基金 管理 人
一、基金管理人概况
名
称：景顺长城基金管理有限公司
住
所：深圳市 福田区中心四路1 号嘉里建设广场第 1 座21 层
设立日期：2003 年6 月12 日
法定代表人：赵如冰
批准设立文号：证监基金字［2003］76 号
办公地址：深圳市 福田区中心四路1 号嘉里建设广场第 1 座21 层
电
话：0755-82370388
客户服务电话：400 8888 606
传
真：0755-22381339
联系人：杨皞阳
二、基金管理人基本情况
本基金管理人景顺长城基金管理有限公司 （以下简称 “公司” 或 “本公司” ）
是经中国证监会证监基金字 ［2003 ］76 号文批准设立的证券投资基金管理公司，
由长城证券有限责任公司、 景顺资产管理有限公司、 开滦 （集团） 有 限责任公司、
大连实德集团有限公司共同发起设立，并于 2003 年 6 月 9 日获得开 业批文， 注
册资本1.3 亿元人民币，目前，各家出资比例分别为 49%、49%、1%、1%。
公司设立了两个专门机构： 风险管理委员会和投资决策委员会。 风险管理委
员会负责公司整体运营风险的控制。投资决策委员会负责指导基金财产的运作、
确定基本的投资策略和投资组合的原则。
公司下设7 个一级部门，分别是：投资部、市场部、运营部、人力资源部、
财务行政部、 法律监察稽核部、 总经理办公室。 其中投资部下设投资研究部、 固
定收益部、 专户理财部、 国际投资部 4 个二级部门； 市场部下设渠道销售部、 机
构客户部、 市场服务部、 产品开发部 4 个二级部门； 运营部 下设基金事务部、 信
息技术部、交易管理部 3 个二级部门。各部门的职责如下：
1 、 投 资部
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1） 投资研究 部：负责 根据 投资决策委 员会制 定的 投资原则进 行国内 股票 选
择和组合的投资管理并完成对宏观经济、行业公司及市场的研究。
2） 固定收益 部：负责 根据 投资决策委 员会制 定的 投资原则进 行国内 债券 选
择和组合的投资管理并完成固定收益的研究。
3） 专户理财 部： 负责 完成 一对一 、一 对多等 特定 客户资 产管 理产品 的投 资
管理。
4） 国际投资部：主要负责与 QDII、QFII 等国际业务相关的基金产品设计、
投资管理、国际合作和培训等业务。
2 、 市 场部
1） 渠道销售部：负责 公司产品在各银行、券商等渠道的销售。
2） 机构客户部： 负责开发机构客户， 并使其认识并了解 本公司在企业年金、
社保等方面所提供的基金产品及服务。
3） 市场服务 部：负责 公司 市场营销策 略、计 划制 定，及客户 服务管 理等 工
作。
4） 产品开发部： 负责基金产品及其他投资产品的设计、 开发、 报批等工 作。
3 、运 营部
1） 基金事务部：负责公司产品的注册登记、清算和估值核算等工作。
2） 信息技术部： 负责公司的计算机设备维护、 系统开发及网络运行和维护。
3） 交易管理部： 负责完成投资部 下达的交易指令， 并进行事前的风险控制。
4 、 人 力 资源 部 ：负责公司各项 人力资 源 管理 工作，包 括招聘 、薪资 福利、绩效
管理、培训、员工关系、从业资格管理、高管及基金经理资格管理等。
5 、财 务行政 部 ：负责 公司财务管理及日常行政事务管理。
6 、 法律 监察 稽核部 ： 负 责对公司管理和基金运作合规性进行全方位的监察稽核，
并向公司管理层和监管机关提供独立、客观、公正的法律监察稽核报告。
7 、 总 经理 办 公室 ： 主 要受总经理 委托， 协调 各部门的工 作，并 负责 公司日常办
公秩序监督、工作项目管理跟进等，并负责基金风险的评估、控制及管理。
公司现有员工 129 人，其中 82 人具有硕士以上学历。
公司已经建立了健全的内部风险 控制制度、内部稽核制度、财务管理制度、
人事管理制度、信息披露制度和员工行为准则等公司管理制度体系。
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三、主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
赵如冰先生，董事长， 武汉水利电力学院（现武汉大学）动力系本科毕业 ，
辽宁大学经济学硕士。 曾任葛洲坝水力发电厂主任、 研究员级高级工程师， 葛洲
坝至上海超高压直流输电葛洲坝站站长、 书记， 葛洲坝水力发电厂办公室主任兼
外办主任， 华能南方开发公司党组书记、 总经理， 华能房地产开发公司副总经理，
中住地产开发公司总经理、党组书记，长城证券有限责任公司董事、副董事长、
党委副书记等职。2009 年加入本公司，现任公司董事长。
罗德城先生，董事，毕业于美国 Babson 学院，获学士学位及工商管理硕士
学位。 曾任大通银行信用分析师、 花旗银行投资管理部副总裁、Capital House 亚
洲分公司的董事总经理。1992 至 1996 年间出任香港投资基金公会管理委员会成
员， 并于 1996 至 1997 年间担任公会主席。1997 至 2000 年间， 担任香港联交所
委员会成员， 并在 1997 至2001 年间担任香港证监会顾问委员会成员。 现任景顺
集团亚太区首席执行官。
杨平先生，董事，北京大学国际MBA学历。历任北京国际信托投资公 司外汇
部首席交易员、 加拿大蒙特利尔银行北京分行资金部和市场部高级经理、 中国人
民保险公司投资部投资总监、中国人保资产管理有限公司银行/外汇业务部副总
经理、 中国人民保险 （香港） 有限公司投资部总经理、 长城证券有限责任公司总
裁助理等职务。现任长城证券有限责任公司副总经理。
许义明先生， 董事， 总经理， 香港大学社会科学学士 及香港城市大学金融工
程学硕士。 曾先后就职于前美国大通银行香港、 台湾及伦敦分行财资部， 汇丰银
行总行 中国环球市场部 ； 之前曾担任台湾景顺证券投资信托股份有限公司董事兼
总经理、 香港景顺资产管理有限公司 大中华区 业务拓展总监等职务。2009年加入
本公司，现任公司董事兼总经理。
李晓西先生， 独立董事。 曾任国务院研究室宏观经济研究司司长。 现任北京
师范大学校学术委员会副主任， 经济与资源管理研究院院长， 教授、 博士生导师；
中国社会科学院研究生院教授、 博士生导师； 教育部社会科学委员会经济学部召
集人。
伍同明先生，独立董事，香港大学文学士（1972年毕业） ，香港会计师公会
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会员 （HKICPA） 、 英国特许公认会计师 （ACCA ） 、 香港执业会计师 （CPA ） 、 加拿大
公认管理会计师 （CMA ） 。 拥有超过二十年以上的会计、 审核、 管治税务的专业经
验及知识，1972-1977 受训于国际知名会计师楼“毕马威会计师行”[KPMG] 。现
为“伍同明会计师行”所有者。
靳庆军先生， 独立董事，1982年毕业于安徽大学外语系英语专业， 获文学学
士，1987 年毕业于中国政法大学， 获国际法专业法学硕士。 曾担任中信律师事务
所涉外专职律师，在香港马士打律师行、英国律师行C1yde ＆ Co. 从事律师工
作，1993 年发起设立信达律师事务所， 担任执行合伙人。 现任金杜律师事务所合
伙人。
2、基金管理人监事会成员
黄海洲先生， 监事， 武汉大学硕士。 曾任 深圳新江南投资有限公司副总经 理、
长城证券有限责任公司监事、 招商银行股份有限公司人力资源部经理及工程管理
部经理。 现任长城证券有限责任公司副总经理 。
郭慧娜女士， 监事， 英国曼彻斯特大学会计及计算机科学学士学位， 英国伦
敦政治经济学院管理理学硕士学位。 曾任伦敦安永会计师事务所核数师， 历任景
顺投资管理有限公司项目主管， 业务发展部副经理、 企业发展部经理 、 亚太区监
察总监。现任景顺投资管理有限公司亚太区首席行政官。
邵媛媛 女士 ，监 事，1999 年毕 业于 安徽 财贸 学院会 计学 系， 获管 理 学硕士
学位。 曾任职于深圳市天健 （信德） 会计师事务所、 福建兴业银行深圳分行计 财
部。现任景顺长城基金管理有限公司运营部下属基金事务部总监。
3、其他高级管理人员
Patrick Song Liu （刘颂 ） 先生， 副总经理， 英国牛津大学工商管理硕士。 曾
先后任职于路透香港上海办事处、 路透香港、 路透伦敦有限公司及伦敦洛希尔父
子有限公司；于 2006 年加入香港景顺投资管理有限公司，担任景顺大中华区机
构业务拓展部总 监一职； 其后被派往香港景顺 驻北京代表处， 担任首 席代表。 2009
年加入本公司，现任公司副总经理。
邓体顺先生， 副总经理， 美国尤他大学统计学和经济学双硕士。 曾担任法国
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东方汇理银行香港分行外汇 及资金部交易员；法国巴黎银行香港分行助理董事；
瑞士信贷银行香港分行董事； 高盛 （亚洲） 有 限责任公司融资部董事总经理及中
国资本市场部主管。2011 年 11 月加入本公司 ，现任公司副总经理。
吴建军先生， 副总经理， 人民银行总行金融研究所经济学硕士。 曾任海南汇
通国际信托投资公司证券部副经理，长城证券有限责任公司机构管理部总经理、
公司总裁助理。2003 年加入本公司，现任公司副总经理 。
刘焕喜先生， 副总经理， 华中农大经贸学院投资与金融系博士。 历任武汉大
学教师 工作处 副科 长、 武汉大 学成人 教育 学院 讲师， 《证券 时报 》社 编辑记 者，
长 城证 券研 发中心 研究 员、总 裁办 副主任 、行 政部副 总经 理。2003 年加入 本公
司，现任公司副总经理。
4、督察长
黄卫明先生， 督察长， 中国人民大学法学硕士。 历任国家工商局市场司主任
科员， 国泰君安证券公司总裁助理兼人力资源部总经理， 中国证监会期货部、 非
上市公 众公 司部等 主任 科员、 副处 长、处 长。2010 年加 入本 公司， 现任公 司督
察长。
5、本基金基金经理简历
本公司采用团队投资方式， 即通过整个投资部门全体人员的共同努力， 争取
良好投资业绩。本基金 聘任基金经理如下：
王鹏辉先生， 华中理工大学 工学学士、 经济学硕士。 曾 先后担任深圳市农村
商业银行资金部债券交易员、 长城证券研究部 研究员、 融通基金研究策划部 行业
研究员 ；2007 年 3 月加入本公司。 具有 11 年证券、基金 行业从业经验 。
杨鹏先生， 北京大学经济学学士、 上海财经大学经济学硕士。 曾任职于融通
基金研究策划部，担任宏观研究员、债券研究员和货币基金基金经理助理职务；
2008 年 3 月加入本公司。具有 8 年证券、基金行业从业经验。
6、本基金现任基金经理曾管理的基金名称及管理时间
无。
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7、本基金现任基金经理兼任其他基金基金经理的情况
本基金现任基金经理王鹏辉先生、 杨鹏先生 同时兼任景顺长城内需增长开放
式证券投资基金、景顺长城 内需增长贰号股票型证券投资基金基金经理。
8、本基金历任基金经理姓名及管理时间
基金经理 管理时间
杨
鹏 先生 2011 年3 月 22 日（基金合同生效日）- 至今
王鹏辉 先生 2011 年3 月 22 日（基金合同生效日）- 至今
9、投资决策委员会委员名单
本公司的投资决策委员会由 公司总经理、分管投资的副总经理、投资总监、
投资研究部研究总监、国际投资部负责人等组成。
公司的投资决策委员会成员姓名及职务如下：
许义明先生，总经理；
邓体顺先生，分管投资的副总经理 ；
王鹏辉先生，投资总监；
唐咸德先生，投资研究部研究总监；
陈爱萍女士，国际投资部负责人。
10 、上述人员之间不存在近亲属关系。
第二 部分 、 基金 托管 人
一、 基金托管人基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间：1984 年1 月1 日
法定代表人：姜建清
注册资本：人民币 349,018,545,827 元
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联系电话：010-66105799
联系人：赵会军
二、主要人员情况
截至2011 年12 月末， 中国工商银行资产托管部共有员工 145 人， 平均年龄
30 岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历， 高管人员均拥有研究生以上学历或
高级技术职称。
三、基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首 家提供
托管服务以来， 秉承 “ 诚实信用、 勤勉尽责” 的宗旨， 依靠严密科学的风险管理
和内部控制体系、 规范的管理模式、 先进的营运系统和专业的服务团队， 严格履
行资产托管人职责， 为境内外广大投资者、 金融资产管理机构和企业客户提供安
全、 高效、 专业的托管服务， 展现优异的市场形象和影响力。 建立了国内托管银
行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、 保险资产、
社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、QFII 资产、QDII 资 产、股权投
资基金、 证券公司集合资产管理计划、 证券公司定向资产管理计划、 商业银行信
贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类齐
全的托管产品体系， 同时在国内率先开展绩效评估、 风险管理等增值服务， 可以
为各类客户提供个性化的托管服务。 截至 2011 年12 月， 中国工商银行共托管证
券投资基金231 只， 其中封闭式 7 只， 开放式 224 只。 自2003 年以来， 本行连
续八年 获得香 港《 亚洲 货币》 、英国 《全球 托 管人》 、香港 《财 资 》 、 美国《 环球
金融》 、 内地 《证券时报》 、 《上海证券报》 等境内外权威财经媒体评选的 28 项最
佳托管银行大奖； 是获得奖项最多的国内托管银行， 优良的服务品质获得国内外
金融领域的持续认可和广泛好评。
四、基金托管人的内部控制制度
中国工商银行资产托管部自成立以来， 各项业务飞速发展， 始终保持在资产
托管行业的优势地位。 这些成绩的取得， 是与资产托管部 “一手抓业务拓展， 一
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手抓内控建设 ”的做法是分不开的。 资产托管部非常重视改进和加强内部风险管
理工作， 在积极拓展各项托管业务的同时， 把加强风险防范和控制的力度， 精心
培育内控文 化， 完善风险控制机制， 强化业务项目全过程风险管理作为重要工作
来做。继 2005、2007 、2009 年三次顺利通过评估组织内部控制和安全措施是否
充分的最权威的 SAS70 （审计标准第 70 号） 审阅后，2010 年中国工商银行资产
托管部第四次通过SAS70 审阅获得无保留意见的控制及有效性报告， 表明独立第
三方对我行托管服务在风险管理、内部控制方面的健全性和有效性的全面认可。
也证明中国工商银行托管服务的风险控制能力已经与国际大型托管银行接轨， 达
到国际先进水平。目前，SAS70 审阅已经成为年度化、常规化的内控工作手段。
（一）内部风险控制目标
保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则， 强化和建立守法
经营、 规范运作的经营思想和经营风格， 形成一个运作规范化、 管理科学化、 监
控制度化的内控体系； 防范和化解经营风险， 保证托管资产的安全完整； 维护持
有人的权益；保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。
（二）内部风险控制组织结构
中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监
察部门 （内控 合规 部、 内部审 计局） 、资 产托 管部内 设风险 控制 处及 资产托 管部
各业务处室共同组成。 总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策， 对 各业务
部门风险控制工作进行指导、 监督。 资产托管 部内部设置专门负责稽核监察工作
的内部风险控制处， 配备专职稽核监察人员， 在总经理的直接领导下， 依照有关
法律规章， 对业务的运行独立行使稽核监察职权。 各业务处室在各自职责范围内
实施具体的风险控制措施。
（三）内部风险控制原则
1、合 法性 原则。 内控 制度应 当符 合国家 法律 法规及 监管 机构的 监管 要求，
并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。
2、完 整性 原则。 托管 业务的 各项 经营管 理活 动都必 须有 相应的 规范 程序和
监督制约； 监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节， 覆盖所有的部
门、岗位和人员。
3、及 时性 原则。 托管 业务经 营活 动必须 在发 生时能 准确 及时地 记录 ；按照
“内控优先” 的原则， 新设机构或新增业务品种时， 必须做到已建立相关的规章
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制度。
4、审 慎性 原则。 各项 业务经 营活 动必须 防范 风险， 审慎 经营， 保证 基金资
产和其他委托资产的安全与完整。
5、有 效性 原则。 内控 制度应 根据 国家政 策、 法律及 经营 管理的 需要 适时修
改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。
6、独 立性 原则。 资产 托管部 托管 的基金 资产 、托管 人的 自有资 产、 托管人
托管的其他资产应当分离； 直接操作人员和控制人 员应相对独立， 适当分离； 内
控制度的检查、评价部门必须独立于内控制度的制定和执行部门。
（四）内部风险控制措施实施
1、严 格的 隔离制 度。 资产托 管业 务与传 统业 务实行 严格 分离， 建立 了明确
的岗位职责、 科学的业务流程、 详细的操作手册、 严格的人员行为规范等一系列
规章制度， 并采取了良好的防火墙隔离制度， 能够确保资产独立、 环境独立、 人
员独立、业务制度和管理独立、网络独立。
2、高 层检 查。主 管行 领导与 部门 高级管 理层 作为工 行托 管业务 政策 和策略
的制定者和管理者， 要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况， 以检查资
产托管部在 实现内部控制目标方面的进展，并根据检查情况提出内部控制措施，
督促职能管理部门改进。
3、人 事控制 。资 产托 管部严 格落实 岗位 责任 制，建 立“自 控防 线” 、 “互控
防线” 、 “监控防线” 三 道控制防线， 健全绩效考核和激励机制， 树立 “以人为本”
的内控文化， 增强员工的责任心和荣誉感， 培育团队精神和核心竞争力。 并通过
进行定期、 定向的业务与职业道德培训、 签订承诺书， 使员工树立风险防范与控
制理念。
4、经 营控 制。资 产托 管部通 过制 定计划 、编 制预算 等方 法开展 各种 业务营
销活动、 处理各项事务， 从而有效地控制和配置组织资源， 达到资源利用和 效益
最大化目的。
5、内 部风 险管理 。资 产托管 部通 过稽核 监察 、风险 评估 等方式 加强 内部风
险管理， 定期或不定期地对业务运作状况进行检查、 监控， 指导业务部门进行风
险识别、评估，制定并实施风险控制措施，排查风险隐患。
6、数 据安 全控制 。我 们通过 业务 操作区 相对 独立、 数据 和传真 加密 、数据
传输线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。
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7、应 急准 备与响 应。 资产托 管业 务建立 专门 的灾难 恢复 中心， 制定 了基于
数据、 应用、 操作、 环 境四个层面的完备的灾难恢复方案， 并组织员工定期演练。
为使演练更加接近实战， 资产托管 部不断提高演练标准， 从最初的按照预订时间
演练发 展到现 在的 “随 机演练 ” 。从 演练 结果 看，资 产托管 部完 全有 能力在 发生
灾难的情况下两个小时内恢复业务。
（五）资产托管部内部风险控制情况
1、资 产托 管部内 部设 置专职 稽核 监察部 门， 配备专 职稽 核监察 人员 ，在总
经理的直接领导下， 依照有关法律规章， 全面贯彻落实全程监控思想， 确保资产
托管业务健康、稳定地发展。
2、完 善组 织结构 ，实 施全员 风险 管理。 完善 的风险 管理 体系需 要从 上至下
每个员工的共同参与， 只有这样， 风险控制制度和措施才会全面、 有效。 资产托
管部实施全员风险管理， 将风险 控制责任落实到具体业务部门和业务岗位， 每位
员工对自己岗位职责范围内的风险负责， 通过建立纵向双人制、 横向多部门制的
内部组织结构，形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。
3、建 立健 全规章 制度 。资产 托管 部十分 重视 内控制 度的 建设， 一贯 坚持把
风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、 制度建设和工作流程中。 经过多年
努力， 资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度， 包括： 岗位职责、 业务
操作流程、 稽核监察制度、 信息披露制度等， 覆盖所有部门和岗位， 渗透各项业
务过程，形成各个业务环节之间的相互制约机制。
4、内 部风 险控制 始终 是托管 部工 作重点 之一 ，保持 与业 务发展 同等 地位。
资产托管业务是商业银行新兴的中间业务， 资产托管部从成立之日起就特别强调
规范运作， 一直将建立一个系统、 高效的风险防范和控制体系作为工作重点。 随
着市场环境的变化和托管业务的快速发展， 新问题、 新情况不断出现， 资产托管
部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置， 视风险防范和控制为托管业
务生存和发展的生命线
五、托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序
基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《基金
法》 、 《运作 办法》 、 《 证 券投资 基金会 计核算 办 法》 、 基金合 同及其 他 有关规 定 ，
托管人对基金的投资对象和范围、 投资组合比例、 投资限制、 基金管理人报酬和
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基金托管人托管费的计提比例和支付方法、 基金会计核算、 基金财产估值和基金
净值的计算、 收益分配以及其他有关基金投资运作的事项， 对基金管理人进行业
务监督、核查。
基金托管人发现基金管理人的违规行为， 以书面形式通知基金管理人限期纠
正； 对基金管理人发出的违法违规投资指令， 不予执行， 并采取必要的补救措施；
基金管理人收到通知后应及时进行核对确认并回函； 在限期内， 基金 托管人有权
对通知事项进行复查，如基金管理人未予纠正，基金托 管人应报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人有涉嫌重大违法违规行为时， 应立即报告中国证
监会，同时通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。
六、基金托管人的权利与义务
1、根 据《基 金法 》 、 《 运作办 法》及 其他 有关 规定， 基金托 管人 的权 利包括
但不限于：
（1） 自《 基金合 同》 生效之 日起 ，依法 律法 规和《 基金 合同》 的规 定安全
保管基金财产；
（2） 依《 基金合 同》 约定获 得基 金托管 费以 及法律 法规 规定或 监管 部门批
准的其他收入；
（3） 监督 基金管 理人 对本基 金的 投资运 作， 如发现 基金 管理人 有违 反《基
金合同》 及国家法律 法规行为， 对基金财产、 其他当事人的利益造成重大损失的
情形 ，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；
（4） 以基 金托管 人和 基金联 名的 方式在 中国 证券登 记结 算有限 公司 上海分
公司和深圳分公司开设证券账户；
（5）以基金托管人名义开立证券交易资金账户，用于证券交易资金清算；
（6） 以基金的名义在中央国债登记结算有限公司开设 银行间债券托管账户 ，
负责基金 投资债券的后台匹配 及资金的清算；
（7）提议召开或召集基金份额持有人大会；
（8）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；
（9）法律法规和《基金合同》规定 的其他权利。
2、根 据《基 金法 》 、 《 运作办 法》及 其他 有关 规定， 基金托 管人 的义 务包括
但不限于：
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（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；
（2） 设立 专门的 基金 托管部 门， 具有符 合要 求的营 业场 所，配 备足 够的、
合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
（3） 建立 健全内 部风 险控制 、监 察与稽 核、 财务管 理及 人事管 理等 制度，
确保基金财产的安全， 保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的
基金财产相互独立； 对所托管的不同的基金分别设置账户， 独立核算， 分账管理，
保证不同基金之间在名册登记、 账户设置、 资金划拨、 账册记录等方面相互独立；
（4） 除依据 《基 金法 》 、 《基 金合同 》及 其他 有关规 定外， 不得 利用 基金财
产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
（5） 保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
（6） 按规 定开设 基金 财产的 资金 账户和 证券 账户， 按照 《基金 合同 》的约
定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；
（7） 保守基 金商 业秘 密，除 《基金 法》 、 《 基 金合同 》及其 他有 关规 定另有
规定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露；
（8） 复核 、审查 基金 管 理人 计算 的基金 资产 净值、 基金 份额申 购、 赎回价
格；
（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
（10） 对基金财务会计报告、 季度、 半年度和年度基金报告出具意见， 说明
基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照 《基金合同》 的规定进行； 如果基
金管理人有未执行 《基金合同》 规定的行为， 还应当说明基金托管人是否采取了
适当的措施；
（11 ）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15 年以
上；
（12）建立并保存基金份额持有人名册 ；
（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
（14） 依据基金管理人的指令 或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和
赎回款项；
（15） 按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金份额持有人依法自行召
集基金份额持有人大会；
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（16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作；
（17） 参加基金财产清算小组， 参与基金财产的保管、 清理、 估价、 变现和
分配；
（18） 面临解散、 依法被撤销或者被依法宣告破产时， 及时报告中国证监会
和银行监管机构，并通知基金管理人；
（19） 因违反 《基金合 同》 导致基金财产损失时， 应承担赔偿责任， 其赔偿
责任不因其退任而免除；
（20） 按规定监督基金管理人 按法律法规和 《基金合同》 规定履行自己的义
务， 基金管理人因违反 《基金合同》 造成基金财产损失时， 应为基金利益向基金
管理人追偿；
（21）执行生效的基金份额持有人大会的决定 ；
（22）法律法规 及中国证监会规定的和《基金合同》 约定的其他义务。
第 三部分 、 相关 服务 机构
一、基金份额发售机构
1、直销机构
名
称：景顺长城基金管理有限公司
住
所、办公地址 ：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层
法定代表人：赵如冰
批准设立文号：证监基金字［2003］76 号
电
话：0755-82370388-1661
传
真：0755-22381325
联系人：严丽娟
2、代销机构
（1）中国工商银行股份有限公司
注册（办公）地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
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客户服务电话：95588（全国）
网址：www.icbc.com.cn
（2）中国银行股份有限公司
注册（办公）地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人：肖钢
客户服务电话：95566（全国）
网址：www.boc.cn
（3）中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座F9
法定代表人：项俊波
客户服务电话：95599
网址：www.abchina.com
（4）上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
联系人：倪苏云、虞谷云
电话： （021）61618888
传真： （021）63604199
客户服务热线：95528
公司网站：www.spdb.com.cn
（5）中国民生银行股份有限公司
注册（办公）地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：董文标
联系人：董云巍
联系电话：010-58560666
传真：010-57092611
客户服务热线：95568
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网址：www.cmbc.com.cn
（6）交通银行股份有限公司
住所（办公）地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：胡怀邦
联系人：曹榕
电话：021-58781234
传真：021-58408483
客户服务电话：95559
网址：www.bankcomm.com
（7）平安银行股份有限公司
注册（办公）地址：深圳市深南中路 1099 号
法定代表人：孙建一
联系人：芮蕊
电话：0755-25879756
传真：0755-22197701
客服热线：95511
网址：http://bank.pingan.com
（8）深圳发展银行股份有限公司
注册（办公）地址：深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦
法定代表人：肖遂宁
联系人：姜聃
联系电话：0755-22166316
传真电话：0755-25841098
客服电话：95501
网址: www.sdb.com.cn
（9）华夏银行股份有限公司
注册（办公）地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人：吴建
联系人：马旭
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联系电话：010-85238425
客户服务电话：95577
公司网址：www.hxb.com.cn
（10）广发银行股份有限公司
注册（办公）地址：广州市越秀区东风东路 713 号
法定代表人：李若虹
服务热线：400 830 8003
网址：www.gdb.com.cn
（11）中信银行股份有限公司
注册（办公）地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦C 座
法定代表人：田国立
电话：010-65541585
传真：010-65541230
客户服务电话：95558
网址：www.bank.ecitic.com
（12）北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号
法定代表人：闫冰竹
联系人：王曦
电话：010-66223584
传真：010-66226045
客户服务电话：010-95526
网址：www.bankofbeijing.com.cn
（13）渤海银行股份有限公司
注册（办公）地址：天津市河西区马场道 201-205 号
法定代表人：刘宝凤
联系人： 王宏
联系电话：022-58316666
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传真：022-58316259
客户服务热线：400-888-8811
网址：www.cbhb.com.cn
（14）浙商银行股份有限公司
注册（办公）地址：中国杭州市庆春路 288 号
法定代表人：张达洋
联系人：毛真海
电话：0571-87659546
传真：0571-87659188
客户服务热线：95527
银行网址：www.czbank.com
（15）温州银行股份有限公司
注册（办公）地址：温州市车站大道华海广场 1 号楼
法定代表人：夏瑞洲
客户服务电话：0577-96699
网址：www.wzbank.cn
（16）长城证券有限责任公司
注册（办公）地址：深 圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、
17 层
法定代表人：黄耀华
联系人：李春芳
电话：0755-83516089
传真：0755-83515567
客户服务热线：0755-33680000、400 6666 888
网址：www.cgws.com
（17）中国银河证券股份有限公司
注册（办公）地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：顾伟国
联系人：田薇
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电话：010-66568430
传真：010-66568536
客户服务电话: 4008-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
（18）海通证券股份有限公司
注册（办公）地址：上海市淮海中路 98 号
法定代表人：王开国
联系人：金芸、李笑鸣
电话：021-23219000
传真：021-23219100
客服电话：95553
网址：www.htsec.com
（19）中信建投证券有限责任公司
注册（办公）地址：北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼
法定代表人：张佑君
联系人：许梦园
电话： （010）85130588
传真： （010）65182261
客户服务电话: 4008888108
网址：www.csc108.com
（20）申银万国证券股份有限公司
注册（办公）地址：上海市常熟路 171 号
法定代表人：丁国荣
联系人：曹晔
电话：021-54033888
传真：021-54038844
客户服务电话：021-962505
网址：www.sywg.com
（21）国都证券有限责任公司
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注册（办公）地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 号 10
层
法定代表人：常喆
联系人：黄静
电话：010-84183333
传真：010-84183311-3389
客服电话：400-818-8118
网址：www.guodu.com
（22）光大证券股份有限公司
注册（办公）地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：徐浩明
联系人：刘晨、李芳芳
电话：021-22169999
传真：021-22169134
客户服务电话：4008888788、10108998
网址：www.ebscn.com
（23）安信证券股份有限公司
注册 （办公） 地址： 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦35 层、28 层A02
单元
法定代表人：牛冠兴
联系人：陈剑虹
电话：0755-82825551
传真：0755-82558355
客户服务电话:4008001001
网址：www.essence.com.cn
（24）中信证券（浙江）有限责任公司
注册 （办公） 地址： 浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19、
20 层
法定代表人：刘军
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联系人：俞会亮
电话：0571-85776115
客户服务电话: 0571-96598
网址：www.bigsun.com.cn
（25）华龙证券有限责任公司
注册（办公）地址：甘肃省静宁路 308 号
法定代表人：李晓安
联系人：李昕田
客服电话：96668 ，400689888
网址：www.hlzqgs.com
（26）中银国际证券有限责任公司
注册（办公）地址：上海市浦东银城中路 200 号中银大厦39 层
法定代表人：许刚
联系人： 张静
电话：021-68604866-8309
客户服务电话: 4006208888
（27）华宝证券经纪有限责任公司
注册（办公）地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 166 号未来资产大厦 23 层
法定代表人：陈林
联系人：陈康菲
电话：021-50122222
传真：021-50122200
客户服务电话:4008209898
网址：www.cnhbstock.com
（28）爱建证券有限责任公司
注册（办公）地址：上海市南京西路 758 号23 楼
法定代表人：张建华
联系人：陈敏
电话：021-32229888-3121
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传真：021-62878783
客服热线：021-63340678
网址：www.ajzq.com
（29）信达证券股份有限公司
注册（办公）地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼
法定代表人：高冠江
联系人：唐静
电话：010-88656100
传真：010-63080978
客服热线：400-800-8899
网址：www.cindasc.com
（30）天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座701
办公地址：北京市西城区金融街 5 号新盛大厦 B 座4 层
法定代表人：林义相
联系人：林爽
电话：010-66045566
传真：010-66045500
客服热线：010-66045678
网址：www.txsec.com
（31）方正证券股份有限公司
注册（办公）地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22 －24 层
法定代表人：雷杰
联系人：邵艳霞
电话：0731-85832507
传真：0731-85832214
客服热线：95571
网址：www.foundersc.com
（32）平安证券有限责任公司
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注册（办公）地址：广东省深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 层
法人代表：杨宇翔
联系人：郑舒丽
电话：0755-22626391
传真：0755-82400862
客户服务电话：4008816168
网址：www.pingan.com
（33）广发证券股份有限公司
注 册 （ 办 公 ） 地 址 ： 广 州 天 河 区 天 河 北 路 183-187 号 大 都 会 广 场 43 楼
（4301-4316 房）
法定代表人：林治海
联系人：黄岚
电话：020-87555888
传真：020-87555305
客户服务电话: 95575
网址：www.gf.com.cn
（34）宏源证券股份有限公司
注册（办公）地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号
法定代表人：冯戎
联系人：李巍
电话：010-88085858
传真：010-88085195
客服热线：400-800-0562
网址：www.hysec.com
（35）国金证券股份有限公司
注册（办公）地址：成都市东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
联系人：金喆
电话：028-86690126
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客户服务电话：4006600109
网址：www.gjzq.com.cn
（36）中航证券有限公司
注册（办公）地址：江西省南昌市抚河北路 291 号
法定代表人：杜航
联系人：余雅娜
客户服务电话：400-8866-567
公司网址：www.avicsec.com
（37）华福证券有限责任公司
注册（办公）地址：福州市五四路 157 号新天地大厦7、8 层
法定代表人：黄金琳
联系人：黄静
电话：0591-87383623
传真：0591-87383610
客户服务电话：96326（福建省外请加拨 0591）
网址：www.hfzq.com.cn
（38）中信证券股份有限公司
注册地址：深圳市深南路 7088 号招商银行大厦 A 层
办公地址：北京朝阳区新源南路 6 号京城大厦
法定代表人：王东明
联系人：陈忠
联系电话：010 －84588888
传真：010－84865560
客服电话：010-84588888
网址： www.cs.ecitic.com
（39）国元证券有限责任公司
注册（办公）地址：安徽省合肥市寿春路 179 号
法定代表人：凤良志
联系人：程维
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电话：0551-2246273
传真：0551—2272100
客服电话：全国统一热线 95578，4008888777 ，安徽省内热线96888
网址：www.gyzq.com.cn
（40）中国中投证券有限责任公司
注册 （办公） 地址： 深 圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋
第18 层-21 层及第 04 层01、02、03、05、11、12、13、15、16、18 、19、20、
21 、22、23 单元
法定代表人：龙增来
联系人：刘毅
联系电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
客服电话：400 600 8008
网址：www.china-invs.cn
（41）兴业证券股 份有限公司
注册（办公）地址：福州市湖东路 268 号
法定代表人：兰荣
联系人：谢高得
电话：021-38565785
传真：021－38565783
客户服务电话:4008888123
网址：www.xyzq.com.cn
（42）长江证券股份有限公司
注册（办公）地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
联系人：李良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
客户服务电话：95579 或4008-888-999
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网址：www.95579.com
（43）中国国际金融有限 公司
注册（办公）地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦2 座28 层
办公地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座28 层
法定代表人：李剑阁
电话：010－65051166
客户服务电话：010－85679238，010－85679169
传真：010－65051156
网址：www.cicc.com.cn
（44）西部证券股份有限公司
注册（办公）地址：西安市东新街 232 号陕西信托大厦16－17 层
法定代表人：刘建武
联系人：冯萍
电话：029-87406488
传真：029-87406387
客服热线：95582
网址：www.westsecu.com.cn
（45）英大证券有限责任公司
注册（办公）地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
法定代表人：赵文安
联系人：王睿
电话：0755-83007069
传真：0755-83007167
客服热线：0755-26982993
网址： www.ydsc.com.cn
（46）华泰联合证券有限责任公司
注册 （办公） 地址： 深圳市福田中心区中心广场香港中旅大厦第五层 （01A、
02 、03、04）、 17A、18A、24A、25A、26A
法定代表人：马昭明
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联系人：庞晓芸
电话：0755-82492000
传真：0755-82492962
客户服务电话: 95513
网址：www.lhzq.com
（47）招商证券股份有限公司
注册（办公）地址：深圳市益田路江苏大厦 38-45 层
法定代表人：宫少林
联系人：林生迎
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
客户服务电话:400-8888-111，95565
网址：www.newone.com.cn
（48）国盛证券有限责任公司
注册（办公）地址：南昌市北京西路 88 号（江信国际金融大厦）
法定代表人：曾小普
联系人：吴祖平
电话：0791-6281061
传真：0791-6289395
客户服务电话: 0791-6285337
网址：www.gsstock.com
（49）华泰证券股份有限公司
注册（办公）地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
联系人：程高峰、万鸣
电话： 025-83290979
客户服务电话:95597
网址：www.htsc.com.cn
（50）国泰君安证券股份有限公司
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注册（办公）地址：上海市浦东新区商城路 618 号
法定代表人：祝幼一
联系人：芮敏祺
电话：(021) 38676666 转6161
传真：(021) 38670161
客户服务电话:400 8888 666
网址：www.gtja.com
（51）浙商证券有限责任公司
注册（办公）地址：浙江杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场A-6/7 楼
法定代表人：吴承根
联系人：谢项辉
客服电话：0571-967777
网址：www.stocke.com.cn
（52）国海证券股份有限公司
注册地址：广西桂林市辅星路 13 号
办公地址：深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦 3 楼
法定代表人：张雅锋
联系人：牛孟宇
联系电话：0755-83709350
传真：0755-83700205
客户服务电话：95563
公司网址：www.ghzq.com.cn
（53）中信万通证券有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（1507-1510 室）
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层
法定代表人：张智河
联系人：吴忠超
联系电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
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客户服务电话：0532-96577
公司网址：www.zxwt.com.cn
基金管理人可根据 《销售办法》 和基金合同等的规定， 选择其他符合要求的
机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。
二、注册登记 机构
名
称：景顺长城基金管理有限公司
住
所、办公地址 ：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层
法定代表人：赵如冰
电
话：0755-82370388-1668
传
真：0755-22381325
联系人：杨波
三、律师事务所及经办律师
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：韩炯
电话：021-31358666
传真：021-31358600
经办律师：吕红、黎明
四、会计师事务所及经办注册会计师
法定名称：安永华明会计师事务所
注册地址： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼 16 层
办公地址： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼 16 层
法定代表人：葛明
电话：010-58153000
经办注册会计师： 张小东、周刚
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第 四部分 、 基金 的名 称
景顺长城中小盘股票型证券投资基金
第 五部 分、 基金 的类 型
契约型开放式
第 六部 分、 基金 的投 资目 标
本基金通过投资于具有高成长潜力的中小型优势企业， 充分把握其高成长特
性和市值高速扩张所带来的投资机会， 追求基金资产的长期资本增值， 以超过业
绩比较基准的投资回报。
第 七部 分、 基金 的投 资方 向
本基金主要投资范围限于具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上
市的股 票 （包 括在 中小 板、创 业板上 市的 股票 ） 、债 券、货 币市 场工 具、权 证、
资产支持证券 、 股 指 期 货 及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其它品种， 本基金管理人在履行
适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金将基金 资 产 的60 ％-95 ％ 投 资 于 股 票 等 权 益 类 资 产 （ 其 中 ， 权 证 投 资
比例不超过基金资产净值的3％） ， 将基金资产的5％-40％投资于债券和现金等固
定收益类品种 （其中， 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值
的5％） 。
本基金投资于中小盘股票的资产不低于基金股票资产的 80%。
本基金参与股指期货交易， 应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制
并遵守相关期货交易所的业务规则。
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第 八部 分、 基金 的投 资策 略
一 、资产配置
基金经理依据定期公布的宏观和金融数据以及投资部 门对于宏观经济、 股市
政策、 市场趋 势的 综合 分析， 运用宏 观 经 济模 型（MEM ）做出 对于 宏 观经济 的评
价， 结合基金合同、 投资制度的要求提出资产配置建议， 经投资决策委员 会审核
后形成资产配置方案。
二 、股票投资策略
1、中小股票主题库构建
在当前中国证券市场环境中， 本基金对 中小股票主题库 的界定方式为： 基金
管理人每季度 末将对 A 股市场中的股票按市值从小到大排序并相加， 累计市值达
到总市值2/3 的股票归入 中小股票主题库； 期间对于未纳入最近一次排序范围内
的股票 （如新 股、 恢复 上市股 票等） ，若 其市 值按最 近一次 排序 的标 准符合 中小
盘股标准， 则可决定是否将其纳入 中小股票主题库 ； 本基金对于中小盘股的界定
方式将随中国证券市场未来的发展与变革情况作出相应的调整。 中小盘股投资将
占本基金股票投资的 80%以上。
2、中小盘股票投资策略
本基金股票投资遵循“自下而上”的个股选择策略，制定相应的投资策略。
本基金在对投资标的进行研究筛选时， 将从定性及定量两个方面加以考察分
析，在定性分析方面重点关注：
（1） 成长性 （growth ） 。 重点关注企业生存和发展的外部环境， 企业享有国
家相关的优惠政策的变化，企业关键技术模仿难易程度、和产品定位等。
（2）业务价值（Franchise Value）
重点关注拥有高 进入壁垒的上市公司， 其一般具有以下一种或多种特征： 产
品定价能力、 创新技术、 资金密集、 优势品牌 、 健全的销售网络及售后服务、 规
模经济等。在经济增长时它们能创造持续性的成长，经济衰退时亦能度过难关，
享有高于市场平均水平的盈利能力，进而创造高业务价值，达致长期资本增值。
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（3 ）竞 争优 势 （competitive advantage ） 。重 点 关注 企业 的 市占 率概 况 、
技术优势、创新体制和开发能力、专利权和法规限制、和渠道关系等
（4）管理能力（Management）
重点关注公司治理、 企业的质量管理、 公司的销售网络、 管理层的 稳定性以
及管理班子的构成、 学历、 经验等， 通过实地考察了解其管理能力以及是否诚信。
以及 企业的战略实施等。
（5）自由现金流量与分红政策（Cash Generation Capability ）
重点关注企业创造现金流量的能力以及稳定透明的分红派息政策。 衡量企业
绩效的最终标准在于投资人的长期现金报酬， 企业除了需要拥有良好的利润增长
以外，也需要能创造足够现金流以供派息和再投资之用。在会计准则弹性太大，
盈利容易被操纵的时候， 此标准尤显重要， 因 为创造现金与分红能力永远是一家
企业素质的最好体现。
在定量分析方面重点关注：
（1）盈利能力。主要指标有 资产收益率 （ROA） 、净资产收益率（ROE）等。
（2）成长潜力。主要指标有销售收入增长率、净利润增长率等。
（3） 偿债 能力。 关注 目标公 司的 资产负 债结 构以及 资产 流动性 状况 ，重点
分析的指标有资产负债率、流动比率、货币资金/总资产、利息保障倍数等。
（4） 估值。 主要指标有 市盈率 （PE） 、 市盈增长比率 （PEG） 、 市净率 （PB） 、
市现率 （PCF） 、市销率 （PS） 、企业价值倍数 （EV/EBITDA）等。
对成长、价值、收益三类股票设定不同的估值指标。
成长型股票 （G ） ： 用来衡量成长型上市公 司估值水平的主要指标为 PEG，即
市盈率除以盈利增长率。 为了使投资人能够达到长期获利目标， 我们在选股时将
会谨慎地买进价格与其预期增长速度相匹配的股票。
价值型股票 （V） ： 分析 股票内在价值的基础是将公司的净资产收益率与其资
本成本进行比较。 我们在挑选价值型股票时， 会根据公司的净资产收益率与资本
成本的相对水平判断公司的合理价值， 然后选出股价相对于合理价值存在折扣的
股票。
收益型股票（I ） ：是依靠分红取得较好收益的股票。我们挑选收益型股票，
要求其保持持续派息的政策，以及较高的股息率水平。
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（5）流动性分析。主要指标有 市场流通量、股东分散性等。
以上个股考察中不可或缺的部分是合理性分析。 因此在研究公司业绩及对公
司前景做出预测时，都会对有关公司的业绩和盈利能力做出详细的合理性研究。
其中包括把公司的盈利能力与国内同行业的公司作比较、 追踪公司的主要生意对
手， 如供应商、 客户、 竞争对手等的表现、 参考国外同业公司的表现与赢利能力
等，务求从多方位评估公司本身的业绩合理性与业务价值 。
3、买入名单确定
我们运用景顺长 城 “股票研究数据库 （SRD ） ” 当中的标准分析模板 对上市公
司的品质和估值水平进行鉴别， 再综合当 前的市场状况等多种市场因素， 择 机将
相应的股票纳入 股票 买入名单。
三 、债券投资策略
债券投资在保证资产流动性的基础上， 采取利率预期策略、 信用策略和时机
策略相结合的积极性投资方法，力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。
1、自上而下确定组合久期及类属资产配置
通过对宏观经济、货币和财政政策、市场结构变化、资金流动情况的研究，
结合宏 观经济 模型 （MEM ）判 断收益 率曲 线变 动的趋 势及幅 度， 确定 组合久 期。
进而根据各类属资产的预期收益率，结合类属配置模型确定类别资产配置。
2、自下而上个券选择
通过预测收益率曲线变动的幅度和形状， 对比不同信用等级 、 在不同市场交
易债券的到期收益率， 结合考虑流动性、 票息、 税收、 可否回购等其它决定债券
价值的因素，发现市场中个券的相对失衡状况。
重点选 择的 债券品 种包 括：a 、在 类似信 用质 量和期 限的 债券中 到期 收益率
较高的 债券；b、 有较 好流动 性的债 券；c 、 存在信 用溢价 的债券 ；d 、较 高债性
或期权 价值的 可转 债；e、收 益率水 平合 理的 新券或 者市场 尚未 正确 定价的 创新
品种。
（1）利率预期策略
基金管理人密切跟踪最新发布的宏观经济数据和金融运行数据， 分析宏观经
济运行的可能情景， 预测财政政策、 货币政策等政府宏观经济政策取向， 分析金
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融市场资金供 求状况变化趋势， 在此基础上预测市场利率水平变动趋势， 以及收
益率曲线变化趋势。 在预期市场利率水平将上升时， 降低组合的久期； 预期市场
利率将下降时， 提高组合的久期。 并根据收益率曲线变化情况制定相应的债券组
合期限结构策略如子弹型组合、哑铃型组合或者阶梯型组合等。
（2）信用策略
基金管理人密切跟踪国债、 金融债、 企业 （公司） 债等不同债券种类的利差
水平， 结合各类券种税收状况、 流动性状况以及发行人信用质量状况的分 析， 评
定不同债券类属的相对投资价值，确定组合资产在不同债券类属之间的配置比
例。
个券选 择层 面，基 金管 理人自 建“ 企业信 用资 料库（CBD ） ” ，对 所有 投资的
信用品种进行详细的财务分析和非财务分析。 财务分析方面， 以企业财务报表为
依据， 对企业规模、 资产负债结构、 偿债能力和盈利能力四方面进行评分， 非财
务分析方面 （包括管理能力、 市场地位和发展前景等指标） 则主要采取实地调研
和电话会议的形式实施。 通过打分来评判该企业是低风险、 高风险还是绝对风险
的企业，重点投资于低风险的企业债券；对于高风险企业，有相应的投资限制；
不投资于绝对风险的债券。
（3）时机策略
① 骑 乘策 略。当 收益 率曲线 比较 陡峭时 ，也 即相邻 期限 利差较 大时 ，可以
买入期限位于收 益率曲线陡峭处的债券，也即收益率水平处于相对高位的债券，
随着持有期限的延长， 债券的剩余期限将会缩短， 从而此时债券的收益率水平将
会较投资期初有所下降，通过债券的收益率的下滑，进而获得资本利得收益。
② 息 差策 略。利 用回 购利率 低于 债券收 益率 的情形 ，通 过正回 购将 所获得
资金投资于债券以获取超额收益。
③ 利 差策 略。对 两个 期限相 近的 债券的 利差 进行分 析， 从而对 利差 水平的
未来走势做出判断， 从而进行相应的债券置换。 当预期利差水平缩小时， 可以买
入收益率高的债券同时卖出收益率低的债券， 通过两债券利差的缩小获得投资收
益； 当预期利 差水平扩大时， 可以买入收益率低的债券同时卖出收益率高的债券，
通过两债券利差的扩大获得投资收益。
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四 、股指期货投资策略
本基金参与股指期货交易，以套期保值为目的，制定相应的投资策略。
1 、 时 点 选 择 ： 基 金 管 理 人 在 交 易 股 指 期 货 时 ， 重 点 关 注 当 前 经 济 状 况 、 政
策倾向、资金流向、和技术指标等因素。
2 、 套 保 比 例 ： 基 金 管 理 人 根 据 对 指 数 点 位 区 间 判 断 ， 在 符 合 法 律 法 规 的 前
提下， 决定套保比例。 再根据基金股票投资组合的贝塔值， 具体得出参与股指期
货交易的买卖张数。
3 、 合 约 选 择 ： 基 金 管 理 人 根 据 股 指 期 货 当 时 的 成 交 金 额 、 持 仓 量 和 基 差 等
数 据，选择和基金组合相关性高的股指期货合约为交易标的。
第 九部 分、 基金 的 业 绩比 较基 准
本基金业绩比较基准：
中证700 指数×80%＋中证全债指数×20%
使用上述业绩比较基准的主要理由为：
一、市场代表
中证700 指数是由中证指数有限公司推出的中小盘股票指数， 中证 700 指数
的成份股由中证200 指数 （中证中盘指数） 和中证 500 指数 （中证小盘指数） 成
份股一起构成； 中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市场和
沪深交易所债券市场的跨市场债券指数，两者均具有良好的市场代表性。
二、风格的一致性
中证700 指数是由中证指数公司推出的表征 A 股市场中、 小市值股票的风格
指数，与本基金的投资风格定位具有一致性。
三、复合基准构建的公允性
本基金 是一 只股 票型 基 金，股 票投 资比 例范 围 为基金 资产 的 60-95% ，其中
市场中性时的股票仓位为 80%。 本基金股票和债券投资的比较基准分别使用具有
充分市场认同度的中证 700 指数和中证全债指数， 股票和债券投资的比较基准在
基金整体业绩比较基准的占比按照市场中性时两类资产的投资比例确定， 可以比
较公允地反映基金管理人的投资管理能力。
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四、易于观测性
本基金的比较基准易于观察， 任何投资人都可以使用 公开的数据经过简单的
算术运算获得比较基准，保证了基金业绩评价的透明性。
如果今后法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的股票指数
时， 本基金的基金管理人可以在与托管人协商一致并报中国证监会备案后， 变更
业绩比较基准并及时公告。
第 十部 分 、 基金 的 风 险收 益特 征
本基金是股票型基金， 属于风险程度较高的投资品种， 其预期风险收益水平
高于债券型基金与混合型基金。 本基金主要投资于中小盘股票， 在股票型基金中
属于风险水平相对较高的投资产品。
第 十一 部分 、基 金投 资组 合报 告（ 未经 审计 ）
景顺长城基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带
责任。
基金托管人中国工商银行根据基金合同规定，已经复核了本投资组合报告，
保 证 复核 内容 不存 在虚假 记 载、 误导 性陈 述或者 重 大遗 漏。 财务 数据截 至 2011
年 12 月 31 日，本报告中所列财务数据 未经审计。
1、 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 799,170,733.16 63.29
其中：股票 799,170,733.16 63.29
2 固定收益投资 243,645,000.00 19.30
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其中：债券 243,645,000.00 19.30
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 150,000,270.00 11.88
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 66,602,818.34 5.27
6 其他各项资产 3,240,497.74 0.26
7 合计 1,262,659,319.24 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 46,855,638.80 3.76
C 制造业 376,941,849.96 30.22
C0
食品、饮料 131,133,096.73 10.51
C1
纺织、服装、皮毛 5,534,200.00 0.44
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 63,654,626.80 5.10
C5
电子 20,646,508.05 1.66
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 113,032,780.67 9.06
C8
医药、生物制品 42,940,637.71 3.44
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 4,245,705.00 0.34
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E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 19,253,520.00 1.54
H 批发和零售贸易 6,996,931.95 0.56
I 金融、保险业 40,443,568.56 3.24
J 房地产业 37,564,916.19 3.01
K 社会服务业 128,611,872.75 10.31
L 传播与文化产业 138,256,729.95 11.08
M 综合类 - -
合计 799,170,733.16 64.06
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 300124 汇川技术 1,287,600 69,787,920.00 5.59
2 000568 泸州老窖 1,397,759 52,136,410.70 4.18
3 000430 ST 张家界 5,401,243 51,581,870.65 4.13
4 600754 锦江股份 2,718,677 47,060,298.87 3.77
5 300251 光线传媒 705,842 42,858,726.24 3.44
6 300132 青松股份 2,574,302 36,040,228.00 2.89
7 600702 沱牌舍得 2,126,727 35,367,470.01 2.84
8 000423 东阿阿胶 820,160 35,225,872.00 2.82
9 300027 华谊兄弟 2,054,836 32,486,957.16 2.60
10 300133 华策影视 863,673 28,933,045.50 2.32
4、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％ ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 243,645,000.00 19.53
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 243,645,000.00 19.53
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 1101094 11央行票据94 2,000,000 193,280,000.00 15.49
2 1101039 11央行票据39 500,000 50,365,000.00 4.04
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8、投资组合报告附注
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（1） 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查
或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处 罚的情况。
（2）本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,532,643.11
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,680,085.56
5 应收申购款 27,769.07
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,240,497.74
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
第 十二 部分 、基 金的 业绩
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在
作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 基金业绩数据截至 2011 年 12
月 31 日。
1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
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2011 年3月
22日-2011
年6月30日
-5.30% 0.64% -6.91% 1.03% 1.61% -0.39%
2011 年3月
22 日-2011
年12月31
日
-20.40
%
1.03% -27.69% 1.15% 7.29% -0.12%
2、 自 基金合 同生 效以 来基金 累计份 额净 值增 长率变 动及其 与同 期业 绩比较 基准
收益率变动的比较
景顺长城中小盘股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2011 年3 月22 日至2011 年12 月31 日）
注：本 基金 的资 产配 置 比例为 ：基 金资 产的 60%-95% 投资 于股 票等 权益类 资产
（其中， 权证投资比例不超过基金资产净值的 3% ） ， 基金资产的 5%-40% 投资于
债券和现金等固定收益类品种 （其中， 现金或 到期日在一年以内的政府债券不低
于基金资产净值的 5% ） 。 本基金投资于中小盘股票的资产不低于基金股票资产的
80% 。 本基金的建仓期为自 2011 年 3 月 22 日基金合同生效日起 6 个月。 建仓期
结束时，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。基金合同生效（2011
年 3 月 22 日）起至本报告期末不满一年。
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第 十三 部分 、基 金费 用概 览
一、 与基金运作有关的费用
（一） 基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师 费、律师费和诉讼费 ；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、按 照国 家有关 规定 和《基 金合 同》约 定， 可以在 基金 财产中 列支 的其他
费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
（ 二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金 的管 理费 按前 一 日 基金 资产 净值 的 1.5%年费 率计 提。 管理 费 的计算
方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H 为每日应计提 的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算 ， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人 复核后于次月前2 个工作日内从
基金 财产中一次性支付给基金管理人 。 若遇法定节假日、 公休假等， 支付日期顺
延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按 前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.25%÷ 当年天数
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H 为每日应计提 的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算 ， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人 复核后于次月前2 个工作日内从
基金财产中一次性支取 。若遇法定节假日、 公休日等，支付日期顺延。
上述一、 基金费用 的种类中第3－7 项费用 ， 根据有关法规及相应协议规定 ，
按费用实际支出金额列入当期费用 ，由基金托管人从基金财产中支付。
二、与基金销售有关的费用
1、认购费
（1）认购费率
投资者认购需缴纳认购费用， 认购费率以有效认购申请确认金额为基数采用
比例费率。费率表如下：
认 购金 额（M ） 认 购费 率
M＜100 万 1.2%
100 万≤M＜500 万 0.8%
M≥500 万 按笔收取，1000 元/ 笔
（2）计算公式
本基金认购份额的计算如下：
净认购金额 = 认购金额/（1＋认购费率）
认购费用 = 认购金额-净认购金额；
认购份额 = （净认购金额＋认购利息）/ 基金份额发售面值。
基 金 认 购 份 额 计 算 结 果 保 留 到 小 数 点 后 两 位 ， 小 数 点 后 两 位 以 后 的 部 分 四
舍五入 ，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
2、申购费
（1）申购费率
投资者申购需缴纳申购费用， 申购费率以申购金额为基数采用比例费率。 费
率表如下：
申 购金 额（M ） 申 购费 率
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M＜100 万 1.5%
100 万≤M＜500 万 1.0%
M≥500 万 按笔收取，1000 元/笔
（2）计算公式
本基金申购份额的计算如下：
净申购金额 =申购金额/（1＋申购费率）
申购费用=申购金额-净申购金额
申购份额=净申购金额/申购当日基金份额 净值
基金申购份额计算结果 保留到小数点后两位， 小数点后两位以后的部分四舍
五入 ，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
3、赎回费
（1）赎回费率
本基金的赎回费用在投资人赎回本基金份额时收 取， 扣除用于市场推广、 注
册登记费和其他手续费后的余额归基金财产。 本基金赎回费的 25% 归入基金财产
所有。
本基金的赎回费率不高于 0.5% ，随持有期限的增加而递减。
持 有期 赎 回费 率
1 年以内 0.5％
1 年以上（含）－2 年 0.25%
2 年以上 （含） 0
注：就 赎回 费而 言，1 年指 365 天，2 年指 730 天。
（2）计算公式
本基金采用 “份额赎回” 方式， 赎回价格以 T 日的基金份额净值为基准进行
计算， 本基金赎回金额的计算如下：
赎回总金额=赎回份额 ?T 日基金份额净值
赎回费用=赎回总金额 ? 赎回费率
净赎回金额=赎回总金额 ? 赎回费用
赎回金额为按实际确认的有效赎回份额以当日基金份额净值为基准并扣除
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相应的费用， 赎回金额计算结果 保留到小数点后 2 位， 小数点后两位以后的部分
四舍五入，由此产生的误差计入基金财产 。
4、 基金转换费用
（1）本基金的转换费用由赎回费和申购补差费组成，转出时收取赎回费，
转入时收取申购补差费。 其中赎回费的收取标准遵循本招募说明书的约定， 申购
补差费的收取标准为：申购补差费= MAX【转出净额在转入基金中对应的申购费
用－转出净额在转出基金中对应的申购费用，0】。
（2）计算公式
①基金转出时赎回费的 计算：
由股票基金转出时：
转出总额＝转出份额×转出基金当日基金份额净值
由货币基金转出时：
转出总 额＝ 转出份 额× 转出基 金当 日基金 份额 净值+ 待结 转收益 （全 额转出
时）
赎回费用＝转出总额×转出基金赎回费率
转出净额＝转出总额－赎回费用
②基金转入时申购补差费的计算：
净转入金额＝转出净额－申购补差费
其中， 申购 补差 费= MAX 【转 出净 额在 转入基 金中对 应的 申购费 用－ 转出净
额在转出基金中对应的申购费用，0】
转入份额＝净转入金额 / 转入基金当日基金份额净值
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基 金管 理人和 基金 托管人 因未 履行或 未完 全履行 义务 导致的 费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》 生效前 的相关费用， 包括但不限于验资费、 会计师和律师费、
信息披露费用等费用；
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4、其 他根 据相关 法律 法规及 中国 证监会 的有 关规定 不得 列入基 金费 用的项
目。
四 、费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后， 可根据基金发展情况调整基金管理费
率、基金托管费率、基金销售费率等相关费率。
调高基金管理费率、 基金托管费率或基金销售费率等费率， 须召开基金份额
持有人大会审议； 调低基金管理费率、 基金托管费率或基金销售费率等费率， 无
须召开基金份额持有人大会。
基金管 理人 必须于 新的 费率实 施日 前 按照 《信 息披露 办法 》的有 关规 定,在
至少一种指定 报刊和基金管理人网站上公告。
五、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
第 十四 部分 、对 招募 说明 书更 新部 分的 说明
1、在“ 第三部分 、 基 金管理人” ， 更新了基金管理人基本情况、 其他高级管
理人员 、投资决策委员会委员 的相关信息；
2、在“第四部分 、基金托管人” ，更新了托管人相关情况信 息；
3、在“第五部分 、相关服务机构” ，更新了代销机构的相关信息；
4、在“ 第八部分 、 基 金份额的申购、 赎回与转换 ” ， 更新了定期定额投资计
划相关的信息；
5 、在“第 九 部分 、 基 金 的 投 资 ” ， 更 新 了 基 金 的 投 资 组 合 报 告 ， 数 据 截 至
2011 年12 月31 日；
6、更新了“第 十部分、基金的业绩” ，数据截至 2011 年12 月31 日；
7、 在“ 第二十二 部分、其 它应披露事项” ， 更新了近期发布的与本基金有关
的公告目录，目录更新至 2012 年3 月22 日。
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景顺长城基金管理有限公司
二○一二年 五月五日
