广发基金管 理有限公 司
广发聚祥保 本混合型 证券投资 基金招募 说明书[ 更新] 摘要
广 发 聚 祥 保本 混 合 型
证 券 投 资 基金 招 募 说明 书 【 更 新】 摘要
[2012 年第 1 号]
基 金 管理 人： 广发 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
时间： 二〇 一 二 年 四 月 广发基金管 理有限公 司
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【重 要提示】
本基金 于2011年1月21日 经中国证监 会证监基 金字[2011]131号文 核 准。本基 金的基金合
同于2011 年3月15日正式生效。
本基金 管理人保 证招募说明 书的内容 真实、准 确、完整。本招 募说明书经 中国证监会核
准，但中国证监 会对本基金 募集的核准 ，并不 表 明其对本基金 的价值和收 益作出实质 性判断
或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投 资人认购（ 或申购） 基金时应 认真阅读本招募 说明书。 基 金的过往业绩
并不预示其未来表现。
基金管理人依照 恪尽职守、 诚实信用 、谨慎勤 勉的原则管理和 运用基金财 产，不保证基
金一定盈利，也 不保证最低 收益，但为 认购并 持有到期的基金 份额提供保 本，并由担 保人为
本基金保本提供不可撤销的连带责任保证。
本基金投资于证 券市场，基 金净值会 因为证券 市场波动等因素 产生波动， 认购并持有到
期，投资者购买 的基金份额 存在仅能收 回本金 的可能性。认购 未持有到 期 ，投资者将 不能获
得保本保证，将 承担市场波 动的风险。 投资者 投资于保本基金 并不等于将 资金作为存 款存放
在银行或存款类 金融机构 ， 如果发生《 基金合 同》约定的不适 用保本条款 的情形，投 资者认
购并持有到期的基金份额亦存在着无法收回本金的可能性。
在投资本基金前， 需充分了解本基金的产品特性， 根据自身的风险承受能力和预期收益，
权衡选择适合自己的产品。在做出投资决策后，投资人需自行承担投资风险。
本 摘 要根 据本 基金 合同 和 本基 金招 募说 明书 编写 ， 并经 中国 证监 会核 准 。基 金合 同是 约
定基金当事人之 间权利、义 务的法律文 件。基 金投资人自依基 金 合同取得 基金份额， 即成为
基金份额持有人 和本基金合 同的当事人 ，其持 有基金份额的行 为本身即表 明其对基金 合同的
承认和接受， 并按照 《基金法》 、 《运作办法》 、 基金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。
基金投资人欲了 解基金份额 持有人的权 利和义 务，应详细查阅 本基金合同 。 投资者在 进行投
资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》。
本招募说明书 （更新） 所载内容截止日为2012年3月14日， 有关财务数据和净值表现截止
日为2011 年12月31日（财务数据未经审计） 。 广发基金管 理有限公 司
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一、
基金管理人
（一） 、 概况
1、名称： 广发基金管理有限公司
2、住所： 广东省珠海市拱北情侣南路255 号 4 层
3、办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1 号 保利国际广场南塔31－33 楼
4、法定代表人：王志伟
5、设立时间：2003 年8 月5 日
6、电话：020-83936666
全国统一客服热线 ：95105828
7、联系人：段西军
8、注册资本：1.2 亿元人民币
9、 股权结构： 广发证券股份有限公司 （以下简 称 “广发证券” ） 、 烽火通信科技股份有限
公司、香江投资 有限公司、 康美药业股 份有限 公司和广州科技 风险投资有 限公司，分 别持有
本基金管理人48.33 ％、16.67％、16.67％、10％和8.33 ％的股权。
（二） 、主要人员 情况
1、董事会成员
王志伟：董事长 ，男，经济 学硕士， 高级经济 师。兼任广东省 第十届政协 委员，广东省
政府决策咨询顾 问委员会企 业家委员， 广东金 融学会常务理事 ，江西财经 大学客座教 授。历
任广发证券股份 有限公司董 事长兼党委 书记、 广东发展银行党 组成员兼副 行长，广东 发展银
行行长助理，广 东发展银行 信托投资部 总经理 ，广东发展银行 人事教育部 经理，广东 省委办
公厅政治处人事科科长等职务。
林传辉：副董事 长，男，大 学本科学 历，现任 广发基金管理有 限公司总经 理，兼任广 发
国际资产管理有 限公司董事 长。曾任广 发证券 投资银行总部北 京业务总部 总经理、投 资银行
总部副总经理兼投资银行上海业务总部副总经理、投资银行部常务副总经理。
孙晓燕：董事， 女，硕士， 现任广发 证券副 总裁 、财务总监兼 财务部总经 理。曾任广东
广发证券公司投 资银行部经 理、广发证 券有限 责任公司财务部 经理、财务 部副总经理 、投资
自营部副总经理、广发基金管理有限公司财务总监、副总经理。 广发基金管 理有限公 司
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戈俊：董事，男 ，管理学硕 士，高级 经济师， 现任烽火通信科 技股份有限 公司副总裁、
财务总监兼董事 会秘书，兼 任武汉烽火 国际技 术有限责任公司 、南京烽火 藤仓光 通信 有限公
司、 武汉烽火软件技术有限公司、 烽火藤仓光纤科技有限公司、 江苏烽火诚城科技有限公司、
江苏征信有限公 司、西安北 方光通信有 限责任 公司、武汉烽火 普天信息技 术有限公司 、武汉
市烽视威科技有 限公司、武 汉光谷机电 科技有 限公司、成都大 唐线缆有限 公司等公司 董事，
兼任武汉烽火网 络有限责任 公司、武汉 烽火信 息集成技术有限 公司、南京 烽火星空通 信发展
有限公司、藤仓 烽火光电材 料科技有限 公司、 大唐软件股份有 限公司等公 司监事。曾 任烽火
通信科技股份有限公司证券部总经理助理、财务部总经理助理、财务部总经理。
翟美卿： 董事， 女，工商管 理硕 士， 现任香江 集团有限公司董 事长兼总裁 ，深圳市金海
马实业股份有限公司董事长， 南方香江集团有限公司董事长， 香江控股股份有限公司董事长。
兼任广发证券监 事，广东发 展银行股份 有限公 司监事，全国妇 联常委，中 国产业发展 促进会
副会长，广东省 政协常委， 广东省工商 联副主 席，广东省妇联 副主席，广 东省女企业 家协会
会长，深圳市政协常委，香江社会救助基金会主席。
许冬瑾：董事， 女，工商管 理硕士， 主管药师 ，现任康美药业 股份有限公 司副董事长、
副总经理 。曾任广东省康美药业有限公司副总经理。
董茂云：独立董 事，男，法 学博士， 教授，博 士生导师， 现任 复旦大学教 授。曾任复旦
大学法律系副主任，复旦大学法学院副院长。
姚海鑫：独立董 事，男，经 济学博士 、教授、 博士生导师，现 任辽宁大学 发展规划处处
长。 曾任辽宁大学工商管理学院副院长、 辽宁 大学工商管理硕士 （MBA ） 教育中心副主任、 辽
宁大学计财处处长、学科建设处处长。
罗海平：独立董 事，男，经 济学博士 ， 现任阳 光财产保险股份 有限公司总 裁。曾任中国
人民保险公司荆 州市分公司 经理、中国 人民保 险公司湖北省分 公司业务处 长、中国人 民保险
公司湖北省国际 部总经理、 中国人民保 险公司 汉口分公司总经 理 ，太平保 险湖北分公 司总经
理，太平保险 公 司总经理助 理，太平保 险公司 副总经理兼纪委 书记， 民安 保险（中国 ）有限
公司副总裁 。
2、监事会成员
余利平：监事会 主席，女， 经济学博 士，兼任 广发国际资产管 理有限公司 董事。曾任广
发证券成都营业 部总经理、 广发证券基 金部副 总经理、嘉实基 金管理有限 公司副总经 理、董
事长。 广发基金管 理有限公 司
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刘志军 ：监事， 男，管理学 硕士 ，现任 广州科 技风险投资有限 公司 董事长 ，兼任 广州生
产力促进中心副 主任、广州 市科达实业 发展公 司总经理 。曾任 广州市统计 局投资处处 长、工
业处处长、社会科技处处长。
刘文红：监事， 女，经济学 硕士，现 任广发基 金管理有限公司 市场拓展部 副 总经理。曾
任广发证券 研究发展中心研究员。
3、总经理及其他高级管理人员
林传辉：总经理 ，男，大学 本科学历 ，兼任广 发国际资产管理 有限公司董 事长。曾任广
发证券投资银行 总部北京业 务总部总经 理、投 资银行总部副总 经理兼投资 银行上海业 务总部
副总经理、投资银行部常务副总经理。
肖雯：副总经理 ，女，企业 管理硕士, 高级经 济师。曾任珠海 国际信托投 资公司助理总
经理、广发证券电子商务部副总经理、广发证券经纪业务总部副总经理。
朱平：副总经理 ，男，硕士, 经济师 。曾任上 海荣臣集团市场 部经理、广 发证券投资银
行部华南业务部副总经理、 基 金科汇基金经理、 易方达基金管理有限公司投资部研究负责人、
广发基金管理有限公司总经理助理。
易阳方：副总经 理，男， 经 济学硕士 ，经济师 。兼任广发基金 管理有限公 司投资总监，
广发聚丰股票型 证券投资基 金 及广发制 造业精 选股票型证券投 资基金基金 经理，广发 国际资
产管理有限公司 董事。曾任 广发证券投 资自营 部副经理， 中国 证券监督管 理委员会发 行审核
委员会发行审核 委员，广发 基金管理有 限公司 投资管理部总经 理，广发基 金管理有限 公司总
经理助理。
段西军：督察长 ，男，博士 。曾 在广 东省佛山 市财贸学校 、广 发证券股份 有限公司、中
国证券监督管理委员 会广东监管局工作。
4、基金经理
谢军，男，中国籍，金融学硕士，8 年证券从业经历，持有证券业执业资格证书，特许
金融分析师 （CFA），2003 年 7 月至2006 年 9 月先后任广发基金管理有限公司研究发展部产
品设计人员、企业年金和债券研究员，2006 年9 月12 日至2010 年 4 月28 日任广发货币 基
金的基金经理，2008 年3 月27 日起任广发增 强债券基金的基金经理，2008 年4 月17 日至
2012 年2 月14 日先后任广发基金管理有限公 司固定收益部总经理助理、 副总经理、 总经理，
2011 年3 月15 日起任广发聚祥保本混合基金 的基金 经理， 2012 年2 月15 日起任广发基金管
理有限公司固定收益部副总经理。 广发基金管 理有限公 司
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朱纪刚，男，中国籍，理学硕士，5 年证券从业经历，持有证券业执业资格证书，2006
年7 月至2006 年12 月任职于招商证券股份有 限公司，2006 年12 月至2009 年 7 月先后任广
发基金管理有限公司研究发展部研究员、研究小组组长、研究发展部副总经理，2008 年10
月9 日至2009 年 7 月16 日任广发大盘成长混 合基金的基金经理助理，2009 年7 月17 日起
在公司投资管理部工作，2009 年9 月10 日起 任广发核心精选股票基金的基金经理。2011 年
3 月15 日起任广发聚祥保本混合基金的基金经 理。
5、 本基金投资采取集体决策制度，投资决策委员会成员的姓名及职务如下：
主席：公司总经 理林传辉； 成员：公 司副总经 理朱平，公司副 总经理易阳 方， 投资管理
部总经理陈仕德 ，研究发展部总经理傅友兴，固定收益部总经理张芊。
二、
基金托管人
（一）、 基本情况
名 称 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 ： 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 55 号
成 立 时 间 ：1984 年 1 月 1 日
法 定 代 表 人 ： 姜 建 清
注册资本：人民币349,018,545,827 元
联 系 电 话 ：010-66105799
联 系 人 ： 赵 会 军
（二）、 主要人员 情况
截至 2011 年 12 月 末 ， 中 国 工 商 银 行 资 产 托 管 部 共 有 员 工 145 人 ， 平 均 年 龄 30 岁，
95%以 上 员 工 拥 有 大 学 本 科 以 上 学 历 ， 高 管 人 员 均 拥 有 研 究 生 以 上 学 历 或 高 级 技 术 职 称 。
（三）、 基金托管 业务经营情 况
作 为 中 国 大 陆 托 管 服 务 的 先 行 者 ， 中 国 工 商 银 行 自 1998 年 在 国 内 首 家 提 供 托 管 服 务
以 来 ， 秉 承“ 诚 实 信 用 、勤 勉 尽 责 ”的 宗 旨 ， 依 靠 严 密 科 学 的 风 险 管 理 和 内 部 控 制 体 系 、
规 范 的 管 理 模 式 、 先 进 的 营 运 系 统 和 专 业 的 服 务 团 队 ， 严 格 履 行 资 产 托 管 人 职 责 ， 为 境
内 外 广 大 投 资 者 、 金 融 资 产 管 理 机 构 和 企 业 客 户 提 供 安 全 、 高 效 、 专 业 的 托 管 服 务 ， 展
现 优 异 的 市 场 形 象 和 影 响 力 。 建 立 了 国 内 托 管 银 行 中 最 丰 富 、 最 成 熟 的 产 品 线 。 拥 有 包广发基金管 理有限公 司
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括 证 券 投 资 基 金 、信 托 资 产 、保 险 资 产 、 社 会 保 障 基 金 、安 心 账 户 资 金 、企 业 年 金 基 金 、
QFII 资产、QDII 资 产 、股 权 投 资 基 金 、 证 券 公 司 集 合 资 产 管 理 计 划 、证 券 公 司 定 向 资 产
管 理 计 划 、 商 业 银 行 信 贷 资 产 证 券 化 、 基 金 公 司 特 定 客 户 资 产 管 理 、 QDII 专 户 资 产 、 ESCROW
等 门 类 齐 全 的 托 管 产 品 体 系 ， 同 时 在 国 内 率 先 开 展 绩 效 评 估 、 风 险 管 理 等 增 值 服 务 ， 可
以 为 各 类 客 户 提 供 个 性 化 的 托 管 服 务 。 截 至 2011 年 12 月 ， 中 国 工 商 银 行 共 托 管 证 券 投
资基金 231 只 ， 其 中 封 闭 式 7 只 ， 开 放 式 224 只。自 2003 年 以 来 ， 本 行 连 续 八 年 获 得
香 港 《 亚 洲 货 币 》 、 英 国 《 全 球 托 管 人 》 、 香 港 《 财 资 》 、 美 国 《 环 球 金 融 》 、 内 地 《 证 券
时 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 等 境 内 外 权 威 财 经 媒 体 评 选 的 28 项 最 佳 托 管 银 行 大 奖 ； 是 获 得 奖
项 最 多 的 国 内 托 管 银 行 ， 优 良 的 服 务 品 质 获 得 国 内 外 金 融 领 域 的 持 续 认 可 和 广 泛 好 评 。广 发基金管 理有限公 司
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三、
相关服务和 保证机构
（一） 、基金份额 发售机构
本公司通过在广州、 北京、 上海设立的分公司、 深圳理财中心、 杭州理财中
心及本公司网上交易系统为投资者办理本基金的开户、 认购、 申购、 赎回、 基金
转换等业务。
（1）广州分公司
地址：广州市海珠区琶洲大道东3 号东裙楼 4 楼
直销中心电话：020-89899073
020-89899042
传真：020-89899069
020-89899070
（2）北京分公司
地址：北京市宣武区宣武门外大街甲1 号环球 财讯中心D 座11 层
电话：010-68083368
传真：010-68083078
（3）上海分公司
地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166 号中国 保险大厦2908 室
电话：021-68885310
传真：021-68885200
（4）深圳理财中心
地址：深圳市福 田区民田路178 号华融大厦24 楼05 室
电话：0755-82701982
传真：0755-82572169
（5）杭州理财中心
地址：杭州市西湖区华星路2-2 号
电话：0571-81903158
传真：0571-81903158
（6）网上交易
投资者可以通过本公司网上交易系统办理本基金的开户、 认购等业务， 具体
交易细则请参阅本公司网站公告。
本公司网上交易系统网址：www.gffunds.com.cn 广 发基金管 理有限公 司
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本公司网址: www.gffunds.com.cn
客服电话：95105828 （免长途费）或020-83936999
客服传真：020-34281105
（7）投资人也可通过本公司客户服务电话进行本基金发售相关事宜的查询
和投诉等。
2、代销机构
（1）名称：中国工商银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街55 号
法定代表人：姜建清
联系人：赵会军
电话：010-66107900
传真：010-66107914
客服电话：95588
公司网站：www.icbc.com.cn
（2）名称：广发证券股份有限公司
注册地址：广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316
房）
办公地址：广 东省广州天河北路大都会广场 5 、18、19、36、38、41 和 42
楼
法定代表人：林治海
联系人：黄岚
电话：020-87555888
传真：020-87557985
客服电话：95575 或致电各地营业网点
公司网站：www.gf.com.cn
（3）名称：中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1 号院 1 号楼(长安兴融中心)
法定代表人：王洪章
客服电话：95533 广 发基金管 理有限公 司
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公司网站：www.ccb.com
（4）名称：中国农业银行股份有限公司
住所：北京市建国 门内大街69 号
法定代表人：蒋超良
客服电话：95599
公司网站：www.abchina.com
（5）名称：交通银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区银城中路188 号
法定代表人：胡怀邦
联系人：曹榕
电话：021-58781234
传真：021-58408483
客服电话：95559
公司网站：www.bankcomm.com
（6）名称：招商银行股份有限公司
住所：深圳市深南大道7088 号招商银行大厦
法定代表人：傅育宁
客服电话：95555
公司网站：www.cmbchina.com
（7）名称： 广发银行股份有限公司
住所：广州市越秀区东风东路713 号
法定代表人：董建岳
联系人：詹全鑫、张大奕
电话：020-38322222 、0571-96000888
传真：020-87311780
客服电话：400-830-8003
公司网站：www.gdb.com.cn
（8）名称：上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路500 号 广 发基金管 理有限公 司
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办公地址：上海市中山东一路12 号
法定代表人：吉晓辉
电话：021-61618888
传真：021-63604199
联系人：倪苏云、虞谷云
客服电话：95528
公司网站：www.spdb.com.cn
（9）名称：兴业银行股份有限公司
注册地址：福州市湖东路154 号
办公地址：上海市江宁路168 号兴业大厦 9 楼
法定代表人：高建平
联系人：刘玲
电话：021 －52629999
客服电话：95561，或拨打当地咨询电话
公司网站：www.cib.com.cn
（10）名称：上海银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路168 号
法定代表人：宁黎明
联系人：张萍
电话：021-68475888
传真：021-68476111
客服电话：021-962888
公司网站：www.bankofshanghai.com
（11）名称：深圳发展银行股份有限公司
办公地址：深圳市深南东路5047 号深圳发展 银行大厦
法定代表人：肖遂宁
联系人：张青
联系电话：0755-82088888
传真电话：0755-82080714 广 发基金管 理有限公 司
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客服电话：95501
公司网站：www.sdb.com.cn
（12）名称：中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街2 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街2 号
法定代表人：董文标
联系人：董云巍
电话：010-57092615
传真：010-57092611
客服电话：95568
公司网站：www.cmbc.com.cn
（13）名称：中国光大银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门外大街6 号光大大 厦
法定代表人：唐双宁
联系人：薛军丽
电话：010-68098777
客服电话：95595（全国）
公司网站：www.cebbank.com
（14）名称：中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8 号富 华大厦C 座
法定代表人：孔丹
联系人：丰靖
电话：010-65550828
客服电话：95558
公司网站：bank.ecitic.com
（15）名称：北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲17 号首 层
办公地址：北京市西城区金融大街丙17 号
法定代表人：闫冰竹 广 发基金管 理有限公 司
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联系人：王曦
传真：010-66226045
客服电话：95526
公司网站：www.bankofbeijing.com.cn
（16）名称：宁波银行股份有限公司
住所：宁波市鄞州区宁南南路700 号
法定代表人：陆华裕
联系人：胡技勋
联系方式：0574-89068340
传真：0574-87050024
客服电话：96528，上海、北京地区962528
公司网站：www.nbcb.com.cn
（17）名称：青岛银行股份有限公司
注册地址：山东省青岛市市南区香港中路68 号
法定代表人：郭少泉
联系人：滕克
联系电话：0532-85709787
传真：0532-85709799
客服电话： （青岛）96588 ， （全国）400-66-96588
公司网站：www.qdccb.com
（18）名称：徽商银行股份有限公司
住所：安徽省合肥市安庆路79 号天徽大厦 A 座
法定代表人：王晓昕
联系人：叶卓伟
电话：0551-2667635
传真：0551-2667684
客服电话：4008896588( 安徽省外)、96588(安徽省内)
公司网站：www.hsbank.com.cn
（19）名称：渤海银行股份有限公司 广 发基金管 理有限公 司
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住所：天津市河西区马场道201-205 号
法定代表人：刘宝凤
联系人：王宏
电话：022-58316666
传真：022-58316569
客户服务热线：4008888811
公司网站：www.cbhb.com.cn
（20）名称：东莞银行股份有限公司
注册地址：东莞市运河东一路193 号
办公地址：东莞市运河东一路193 号
法定代表人：廖玉林
联系人：巫渝峰
电话：0769-22100193
传真：0769-22117730
客服电话：0769-96228
公司网站：www.dongguanbank.cn
（21）名称：哈尔滨银行股份有限公司
注册地址：哈尔滨市道里区尚志大街160 号
办公地址：哈尔滨市道里区尚志大街160 号
法定代表人：郭志文
联系人：王超
电话：0451-86779007
传真：0451-86779218
客服电话：95537
公司网站：www.hrbb.com.cn
（22）名称：华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路157 号新天地大 厦7 、8 层
办公地址：福州市五四路157 号新天地大厦 7 至10 层
法定代表人：黄金琳 广 发基金管 理有限公 司
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联系人：张腾
电话：0591-87383623
传真：0591-87383610
公司网站：www.hfzq.com.cn
客服电话：96326（福建省外请先拨0591）
（23）名称：申银万国证券股份有限公司
住所：上海市常熟路171 号
法定代表人：丁国荣
联系人：曹晔
电话：021-54033888
传真：021-54038844
客服电话：95523 或4008895523
电话委托电话：021-962505
公司网站：www.sywg.com
（24）名称：国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路618 号
办公地址：上海浦东新区银城中路168 号上海 银行大厦29 楼
法定代表人：万建华
联系人：吴倩
电话：021-38676666
传真：021-38670666
客服电话：400-8888-666
公司网站：www.gtja.com
（25）名称：中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街35 号国际企业 大厦C 座
法定代表人：顾伟国
联系人：田薇
电话：010-66568430
传真：010-66568990 广 发基金管 理有限公 司
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16
客服电话：4008-888-888 或拨打各城市营业网点咨询电话。
公司网站：www.chinastock.com.cn
（26）名称：中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街188 号
法定代表人：王常青
联系人：权唐
电话：400-8888-108
传真：010-65182261
客服电话：400-8888-108
公司网站：www.csc108.com
（27）名称：天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街19 号富凯大 厦B 座701
办公地址：北京市西城区金融大街5 号新盛大 厦B 座 4 层
法定代表人：林义相
联系人：林爽
电话：010-66045608
客服电话：010-66045678
传真：010-66045500
公司网站：http://www.txsec.com 或http://jijin.txsec.com
（28）名称：国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012 号国 信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012 号国 信证券大厦六楼
法定代表人：何如
联系人：齐晓燕
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
客服电话：95536
公司网站：www.guosen.com.cn 广 发基金管 理有限公 司
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17
（29）名称：招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A 座 38—45 层
法定代表人：宫少林
联系人：林生迎
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
客服电话：95565、4008888111
公司网站：www.newone.com.cn
（30）名称：华泰证券股份有限公司
住所：南京市中山东路90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
电话：025-83290834
传真：025-51863323
联系人：万鸣
客服电话：95597
公司网站：www.htsc.com.cn
（31）名称：中银国际证券有限责任公司
住所：上海市浦东新区银城中路中银大厦39 层
法定代表人：许刚
联系人：李丹
电话：021-20328216
传真：021-50372474
客服电话：4006208888
公司网站：www.bocichina.com
（32）名称：长城证券有限责任公司
住所：深圳市福田区深南大道6008 号特区报 业大厦14、16、17 层
法定代表人：黄耀华
联系人：李春 芳
电话：0755-83516089 广 发基金管 理有限公 司
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传真：0755-83515567
客户服务热线：0755-33680000；400-6666-888
公司网站：www.cgws.com
（33）名称：东北证券股份有限公司
注册地址：长春市自由大路1138 号
办公地址：长春市自由大路1138 号
法定代表人：矫正中
联系人：潘锴
电话：0431-85096709
开放式基金咨询电话：4006000686 ；0431-85096733
开放式基金业务传真：0431-85096795
公司网站：www.nesc.cn
（34）名称：东方证券股份有限公司
住所：上海市中山南路318 号 2 号楼22 层-29 层
法定代表人：潘鑫军
联系人：吴宇
电话：021-63325888
传真：021-63326173
客服电话：95503
公司网站：www.dfzq.com.cn
（35）名称：平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8 楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8 楼
法定代表人：杨宇翔
联系人：郑舒丽
电话：0755-22626319
开放式基金业务传真：0755-82400862
全国免费业务咨 询电话：95511—8
公司网站：www.pingan.com 广 发基金管 理有限公 司
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（36）名称：渤海证券股份有限公司
注册地址：天津经济技术开发区第二大街42 号写字楼101 室
办公地址：天津市南开区宾水西道8 号
法定代表人：杜庆平
联系人：王兆权
电话：022-28451861
传真：022-28451892
客服电话：400-6515-988
公司网站：www.bhzq.com
（37）名称：海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路98 号
办公地址：上海市广东路689 号
法定代表人：王开国
联系人：金芸、李笑鸣
电话：021-23219000
传真：021-23219100
客户服务热线：95553 或拨打各城市营业网点咨询电话
公司网站：www.htsec.com
（38）名称：东吴证券股份有限公司
住所：苏州工业园区翠园路181 号商旅大厦18-21 层
法定代表人：吴永敏
联系人：方晓丹
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
公司网站：www.dwzq.com.cn
（39）名称：金元证券股份有限公司
注册地址：海南省海口市南宝路36 号证券大 厦4 层
办公地址：深圳市深南大道4001 号时代金融 中心17 楼
法定代表人：陆涛 广 发基金管 理有限公 司
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联系人：马贤清
电话：0755-83025022
传真：0755-83025625
客服电话：4008-888-228
公司网站：www.jyzq.cn
（40）名称：光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路1508 号
法定代表人：徐浩明
联系人：刘晨
电话：021-22169999
传真：021-22169134
客服电话：4008888788 ，10108998 ，95525
公司网站：www.ebscn.com
（41）名称 ：东海证券有限责任公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路23 号投资 广场18-19 楼
办公地址：江苏省常州市延陵西路23 号投资 广场18-19 楼
法定代表人：朱科敏
客服电话：4008888588
联系人：梁旭
电话：0519-88157761
传真：0519-88157761
公司网站：www.longone.com.cn
（42）名称：国盛证券有限责任公司
注册地址：南昌市北京西路88 号（江信国际 金融大厦）
办公地址：南昌市北京西路88 号（江信国际 金融大厦）
法定代表人：曾小普
联系人：陈明
电话：0791-86281305 广 发基金管 理有限公 司
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传真：0791-86282293
客服电话：见各营业部客户电话
公司网站：www.gsstock.com
（43）名称：山西证券股份有限公司
住所：山西省太原市府西街69 号山西国贸中 心东塔楼
法定代表人：侯巍
联系人：郭熠
电话：0351 －8686659
传真：0351 －8686619
客服电话：400-666-1618
公司网站：www.i618.com.cn
（44）名称：湘财证券有限责任公司
注册地址：长沙市黄兴中路63 号中山国际大 厦12 楼
办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路198 号标志商务中心11 楼
法定代表人：林俊波
联系人：钟康莺
电话：021-68634518
传真：021-68865680
开放式基金客服电话：400-888-1551
公司网站：www.xcsc.com
（45）名称：国联证券股份有限公司
注册地址：无锡市县前东街168 号
办公地址：无锡市县前东街168 号
法定代表人：雷建辉
联系人：徐欣
电话：0510-82831662
传真：0510-82830162
客服电话：400-888-5288，0510-82588168
公司网站：www.glsc.com.cn 广 发基金管 理有限公 司
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（46）名称：国海证券股份有限公司
注册地址：广西桂林市辅星路13 号
公司地址：广西南宁市滨湖路46 号
法定代表人：张雅锋
联系人：牛孟宇
电话：0755-83709350
传真：0755-83704850
客服电话：95563
公司网站：www.ghzq.com.cn
（47）名称：广州证券有限责任公司
注册地址：广州市先烈中路69 号东山广场主 楼十七楼
办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19 、20
楼
法定代表人：刘东
联系人：林洁茹
电话：020-88836999
传真：020-88836654
客服电话：020-961303
公司网站：www.gzs.com.cn
（48）名称：德邦证券有限责任公司
注册地址：上海市普陀区曹杨路510 号南半幢 9 楼
办公地址：上海市福山路500 号城建大厦26 楼
法定代表人：姚文平
联系人：罗芳
电话：021-68761616
传真：021-68767981
客服电话：400-8888-128
公司网站：www.tebon.com.cn
（49）名称：国元证券股份有限公司 广 发基金管 理有限公 司
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住所：合肥市寿春路179 号
法定代表人：凤良志
联系人：陈琳琳
联系电话：0551－2246273
开放式基金咨询电话：安徽地区：95578
开放式基金业务传真：0551-2272100
公司网站：www.gyzq.com.cn
（50）名称：华安证券有限责任公司
注册地址：安徽省合肥市长江中路357 号
办公地址：安徽省合肥市阜南路166 号润安大 厦
法定代表人：李工
联络人：甘霖
电话：0551-5161666
传真：0551-5161600
客服电话：96518（安徽） ，4008096518 （全国）
公司网站：www.hazq.com
（51）名称：中信万通证券有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区苗岭路29 号澳柯玛 大厦15 层（1507-1510 室）
办公地址：青岛市崂山区深圳路222 号青岛国 际金融广场20 层（266061 ）
法定代表人：张智河
联系人：吴忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客服电话：0532-96577
公司网站：www.zxwt.com.cn
（52）名称：中信证券（浙江）有限责任公司
注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588 号恒鑫大厦主楼19、20 层
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588 号恒鑫大厦主楼19、20 层
法定代表人：沈强 广 发基金管 理有限公 司
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联系人：丁思聪
电话：0571-87112510
客服电话：0571-96598
（53）名称：财通证券有限责任公司
注册地址：杭州市解放路111 号
法定代表人：沈继宁
联系人：乔骏
电话：0571-87925129
传真：0571 －87828042
客服电话：0571-96336 ， （上海地区：962336 ）
公司网站：www.ctsec.com
（54）名称：中原证券股份有限公司
注册地址：郑州市郑东新区商务外环路10 号
办公地址：郑州市郑东新区商务外环路10 号
法定代表人：石保上
联系人：程月艳、耿铭
电话：0371-65585670
传真：0371-65585665
客服电话：0371-967218 或4008139666
公司网站：www.ccnew.com
（55）名称：国都证券有限责任公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街3 号国 华投资大厦9 层10 层
办公地址：北京市东城区东直门南大街3 号国 华投资大厦9 层10 层
法定代表人：常喆
联系人：黄静
电话：010-84183333
传真：010-84183311-3389
客服电话：400-818-8118
公司网站：www.guodu.com 广 发基金管 理有限公 司
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（56）名称：万联证券有限责任公司
注册地址：广州市中山二路18 号电信广场36 、37 层
办公地址：广州市中山二路18 号电信广场36 、37 层
法定代表人：张建军
开放式基金咨询电话：400-8888-133
开放式基金接收传真：020-22373718-1013
联系人：罗创斌
联系电话：020-37865070
公司网站：www.wlzq.com.cn
（57）名称：世纪证券有限责任公司
注册地址：深圳市深南大道7088 号招商银行 大厦40-42 楼
办公地址：深圳市深南大道7088 号招商银行 大厦40-42 楼
法定代表人：卢长才
联系人：方文
电话：0755-83199599-8133
传真：0755-83199545
客服电话：0755-83199511
公司网站：www.csco.com.cn
（58）名称：财富证券有限责任公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段80 号顺天国 际财富中心26 楼
办公地址：长沙市芙蓉中路二段80 号顺天国 际财富中心26 楼
法定代表人：周晖
联系人：郭磊
电话：0731-84403319
公司网站：www.cfzq.com
（59）名称：安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路4018 号安联 大厦35 层、28 层A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路4018 号安联 大厦35 层、28 层A02 单元
深圳市福田区深南大道2008 号中国凤凰大厦 1 栋9 层 广 发基金管 理有限公 司
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法定代表人：牛冠兴
电话：0755-82825551
传真：0755-82558355
统一客服电话：4008001001
公司网站：www.essence.com.cn
（60）名称：中航证券有限公司
住所：南昌市红谷滩新区红谷中大道1619 号 国际金融大厦A 座41 楼
法定代表人：杜航
联系人：戴蕾
电话：0791-6768681
传真：0791-6770178
公司网站：www.avicsec.com
（61）名称：长江证券股份有限公司
地址：武汉市新华路特8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客服电话：955679 或4008888999
联系人：李良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
客服网站：www.95579.com
（62）名称：瑞银证券有限责任公司
注册地址：北京市西城区金融大街7 号英蓝国 际金融中心12 层、15 层
办公地址：北京市西城区金融大街7 号英蓝国 际金融中心12 层、15 层
法定代表人：刘弘
联系人：牟冲
电话：010-58328366
传真：010-58328748
客服电话：400-887-8827
公司网站：www.ubssecurities.com 广 发基金管 理有限公 司
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（63）名称：宏源证券股份有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路233 号宏源 大厦
办公地址：北京市西城区太平桥大街19 号
法定代表人：冯戎
联系人：李巍
电话：010-88085858
传真：010-88085195
客服电话：4008-000-562
（64）名称：中国中投证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田 区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层
-21 层及第04 层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
办公地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 04、
18 层至21 层
法定代表人：龙增来
联系人：刘毅
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
开放式基金咨询电话：400-600-8008
公司网站：www.china-invs.cn
（65）名称：齐鲁证券有限公司
注册地址：济南市市中区经七路86 号
办公地址 ：济南市经七路86 号证券大厦
法定代表人：李玮
联系人：吴阳
电话：0531 －68889155
传真：0531 －68889752
客服电话：95538
公司网站：www.qlzq.com.cn
（66）名称：方正证券股份有限公司 广 发基金管 理有限公 司
广发聚祥保 本混合型 证券投资 基金招募 说明书[ 更新] 摘要
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注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24 层
办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24 层
法定代表人：雷杰
联系人：彭博
电话：0731-85832343
传真：0731-85832214
客服电话：95571
公司网站：www.foundersc.com
（67）名称：江海证券有限公司
地址：哈尔滨市香坊区赣水路56 号
法定代表人：孙名扬
联系人：张宇宏
电话：0451-82336863
传真：0451-82287211
客服电话：4006662288
公司网站：www.jhzq.com.cn
（68）名称：华宝证券有限责任公司
注册地址：上海市陆家嘴环路166 号未来资产 大厦27 层
办公地址：上海市陆家嘴环路166 号未来资产 大厦27 层
法定代表人：陈林
联系人：宋歌
电话：021-50122086
传真：021-50122200
客服电话：4008209898
公司网站：www.cnhbstock.com
（69）名称：英大证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
办公地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
法定代表人：赵文安 广 发基金管 理有限公 司
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联系人：王睿
电话：0755-83007069
传真：0755-83007167
客服电话：4008-698-698
公司网站：www.ydsc.com.cn
（70）名称：中国民族证券有限责任公司
注册地址：北京市西城区金融大街5 号新盛大 厦A 座6-9 层
办公地址：北京市西城区金融大街5 号新盛大 厦A 座6-9 层
法定代表人：赵大建
联系人：李微
联系电话：010-59355941
客服电话：40088-95618
公司网站：www.e5618.com
（71）名称：华龙证券有限责任公司
注册地址：甘肃省兰州市静宁路308 号
办公地址：兰州市城关区东岗西路638 号财富 大厦
法定代表人：李晓安
联系人：李昕田
电话：0931-4890100
传真：0931-4890118
客服电话：400-6898888
公司网站：www.hlzqgs.com
（72）名称：信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西 城区闹市口大街9 号院 1 号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街9 号院 1 号楼
法定代表人：高冠江
联系人：唐静
电话：010-63081000
传真：010-63080978 广 发基金管 理有限公 司
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30
客服电话：400-800-8899
公司网站：www.cindasc.com
（73）名称：厦门证券有限公司
注册地址：厦门市莲前西路2 号莲富大厦十七 楼
办公地址：厦门市莲前西路2 号莲富大厦十七 楼
法定代表人：傅毅辉
联系人：卢金文
电话：0592-5161642
传真：0592-5161640
客服电话：0592-5163588
公司网站：www.xmzq.cn
（74）名称：南京证券有限责任公司
住所：江苏省南京市大钟亭8 号
法定代表人：张华东
联系人：徐翔
电话：025-83367888-4201
传真：022-83320066
客户服务热线：4008285888
公司网站：www.njzq.com.cn
（75）名称：华融证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街8 号
办公地址：北京市西城区金融大街8 号 A 座三 层、五层
法定代表人：丁之锁
联系人：陶颖
电话：010-58568040
传真：010-58568062
客服电话：010-58568118
公司网站：www.hrsec.com.cn
（76）名称：浙商证券有限责任公司 广 发基金管 理有限公 司
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注册地址：杭州市杭大路1 号
办公地址：杭州市杭大路1 号黄龙世纪广场 A 区6-7 层
法定代表人：吴承
联系人：谢项辉
电话：0571-87901053
传真：0571-87901913
客服电话：0571-967777
公司网站：www.stocke.com.cn
（77）名称：西南证券股份有限公司
注册地址：重庆市渝中区临江支路2 号合景国 际大厦A 幢
办公地址：重庆市渝中区临江支路2 号合景国 际大厦A 幢
法定代表人：王珠林
联系人：陈诚
电话：023-63786464
传真：023-63786311
客服电话：4008-096-096
公司网站：www.swsc.com.cn
（78）名称：国金证券股份有限公司
注册地址：成都市东城根上街95 号
办公地址：成都市东城根上街95 号
法定代表人：冉云
联系人：金喆
电话：028-86690126
传真：028-86690126
客服电话：4006600109
公司网站：www.gjzq.com.cn （以上排名不分先后）
3、其他代销机构
本基金发售期间， 若新增代销机 构或代销机构新增营业网点， 则另行公告。
基金管理人可根据有关法律 、 法规的要求， 选择符合要求的机构代理销售本广 发基金管 理有限公 司
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32
基金，并及时公告。
（二） 、注册登记 人
名称：广发基金管理有限公司
住所：广东省珠海市拱北情侣南路255 号 4 层
法定代表人： 王志伟
办公地址： 广州市海珠区琶洲大道东1 号保利 国际广场南塔31－33 楼
电话：020-89899129
传真：020-89899175
联系人： 李尔华
（三） 、担保人
名称：中国投资担保有限公司
住所：北京市海淀区西三环北路100 号金玉大 厦写字楼9 层
办公地址：北京市海淀区西 三环北路100 号金 玉大厦写字楼9 层
法定代表人：刘新来
成立日期：1993 年12 月4 日
组织形式：有限责任公司
注册资本：3,521,459,934 元人民币
经营范围： 投资担保； 投资及担保的评审、 策划、 咨询服务； 投资及投资相
关的策划、 咨询； 资产受托管理； 经济信息咨 询； 人员培训； 新技术、 新产品的
开发、 生产和产品销售； 仓储服务； 组织、 主办会议及交流活动； 上述范围涉及
国家专项规定管理的按有关规定办理。
（四） 、出具法律 意见书的律 师事务所
名称：国浩律师集团（广州）事务所
住所： 广东省广州市体育西路189 号城建大厦9 楼 广 发基金管 理有限公 司
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负责人： 程秉
电话：020 －38799345
传真: 020 －38799335
经办律师： 黄贞、王志宏
联系人： 程秉
（五） 、审计基金 资产的会计 师事务所
名称：深圳市鹏城会计师事务所有限公司
办公地址： 深圳市福田区滨河路与彩田路交汇处联合广场A 栋塔楼
A701-A712
法人代表： 饶永
电话： 0755-83732888
传真： 0755-82237549
经办注册会计师： 杨克晶
禤文欣
联系人： 杨克晶
四 、 基金 的名 称
广发聚祥保本混合型证券投资基金
五 、 基金 的类 型
契约型开放式
六 、 基金 的投 资目标
在力争保本周期到期时本金安全的前提下， 严格控制风险， 谋求基金资产的稳定
增值。 广 发基金管 理有限公 司
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七 、 基金 的投 资范 围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行交易的
债券、A 股股票（包 括中小板、创业 板及其他 经中国证监会核准上 市的股票） 、
权证、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，
但需符合中国证监会的相关规定。
本 基 金 将 按 照 恒 定 比 例 组 合 保 险 （Constant-Proportion Portfolio
Insurance ，CPPI ）机制将资 产配置于安全 资 产与风险资产。恒 定比例组合 保险
机制的基本思想为： 将扣除一般费用和开支的基金资产分为两个部分。 一部分是
将较大比例的资金投入到债券和货币市场工具上， 以期获得稳定的回报， 称为安
全资产， 另一部分是将少部分资金投入到股票等风险较高的投资工具上， 以期取
得潜在的超额回报， 称为风险资产。 通过动态 的调整资产配置比例， 将可能的风
险资产损失锁定在一定范围内，同时追求其上涨时所带来的收益。
本基金的安全资产指固定收益类资产， 包括国债、 央行票据、 企业债、 公司
债、 金融债、 短期融资券、 资产支持证券、 可转换债券等债券， 以及货币市场工
具等； 风险资产指股票、 权证等权益 类资产。 基金的投资组合比例为： 股票、 权
证等权益类资产占 基金资产的 0%-30% ； 债券 、货币市场工具等 固定收益类资产
占基金资产的 70%-100%， 其中，现金或 到期 日在一年以内的政 府债券的比例不
低于基金资产净值的5%。
如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种 ， 基金管理人在履行适
当程序后 ， 可以将其纳入投资范围 ， 其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关
规定 。
八、 基金 的 投资 策略
（一 ）资产配置策 略
在资产配置上， 本基金主要根据恒定比例组合保险机制来 动态调整 安全资产
和风险资产的配比。
恒定比例组合保险机制的原理 可以用下面的模型加以说明：
()
t t t
E M A F ? ? ?
广 发基金管 理有限公 司
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35
其中， Et 表示t 时刻投资于风险资产的额度， M 表示放大乘数 （Multiplier），
At 表示 t 时刻投资组合的净资产，Ft 表示 t 时刻的最低保险额度，称为底线
（Floor） ，而（At-Ft ）称为安全垫（Cushion）。
该策略的具体实施方案如下：
（1）确定初始底线 F0 ：通过预期的无风险收 益水平计算期末目标价值（在
本基金中该值为认购并持有到期的基金份额的投资金额） 的现值， 使得这部分资
产到期后本利之和等于期末目标价值；此现值即为初始的底线 F0 ；
（2）确定放大乘数 M：放大乘数 主要通过考 察以下几方面因素进 行选取并
进行定期的重新评估与调整：
a.证券市场的运行情况；
b.基金资产的风险情况；
c.通过对历史行情的蒙特卡洛模拟得到的参考最优放大乘数。
（3）确定初始风险资产投资额度 E0 ：底线与 基金初始资产的差为初始安全
垫； 将初始安全垫放大一定的倍数后投资于风险资产， 其余部分投资于安全资产；
(4)期间调整： 根据本基金的投资情况计算新的安全垫， 重新分配风险资产
和安全资产比例。
基金管理人从两个方面对恒定比例组合保险机制进行了改进：
首先， 本基金 强调在股票市值上涨的时候， 不 过度追涨的策略。 通过实时跟
踪各类资产净值的变化情况计算各类资产的理论配比， 当风险资产价值下跌时及
时减仓， 而当风险资产价值上升时， 需要达到 一定的幅度才开始增持， 这样在保
证执行保本策略的情况下，提高了安全性，降低了交易费用。
同时， 本基金还将严密关注风险资产的风险敞口暴露情况。 通过计算风险资
产的VaR 等风险指标值，将可能发生的损失控 制在现有资产与底线的差值以内，
从而能够避免由于风险资产仓位过重可能引起的潜在损失。
（二 ）债券投资策 略
本 基 金 的 债 券 投 资 根 据 投 资 策 略 不 同 分 为 两 个 部 分 ， 以 免 疫 策略
(Immunization Strategy) 为主，通过 构造投 资组合，尽可 能使债券组 合避免市
场利率波动带来的影响 ， 保持收益的稳定性； 以积极 投资策略 为辅， 通过对经济
周期和利率长期走势分析主动调整组合获取超额收益率； 并且， 由于债券仓位因广 发基金管 理有限公 司
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36
投资组合整体策略而动态调整， 本基金将选择流动性相对较好的债券作为投资品
种，以期在买入和卖出时尽量降低冲击成本。
（1）免疫策略
所谓免疫策略， 是指构造这样一种投资组合， 使得投资组合的久期与投资期
限相匹配， 从而使得 任何由利率变化引起的 债券市场价格的波动 能被再投资的回
报(或损失)所弥补。 免疫策略主要通过 配置于久期 与保本周期相匹配的债券 来实
现的。 本基金将根据保本周期的剩余期限动态调整债券组合久期， 有效地控制组
合的利率风险，从而保证投资组合收益的稳定性。
（2）积极投资策略
在免疫策略的基础上， 我们采用积极投资的策略对债券组合进行调整， 以获
取超额收益，其中的积极投资策略包括：
ａ．类属配置策略
由于不同类型的债券在经济周期内的表现差异很大， 本基金以经济周期理论
为基础， 重点研究不同类别债券资产在经济周期内的变动规律， 并根据对当前经
济所在经济周期的判断， 动态调整对不同类别债券资产的配置比 例， 并控制整体
的风险水平。
ｂ．利率 投资策略
本基金通过对GDP、CPI 、 固定资产投资、 国际 收支等国民经济运行指标进行
深入研究， 分析宏观经济运行的可能 情景 ， 并 在此基础上判断包括财政政策、 货
币政策在内的宏观 经济政策取向，结合债券市场资金供求状况变化趋势及结构，
对利率水平和收益率曲线 形态在未来的变化趋势做出预测和判断。 结合收益率曲
线变化的预测 ，适时采用子弹、杠铃或梯形策略构造组合，并动态调整。
ｃ．个券选择策略
1）信用债
本基金将采用内部信用评级和外部信用评级相结合的方法， 研究信用产品的
信用基本面。 债券研究员 根据对当前国民经济所处的经济周期阶段的判断， 分析
发债主体的行业地位、 发展趋势、 财务状况以 及债券的增信方式等情况， 并参考
外部信用评级机构的评级结果， 对该债券的信用级别进行综合评价， 并以此作为
信用债券投资的重要依据。 广 发基金管 理有限公 司
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37
本基金还将紧密捕捉银行间市场和交易所市场的分割带来的套利机会、 一二
级债券市场的收益率利差带来的投资机会等， 同时密切跟踪国外信用债券的最新
发展规律和重要研究成果， 深化对国内信用利差变动的认识， 通过调整本基金组
合内信用产品在信用等级和剩余期限方面的分布，获取最大化的风险加权回报。
2）可转债
可转债兼 顾固定收益债券的稳定收益特点，以及标的权益可能的上升空间，
在某些市场阶段可以有效的抵御债券市场系统性风险，提高组合收益。
本基金将在评估其偿债能力的同时兼顾公司的成长性， 以期通过转换条款分
享因股价上升带来的高收益。 本基金将重点关注可转债的转换价值、 市场价值与
其转换价值的比较、 转换期限、 公司经营业绩、 公司当前股票价格、 相关的赎回
条件、回售条件等。
3）资产支持证券
资产支持证券的定价受市场利率、 发行条款、 支持证券的构成及质量等多种
因素的影响。 目前资产支持证券的流动性及市场对其认可度还有待提高， 本基金
将密切关注 资产支持证券市场的发展， 通过定量与定性相结合的研究方法， 确定
其投资价值。
（三 ）股票投资策 略
（1）新股投资策略
本基金主要从上市公司基本面、估值水平、市场环境三方面选择参与标的、
参与规模和退出时机， 并通过深入分析新股上市公司的基本面情况， 结合新股发
行当时的市场环境， 根据可比公司股票的基本面因素和价格水平预测新股在二级
市场的合理定价及其发行价格， 指导新股询价， 在有效识别和防范风险的前提下，
获取较高收益。
（2）二级市场股票投资策略
本基金通过 GARP 投资法 选择基本面良好、 流动性高、风险低、具有中长期
上涨潜 力的股票进行分散化组合投资， 控制流动性风险和非系统性风险， 追求股
票投资组合的长期稳定增值。
本基金股票投资采用备选库制度，本基金的备选库包括一级库和二级库。 广 发基金管 理有限公 司
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38
1）一级库的构建
一级库是本基金管理人所管理旗下基金统一的股票投资范围， 入选条件主要
是根据广发企业价值评估体系， 通过研究， 筛选 出基本面良好的股票进入一级库。
广发企业价值评估系统对企业价值的考察重点包括： 企业财务状况、 经营管理状
况、竞争力优势及所处行业环境。
2）二级库的构建
二级股票库为本基金的风格库。本 基金通过 GARP 投资法从一级股票库中 选
择 基本面良好、 流动性高、 风险低、 具有中长 期上涨潜力的股票进行分散化组合
投资，控制流动性风险和非系统性风险， 追求股票投资组合的长期稳定增值。
GARP 投资法重视投资 价值与成长潜 力的平衡 ，一方面利用价值 投资标准筛
选低价股票， 避免市场波动时的风险和股票价格高企的风险； 另一方面， 利用成
长性投资可分享高成长收益的机会。
二级库的股票主要选择标准包括： （1） 成长性， 通过对宏观经济、 产业政策、
行业景气和公司经营管理等方面的综合分析， 结合 净资产收益率 、 收入和利润的
增长速度等指标，筛 选出具有预期高 成长性的 公司； （2）PEG指标 ，在成长性分
析的基础上，采用PEG 指标做进一步 的筛选分 析，并结合PE、PB 等 其它指标，以
及公司和行业等因素进行综合考虑， 以准确把握公司的增长潜力； （3） 其它因素，
包括 公司治理、外部环境、竞争优势、创新能力等。
3）构建股票组合
在二级库的基础上， 根据投资程序， 基金经理小组通过对个股价格趋势和市
场时机的判断，进行最终的股票组合构建。
（四 ）权证 投资策 略
权证为本基金辅助性投资工具， 本基金可以主动投资于权证， 其投资原则为
有利于加强基金风险控制， 有利于基金资产增值。 本基金将利用权证达到控制下
跌风险、 增加收益的目的； 同时， 充分 发掘权证与标的证券之间可能的套利机会，
实现基金资产的增值。 在权证投资中， 本基金将对权证标的证券的基本面进行研
究， 综合考虑权证定价模型、 市场供求关系、 交易制度等多种因素， 对权证进行
定价。 广 发基金管 理有限公 司
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39
九、 业绩 比 较基 准
本基金业绩比较基准：3 年期银行定期存款税后收益率。
十、 风险 收 益特 征
本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低风险品种。
十一 、基金的投资 组合报 告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准 确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 4
月 6 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚 实信用、勤勉 尽责的原则 管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不 代表其未来表 现。投资有 风险,投资者在做出 投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位。
本投资组合报告所载数据截至2011 年12 月31 日。
（一 ） 报告期末基 金资产组合 情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 242,088,875.19 6.90
其中：股票 242,088,875.19 6.90
2 固定收益投资 3,052,154,264.70 86.98
其中：债券 3,052,154,264.70 86.98
资产支持证券 - - 广 发基金管 理有限公 司
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40
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 170,333,790.80 4.85
6 其他各项资产 44,313,299.20 1.26
7 合计 3,508,890,229.89 100.00
（二 ） 报告期末按 行业分类的 股票投资组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 226,793,963.40 6.49
C0
食品、饮料 215,945,963.40 6.18
C1
纺织、 服装、 皮
毛
- -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、 化学、 塑
胶、塑料
- -
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、 设备、 仪
表
10,848,000.00 0.31
C8
医药、 生物制品 - -
C99
其他制造业 - - 广 发基金管 理有限公 司
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41
D
电力、 煤气及水的生产
和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 7,301,034.00 0.21
I 金融、保险业 7,993,877.79 0.23
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 242,088,875.19 6.92
（三 ） 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大 小排序的前十 名股票投资 明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 000568 泸州老窖 2,389,564 89,130,737.20 2.55
2 000858 五 粮 液 2,521,942 82,719,697.60 2.37
3 600519 贵州茅台 117,742 22,759,528.60 0.65
4 002646 青青稞酒 1,200,000 21,336,000.00 0.61
5 002639 雪人股份 800,000 10,848,000.00 0.31
6 600785 新华百货 319,800 7,301,034.00 0.21
7 601555 东吴证券 949,660 6,239,266.20 0.18
8 601336 新华保险 62,957 1,754,611.59 0.05
9 - - - - - 广 发基金管 理有限公 司
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42
10 - - - - -
（四 ） 报告期末 按债券品种 分类的债券投 资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 47,435,750.30 1.36
2 央行票据 101,330,000.00 2.90
3 金融债券 1,926,644,000.00 55.10
其中：政策性金融债 1,926,644,000.00 55.10
4 企业债券 55,262,510.00 1.58
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 841,101,000.00 24.05
7 可转债 80,381,004.40 2.30
8 其他 - -
9 合计 3,052,154,264.70 87.29
（五 ） 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大 小排名的前五 名债券投资 明
细
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 110318 11进出18 4,000,000 409,240,000.00 11.70
2 110227 11国开27 2,000,000 202,180,000.00 5.78
3 110222 11国开22 2,000,000 199,860,000.00 5.72
4 110315 11进出15 1,600,000 167,024,000.00 4.78
5 110407 11农发07 1,500,000 152,760,000.00 4.37
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（六） 报 告期末按公 允价值占基金 资产净值比例 大小排名的前 十名资产支 持证
券投 资明细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
（七 ） 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大 小排名的前五 名权证投资 明
细
本基金报告 期末未持有权证。
（八 ） 投资组合 报告附注
1. 根据公开市场信息， 报告期内本基金投资的 前十名证券的发行主体未被监管部
门立案调查， 在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受
到公开谴责和处罚。
2. 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基 金合同规定的备选股票库。
3. 其他 各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 786,453.01
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 43,526,846.19
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 44,313,299.20
4. 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 113001 中行转债 44,287,085.00 1.27 广 发基金管 理有限公 司
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44
2 110015 石化转债 30,153,000.00 0.86
5. 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资
产净值比
例(%)
流通受
限情况
说明
1 002646 青青稞酒 21,336,000.00 0.61
网下新
股流通
受限
2 601555 东吴证券 6,239,266.20 0.18
网下新
股流通
受限
3 601336 新华保险 1,754,611.59 0.05
网下新
股流通
受限
十二 、
基金的业 绩
本基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产, 但 不保 证基 金一 定盈 利， 也不 保证 最低 收益。 基 金的 过往 业绩 并不 代表 其 未
来表现。 投资有风险, 投资者在做出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书。
基金业绩数据截至 2011 年 12 月 31 日。
1. 本基金本报告期单位基金资产净值增长率与同期业绩比较基准收益率比
较表
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
自基金
成立起
至今
1.70% 0.10% 3.96% 0.00% -2.26% 0.10% 广 发基金管 理有限公 司
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45
过去三
个月
2.42% 0.16% 1.28% 0.00% 1.14% 0.16%
2. 本 基 金 自 基 金 合 同 生 效 以 来 单 位 基 金 资 产 净 值 的 变 动 与 同 期 业 绩 比 较 基
准比较图
广发聚祥保 本混合型 证券投资 基金
份额累计净 值增长率 与业绩比 较基准收 益率历史 走势 对比图
（2011 年3 月15 日至 2011 年12 月 31 日）
注： 本基金建仓期为 6 个月， 本基金合同生效 日期为 2011 年 3 月 15 日， 至披露
时点未满一年, 建仓期结束时本基金资产配置比 例符合合同规定。
十三、
基金的费用
（一） 、基金费用 的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费； 广 发基金管 理有限公 司
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46
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、按照国家有关规 定和《 基金合 同》约定， 可以在基金财产中列 支的其他
费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
（二） 、基金费用 计提方法、 计提标准和支 付方式
1、基金管理人的管理费
在保本周期内， 本基金 的管理费 按前一日 基金资产净值的1.2%年费率计提。
管理费的 计算方法如下：
H＝E×1.2%÷当年天数
H 为每日应 计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算 ， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人 复核后 于次月首日起2 个工作日
内从基金 财产 中一次性支付给基金管理人 。 若遇法定节假日、 公休假等， 支付日
期顺延。
在保本周期内，本基金的保证费用从基金管理人的管理费收入中列支。
2、基金托管人的托管费
在保本周期内，本 基金的托管费 按 前一日基金 资产净值的 0.2%的年 费率计
提。 托管费的 计算方法如下：
H＝E×0.2% ÷当年天数
H 为每日应 计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算 ， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由 基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人 复核后 于次月首日起2 个工作日
内从基金财产中一次性 支付给基金托管人。 若遇法定节假日、 公休日等， 支付日
期顺延。 广 发基金管 理有限公 司
广发聚祥保 本混合型 证券投资 基金招募 说明书[ 更新] 摘要
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若保本周期 到期后， 本基金不符合保本基金存续条件， 基金份额持有人将所
持有本基金份额转为转型后的 “广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金” 的基金
份额，管理费按前一 日基金资产净 值的 1.5% 的年费率计提，托管 费按前一日基
金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法同上。
上述一、 基金费用的种类 中第3－8 项费用， 根 据有关法规及相应协议规定 ，
按费用实际支出金额列入当期费用 ，由基金托管人从基金财产中支付。
（三） 、不列入基 金费用的项 目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基 金托管 人因未 履行或未完 全履行义务导致的费 用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》 生效前的相关费用， 包括但不限 于验资费、 会计师和律师费、
信息披露费用等费用；
4、其他根据相关法 律法规及中国 证监会的有 关规定不得列入基金 费用的项
目。
（四） 、费 用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后， 可根据基金发展情况调整基金管理费
率、基金托管费率等相关费率。
调高基金管理费率、 基金托管费率等费率， 须召 开基金份额持有人大会审议；
调低基金管理费率、基金托管费率等费率，无 须召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2日在至少一种指定媒体上公告。
十 四 、对 招募 说明 书 更新 部分 的说 明
本基金管理人依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作
管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》
及其它有关法律法规的要求, 结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，
对《 广发聚祥保本混 合型证券投资基 金 招募说 明书》进行了更新, 主要更新的内广 发基金管 理有限公 司
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容如下：
1. 在“第三部分 基金管理人”部分，更新了基金管理人的相关内容。
2、 在 “第四部分 基金托管人” 部分， 根据基金托管人人员变动及业务经营
情况对基金托管人信息进行了相应更新。
3、 在 “第五部分 相关服务机构” 部分， 增加了相关的代销机构， 对原有销
售机构的资料进行更新。
4、在“第十 一部分 基金的投资”部分， 更新了截至 2011 年12 月 31 日的
基金投资组合报告。
5、在“第十 二部分 基金的业绩”部分，更新了截至 2011 年12 月 31 日的
基金业绩。
6、根据最新公告，对“第二十 五 部分 其他应披露事项”内容进行了更新。
广发基金管 理有限公 司
二〇 一二 年 四月二十 七日
