兴 全 全 球 视野 股 票 型 证券 投 资 基 金
2012 年第1 季度报告
2012 年3 月31 日
基金管 理人： 兴业全球基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2012 年 4 月24 日
兴全全球视野股票型证券投资基金 2012 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理 人的董 事会及 董事 保证本报 告所载 资料不 存在 虚假记载 、误导 性陈述 或重 大遗漏， 并对
其内容的 真实性 、准确 性和 完整性承 担个别 及连带 责任 。
基金托管 人兴业 银行股 份有 限公司根 据本基 金合同 规定 ，于 2012 年 4 月 20 日复核了本报告 中的
财务指标 、净值 表现和 投资 组合报告 等内容 ，保证 复核 内容不存 在虚 假 记载、 误导 性陈述或 者重大 遗
漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基金的过 往业绩 并不代 表其 未来表现 。投资 有风险 ，投 资者在作 出投资 决策前 应仔 细阅读本 基金
的招募说 明书。
本报告中 财务资 料未经 审计 。
本报告期 自 2012 年 1 月1 日起至 3 月31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简称 兴全全球 视野股 票
基金主代 码 340006
交易代码 340006
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2006 年9 月20 日
报告期末 基金份 额总额 1,356,997,246.39 份
投资目标
本基金以 全球视 野的角 度， 主要投资 于富有 成长性 、竞 争力以及 价值被
低估的公 司，追 求当期 收益 实现与长 期资本 增值。
投资策略
本基金采 用 “ 自 上而下 ”与 “自下而 上 ”相 结合的 投资 策略。以 全球视
野的角度 挖掘中 国证券 市场 投资的历 史机遇， 采取 “ 自 上而下 ” 的方法 ，
定性与定 量研究 相结合 ，在 股票与债 券等资 产类别 之间 进行资产 配置。
业绩比较 基准 80%× 中信标普 300 指数＋15%× 中信标普国 债指数 ＋5%× 同业存 款利率
风险收益 特征 较高风险 、较高 收益
基金管理 人 兴业全球 基金管 理有限 公司
基金托管 人 兴业银行 股份有 限公司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位：人 民币元
主要财务 指标 报告期（ 2012 年 1 月 1 日 － 2012 年3 月 31 日 ）
1.本期已实现收 益 21,572,811.81
2.本期利润
112,848,202.53
3.加权平均基金 份额本 期利 润 0.0854
4.期末基金资产 净值 4,431,278,578.20
5.期末基金份额 净值 3.2655
注：1 、 本 期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、 投资收 益、 其他 收入 （不含 公允价 值变动收 益） 扣 除相
关费用后 的余额 ，本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益。
2 、 所述基金 业绩指 标 不包括持 有人认 购或交 易基 金的各项 费用 （例如 ： 申购 赎回费 、 红利 再投资
费、基金 转换费 等） ，计入 费用后实 际收益 水平要 低于 所列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率标
准差②
业绩比较 基准
收益率③
业绩比较 基准
收益率标 准差
④
①－③ ②－④
过去三个 月 2.69% 1.15% 3.67% 1.20% -0.98% -0.05%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基 金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、净值 表现所 取数据 截至到 2012 年 3 月 31 日。
2 、 按照 《 兴全全 球视 野股票型 证券投 资基金 基金 合同》的规定 ， 本 基金建 仓 期为 2006 年 9 月 20
日至 2007 年 3 月 19 日。建仓期结束 时本基 金各项 资产 配置比例 符合基 金 合同 规定 的比例限 制及投 资
组合的比 例范围 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
董承非
本基金基金
经理
2007 年2 月 6
日
- 9 年
1977 年 生 ， 理 学 硕 士 ， 历 任 兴 业 全
球 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 策 划 部 行
业研究员 、 兴全 趋势投 资混 合型证券
投资基金 （LOF）基金经理 助理。
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注：1 、职务 指截止 报告期 末的职务 （报告 期末仍 在任 的）或离 任前的 职务（ 报告 期内离任 的） 。
2 、 任职日期 指基金 合 同生效之 日 （ 基金成 立时即 担任基金 经理 ） 或公 司作出 聘任决定 之日 （基金
成立后担 任基金 经理 ） ；离 任日期指 公司作 出解聘 决定 之日。
3 、“证券从业 年限 ” 按其从事 证券投 资、研 究等 业务的年 限计算 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期 内，本 基金管 理人 严格遵循 了《证 券投资 基金 法》及其 各项实 施细则 、《 兴全全球 视野
股票型证 券投资 基金基 金合 同》 和 其他相 关法律 法规的 规定， 本着诚 实信用 、 勤勉 尽责、 取信于 市场 、
取信于社 会的原 则管理 和运 用基金资 产，为 基金份 额持 有人谋求 最大利 益。本 报告 期内，基 金投资 管
理符合有 关法规 和基金 合同 的规定， 无违法 违规、 未履 行基金合 同承诺 或损害 基金 份额持有 人利益 的
行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期 内，本 基金管 理人 严格按照 《证券 投资基 金法 》、《证 券投资 基金管 理公 司公平交 易制
度指导意 见》及 公司相 关制 度等规定 ，从投 资授权 、研 究分析、 投资决 策、交 易执 行、业绩 评估等 环
节严格把 关，确 保各投 资组 合之间得 到公平 对待， 保护 投资者的 合法权 益。公 司监 察稽核部 对公司 管
理的不同 投资组 合的收 益率 差异进行 统计， 从不同 的角 度分析差 异的来 源、考 察是 否存在非 公平的 因
素。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期 内，所 有投资 组合 参与 的交 易所公 开竞价 同日 反向交易 成交较 少的单 边交 易量不存 在超
过该证券 当日成 交量的 5%的 情况，未 发现可 能导致 不公 平交易和 利益输 送的异 常交 易情况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
市场在经 过一、 二月的 上涨 之后，三 月份出 现一定 的回 调。前期 涨幅最 大的强 周期 品种回调 幅度
最大，如 采掘、 机械设 备， 信息服务 等。从 一季度 整体 情况来看 ，仍然 是周期 性的 品种略微 胜出， 如
有色、地 产。全 球视野 在报 告期略微 降低仓 位，将 一些 涨幅过大 的个股 做了减 持， 还减持了 一些已 经
达到预期 的套利 品种， 增持 了一些稳 定性品 种。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告期 内，本 基金净 值增 长率为 2.69%，同期业绩比 较基准收 益率为 3.67% 。
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
市场即将 进入 4 月的一 季报 期间，剔 除银行 各个行 业的 盈利情况 应该还 是不会 太理 想。虽然 官方
PMI 有所反弹，但是 低于历 史平均回 升幅度 ，而且 与汇 丰 PMI 不吻合。信贷并 没有 显示出过 度放松 的
信号。在 信贷没 有大量 涌出 的背景下 ，我们 观察到 反而 是利率水 平在不 断走低 ，这 是否意味 着宏观 经
济的需求 也是有 些不足 。
基于上述 观察， 我们总 体认 为宏观经 济还是 处于下 降通 道，对于 二季度 的 市场 还是 保持一定 谨慎
的态度， 尤其是 高估值 的小 股票。当 然我们 也会积 极的 跟踪个股 ，了解 公司最 新的 情况。总 体上我 们
认为今年 还是需 要自下 而上 的跟踪个 股，选 择有成 长性 并且估值 合理的 个股在 适当 位置积极 介入。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 2,966,677,458.01 66.65
其中：股 票
2,966,677,458.01 66.65
2 固定收益 投资
535,446,539.10 12.03
其中：债 券
535,446,539.10 12.03
资产支持证券
- -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产
500,000,000.00 11.23
其中： 买断式 回购的 买入返 售金
融资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合计
340,936,550.97 7.66
6 其他资产
108,281,303.45 2.43
7 合计
4,451,341,851.53
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例(%)
A 农、林、 牧、渔 业 - -
B 采掘业 94,280,000.00 2.13
C 制造业 1,490,519,978.58 33.64
C0 食品、饮 料 660,186,389.76 14.90
C1 纺织、服 装、皮 毛 - -
C2 木材、家 具 - -
C3 造纸、印 刷 - -
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 377,384,003.03 8.52
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C5 电子 - -
C6 金属、非 金属 86,517,137.68 1.95
C7 机械、设 备、仪 表 150,285,116.85 3.39
C8 医药、生 物制品 138,652,167.76 3.13
C99 其他制造 业 77,495,163.50 1.75
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 140,086,920.48 3.16
E 建筑业 13,750,000.00 0.31
F 交通运输 、仓储 业 241,886,254.18 5.46
G 信息技术 业 16,747,914.17 0.38
H 批发和零 售贸易 130,874,260.50 2.95
I 金融、保 险业 544,059,985.99 12.28
J 房地产业 286,309,431.39 6.46
K 社会服务 业 8,162,712.72 0.18
L 传播与文 化产业 - -
M 综合类 - -
合计 2,966,677,458.01 66.95
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例 （％ ）
1 601318 中国平安 7,750,080 283,497,926.40 6.40
2 000895 双汇发展 3,207,520 220,998,128.00 4.99
3 600143 金发科技 18,335,984 216,547,971.04 4.89
4 000858 五 粮 液 6,480,832 212,830,522.88 4.80
5 601006 大秦铁路 24,568,190 183,033,015.50 4.13
6 000869 张
裕Ａ 1,566,368 147,583,192.96 3.33
7 600900 长江电力 21,485,724 140,086,920.48 3.16
8 600208 新湖中宝 33,634,561 126,129,603.75 2.85
9 600000 浦发银行 13,991,939 124,948,015.27 2.82
10 601601 中国太保 5,796,508 111,814,639.32 2.52
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例（ ％）
1 国家债券 150,285,000.00 3.39
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政 策性金 融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期 融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 385,161,539.10 8.69
8 其他 - -
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9 合计 535,446,539.10 12.08
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张 ） 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例 （％ ）
1 110015 石化转债 2,379,980 240,568,378.40 5.43
2 110018 11 附息国债 18 1,500,000 150,285,000.00 3.39
3 113001 中行转债 900,000 85,248,000.00 1.92
4 113002 工行转债 400,000 43,308,000.00 0.98
5 110018 国电转债 79,250 8,268,152.50 0.19
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本 报告期 末未持 有权 证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
宜宾五粮液 股份有 限公司 2009 年受到证监会调 查，并 于 2011 年5 月 27 日收到证监会《行 政
处罚决定 书》， 对其公 司和 相关高管 作出了 警告和 罚款 决定，五 粮液公 司立即 对相 应事项进 行
了整改并 公告。 从 2009 年 至今历时 两年， 公司股 价已 经较为充 分地反 映和消 化了 2009 年事件
的负面信 息，2011 年第 17 号文之后 公司也 已经认 真整 改并公告 ，负面 事件影 响已 经基本尘 埃
落定。 我 们认为 中国正 迈向 富裕社会 ， 高端 白酒整 体维 持景气。 五粮液 品牌本 身历 史积淀深 厚，
质量过硬 ，在消 费者中 享有 很好的口 碑。公 司业绩 稳定 ，成长明 确，可 以投资 。
新湖中宝 股份有 限公司 作 为 持有上市 公司浙 江金洲 管道 科技股份 有限公 司 5%以上股 份的股
东， 将所 持有的 上市公 司股 票在卖出 后六个 月内又 买入 ， 构成 《 证券法 》 第四 十七 条所界定 的短
线交易， 违反了 深圳证 券交 易所有关 规定， 于 2011 年 11 月 30 日收到深圳证券 交易 所对该公 司
给予通报 批评的 处分的 决定 。
除上述公 司外 ， 本基 金投资 的前十名 证券的 发行主 体本 期未出现 被监管 部门立 案调 查， 并 且
未在报告 编制日 前一年 内受 到公开谴 责、处 罚的情 形。
5.8.2 本基金投 资的前 十名股 票未 超出基金 合同规 定的备 选股 票库。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 1,500,000.00
2 应收证券 清算款 100,919,124.86
3 应收股利 -
4 应收利息 4,928,656.64
5 应收申购 款 933,521.95
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
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9 合计 108,281,303.45
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资 产净值 比例（ ％）
1 110015 石化转债 240,568,378.40 5.43
2 113001 中行转债 85,248,000.00 1.92
3 113002 工行转债 43,308,000.00 0.98
4 110018 国电转债 8,268,152.50 0.19
5 125089 深机转债 3,760,505.60 0.08
6 110017 中海转债 3,070,502.60 0.07
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限 部分的 公
允价值( 元)
占基金资 产净值
比例（% ）
流通受限 情况说 明
1 000895 双汇发展 220,998,128.00 4.99 重大资产 重组
5.8.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位：份
本报告期 期初基 金份额 总额 1,262,941,071.32
本报告期 基金总 申购份 额 126,603,918.52
减: 本报告期 基金总 赎回份 额 32,547,743.45
本报告期 基金拆 分变动 份额 -
本报告期 期末基 金份额 总额 1,356,997,246.39
§7 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中国证监 会批准 本基金 设立的文 件
2 、《兴全全球 视野股 票型 证券投资 基金基 金合同 》
3 、《兴全全球 视野股 票型 证券投资 基金托 管协议 》
4 、《兴全全球 视野股 票型 证券投资 基金招 募说明 书》
5 、基金管理人 业务资 格批 件、营业 执照和 公司章 程
6 、本报告期内 在指定 信息 披露媒体 上公开 披露的 各项 公告原件 。
8.2 存 放地 点
基金管理 人、基 金托管 人的 办公场所 。
8.3 查 阅方 式
投资者可 登录基 金管理 人互 联网站 （http://www.xyfunds.com.cn ） 查阅， 或 在营 业时间内 至基金
管理人、 基金托 管人办 公场 所免费查 阅。
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