信达澳银领 先增长股 票型证券 投资基 金 2012 年第 1 季度报 告
2012 年3 月31 日
基 金 管理 人: 信达 澳 银基 金管 理有 限公司
基 金 托管 人: 中国 建 设银 行股 份有 限公司
报告送出 日期 :2012 年 4 月 24 日信达 澳银 领先 增长 股票 型证 券投 资基金 2012 年第 1 季度 报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限 公司根据本基金合同规定,于 2012 年 4 月 20
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报 告等内容, 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012 年 1 月 1 日起至2012 年 3 月 31 日止。
§2 基金产品概 况
基金简称 信达澳银领先增长股票
基金主代码 610001
交易代码 610001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007 年3 月8 日
报告期末基金份额总额 4,682,525,445.27 份
投资目标
本基金依据严谨的投资管理程序,挖掘并长期投资于盈利
能力持续增长的优势公司,通过分享公司价值持续增长实
现基金资产的长期增值。
投资策略
本基金以自下而上的精选证券策略为核心,适度运用资产
配置与行业配置策略调整投资方向,系统有效控制风险,
挖掘并长期投资于能抗击多重经济波动,盈利能力持续增
长的优势公司,通过分享公司价值持续增长实现基金资产
的长期增值。
业绩比较基准 沪深300 指数收益率 ×80%+ 中国债券总指数收 益率 ×20%
风险收益特征 本基金属于收益较高、风险较高的股票型基金产品。
基金管理人 信达澳银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
信达 澳银 领先 增长 股票 型证 券投 资基金 2012 年第 1 季度 报告
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§3 主要财务指 标和基金净值 表现
3. 1主要财务 指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2012 年1 月1 日-2012 年 3 月31 日 )
1.本期已实现收益 -164,293,125.19
2.本期利润 -5,308,018.01
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0011
4.期末基金资产净值 4,582,012,577.67
5.期末基金份额净值 0.9785
注:1 、 上述基金业绩指标不包括基金份额持有 人认购或交易基金的各项费用 (例如,
开放式基金的认购、申购及赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、投资 收 益、 其他 收入 (不 含公 允价 值
变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3. 2基金净值 表现
3.2 .1本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 -0.15% 1.35% 3.91% 1.22% -4.06% 0.13% 信达 澳银 领先 增长 股票 型证 券投 资基金 2012 年第 1 季度 报告
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3. 2.2自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增长 率变动及其与 同期业绩比 较基准收
益率 变动的比较
注:1、本基金基金合同于 2007 年 3 月 8 日生效,2007 年 5 月 10 日开始办理申购、
赎回业务。
2、本基金主要投资于股票,股票资产占基金资产比例为 60% -95%,债券资产占
基金资产比例为0%-35%, 现金及其他短期金融工具资产占基金资产比例为5% -40% 。
为了满足投资者的赎回要求, 基金保留的现金 以及投资于到期日在 1 年以内的政府债
券、 中央银行票据等短期金融工具的资产比例不低于基金资产净值的 5%。 本基金按规
定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。
§4 管理人报告
4. 1基金经理 (或基金经理 小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王战强
本基金
的基 金
2008-12-25 - 15 年
武汉大学经济学硕士。1997 年到2005
年,任国泰君安证券 公司研究所电信信达 澳银 领先 增长 股票 型证 券投 资基金 2012 年第 1 季度 报告
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经理、
公司投
资总监
行业分析员、行业公 司研究部主管和
证券投资部研究主管。2006 年 6 月加
盟信达澳银基金,历 任投资研究部首
席分析师、投资副总 监、执行投资总
监、信达澳银精华配 置混合基金基金
经理(2008 年 07 月 30 日至 2010 年
05 月25 日) 。
注:1、基金经理的任职日期、离任日期 为根据公司决定确定的 任职或离任日期 。
2 、 证券 从业 的含 义遵 从行 业协 会《 证券 业从业 人 员资 格管 理办 法》 的相 关规 定
等。
3、 因信达澳银精华配置混合基金经理 李坤元女 士自2012 年 2 月18 日起休产假,
拟于 2012 年 9 月 1 日回岗履职。在此期间, 王战强 先生代为共同 管理信达澳银精华
配置混合基金。
4.2 管理人对 报告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投 资基金法》 、 《证券投资基金销售
管理办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 基金合同和其他有关法律法规、 监管
部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,
在严格控制投资风险的基础上, 为基金持有人谋求最大利益, 没有 发生损害基金持有
人利益的行 为。
4. 3公平交易 专项说明
4. 3.1公平 交易制度的执 行情况
本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度, 确保在投资管理活动中公平
对待不同投资组合,维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制,
确保不同基金在买卖同一证券时,按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。
公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、
债券)的收益率差异进行了分析;利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法,
对连续四个季度内、不同时间窗口(日内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投资组
合同向交 易价差进行了分析; 对部分债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等以公
司名义进行的交易进行了审核和监控, 未发现 公司所管理的投资组合存在违反公平交
易原则的情形。
4.3.2异常 交易行为的专 项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为, 报 告期内 本公司所管理的 投资组合 未
发生 交易所公开竞价 的同日反向交易 。
4. 4报告期内 基金投资策略 和运作分析
2012 年一季度本基金的表现较为被动。 报告期内份额净值增长率为-0.15%, 同期信达 澳银 领先 增长 股票 型证 券投 资基金 2012 年第 1 季度 报告
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业绩比较基准收益率为 3.91%,基金较明显地跑输了基准。基金表现不理想的主要原
因是在行业配置方面偏 于保守, 主要集中在消费品和低估值的汽车、 家电等行业, 而
本期表现好的周期性行业如有色金属、证券、煤炭等行业则配置较少。
2012 年是中国经济积蓄、 整固的一年。2011 年 的高通胀已经过去, 紧缩的政策开
始逐渐放松, 经济也无 “硬着陆 ” 之虞。 但政 策的基调在稳, 大体保持顺周期的态势,
意在维持经济的平稳, 推动结构的调整, 因此 经济增长的动力仍会偏弱。 在如此的环
境下, 上市公司整体的盈利增长态势也不乐观。2011 年的上市公司整体盈利已经弱于
预期; 据中金公司的预测, 扣除银行后的上市公司2012 年的盈利将会略微负增长,这
将大大低于 预期。另外,欧债危机也会给上半年的A 股市场带来不小的压力。
我们在上半年总体会偏谨慎一 些,预计下半年 市场会有所改观。近期本基金 会以
防御为先, 主要以消费类及景气度高的、 政策友好的行业为主, 控制仓位, 把握波段。
4. 5报告期内 基金的业绩表 现
截至报告期末, 本基金份额净值为0.9785 元 , 份额累计净值为1.2585 元, 报告
期内份额净值增长率为-0.15%,同期业绩比较基准收益率为3.91%。
§5 投资组合报 告
5. 1报告期末 基金资产组合 情况
序
号
项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 3,791,132,269.42 81.73
其中:股票 3,791,132,269.42 81.73
2 固定收益投资 206,779,642.70 4.46
其中:债券 206,779,642.70 4.46
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中: 买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 603,300,843.93 13.01
6 其他资产 37,156,281.71 0.80
7 合计 4,638,369,037.76
100.00
5. 2报告期末 按行业分类的 股票投资组 合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 244,875,823.20 5.34 信达 澳银 领先 增长 股票 型证 券投 资基金 2012 年第 1 季度 报告
6
C 制造业 1,658,672,970.75 36.20
C0 食品、饮料 506,537,451.75 11.05
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 154,497,146.34 3.37
C5 电子 44,876,325.70 0.98
C6 金属、非金属 77,325,696.75 1.69
C7 机械、设备、仪表 713,896,678.31 15.58
C8 医药、生物制品 161,539,671.90 3.53
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 180,945,816.86 3.95
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 286,451,959.76 6.25
I 金融、保险业 533,243,194.84 11.64
J 房地产业 555,069,079.23 12.11
K 社会服务业 331,873,424.78 7.24
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 3,791,132,269.42 82.74
5. 3报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 600066 宇通客车 9,296,788 225,818,980.52 4.93
2 000858 五 粮 液 6,761,445 222,045,853.80 4.85
3 000651 格力电器 9,043,844 183,861,348.52 4.01
4 600383 金地集团 27,335,065 163,737,039.35 3.57
5 600123 兰花科创 3,576,857 158,919,756.51 3.47
6 601117 中国化学 26,562,766 155,392,181.10 3.39
7 000002 万
科A 18,449,924 152,765,370.72 3.33
8 600519 贵州茅台 723,395 142,479,879.20 3.11 信达 澳银 领先 增长 股票 型证 券投 资基金 2012 年第 1 季度 报告
7
9 600048 保利地产 12,125,538 136,897,324.02 2.99
10 600036 招商银行 10,134,338 120,598,622.20 2.63
5.4 报告期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中: 政策性金融债 - -
4 企业债券 19,688,000.00 0.43
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 187,091,642.70 4.08
8 其他 - -
9 合计 206,779,642.70 4.51
5. 5报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五名 债券投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 113002 工行转债 1,728,010 187,091,642.70 4.08
2 122928 09 铁岭债 200,000 19,688,000.00 0.43
注: 本基金本报告期末 仅持有 上述债券。
5. 6报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前十名 资产支持证 券投资 明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5. 7报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五名 权证投资明 细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5. 8投资组合 报告附注
5.8.1 基金投资的 前十名证券 的发行主体 报告期内 被监管部门立 案调查 , 或在报告 编
制日 前一年内受到 公开谴责、 处罚的情形 及相关 投 资决策程序 说 明。
五粮液 (000858 ) 因在信 息披露存在以下违法 事实于2009年开始被监管部门立案
调查:1, 五粮 液关 于四 川省 宜宾 五粮 液投 资 (咨询 )有 限责 任公 司对 成都 智溢 塑胶
制品有限公司在亚洲证券有限责任公司的证券投资款的《澄清公告》存在重大遗漏;
2, 五粮液在中国科技证券有限责任公司的证券投资信息披露不及时、 不完整;3,五
粮液2007 年年 度报 告存 在录 入差 错未 及时 更 正 ;4, 五粮 液未 及时 披露 董事 被司 法羁
押 事项 。五 粮液 已对 有关 事项 进行 了认 真 整改,并于2011 年5月27 日 接受 了中 国证券信达 澳银 领先 增长 股票 型证 券投 资基金 2012 年第 1 季度 报告
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监督管理委员会《行政处罚决定书》 ([2011]17 号) 。
基金管理人分析认为, 五粮液违法行为充分暴露出该公司此前在内部管理方面存
在的漏洞与不足,但公司自查及改正的态度是端正的,后续处理的情况也基本明朗,
该事件不会影响公司后续经营活动的正常开展。 经过此事件, 五粮液的内部管理和信
息披露更加规范, 治理结构得到完善; 同时, 五粮液2010 年和2011 年的主业经营保
持良好发展趋势, 具有较好的一线白酒龙头的投资价值。 因此, 五粮液公告中国证监
会 《行政处罚决定书》 后, 基金管理人经审慎 分析, 将其调出禁止股票库, 并在本报
告期内继续保持对其的投资。
除五粮液 (000858) 外, 本基金投资的其余前九名证券的发 行主体报告期内没有
被监管部门立案调查,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资 的前十名股 票中,没有 投资超出 基金合同规定 备选股票库 的情形。
5. 8.3其他 资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,437,584.66
2 应收证券清算款 33,558,749.81
3 应收股利 -
4 应收利息 1,011,166.90
5 应收申购款 148,780.34
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 37,156,281.71
5. 8.4报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%)
1 113002 工行转债 187,091,642.70 4.08
5. 8.5报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况的 说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5. 8.6投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
§6 开放式基金 份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 4,737,181,766.97
报告期期间基金 总申购份额 30,783,329.00 信达 澳银 领先 增长 股票 型证 券投 资基金 2012 年第 1 季度 报告
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减:报告期期间基金总赎回份额 85,439,650.70
报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以 “- ” 填列) -
报告期期末基金份额总额 4,682,525,445.27
§7 影响投资者 决策的其他重 要信息
无。
§8 备查文件目 录
8. 1备查文件 目录
1、中国证监会核准基金募集的文件;
2、《信达澳银领先增长股票型证券投资基金基金合同》;
3、《信达澳银领先增长股票型证券投资基金托管协议》;
4、法律意见书;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
6、基金 托管人业务资格批件、营业执照;
7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。
8. 2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
8. 3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查
文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。