中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2012 年第 1 季度报 告
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中 欧 新蓝 筹 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2012 年第 1 季度 报 告
2012 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 中欧 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 二年 四月二 十四 日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 4
月 20 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合 报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 中欧新蓝筹混合
基金主代码 166002
交易代码 166002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年7月25日
报告期末 基金份额总额 114,197,426.22 份
投资目标
本基金通过主要投资于未来持续成长能力强的潜力
公司， 同时通过合理的动态资产配置， 在注重风险控
制的原则下， 追求超越基金业绩比较基准的长期稳定
资本增值。
投资策略
本基金的投资风格以积极的股票选择策略为特点， 注
重挖掘被低估的未来成长性好的企业。资产配置方
面， 本基金将会综合评估宏观经济、 市场、 资 金等各
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方面情况，及时、积极、充分地调整资产配置结构。
股票选择层面， 本基金将通过综合采用定量分析、 定
性分析和实地调研等研究方法， 自下而上、 精选个股，
综合衡量股票的投资 价值和风险因素， 注重买入股票
的安全边际， 中长期投资成长潜力大的个股， 以充分
分享中国经济高速成长的成果。
业绩比较基准
60%×沪深300指数 +35%×上证国债指数 +5%×一年期
定期存款利率
风险收益特征
本基金的投资目标、 投资范围和投资策略决定了本基
金属于风险中等， 追求长期稳定资本增值的混合型证
券投资基金。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2012 年1月1日-2012 年3 月31日)
1. 本期已实现收益 489,586.32
2. 本期利润 2,931,662.34
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0259
4. 期末基金资产净值 98,719,699.44
5. 期末基金份额净值 0.8645
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
2. 所述 基金业 绩指 标 不包括 持有人 认购 或交 易基金 的各项 费用 ，计 入费用 后实
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际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 3.11% 1.32% 3.27% 0.91% -0.16% 0.41%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2008 年 7 月 25 日至 2012 年 3 月 31 日）
注： 本基金合同生效日为 2008 年 7 月 25 日， 建仓期为 2008 年 7 月 25 日至 2009
年 1 月 24 日，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。
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§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
周蔚
文
本基金
基金经
理， 中欧
新趋势
股票型
证券投
资基金
（LOF ）
基金经
理， 中欧
盛世成
长分级
股票型
证券投
资基金
基金经
理， 投资
总监兼
研究部
总监
2011-5-23 - 12年
管理学硕士。 历任光 大证券
研究所研究员， 富国基金管
理有限公司研究员、 高级研
究员、基金经理。2011 年1
月加入中欧基金管理有限
公司， 任投资总监兼研究部
总监， 中欧新蓝筹灵活配置
混合型证券投资基金基金
经理， 中欧新趋势股票型证
券投资基金 （LOF ） 基 金经
理， 中欧盛世成长分级股票
型证券投资基金基金经理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自
基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作 遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细
则、 《 中欧新 蓝筹 灵活 配置混 合型证 券投 资基 金基金 合同》 和其 他相 关法律 法规
的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用
基金资产， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金投资管理符合有
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关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履 行基金合同承诺或损害基金份额持
有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度 指
导意见》 及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决策、 交易 执行、 事后
监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执
行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况，且不
存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
去年底我们判断今年政策环境、货币环境和经济增长应该会有一些环比改
善， 但改善的幅度不会过大， 所以我们对股市的看法并不悲观， 在行业和个股选
择方面更关注一些积极的因素， 而非消极的回避。 一季度的操作上， 除了配置一
些具备 “业绩增长可持续性” 行业和个股外， 我们还关注一些基本面预期改善的
周期性行业， 所以在第一季度阶段性配置了如房地产、 煤炭、 化纤等周期性行业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本 报 告 期 内 ， 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 3.11% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 为
3.27% ，基金投资收益低于同期业绩比较基准。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
我们对未来经济和股市的展望仍然相对乐观一些， 今年全年股市应该会给投
资者带来一定的回报， 但由于通胀和政策改善空间的限制， 股市收益率不能期望
很高， 市场再现单边牛市的可能性也比较小， 全年更多将呈现出阶段性以及结构
性机会。 在此背景下， 基金要实现业绩持续增长， 只有踏踏实实去找那些行业前
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景明朗、公司质地比较好的股票，深挖具有前景的细分行业、精选成长股。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 67,786,922.52 67.57
其中：股票 67,786,922.52 67.57
2 固定收益投资 15,313,473.20 15.27
其中：债券 15,313,473.20 15.27
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 16,772,936.62 16.72
6 其他各项资产 440,398.83 0.44
7 合计 100,313,731.17 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 6,858,415.30 6.95
C 制造业 26,360,648.94 26.70
C0
食品、饮料 5,130,824.00 5.20
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C1
纺织、 服装、 皮毛 3,622,139.70 3.67
C2
木材、家具 37,900.00 0.04
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、 化学、 塑胶、
塑料
2,117,035.24 2.14
C5
电子 45,740.00 0.05
C6
金属、非金属 2,812,000.00 2.85
C7
机械、 设备、 仪表 8,251,420.00 8.36
C8
医药、生物制品 4,323,200.00 4.38
C99
其他制造业 20,390.00 0.02
D
电力、 煤气及水的生产和
供应业
1,806,000.00 1.83
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 2,221,402.42 2.25
G 信息技术业 34,172.00 0.03
H 批发和零售贸易 9,325,031.60 9.45
I 金融、保险业 4,603,300.36 4.66
J 房地产业 6,688,273.00 6.78
K 社会服务业 9,889,678.90 10.02
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 67,786,922.52 68.67
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
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1 000024 招商地产 267,526 5,484,283.00 5.56
2 601318 中国平安 125,842 4,603,300.36 4.66
3 002262 恩华药业 250,000 4,455,000.00 4.51
4 601117 中国化学 700,000 4,095,000.00 4.15
5 600067 冠城大通 450,000 3,766,500.00 3.82
6 002293 罗莱家纺 49,906 3,615,689.70 3.66
7 600546 山煤国际 119,985 3,021,222.30 3.06
8 002469 三维工程 157,425 2,987,926.50 3.03
9 002110 三钢闽光 400,000 2,812,000.00 2.85
10 000430 ST 张家界 299,972 2,759,742.40 2.80
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 15,313,473.20 15.51
8 其他 - -
9 合计 15,313,473.20 15.51
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值( 元) 占基金资
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（张） 产净值比
例（％）
1 113002 工行转债 60,000 6,496,200.00 6.58
2 113001 中行转债 60,000 5,683,200.00 5.76
3 110018 国电转债 30,040 3,134,073.20 3.17
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资组 合报 告附注
5.8.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 报 告 期 内 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资 的前 十名股票中， 没有投资 于超出基金合 同规定备 选库之外的
股票。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 62,409.96
5 应收申购款 127,988.87
6 其他应收款 -
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7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 440,398.83
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例(%)
1 113002 工行转债 6,496,200.00 6.58
2 113001 中行转债 5,683,200.00 5.76
3 110018 国电转债 3,134,073.20 3.17
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或 净资产比例的分项之
和与合计可能存在尾差。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 111,518,689.31
本报告期基金总申购份额 7,131,911.04
减：本报告期基金总赎回份额 4,453,174.13
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 114,197,426.22
§7
备 查文件 目录
7.1 备查文件目录
1、中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件
2、 《中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
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3、 《中欧新蓝筹灵 活配置混合型证券投资基金托管协议》
4、 《中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
7.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
7.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.lcfunds.com) 查阅， 或在营业时间内至基
金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
中 欧 基 金管 理有 限公 司
二 〇 一 二年 四月 二十 四日
