民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券
投资基金更新招募说明书摘要
2012 年第 1 号
基金管理人：民生加银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
二零一二年四月
更 新招募说明书摘要
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重 要 提 示
民生加 银品 牌蓝 筹灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金（ 以下简 称“ 本基 金”）经2009年1月22日中
国证监 会证 监许 可【2009 】76号 文核 准募 集， 基金 合同于2009 年3 月27 日正 式 生效。
投资有 风险 ， 投 资人 申购 基金时 应认 真阅 读招 募说 明书； 基金 的过 往业 绩并 不预示 其未 来 表
现。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写， 并经 中国证 监会 核准 。 基 金合 同是约 定基 金 当
事人之 间权 利、义 务的 法律文件 。基金 投资 人自 依基金合 同取 得基 金份 额，即成为 基金 份额 持有
人和本 基金 合同 的当 事人 ，其 持有 基金 份额 的行 为 本身即 表明 其对 基金 合同 的承认 和接 受 ，并 按
照《 基金 法》 、《 运作 办法》 、基 金合 同及 其他 有关规定 享有 权利 、承担 义务。 基金 投资 人欲 了
解基金 份额 持有 人的 权利 和义务 ，应 详细 查阅 基金 合同。
本基金 管理 人保 证本 招募 说明书 的内 容真 实、 准确 、 完整。 本招募说 明书 经中国证 监会 审核
同意 ，但 中国 证监 会对 本 基金做 出的 任何 决定 ， 均 不表明 其对 本基 金的 价值 和收益 做出 实质 性判
断或保 证， 也不 表明 投资 于本基 金没 有风 险。
基金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则管理和 运用 基金 财产 ， 但不保证 基金 一定 盈利 ，
也不保 证最 低收 益。
除非另 有说 明， 本招 募说明 书所 载内 容截 止日 为2012 年3 月27 日， 有关 财务数据 和净 值表 现
截止日 为2012年12月31日。 （财务 数据 未经 审计 ）
更 新招募说明书摘要
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目
录
一、基 金管 理人
........................................................................................................................................ 2
二、基 金托 管人
........................................................................................................................................ 5
三、相 关服 务机 构
.................................................................................................................................... 8
四、基 金的 名称
...................................................................................................................................... 20
五、基 金的 类型
...................................................................................................................................... 20
六、基 金的 投资 目标
.............................................................................................................................. 20
七、基 金的 投资 方向
.............................................................................................................................. 20
八、投 资决 策依 据
.................................................................................................................................. 20
九、基 金的 投资 策略
.............................................................................................................................. 21
十、投 资管 理程 序
.................................................................................................................................. 25
十一、 业绩 比较 基准
.............................................................................................................................. 26
十二、 风险 收益 特征
.............................................................................................................................. 26
十三、 基金 投资 组合 报告
...................................................................................................................... 26
十四、 基金 业绩
...................................................................................................................................... 29
十五、 基金 的费 用
.................................................................................................................................. 29
十六、 对招 募说 明书 更新 部分的 说明
.................................................................................................. 33
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一、基金管理人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 民生 加银 基金 管理 有限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼
法定代 表人 ：万青元
成立时 间：2008 年 11 月 3 日
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证券 监督 管理 委员会 证监 许可[2008]1187 号
组织形 式： 有限 责任 公司 （中外 合资 ）
注册资 本： 人民 币 贰亿 元
存续期 间： 永续 经营
经营范 围： 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理和 中国 证监会 许可 的其 他业 务。
股权结 构： 公司 股东 为中国民生银 行股 份有限公 司 （持股 60％） 、 加拿 大皇 家银 行 （持股 30％） 、
三峡财 务有限 责任 公司（ 持股 10％） 。
电话：0755-23999888
传真：0755-23999800
联系人 ：蔡冬琳
民生加 银基 金管 理有 限公 司设有 股东 会、董 事会 、监事会 ；董事 会下 设专 门委员会 ：审计 委
员会 、合 规及 风险 管理 委员会 、薪 酬与 提名 委员 会；经 营管 理层 下设 专门 委员会 ：投 资决 策委 员
会、 风险 控制 委员 会， 以及设立 常设 部门 ： 投资 部、 研究部 、 金融 工程 与产 品部 、 市场策 划中 心 、
客服与 电子 商务 中心 、渠道管理 部 、 机构 一部 、机 构二部 、运 营 管理 部、交 易部、 信息 技术 部、
综合管 理部 、监 察稽 核部 。
基金管 理情 况：
截至 2012 年 3 月 27 日，民生加 银基 金管 理有 限公 司管 理 7 只开放 式基 金：民生加 银品 牌蓝
筹灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 民生 加银 增强 收 益债券 型证 券投 资基 金 、 民生加 银精 选股 票型
证券投 资基 金、 民生加 银稳健成 长股 票型 证券 投资 基金 、 民生加 银内 需增 长股票型 证券 投资 基金 、
民生加 银景 气行 业股 票型 证券投 资基 金、 民生 加银 中证内 地资 源主 题指 数投 资基金 。
（二）主要 人员 情况
1．基金管 理人 董事 会 成员
万青元 先生 ： 党委 书记 、董事长 ，硕士 ，主 任编 辑。历 任金 融时 报社 记者 部副主任 、中国 民
生银行 办公 室处 长、主 任助理 、副 主任 ，中 国民 生银行企 业文 化部 副总 经理 、工 会副 主任；现 任
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中国民 生银 行董 事会 办公 室主任 ，兼 任 民 生加 银基 金管理 有限 公司 党委 书记 、董事 长。
沈建军 先生 ：董 事， 硕士 ，高级 经济 师。 历任 国家 物资部 办公 厅、 国家 内贸 部办公 厅处 长 、
全国工 商联 办公 厅主 席办 公室主 任 、中国民 生银 行国际业 务部 、中国 民生 银行资产 管理 部、中 国
民生银 行投 资银 行部 副总经理 。现 任中国 民生 银行 董事会 战略 发展 与投 资管 理委员 会投 资管 理办
公室主 任。
Frank Lippa 先生： 董事 ，学士 。曾在 普华 永道 会计 事务所 从事 审计 、税 务监 督方面 的工 作，
历任加 拿大 皇家 银行 高级 顾问 ， 加拿大 皇家 银行 投资管理 公司 副总 裁、 首席会计师 和首 席财 务官 。
现任加 拿大 皇家 银行 资产 管理公司首 席 运营官 和 首席 财务 官。
王维绛 先生 ：董事 ，学 士。历 任外 汇管 理局 储备 管理司副 司长 、汇丰 集团 全球市场 部董 事总
经理、 加拿 大皇 家银 行固 定收益 部董 事总 经理 ，现 任加拿大皇 家银 行北 京分 行行长 。
李镇光 先生 ： 董事 ，博 士，高 级经 济师 。历 任海 口丰信公 司总 经理 、香港 景邦经济 咨询 公司
总经理 、 三峡 财务 有限 责任 公司 综合 管理 部副 经理 、三 峡财 务公 司投 资银 行部副经 理、经 理。 现
任三峡 财务 有限责任 公司 副总经 理。
朱晓光 先生 ：董事 ， 硕士，高 级经 济师 。历 任中 国银行北 京分 行财 会部 副科 长， 中国 民生 银
行总行 财会 部会 计处 处长 ，中 国民 生银 行福 州分 行 副行长 ， 中国 民生 银行 中 小企业 金融 部财 务总
监。现 任民 生加 银基 金管 理有限 公司 副总 经理 。
张亦春 先生 ：独立 董事 ，厦门大 学教 授、博 士生 导师。 历任 厦门 大学 经济 系讲师 、经 济学 院
财金系 副教 授、教 授、 系副主任 、系主 任、 厦门 大学经济 学院 院长 。现任 厦门大学 金融 研究 所所
长。
王波明 先生 ：独 立董 事， 硕士。 历任 美国 BK 国际商务公 司副总裁 ， 美国纽 约股票 交易 所经
济师， 北京 证券 交易 所研 究设计 联合 办公 室副总干 事。现 任 中国证 券市 场研 究设计 中心 总干 事、
财讯传 媒集 团董 事局 主席 。
Cole Randy Capener 先生 ：独立 董事 ，法 律博 士。 历任美 国贝 克麦 坚时 律师 事务所 的律 师 、
合伙人 。后 创办拯 救 非洲 家庭的 慈善 组织 。现 任美 国拯救 非洲 家庭 的慈 善组 织总裁 。
2．基金管 理人 监事 会 成员
袁美珍 女士 ：监事 会主 席，学 士。 历任 湖北 大冶 市劳动人 事局 副股 长、中 央组织部 老干 部局
副主任 、中国 民生 银行 北京管理 部党 委委 员、纪 委书记 ；中国民 生银 行纪 检监察室 主任 、纪委 副
书记，现 任民生 加银 基金 管理有 限公 司 党委委 员及 监事会 主席 。
徐敬文 先生 ：监事 ，硕 士，美 国伊 利诺 州注 册会 计师， 美国 注册 管理 会计 师，特 许金 融分 析
师。 曾在 加拿 大皇 家银 行从事战 略发 展与 财务 分析 工作 ，其 中包 括 加拿大 皇 家银行 资产 管理 公司
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的业务 发展 。现 于香 港担 任加皇 投资 管理 （亚 洲） 有限公 司亚 洲股 票市 场研 究分析 员。
李君波 先生 ：监事 ，硕 士。历 任三 峡财 务有 限责 任公司投 资银 行部 研究 员，三峡财 务有限责
任公司 研究 发展 部研 究员 、副经 理，现任 三峡 财务 有限责 任公 司 股权投 资管 理 部副 经理 。
于善辉 先生 ：监 事， 硕士 。曾任 职于 天相 投资 顾问 有限公 司， 任分 析师 、金 融创新 部经 理 、
总裁助 理、副 总经 理等 职。 2012 年加 入民 生加 银基金管 理有 限公 司，现 任民生加 银基 金管 理有
限公司 总经 理助 理兼 金融 工程与 产品 部总 监、 研究 部负责 人。
董文艳 女士 ：监事 ，学 士。曾 就职 于河 南叶 县教 育局办公 室从 事统 计工 作，中国人 民银 行外
管局从 事稽 核检 查工 作。2008 年加盟 民生 加银 基金 管理有 限公 司， 现任民 生加银基 金管 理有 限公
司深圳 管理 总部 负责 人兼 工会办 公室 主任 。
3．基金管 理人 高级 管理 人员
万青元 先生 ：董 事长 ，简 历见上 。
俞岱曦 先生 ：总经 理， 硕士。 历任 鹏华 基金 管理 有限公司 行业 分析 师，嘉 实基金管 理有 限公
司基金 经理 ， 中银 基金 管 理有限 公司 副总 经理 ，2011 年 9 月加 入民 生加 银基 金管理 有限 公司 ， 现
任民生 加银 基金 管理 有限 公司总 经理 。
朱晓光 先生 ：副 总经 理， 简历见 上。
张力女 士：督 察长 ，硕 士。历 任 招商银 行北 京分 行支行行 长助 理；中 国民 生银行北 京管 理部
紫竹支 行副 行长 、北 京管 理部投 资银 行处 处长 、北 京管理 部公 司部 总经 理；2008 年 10 月加 入民
生加银 基金 管理 有限 公司 ， 曾 任民 生加 银基 金管 理 公司总 经理 助理 兼渠 道一 部总监 ， 2012 年 1 月
起任民 生加 银基 金管 理有 限公司 督察 长。
4．本基金 基金 经理
江国华 先生 ：金 融学 硕士 ，6 年证券 从业 经历 。曾 在招商 基金 从事 投资 风险 管理和 量化 投资
策略研 究。 2008 年 7 月加 入民生 加银 基金 管理 有限 公司， 担任 金融 工程 研究 员， 兼 任煤 炭、 电 力、
汽车、 电力 设备 行业 研究 员。自 2010 年 10 月至 2011 年 12 月担 任民 生加 银 精选股 票型 证券 投资
基金基 金经 理助 理； 自 2011 年 12 月 20 日 起至 今担 任民生 加银 精选 股票 型证 券投资 基金 基金 经 理
及本基 金基金经 理。
傅晓轩 先生：上海交通大学硕士 。曾任大鹏证券综合研究 所债券高级分析师，2004 年加 盟
中国民 生银 行 ，曾 任金 融 市场部 发债 融资 中心 高级 经理 ，金 融市 场部 代客 资 产管理 中心 投资 组合
经理。2008 年进入 民生 加 银基金 管理 有限 公司 ，负 责固定 收益 投资 及研 究业 务， 自 2011 年 1 月
26 日至 2011 年 12 月 20 日担任 民生 加银 精选 股票 型证券 投资 基金 基金 经理 ；自 2010 年 11 月 8
日至 2011 年 12 月 20 日担任本 基金 基金 经理 。 黄 钦来先 生， 自 2009 年 3 月 31 日至 2010 年 11
月 7 日担任 本 基金 基金经 理 。
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陈东先 生， 自 2009 年 3 月 27 日至 2010 年 7 月 4 日担任 本基 金基 金经理。
5．投 资决 策委 员会
投资决 策委 员会 由 5 名成 员组成 ，设 主席 1 名，其 他委 员 4 名。名 单如 下：
吴剑飞 先生 ， 投资 决策 委 员会主 席 ， 现任公 司副 总经理 ； 于善辉 先生 ， 投资决策委 员会 委员 ，
现任总 经理 助理 兼金 融工 程与产 品部 总监 及研 究部 负责人 ；乐瑞祺 先生 ，投 资决策 委员 会委 员，
现任公 司投资 部副总 监；陈廷国 先生 ，投资 决策 委员会委 员，现 任公 司研 究部首席 分析 师；牛 洪
振先生 ，投 资决 策委 员会 委员， 现任 公司 交易 部总 监。
6．上述人 员之 间不 存在 亲属关系 。
二 、基 金托管 人
（一） 基金 托管 人情 况
1．基 本情 况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称： 中国 建设 银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
成立时 间：2004 年 9 月 17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 叁佰 叁拾 陆亿捌 仟玖 佰零 捌万 肆仟 元
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：尹 东
联系电 话：010- 67595003
中国建 设银 行股 份有 限公 司拥有 悠久 的经 营历 史， 其前身 “中 国人 民建 设银 行”于 1954 年
成立，1996 年易名 为“ 中国建设 银行 ” 。中国 建设 银行是中 国四 大商 业银 行之 一。中 国建 设银 行
股份有 限公 司由 原中 国建 设银行 于 2004 年 9 月分 立而成 立， 承继 了原 中国 建设银 行的 商业 银 行
业务及 相关 的资 产和 负债 。中国建 设银 行( 股票 代码 ：939) 于 2005 年 10 月27 日在香 港联 合交 易
所主板 上市 ，是 中国 四大 商业银 行中 首家 在海 外公 开上市 的银 行。2006 年 9 月 11 日，中 国建 设
银行又 作为 第一 家 H 股公司晋身 恒生 指数 。2007 年 9 月 25 日中国 建设 银行 A 股在上 海证 券交 易
所上市并开始交 易。A 股发 行后中国建设 银行的已发 行股份总数为 ：250,010,977,486 股( 包括
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240,417,319,880 股H 股及 9,593,657,606 股 A 股) 。
截至2011 年9月30日 ，中 国建设 银行 资产 总额117,723.30 亿元 ，较 上年 末增 长8.90% 。截 至
2011年9月30 日止九 个月 ，中国建 设银 行实 现净 利润1,392.07亿元， 较上 年同 期增长25.82% 。年
化平均 资产 回报 率为1.64% ，年化 加权 平均 净资 产收 益率为24.82%。利息 净收 入2,230.10 亿元 ，
较上年 同期 增长22.41% 。净利差 为2.56% ，净 利息 收 益率为2.68%，分别 较上 年同期提 高 0.21 和
0.23 个百 分点 。手 续费 及 佣金净 收入687.92亿元， 较 上年 同期 增长41.31%。
中国建 设银 行在 中国 内地 设有1.3 万余个 分支 机构 ，并在香 港、 新加 坡、 法兰 克福、 约翰 内
斯堡 、东 京、 首尔 、纽 约、胡 志明 市及 悉尼 设有 分行， 在莫 斯科 、台 北设 有代表处 ，海外 机构 已
覆盖到 全球13 个国 家和 地区， 基本 完成 在全 球主 要金融中 心的 网络 布局 ，24 小时不 间断 服务 能
力和基 本服 务架 构已 初步 形成 。中 国建 设银 行筹 建、设 立村 镇银 行33 家， 拥有建行 亚洲 、建银 国
际， 建行 伦敦 、建 信基 金、建 信金 融租 赁、 建信 信托、 建信 人寿 、中 德住 房储蓄银 行等 多家 子公
司，为 客户 提供 一体 化全 面金融 服务 能力 进一 步增 强。
中国建 设银 行得 到市 场和 业界的 支持 和广 泛认 可。2011 年上半 年， 中国 建设 银行主 要国 际
排名位 次持 续上 升， 先后 荣获国 内外 知名 机构 授予 的50 多个 重要 奖项 。 中 国 建设银 行在 英国 《银
行家 》2011 年“世 界银 行品牌500 强”中位 列第10，较 去年 上升3 位；在 美国《 财富 》世 界500
强中排 名第108 位，较 去年上升8 位。中国 建设 银行连续 第三 年获 得香 港《亚洲公 司治 理》杂 志
颁发的 “亚 洲企 业管 治年 度大奖 ” ， 先后 摘得 《亚 洲 金融》 、 《财 资》 、 《欧 洲货 币》等 颁发 的“ 中
国最佳 银行 ” 、 “ 中国 国内 最佳银 行” 与“ 中国 最佳 私人银 行” 等奖 项。
中国建 设银 行总 行设 投资 托管服 务部 ， 下 设综 合制 度处、 基金 市场 处、 资 产 托管处 、QFII 托
管处 、基 金核 算处 、基 金清算处 、监督 稽核 处和 投资托管 团队 、涉外 资产 核算团队 、养老 金托 管
服务团 队、 养老 金托 管市 场团队 、上 海备 份中 心 等 12 个职能 处室 、团 队， 现有员 工 130 余人。
自2008 年以来 中国 建设 银行托管 业务 持续 通过 SAS70 审计 ，并已经 成为 常规 化的内 控工 作手 段。
2.主要 人员 情况
杨新丰， 投资托 管服 务部副 总经理 （主持 工作 ） ，曾就 职于中 国建设 银行 江苏省 分行、 广东
省分行 、中国 建设 银行 总行会计 部、营 运管 理部 ，长期从 事计 划财 务、会 计结算、营 运管 理等 工
作，具 有丰 富的 客户 服务 和业务 管理 经验 。
纪伟 ，投 资托 管服 务部 副总经理 ，曾就 职于 中国 建设银行 南通 分行 、中国 建设银行 总行 计划
财务部 、信贷 经营 部、 公司业务 部，长 期从 事大 客户的客 户管 理及 服务 工作 ，具 有丰 富的 客户 服
务和业 务管 理经 验。
张军红 ，投资 托管 服务 部副总经 理，曾 就职 于中 国建设银 行青 岛分 行、中 国建设银 行零 售业
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务部 、个 人银 行业 务部 、行长办 公室 ，长期 从事 零售业务 和个 人存 款业 务管 理等工 作，具 有丰 富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
3.基金托管 业务 经营 情况
作为国 内首 批开 办证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行， 中国 建设银行 一直 秉持“ 以客 户为 中
心” 的经 营理 念， 不断 加强风险 管理 和内 部控 制，严格履 行托 管人 的各 项职 责， 切实 维护 资产 持
有人的 合法 权益 ，为资 产委托人 提供 高质 量的 托管 服务 。经 过多 年稳 步发 展，中 国建 设银 行托 管
资产规 模不 断扩 大， 托管 业务品 种不 断增 加， 已形 成包括 证券 投资 基金 、社 保基金 、保 险资 金 、
基本养 老个 人账 户、QFII 、企 业年 金等 产品 在内 的托管业 务体 系，是 目前 国内托管 业务 品种 最齐
全的商业 银行之 一。 截至2011 年12月31日，中国 建设银 行已托 管224 只证券 投资基 金。建 设银行
专业高 效的 托管 服务 能力 和业务 水平 ， 赢得 了业 内 的高度 认同。2011 年， 中 国建设 银行 以总 分第
一的成 绩被 国际 权威 杂志 《全 球托 管人 》评为2011 年度“ 中国 最佳 托管 银行 ”；并获 和讯 网2011
年中国 “最 佳资 产托 管银 行”奖 。
（二） 基金 托管 人的 内部 控制制 度
1.内部 控制 目标
作为基 金托 管人 ， 中国 建 设银行 严格 遵守 国家 有关 托管业 务的 法律 法规 、 行 业监管 规章 和本
行内有 关管 理规 定，守 法经营 、规 范运 作、 严格 监察， 确保 业务 的稳 健运 行，保 证基 金财 产的 安
全完整 ，确 保有 关信 息的 真实、 准确 、完 整、 及时 ，保护 基金 份额 持有 人的 合法权 益。
2.内部 控制 组织 结构
中国建 设银 行设 有风 险与 内控管 理委 员会 ， 负责 全行风险 管理 与内 部控 制工 作， 对托 管业 务
风险控 制工 作进 行检 查指 导。 投资 托管 服务 部专 门 设置了 监督 稽核 处 ，配 备 了专职 内控 监督 人员
负责托 管业 务的 内控 监督 工作， 具有 独立 行使 监督 稽核工 作职 权和 能力 。
3.内部 控制 制度 及措 施
投资托 管服 务部 具备 系统 、完善 的制 度控 制体 系， 建立了 管理 制度 、控 制制 度、岗 位职 责 、
业务操 作流 程，可 以保 证托管业 务的 规范 操作 和顺 利进行 ；业务 人员 具备 从业资格 ；业务 管理 严
格实行 复核 、审核 、检 查制度 ，授 权工 作实 行集 中控制 ，业 务印 章按 规程 保管、 存放 、使 用， 账
户资料 严格 保管 ，制约 机制严格 有效 ；业务 操作 区专门 设置，封 闭管 理， 实施音像 监控 ；业务 信
息由专 职信 息披 露人 负责 ，防 止泄 密； 业务 实现 自动化操 作，防 止人 为事 故的发生 ，技术 系统 完
整、独 立。
（三） 基金 托管 人对 基金 管理人 运作 基金 进行 监督 的方法 和程 序
1.监督 方法
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依照 《基 金法 》及 其配 套法规和 基金 合同 的约 定，监督所 托管 基金 的投 资运 作。 利用 自行 开
发的“托 管业 务综 合系统——基金 监督 子系 统” ，严格 按照现 行法 律法 规以及基 金合同 规定 ，对
基金管 理人 运作 基金 的投 资比例 、 投资 范围 、投 资 组合等 情况 进行 监督 ， 并 定期编 写基 金投 资运
作监督 报告 ，报送 中国 证监会 。在 日常 为基 金投 资运作所 提供 的基 金 清算和 核算服 务环 节中 ，对
基金管 理人 发送 的投 资指 令、基 金管 理人 对各 基金 费用的 提取 与开 支情 况进 行检查 监督 。
2.监督 流 程
（1 ） 每工 作日 按时通 过基金 监督子 系统， 对各 基金投 资运作 比例控 制指 标进行 例行监 控，
发现投 资比 例超 标等 异常 情况 ，向 基金 管理 人发 出书面通 知，与 基金 管理 人进行情 况核 实，督 促
其纠正 ，并 及时 报告 中国 证监会 。
（2 ） 收到 基金 管理人 的划款 指令后 ，对涉 及各 基金的 投资范 围、投 资对 象及交 易对手 等内
容进行 合法 合规 性监 督。
（3 ） 根据 基金 投资运 作监督 情况， 定期编 写基 金投资 运作监 督报告 ，对 各基金 投资运 作的
合法合 规性 、投 资独 立性 和风格 显著 性等 方面 进行 评价， 报送 中国 证监 会。
（4 ） 通过 技术 或非技 术手段 发现基 金涉嫌 违规 交易， 电话或 书面要 求基 金管理 人进行 解释
或举证 ，并 及时 报告 中国 证监会 。
三 、相 关服务 机构
（一） 销售 机构 及联 系人
1．直 销机 构
民生加 银基 金管 理有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼
法定代 表人 ：万青元
客服电 话：400-8888-388
联系人 ：汤 敏
电话：0755-23999809
传真：0755-23999810
网址：www.msjyfund.com.cn
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2．代 销机 构
（1）中国 建设 银行 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王洪章
电话：010-66275654
传真：010-66275654
联系人 ：张 静
客服电 话：95533
网址：www.ccb.com
（2）中国 民生 银行 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街2 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街2 号
法定代 表人 ：董 文标
客服电 话：95568
联系人 ：董 云巍
电话：010-57092615
传真：010-57092611
网址：www.cmbc.com.cn
（3）中国 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街1 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街1 号
法定代 表人 ：肖 钢
客户服 务电 话：95566
联系人 ：侯 燕鹏
电话：010-66594838
传真：010-66594431
网址：www.boc.cn
（4）兴业 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 福州 市湖 东路154 号
办公地 址： 福州 市湖 东路154 号
法定代 表人 ：高 建平
电话：021-52629999
联系人 ：刘玲
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-10-
客服电 话：95561
网址：www.cib.com.cn
（5）交通 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路188 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路188 号
法定代 表人 ：胡 怀邦
客服电 话：95559
联系人 ：曹 榕
电话：021-58781234
传真：021-58408842
网址：www.95559.com.cn
（6）招商 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
法定代 表人 ：傅 育宁
客户电 话：95555
联系人 ：邓 炯鹏
电话：0755-83077278
传真：0755-83195050
网址：www.cmbchina.com
（7）中信 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街8 号富 华大 厦C 座
法定代 表人 ：孔丹
联系人 ：丰 靖
电话：010-65550827
传真：010-65550827
客服电 话：95558
网址：http://bank.ecitic.com
（8）南京 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 南京 市白 下区 淮海路50号
办公地 址： 南京 市白 下区 淮海路50号
法定代 表人 ：林 复
客服电 话：400-88-96400
联系人 ：翁 俊
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-11-
电话：025-84544021
传真：025-84544129
网址：www.njcb.com.cn
（9）北京 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 北京 市金 融大 街丙17 号北 京银 行大 厦
办公地址： 北京 市金 融大 街丙17 号北 京银 行大 厦
法定代 表人 ：闫 冰竹
客户服 务电 话：010-96169
联系人 ：王 曦
电话：010-66223584
传真：010-66226073
网址：www.bankofbeijing.com.cn
（10）深圳 发展 银行 股份 有限公 司
注册地 址： 深圳 市深 南东 路5047 号深 圳发 展银 行大 厦
办公地 址： 深圳 市深 南东 路5047 号深 圳发 展银 行大 厦
法定代 表人 ：肖 遂宁
客服电 话：95501
联系人 ：张 青
电话：0755-82088888
传真：0755-82080406
网址：www.sdb.com.cn
（11 ）上 海银 行股 份有 限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路168 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路168 号
法定代 表人 ：宁 黎明
开放式 基金 咨询 电话 ：021-962888
开放式 基金 业务 传真 ：021-68476111
联系人 ：张 萍
联系电 话：021-68475888
网址：www.bankofshanghai.com
（12）江苏 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 南京 市洪 武北 路55号置地 广场
办公地 址： 南京 市洪 武北 路55号置地 广场
法定代 表人 ：黄 志伟
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-12-
客户服 务热 线：40086-96098
联系人 ：田 春慧
电话：025-58588167
传真：025-58588164
网址：www.jsbchina.cn
（13）渤海 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 天津 市河 西区 马场道201-205号
办公地 址： 天津 市河 西区 马场道201-205号
法定代 表人 ：刘 宝凤
客服电 话：400-888-8811
联系人 ：王 宏
网址：www.cbhb.com.cn
（14）中国 银河 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街35 号国 际企 业大 厦C 座
办公地址： 北京 市西 城区 金融大 街35 号国 际企 业大 厦C 座
法定代 表人 ：顾 伟国
客服电 话：400-888-8888
联系人 ：田 薇
电话：010-66568430
传真：010-66568536
网址：www.chinastock.com.cn
（15）中信 建投 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立路66号4号楼
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 内大 街188 号
法定代 表人 ： 张佑君
开放式 基金 咨询 电话 ：400-8888-108
联系人 ：魏 明
电话：010-85130579
传真：010-65182261
网址：www.csc108.com
（16）国泰 君安 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路168 号上 海银 行大厦29 层
法定代 表人 ：万 建华
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-13-
客户服 务热 线：400-8888-666
联系人 ：芮 敏祺
电话：021-38676666
传真：021-38670666
网址：www.gtja.com
（17）平安 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场8楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场8楼
法定代 表人 ：杨 宇翔
联系人 ：郑 舒丽
业务咨 询电 话：95511转8
开放式 基金 业务 传真 ：0755-82400862
网站：http://www.pingan.com
（18）申银 万国 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 上海 市常 熟路171 号
办公地 址： 上海 市常 熟路171 号
法定代 表人 ：丁 国荣
客服电 话：021-962505
联系人 ：曹 晔
电话：021-54033888-2653
传真：021-54038844
网址：www.sywg.com
（19）华泰 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路90 号华 泰证 券大 厦
办公地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路90 号华 泰证 券大 厦
法定代 表人 ：吴 万善
客户服 务电 话：95597
联系人 ：程 高峰
电话：025-83290834
传真：025-84579763
网址：www.htsc.com.cn
（20）招商 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大厦A 座38-45 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大厦A 座38-45 楼
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-14-
法定代 表人 ：宫 少林
客户服 务热 线：95565，400-8888-111
联系人 ：林 生迎
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
网址：www.newone.com.cn
（21） 兴业 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 福州 市湖 东路268 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区民生 路1199 弄证 大五 道 口广场1号楼21 层
法定代 表人 ：兰 荣
客户电 话：400-8888-123
联系人 ：谢 高得
电话：021-38565785
传真：021-38565955
网址：www.xyzq.com.cn
（22）海通 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市淮 海中 路98号
办公地 址： 上海 市广 东路689 号
法定代 表人 ：王 开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人 ：李 笑鸣
客服电 话：95553或拨 打各城市营 业网 点咨 询电 话
公司网 址：www.htsec.com
（23）华福 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 福州 市五 四路157 号新 天地 大厦7、8 层
办公地 址： 福州 市五 四路157 号新 天地 大厦7至10 层
法定代 表人 ：黄 金琳
客服电 话：0591-96326
联系人 ：张 腾
电话：0591-87383623
传真：0591-87383610
网址：www.hfzq.com.cn
（24）国信 证券 股份 有限 公司
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注册地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路1012号 国信 证券 大厦十 六层 至二 十六 层
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路1012号国信 证券 大厦十 六层 至二 十六 层
法定代 表人 ：何 如
客服电 话：95536
联系人 ：齐 晓燕
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
网址：www.guosen.com.cn
（25）安信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路4018 号安 联大 厦35 层、28 层A02 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田路4018 号安 联大 厦35 层、28 层A02 单元
深圳市 福田 区深 南大 道凤 凰大厦1栋9 层
法定代 表人 ：牛 冠兴
开放式 基金 咨询 电话 ：4008-001-001
联系人 ：陈 剑虹
联系电 话：0755-82825551
开放式 基金 业务 传真 ：0755-82558355
网址：www.essence.com.cn
（26） 中国中投证券有限 责 任公司
注册地址 ： 深 圳市福 田区益 田路与福 中路交 界处荣 超商 务中心 A 栋第 18 层—21 层 及第 04 层 01 、
02、03 、05 、11 、12 、13、15 、16 、18 、19 、20 、21 、22 、23 单元
办公地址 ：深圳 市福田 区益 田路 6003 号荣超 商务中 心 A 栋第 04 、18 层至 21 层
法定代表 人：龙 增来
客服电话 ：400-600-8008
联系人： 刘毅
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
网址：www.china-invs.cn
（27）广发 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广州 市天 河北 路183-187号大都 会广 场43 楼（4301-4316房）
办公地 址： 广州 市天 河北 路大都 会广 场5 、18 、19 、 36、38 、39 、41 、42 、43、44楼
法定代 表人 ： 林治海
客服电 话：95575或致电 各地营业 网点
联系人 ：黄 岚
开放式 基金 咨询 电话 ：020-87555888
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-16-
开放式 基金 业务 传真 ：020-87555303
网址：http://www.gf.com.cn
（28）国联 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 江苏 省无 锡市 县前东 街168 号
办公地 址： 无锡 市县 前东 街168 号国 联大 厦6楼-8楼
法定代 表人 ：雷 建辉
客服电 话: 400-888-5288
联系人 ：沈刚
电话：0510-82831662
传真：0510-82830162
网址：www.glsc.com.cn
（29）民生 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 北京 东城 区建 国门内 大街28号民生 金融 中心A 座16-18层
办公地 址： 北京 东城 区建 国门内 大街28号民生 金融 中心A 座16-18层
法定代 表人 ：余政
客服电 话：400-619-8888
联系人 ：赵 明
开放式 基金 业务 传真 ：010-85127917
公司网 站：www.mszq.com
（30）中原 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 河南 省郑 州市 郑东新 区商 务外 环路10号
办公地 址： 河南 省郑 州市 郑东新 区商 务外 环路10号17 层
法定代 表人 ：石 保上
客服电 话：0371-967218或4008139666
联系 人： 程月 艳
电话：0371-65585670
传真：0371-65585665
网址：www.ccnew.com
（31）东海 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 江苏 省常 州市 延陵西 路23 号投 资广 场18 、19楼
办公地 址： 江苏 省常 州市 延陵西 路23 号投 资广 场18 、19楼
法定代 表人 ：朱 科敏
客服电 话：400-888-8588
联系 人： 梁旭
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电话：0519-88157761
传真：0519-88157761
网址：http://www.longone.com.cn
（32）光大 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸路1508 号
办公地 址： 上海 市静 安区 新闸路1508 号
法定代 表人 ：徐 浩明
客服电 话：4008888788，10108998
联系人 ：刘 晨、 李芳 芳
电话：021-22169999
传真：021-22169134
网址：www.ebscn.com
（33）宏源 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 新疆 乌鲁 木齐 市文艺 路233 号
办公地 址： 北京 西城 区太 平桥大 街19 号
法人代 表人 ：冯 戎
客户服 务电 话：400-800-0562
联系人 ：李 巍
联系电 话：010-88085858
传真：010-88085195
网址：www.hysec.com
（34）长江 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 湖北 省武 汉市 新华路 特8 号长 江证 券大 厦
办公地 址： 湖北 省武 汉市 新华路 特8 号长 江证 券大 厦
法人代 表人 ：胡 运钊
客户服 务电 话：95579或4008-888-999
联系人 ：李 良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
网址：www.95579.com
（35）中航 证券 有限 公司
注册地 址： 南昌 市抚 河北 路291 号
办公地 址： 南昌 市抚 河北 路291 号
法人代 表人 ：杜 航
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-18-
客户服 务电 话：400-8866-567
联系人 ：余 雅娜
电话：0791-6768763
传真：0791-6789414
网址：www.avicsec.com
（36）金元 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 海口 市南 宝路36 号证 券大 厦4楼
办公地 址： 深圳 市深 南大 道4001 号时 代金 融中 心3 层
法定代 表人 ：陆 涛
客户服 务热 线：400-8888-228
联系人 ：马 贤清
电话：0755-83025022
传真：0755-83025625
网址：www.jyzq.cn
（37）中信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 深南 大道7088 号招商银行 大厦 第A 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路48 号中 信证 券大 厦
法定代 表人 ：王 东明
客服电 话：95558
联系人 ：陈 忠
电话：010-60838888
传真：010-60833739
网址：www.citics.com
（38） 中信 万通 证券 有限 责任公 司
法定代 表人 ：杨 宝林
注册地 址： 青岛 市崂 山区苗岭 路 29 号澳 柯玛 大厦15 层（1507-1510 室）
办公地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼第 20 层（266061）
注册时 间： 2004 年4 月29 日
注册资 本： 8 亿元 人民 币
营业期 限： 永久
基金业 务联 系人 ：吴 忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客户服 务电 话：0532-96577
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网址：www.zxwt.com.cn
（39） 中信 证券 （浙 江） 有限责 任公 司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大道 588 号恒 鑫大厦 主楼 19 、20 层
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大道 588 号恒 鑫大厦 主楼 19 、20 层
法定代 表人 ：沈强
客服电 话：0571-96598
联系人 ：丁思聪
电话：0571-87112510
传真：0571-86065161
网址：www.bigsun.com.cn
基金管 理人 可根 据《基 金法》 、 《运 作办 法》 、 《销 售办法 》和 基金 合同 等的 规定 ， 选择 其他 符
合要求 的机 构代 理销 售本 基金， 并及 时履 行公 告义 务。
（二） 注册 登记 机构
名称： 民生 加银 基金 管理 有限公 司
注册地 址： 深圳 市福田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼
法定代 表人 ：万青元
电话：0755-23999888
传真：0755-23999833
联系人 ：蔡海峰
（三） 出具 法律 意见 书的 律师事 务所 和经 办律 师
名称： 上海 市通 力律 师事 务所
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 68 号时 代金 融中心 19 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 68 号时 代金 融中心 19 楼
负责人 ：韩 炯
经办律 师： 吕红 、安 冬
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人 ：安 冬
（四） 审计 基金 财产 的会 计师事 务所 和经 办注 册会 计师
名称： 安永 华明 会计 师事 务所
注册地 址： 北京 市东 城区 东长安 街1 号东 方广 场安 永大楼16 层
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办公地 址： 北京 市东 城区 东长安 街1 号东 方广 场安 永大楼16 层
法人代 表： 葛明
经办注 册会 计师 ：张 小东 、周刚
电话：010-58153000
传真：010-85188298
联系人 ：李 妍明
四 、基 金的名称
民生加 银品 牌蓝 筹灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
五 、基金 的类型
混合型
六 、基金 的投资目 标
本基金 通过 积极 灵活 的资 产配置 ， 并重 点投 资于 具 有品牌 优势 的蓝 筹企 业 ， 在充分 控制 基金
资产风 险的 前提 下， 追求 超越业 绩比 较基 准的 投资 回报， 争取 实现 基金 资产 的长期 稳健 增值 。
七 、基 金的投 资方 向
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票、 债券、 货
币市场 工具 、权 证、 资产 支持证 券以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 。
本基金各类资产的投资比例为：股票资产占基金资产 的 30%-80% ；债券、货币市场工具 、
权证 、现 金 、资 产支 持证 券以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具占 基金 资 产
的 20%-70%，其中 ，基 金持有全 部权 证的 市值 不超 过基金 资产 净值 的 3% ，基 金保持 不低 于基 金
资产净 值 5% 的现 金或 者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券。 本基 金股 票资 产部 分至少 80%投资于 具
有品牌 优势 的蓝 筹企 业。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可 以 将
其纳入 投资 范围 。
八、 投 资决策 依据
1．国 家有 关法 律法 规和 基 金合同 的有 关规 定；
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-21-
2．国 内外 宏观 经济 形势 及其对中 国证 券市 场的 影响 ；
3．国 家货 币政 策、 产业 政策以及 证券 市场 政策 ；
4．行 业发 展现 状及 前景 ；
5．上 市公 司基 本面 及成 长 前景；
6．股 票、 债券 等资 产的 预期收益 率及 风险 水平 。
九 、基 金的投资 策略
本基金 将综 合运 用“自 上而下 ”和 “自 下 而上” 相结合的 投资 策略 ，在资 产配置层 面与 个股
选择层 面对 投资 组合 进行 优化配 置， 争取 实现 基金 资产超 越业 绩比 较基 准的 稳健增 值。
1．资 产配 置
本基金 资产 配置 主要 分为 战略性 资产 配置 （SAA ） 和战术 性资 产配 置（TAA）。
（1）战略 性资 产配 置（SAA ）
本基金 战略 性资 产配 置是 是指在遵守 基金 合同 规定 的投资 范围 和投 资比 例的 前提下 ，以现代
投资组 合理 论、经济周 期理论为 指导 ， 依据“自 上而下 ”多维经 济 MEKI 分析决策 支持 系统 ， 运
用定性 分析 和定 量分 析， 确定较长时 间内 的 股 票、 债券等 大类 资产 的投 资比 例。
根据现 代投 资组 合理 论和 经济周 期理 论， 预期 风险 与收益 及其 相关 性是 确定 大类资 产配 置 的
依据； 经济 发展 带有 周期 性变化 ，每 一轮 经济 周期 分为衰 退、 复苏 、扩 张、 放缓四 个循 环阶 段 ，
在这四 个阶 段中 ， 股票 、 债券等 大类 资产 存在 着周 期性的 兴衰 变化 。 因而 本 基金关 注可 能对 各类
资产的 预期 风险 、 收益 及 相关性 产生 影响 的各 种因 素， 从宏观经 济、中观 经济 和市 场层 面 运用定
性分析 和定 量分 析， 判断 和预测 中国 经济 周期 和趋 势，严 谨衡 量大 类资 产的 长期理 性的 收益 率 、
风险及 相关 性， 确定 基金 资产在 各大 类资 产之 间的 战略性资产 配置 策略 。
本基金 对宏 观经 济层 面的 主要考 察因 素包 括但 不限 于 GDP 增 速（包 括全 球主 要国 家的 GDP
增速以 及中 国的 GDP 增 速）、 居民 消费 价格 指数 、固定 资产 投资 增速 、进 出口增 速、 货币 供 应
量 M1 增速 、M2 增 速等 指标的 变化 以及 宏观 经济 趋势变 化、 宏观 经济 增长 模式以 及宏 观经 济 政
策的变 化及 含义 等 ；中 观 经济层 面主 要考 察因 素包 括但不 限于 权重 行业 盈利 增速 、大 宗商 品和 资
源要素 价格 的变 化等 ；对 市场层 面的 主要 考察 因素 包括但 不限 于市 场 PE 、PB 估值水 平、A-H 股
溢价、 成交 量变 化及 政府 市场政 策等 。
（2）战术 性资 产配 置（TAA ）体系
战术性 资产 配置 （TAA ） 是根据 特定 市场 环境 及经 济条件 ，围 绕基 金资 产的 战略性 资产 配置
基准对 资产 配置 状态 进行 动态调 整， 从而 增加 投资 组合价 值的 积极 投资 过程 。
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-22-
本基金 结合 国内 资本 市场 的特点 并结 合成 熟的 联邦 模型， 建立 了适 应国 内市 场的战 术性 资 产
配置 的 TAA 体 系。 该 体系 遵循 “ 回归 均衡” 的原 则， 根据各 大类 资产 相对 无风 险资产 的风 险溢 价
水平以 及该 溢价 水平 对均 衡或长 期水 平的 偏离 程度 配置大 类资 产。
2．股票投 资 策略
（1）行业 配置
本基金 在深 入分 析行 业特 性、 行业 竞争 结构 、行 业 发展模 式等 行业 发展 规律 的基础 上 ，通 过
适时关 注和 分析 中国 经济 发展周 期 、经 济结 构调 整 ，考 虑国 际宏 观经 济形 势 和国际 产业 联动 和产
业转移 对于 中国 行业 的影 响， 研究 全球 经济 一体 化背景下 的中 国行 业景 气趋 势， 判断 行业 增长 前
景， 同时 结合 行业 估值 水平的预 测分 析， 综合判 断各行业 投资 价值 ，确定 和动态调 整 本基金 股票
资产的 各行 业投 资比 例。
（2）个股 选择
本基金 在个股选 择上 采取“ 核心－ 卫星策 略” ，即本基 金股票 的核心 资产 部分投 资于具 有品
牌优势 的蓝 筹企 业， 此部 分投资 不低 于股 票资 产 的 80% ； 卫星 股票 资产 部分 投资于 具有 品牌 优势
蓝筹企 业之 外的 优质 公司 。
1）核 心股 票资 产投 资策 略
本基金 核心 股票 资产 部分 采用买 入并 持有 策略 投资 于具有 品牌 优势 的蓝 筹企 业。
①蓝筹 股企 业的 选择 标准
蓝筹股是指 具有 稳定 的盈 余记录 、能定 期分 派较 优厚的股 息、业 绩优 良的 企业的股 票，又 称
为“绩 优股 ” 。 本基 金将 选 择具有 以下 特征 的企 业作 为蓝筹 股企 业：
A 地 位突 出： 在证 券市 场 、 行业 中占 有突 出地 位， 企 业的股 本规 模较 大， 总市 值及权 重较 大，
公司的 总市 值排 名居 于整 个证券 市场 前三 分之 一， 或者总 市值 排名 居于 所在 行业的 前三 分之 一 ；
企业在 技术 资源 、客 户资 源、销 售渠 道、 产品 创新 等方面 处于 行业 领先 地位 。
B 业绩优 良： 主营 业务 突出，盈 利能 力强 ，投 资回 报稳定 。
C 分红优 厚： 分红 稳定 ，具有较 高的 现金 股息 率。
D 流动 性较 好： 流动性 较 好一方 面因 为企 业股 本规 模较大 ，另 一方 面因 为成 交活跃 。
E 成 长性 较好 ：企 业发 展 前景良 好， 主营 业务 收入 、净利 润不 断增 长。
②品牌 优势 企业 的选 择标 准
品牌优 势企 业是 指具 有品 牌竞争 优势 的企 业， 其拥 有具有 竞争 对手 难以 模仿 甚至无 法超 越 的
品牌竞 争差 异化 能力 。品牌优势 能够 使企 业具 有较 高的知 名度 、美誉 度、 忠诚度 ，容 易吸 引、 培
养和留 住对 企业 有较 高的 认知度 、较强 的信 任感 和好感 、较 为稳 定的 长期 客户， 从而 产生 超额 利
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润，实 现优 秀品 牌的 溢价 能力。
本基金 在定 性分 析上 ，将 选择具 有以 下特 征的 企业 作为品 牌企 业：
A 过硬的 质量 、 完善的 服务。 质量 是品 牌的 生命 ， 也是企 业的 生命 ； 服务 是 产品的 衍生 ， 是
品牌的 重要 支撑 ，是 现代 市场竞 争的 焦点 之一 。
B 良好的 形象 、 较高的 文化价值 。 形象是 品牌 在市 场上、 客户 心中 所表 现出 的个性 特征 ， 体
现客户 对品 牌的 评价 与认 知。 文化 价值 是品 牌的 精 神内涵 ， 是现 代社 会的 消 费心理 和文 化价 值取
向的结 合， 是企 业形 象的 外在展 现和 传播 。
C 规范合 理的 公司 治理 、 优秀的 企业 管理 。 规范 合理的公 司治 理、 优秀的 企业管理 是企 业产
生和长 期拥 有优 秀品 牌的 保障 ，使 得优 秀品 牌在 各种情形 下得 以健 康成 长、顺利发 展。长 期良 好
的品牌 的打 造和 维护 ， 无 一不是 在规 范合 理的 公司 治理的 基础 上，依 靠科 学有效的 优秀 管理 去创
立、维 护和 创新 的。
D 较强 的品 牌长 久发展 能力。 本基 金通 过研 究品 牌产品市 场特 性、 品牌产 品是否符 合客 户和
市场的 发展 趋势 、企业 对于品牌 维护 的投 入、品 牌市场的 细分 与推 广等 因素 ，分 析品 牌的 长久 发
展能力 。
品牌优 势最 终将 使得 企业 具有较 强的 议价 和定 价能 力、 较 高的 市场 占有 率以 及超过 行业 平 均
水平的 盈利 能力 ，因此 ，本基金 在财 务分 析上 ，将通过企 业的 毛利 率、营 业收入 、净 资产 收益 率
等指标 与行 业进 行对 比分 析，寻 找出 具有 品牌 优势 的企业 。
本基金 将严 格依 据上 述投资策略 ，展开 深入 细致 的分析论 证和 调研 活动 ，考 察和筛 选上 市公
司， 将 同时符 合上 述 蓝筹股企业 选择 标准 和品 牌优 势企业 选择 标准 的优 质公 司， 作为 本基 金核 心
股票资 产备 选对 象进 行投 资。
2）卫 星股 票资 产投 资策 略
本基金卫星股票 资产部分 是通过投资于具 有品牌优 势的蓝筹企业之 外的优质 公司来达到 增
加组合 超额 收益 、 分散 组 合风险 的目 的 ，因 此， 本 基金将 采取 积极 投资 策略 投资于 企业 总市 值较
小、 成长 性较 好 、 核 心团 队稳定 、 经营 管理 优秀 、 估值合 理的 优质 公司 ； 此 外， 在符 合法 律法 规、
控制风 险、深 入研 究的 前提下 ，本 基金 将积 极寻 求并参与 新股 申购 、定向 增发等投 资机 会，实 现
基金资 产稳 健增 值。
3．债 券投 资策 略
本基金 的债 券投 资策 略主 要包括 债券 投资 组合 策略 和个券 选择 策略 。
（1）债券 投资 组合 策略
本基金 的投 资组 合策 略采 用自上 而下 进行 分析 ， 从 宏观经 济和 货币 政策 等方 面分析 ， 判断 未
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来的利 率走 势，从 而确 定债券资 产的 配置 策略 ；同时， 在日 常的 操作 中综 合运用久 期管 理、收 益
率曲线 形变 预测 等组 合管 理手段 进行 债券 日常 管理 。
1）久 期管 理
本基金 通过 宏观 经济 及政 策形势 分析 ， 对未 来利 率 走势进 行判 断 ，在 充分 保 证流动 性的 前提
下，确 定债 券组 合久 期以 及可以 调整 的范 围。
2）收 益率 曲线 形变 预测
收益率 曲线 形状 的变 化将 直接影 响本 基金 债券 组合的收益 情况 。本基 金将 根据宏观 面、货 币
政策面 等综 合因 素， 对收 益率曲 线变 化进 行预 测， 在保证 债券 流动 性的 前提 下，适 时采 用子 弹 、
杠铃或 梯形 策略 构造 组合 。
（2）个券 选择 策略
在个券 选择 上，本 基金 重点考虑 个券 的流 动性 ，包括是否 可以 进行 质押 融资 回购等 要素 ，还
将根据 对未 来利 率走 势的 判断 ，综 合运 用收 益率 曲 线估值 、 信用 风险 分析 、 隐含期 权价 值评 估等
方法来 评估 个券 的投 资价 值。 此外 ， 对于 可转换 债 券等内 嵌期 权的 债券 ， 还 将通过 运用 金融 工程
的方法 对期 权价 值进 行判 断，最 终确 定其 投资 策略 。
本基金 将重 点关 注具 有以 下一项 或者 多项 特征 的债 券：
1）信 用等 级较 高、 流动 性好；
2）资 信状 况良 好、 未来 信 用评级 趋于 稳定 或有 较大 改善的 企业 发行 的债 券；
3 ）在剩余 期限 和信用 等级等 因素基 本一致 的前 提下， 运用收 益率曲 线模 型或其 他相关 估值
模型进 行估 值后 ，市 场交 易价格 被低 估的 债券 ；
4 ）公司基 本面 良好， 具备良 好的成 长空间 与潜 力，转 股溢价 率和投 资溢 价率合 理、有 一定
下行保 护的 可转 债。
4．其 他金 融工 具的 投资 策略
本基金 的权 证投 资将 以保 值为主 要投 资策 略 ，以 充 分利用 权证 来达 到控 制下 跌风险 、 实现 保
值和锁 定收 益的 目的 。 本 基金在 权证 投资 中以 对应 的标的 证券 的基 本面 为基 础， 结合 权证定价 模
型、 市场 供求 关系 、交 易制度设 计等 多种 因素 对权 证进行 定价 ；利用 权证 衍生工具 的特 性，通 过
权证与 证券 的组 合投 资，来达到 改善 组合 风险 收益 特征的 目的 ，包括 但不 限于杠杆 交易 策略 、看
跌保护 组合 策略 、保 护组 合成本 策略 、获 利保 护策 略、买 入跨 式投 资策 略等 。
对于监 管机 构允 许基 金投 资的其 他金 融工 具，本 基金将在 谨慎 分析 收益 性、风险水 平、流 动
性和金 融工 具自 身特 征的 基础上 进行 稳健 投资 ，以 降低组 合风 险， 实现 基金 资产的 保值 增值 。
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十 、投 资管理 程序
本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 基金 经理 负责 制。本 基金 的投 资管 理程 序如下 ：
1．研 究 员提供 研究 报告 ，以研究 驱动 投资
本基金 严格 实行 分析 支持 投资决 策机 制 ，加 强研 究 对投资 决策 的支 持工 作 ， 防止投 资决 策的
随意性 。 研究 员在 熟悉 基 金的投 资目 标和 投资 策略 基础上 ， 对其 分工 的行 业 和上市 公司 进行 综合
研究 、深 度分 析， 广泛 参考和利 用外 部研 究成 果，拜访政 府机 构、行 业协 会等， 了解 国家 宏观 经
济政策 及行 业发 展状 况 ， 调查上 市公 司和 相关 的供 应商 、终 端销 售商 ，考 察 上市公 司真 实经 营状
况， 并向 投资 决策 委员 会 和基金 经理 定期 或不 定期 撰写提 供宏 观经 济分 析报 告、 证券 市场 行情 报
告、行 业分 析报 告和 发债 主体及 上市 公司 研究 报告 等。
2．投 资决 策委 员会 审议 并决定基 金投 资重 大事 项
投资决 策委 员会 将定 期分 析投资 研究 团队 所提 供的 研究报 告 ，在 充分 讨论 宏 观经济 、 股票 和
债券市 场的 基础 上 ，根 据 基金合 同规 定的 投资 目标 、投 资范 围和 投资 策略 ， 依据基 金管 理人 的投
资管理 制度 ，确定 基金 的总体投 资计 划，包 括基 金在债券 、股票 及现 金等 大类资产 的投 资比 例等
重大事 项。
3．基 金经 理构 建具 体的 投 资组合
基金经 理根 据投 资决 策委 员会的 资产 投资 比例 等决 议， 参考 研究 团队 的研 究 成果 ，根 据基 金
合同， 依据 专业 经验 进行 分析判 断， 在授 权范 围内 构建具 体的 投资 组合 ，进 行组合 的日 常 管 理 。
4．交 易部 独立 执行 投资 交 易指令
基金管理人设置 独立的交 易部，由基金经 理根据投 资方案的要求和 授权以及 市场的运行 特
点， 作出 投资 操作 的相 关决定 ，向 交易 部发 出交 易委托 。交 易部 接到 基金 经理的投 资指 令后 ，根
据有关 规定 对投 资指 令的 合规性 、合理 性和 有效 性进行检 查，确 保投 资指 令在合法 、合规 的前 提
下得到 高效 的执 行，对 交易情况 及时 反馈 ，对投 资指令进 行监 督；如 果市 场和个股 交易 出现 异常
情况， 及时 提示 基金 经理 。
5．基 金绩 效评 估
基金经 理对 投资 管理 策略 进行评 估 ，出 具自 我评 估 报告 。金 融工 程小 组就 投 资管理 进行 持续
评估 ，定 期提 出评 估报 告，如 发现 原有 的投 资分 析和投 资决策 同市 场情 况有 较大的 偏离 ，立即 向
主管领 导和 投资 决策 委员 会报告 。 投资 决策 委员 会 根据基 金经 理和 金融 工程 小组的 评估 报告 ， 对
于基金 业绩 进行 评估 。基 金经理 根据 投资 决策 委员 会的意 见对 投资 组合 进行 调整。
6．基 金风 险监 控
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监察稽 核部 对投 资组 合计 划的执 行过 程进 行日 常监 督和实 时风 险控 制 ，包 括 投资集 中度 、 投
资组合 比例 、投资 限制 、投资权 限等 交易 情况 ，风险 控制 委员 会根 据市 场变 化对基 金投 资组 合进
行风险 评估 ，并 提出 风险 防范措 施。
7．投 资管 理程 序的 调整
基金管 理人 在保 证基 金份 额持有 人利 益的 前提 下 ， 有权根 据投 资需 要和 环境 变化 ，对 投资 管
理的职 责分 工和 程序 进行 调整， 并在 招募 说明 书或 其更新 中予 以公 告。
十 一、 业绩比 较基 准
沪深 300 指数 收益 率×60%+ 上证国 债指 数收 益率 ×40% 。
本基金 是混 合型 基金 ，基于本基 金资 产配 置比 例、股票投 资对 象和 指数 的市 场代表 性，采 用
沪深 300 指数 和上 证国 债 指数加 权组 成的 复合 型指 数作为 本基 金的 业绩 比较 基准， 能够 真实 反映
本基金 的风 险收 益特 征， 同时也 能较 恰当 衡量 本基 金的投 资业 绩。
在本基 金的 运作 过程 中 ， 如果法 律法 规变 化或 者出 现更有 代表 性 、更 权威 、 更为市 场普 遍接
受的业 绩比 较基 准 ，则 基 金管理 人与 基金 托管 人协 商一致 ， 并报 中国 证监 会核准后 公告 ，对业 绩
比较基 准进 行变 更 。
十 二、 风险收 益特 征
本基金 属于 主动 式混 合型 证券投 资基 金， 通常 预期 风险收 益水 平高 于货 币市 场基金 和债 券 型
基金， 低于 股票 型基 金。
十 三、 基金投 资组 合报告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定复 核了 本投 资组 合报告 内容 ，保
证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用基金 资产 ， 但不 保证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在作 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本投资 组合 报告 截至 时间 为2012 年12 月31 日， 本报 告中所 列财 务数 据未 经审 计。
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1、报 告期 末基 金资 产组 合情况
金额 单位 ：人 民币 元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 200,147,412.95 57.32
其中： 股票
200,147,412.95 57.32
2 固定收 益投 资
58,486,223.60 16.75
其中： 债券
58,486,223.60 16.75
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
30,000,000.00 8.59
其中： 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
57,206,896.05 16.38
6 其他资 产
3,308,207.50 0.95
7 合计
349,148,740.10
100.00
2、报 告期 末按 行业 分类 的股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 3,453,000.00 1.10
B 采掘业 12,815,307.00 4.08
C 制造业 111,150,222.58 35.35
C0
食品 、饮 料 12,235,631.72 3.89
C1
纺织 、服 装、 皮毛 7,302,533.12 2.32
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学 、塑胶 、塑 料 5,139,292.60 1.63
C5
电子 8,307,445.89 2.64
C6
金属 、非 金属 28,633,278.25 9.11
C7
机械 、设 备、 仪表 41,586,705.00 13.22
C8
医药 、生 物制 品 7,945,336.00 2.53
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 8,714,312.00 2.77
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 6,195,000.00 1.97
H 批发和 零售 贸易 7,063,911.99 2.25
I 金融、 保险 业 46,610,148.18 14.82
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 4,145,511.20 1.32
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
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合计 200,147,412.95 63.65
3、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 000001 深发 展 A 599,970 9,353,532.30 2.97
2 600600 青岛啤 酒 249,989 8,369,631.72 2.66
3 000538 云南白 药 149,912 7,945,336.00 2.53
4 601288 农业银 行 3,000,000 7,860,000.00 2.50
5 600036 招商银 行 650,000 7,715,500.00 2.45
6 000417 合肥百 货 499,923 7,063,911.99 2.25
7 000651 格力电 器 400,000 6,916,000.00 2.20
8 000933 神火股 份 699,925 6,467,307.00 2.06
9 601566 九牧王 299,962 6,422,186.42 2.04
10 601699 潞安环 能 300,000 6,348,000.00 2.02
4、报 告期 末按 债券 品种 分类的债 券投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中 ：政 策性 金融 债 - -
4 企业债 券 36,469,781.50 11.60
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 22,016,442.10 7.00
8 其他 - -
9 合计 58,486,223.60 18.60
5、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （张 ） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 122856 11 株高科 198,850 19,366,001.50 6.16
2 113001 中行转 债 166,740 15,770,269.20 5.01
3 122939 09 吉安债 90,000 8,931,600.00 2.84
4 122936 09 鹤城投 83,000 8,172,180.00 2.60
5 113002 工行转 债 50,000 5,323,000.00 1.69
6、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
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7、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
8、投 资 组合报 告附 注
（1 ）报 告期 内本 基金 投资 的前十 名证 券中 没有 发行 主体被 监管 部门 立案 调查 的、 或在 报告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 股票 。
（2）报告 期内 本基 金投 资的前十 名股 票没 有超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。
（3） 其他 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金
2,589,562.13
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
717,064.35
5 应收申 购款
1,581.02
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
3,308,207.50
（4） 报告 期末 持有 的处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113001 中行转 债 15,770,269.20 5.01
2 113002 工行转 债 5,323,000.00 1.69
（5） 报告 期末 前十 名股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金本 报告期 末前十 名 股票中不 存在流 通受限 情 况。
（6）投资 组合 报告 附注 的其他文 字描 述部 分
由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 之间 可能存 在尾 差。
十 四、 基金业 绩
基金管 理人 依照 恪尽职守 、诚 实信 用、谨 慎勤勉 的原则管 理和 运用 基金 财产 ，但 不保 证基 金
一定盈 利，也 不保 证最 低收益 。基 金的 过往 业绩 并不代表 其未 来表 现。投 资有风险 ，投资 者在 做
出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募说 明书 。
基金份 额净 值增 长率 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的比 较
阶段 份额净 值增 份额净 值增 长 业绩比 较基 准 业绩比 较基 ①－③ ②－④
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长率① 率标准 差② 收益率 ③ 准收益 率标
准差④
过去三 个月
-1.68% 1.03% -4.97% 0.84% 3.29% 0.19%
过去六 个月
-14.29% 1.04% -13.48% 0.82% -0.81% 0.22%
2009 年度 （自
2009 年 3 月 27
日至 2009 年 12
月 31 日）
23.75% 1.30% 26.21% 1.17% -2.46% 0.13%
2010 年度 -6.88% 1.11% -5.83% 0.95% -1.05% 0.16%
2011 年度
-22.06% 1.07% -14.09% 0.78% -7.97% 0.29%
自基金 合同 生
效起至 今 （2011
年 12 月 31 日）
-10.19% 1.16% 2.11% 0.96% -12.30% 0.20%
十 五、 基金的 费用
（一） 与基 金运 作有 关的 费用
1、与 基金 运作 相关 费用 列示
（1） 基金 管理 人的 管理 费；
（2） 基金 托管 人的 托管 费；
（3） 基金 财产 划拨 支付 的 银行费 用；
（4） 基金 合同 生效 后的 基金信息 披露 费用 ；
（5） 基金 份额 持有 人大 会 费用；
（6） 基金 合同 生效 后与 基 金有关 的会 计师 费和 律师 费；
（7） 基金 的证 券交 易费 用；
（8 ） 在中 国证 监会规 定允许 的前提 下，本 基金 可以从 基金财 产中计 提销 售服务 费，具 体计
提方法 、计 提标 准在 招募 说明书 或相 关公 告中 载明 ；
（9） 依法 可以 在基 金财 产中列支 的 其他费 用。
2、与基金 运作 相关 费用 计提方法 、计 提标 准和 支付 方式
（1） 基金 管理 人的 管理 费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的 1.5% 年费 率计 提。 计算 方法如 下：
H ＝E×年管 理费 率÷ 当年 天数
H 为每日 应计 提的 基金 管理费
E 为前一 日基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按月支付 。由基 金管 理人 向基金托 管人 发送 基金 管理 费划付 指令 ，经
更 新招募说明书摘要
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基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金财产 中一 次性 支付 给基 金管理 人， 若遇 法 定
节假日 、休 息日 或不 可抗 力致使 无法 按时 支付 的， 顺延至 最近 可支 付日 支付 。
（2） 基金 托管 人的 托管 费
在通常 情况 下， 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的 0.25%年费率 计提 。计 算方法 如下 ：
H ＝E×年托 管费 率÷ 当年 天数
H 为每日 应计 提的 基金 托管费
E 为前一 日基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按月支付 。由基 金管 理人 向基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指令 ，经
基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金财产 中一 次性 支付 给基 金托管 人， 若遇 法 定
节假日 、休 息日 或不 可抗 力致使 无法 按时 支付 的， 顺延至 最近 可支 付日 支付 。
（3 ） 除管 理费 和托管 费之外 的基金 费用， 由基 金托管 人根据 其他有 关法 规及相 应协议 的规
定，按 费用 支出 金额 支付 ，列入 或摊 入当 期基 金费 用。
（二）与基 金销 售相 关费 用
1、申购费 用
本基金 申购 费用 由投 资人 承担 ，不 列入 基金 财产 ， 主要用 于本 基金 的市 场推 广、 销售 、注 册
登记等 各项 费用 。本 基金 的申购 费率 如下 ：
单次申购金 额 M 申购费 率
M ＜100 万 1.50%
100 万 ≤M ＜200 万 1.00%
200 万 ≤M ＜500 万 0.50%
M ≥500 万 每次 1000 元
投资人 同日 或异 日 多次申 购， 须按 每次 申购 所对 应的费率 档次 分别 计费 。当 需要采 取比 例配
售方式 对有 效申 购金 额进 行部分 确认 时， 投资 人申 购费率 按照 申购申请 确认 金额所 对应 的费 率计
算。
2、赎回费 用
赎回费 用由 赎回 基金 份额 的基金份额 持有 人承 担， 在基金 份额 持有 人赎 回基 金份额 时收 取。
不低于 赎回 费总 额的 25% 应归入 基金 财产 ，其 余用 于支付 注册 登记 费和 其他 必要的 手续 费。
本基金 的赎 回费 率如 下：
持有基 金时 间 T 赎回费 率
T ＜1 年 0.50%
1 年≤T ＜2 年 0.30%
T ≥2 年 0
注：上表中，1 年按 365 天计算。
投资人 通过 日常 申购 所得 的基金 份额 ，持 有期 限自 注册登 记机 构确 认登 记之 日起计 算。
更 新招募说明书摘要
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3 、 基金管 理人 可以在 基金合 同约定 的范围 内调 整费率 或收费 方式， 并最 迟于新 的费率 或收
费方式 实施 日前 依照 《信 息披露 办法 》的 有关 规定 在指定 媒体 上公 告。
4 、 基金管 理人 可以在 不违反 法律法 规规定 及基 金合同 约定的 情形下 根据 市场情 况制定 基金
促销计 划，针 对以 特定 交易方式 （如网 上交 易、 电话交易 等）等 进行 基金 交易的投 资人 定期 或不
定期地 开展 基金 促销 活动 。在 基金 促销 活动 期间 ， 按相关 监管 部门 要求 履行 必要手 续后 ， 基金 管
理人可 以适 当调 低基 金申 购费率 和基 金赎 回费 率。
更 新招募说明书摘要
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十 六、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本更新 招募 说明 书依 据 《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 、 《证 券投 资基 金 运作管 理办 法》 、
《证券 投资 基金 销售 管理 办法》 、 《 证券投资 基金 信息披露 管理 办法 》 及其 他有关法 律法 规的 要求 ，
对 2011 年 11 月 4 日公 布的《 民生 加银 品牌 蓝筹 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金更 新招 募说 明 书
（2011 年第 2 号） 》进行 了更新 ， 本 更新 招募 说明 书所载 内容 截止 日为 2012 年 3 月 27 日， 有关
财务数 据和 净值 表现 截止 日为 2011 年 12 月 31 日 ， 主要修改内 容如 下：
1、在“二 、释 义” 部分 ，更新了 “ 《销售 办法》 ”的 释义。
2 、在“ 三、基 金管 理人 ”部 分，更 新了 “ （一 ）基 金管 理人概 况” 、 “ （二 ）主 要人 员情况 ”
中的相 关信 息。
3、对 “四 、基 金托 管人 ” 的基本 情况 进行 了更 新。
4 、在“五 、相 关服务 机构” 中，对 代销机 构 、出具法 律意见 书的律 师事 务所和 经办律 师 及
审计基 金财 产的 会计 师事 务所和 经办 注册 会计 师的 信息进 行了 更新 。
5、在“八 、基金 份额的 申购 与赎回”中 ，对 “ （十 三 ）基 金转 换 ”的转 换业 务具体业 务规 则
情况进 行了 简述 概括 。
6、在 “九 、基 金的 投资 ”中，对 “ （十 二 ）基 金投 资 组合报 告” 内容 进行 了更 新。
7、在 “十 、基 金业 绩 ”中，对基 金业 绩进 行了 更新 。
8、在 “二 十、 基金 托管 协议内容 摘要 ”中， 对 “ （一） 、托管 协议 当事 人” 中 “2 、基 金托
管人” 法定代 表人 的相 关信息进 行了 更新 。
9、在 “二 十二 、其 他应 披 露事项 ”中 ，更 新了 本次 更新内 容期 间的 历次 公告 。
民生加银基金管理有限公司
2012 年 4 月 27 日
