鹏华中证 500 指数（LOF ）2012 年第 1 季度报告
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鹏华中证500 指 数 证券 投 资 基 金 （LOF ） 2012
年第1 季 度报 告
2012 年3 月31 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2012 年 4 月24 日
鹏华中证 500 指数（LOF ）2012 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理 人的董 事会及 董事 保证本报 告所载 资料不 存在 虚假记载 、误导 性陈述 或重 大遗漏， 并对
其内容的 真实性 、准确 性和 完整性承 担个别 及连带 责任 。
基金托管 人中国 工商银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定，于 2012 年 4 月 18 日 复核了本 报告
中的财务 指标、 净值表 现和 投资组合 报告等 内容， 保证 复 核内容 不存在 虚假记 载、 误导性陈 述或者 重
大遗漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基金的过 往业绩 并不代 表其 未来表现 。投资 有风险 ，投 资者在作 出投资 决策前 应仔 细阅读本 基金
的招募说 明书。
本报告中 财务资 料未经 审计 。
本报告期 自 2012 年 1 月1 日起至 3 月31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简称 鹏华中证500 指数（LOF）
基金主代 码 160616
交易代码 160616
基金运作 方式 上市契约 型开放 式
基金合同 生效日 2010 年2 月 5 日
报告期末 基金份 额总额 1,417,418,670.72 份
投资目标
采用指数 化投资 方式， 追求 基金净值 增长率 与业绩 比较 基
准收益率 之间的 跟踪误 差最 小化，力 争将日 均跟踪 偏离 度
控制在0.35% 以内，年跟踪 误差控制 在 4% 以内，以 实现 对
中证500 指数的有效跟 踪。
投资策略
本基金采 用被动 式指数 投资 方法，原 则上按 照成份 股在 中
证500 指数中的基准权 重构 建指数化 投资组 合，并 根据 标
的指数成 份股及 其权重 的变 化进行相 应调整 。
当预期 成
份股发生 调整和 成份股 发生 配股、增 发、分 红等行 为时 ，
或因基金 的申购 和赎回 等对 本基金跟 踪标的 指数的 效果 可
能带来影 响时， 或因某 些特 殊情况导 致流动 性不足 时， 或
其他原因 导致无 法有效 复制 和跟踪标 的指数 时，基 金管 理
人可以对 投资组 合管理 进行 适当变通 和调整 ，力求 降低 跟
踪误差。
业绩比较 基准 中证500 指数收益率 ×9 5 % ＋银行同 业存款 利率 ×5 %
风险收益 特征
本基金属 于采用 指数化 操作 的股票型 基金， 其预期 的风 险
和收益高 于货币 市场基 金、 债券基金 、混合 型基金 ，为 证鹏华中证 500 指数（LOF ）2012 年第 1 季度报告
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券投资基 金中的 较高预 期风 险、较高 预期收 益品种 。
基金管理 人 鹏华基金 管理有 限公司
基金托管 人 中国工商 银行股 份有限 公司
注： 本基金在 交易所 行情 系统净值 提示等 其他信 息披 露场 合下 ，可简 称为“ 鹏华 500”。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位：人 民币元
主要财务 指标 报告期（ 2012 年 1 月 1 日 － 2012 年3 月31 日 ）
1.本期已实现收 益 -15,159,652.50
2.本期利润
33,071,255.48
3.加权平均基金 份额本 期利 润 0.0243
4.期末基金资产 净值 1,013,973,755.58
5.期末基金份额 净值 0.715
注：1. 本期已实 现收益 指基 金本期利 息收入 、投资 收益 、其他收 入（不 含公允 价值 变动收益 ）扣除 相
关费用后 的余额 ，本 期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益；
2.所述基金业绩指 标不包 括持有人 认购或 交易基 金的 各项费用 （例 如， 开放式 基 金的申购 赎回费 、 基
金转换费 等） ，计入 费用后 实际收益 水平要 低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段 净值增长 率①
净值增长 率标
准差②
业绩比较 基
准收益率 ③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去三个 月 4.08% 1.82% 4.42% 1.84% -0.34% -0.02%
注：业绩 比较基 准= 中证 500 指数收益率 ×9 5 % + 银行同业存款利 率 ×5 % 鹏华中证 500 指数（LOF ）2012 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本基 金合同 于 2010 年 2 月 5 日生效。
2 、截至建仓期 结束， 本基 金的各项 投资比 例已达 到基 金合同中 规定的 各项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限 证券从业 年
限
说明
任职日期 离任日期
方南
本 基 金 基
金经理
2010 年2 月
5 日
- 10
方南先生，国籍中国，工商
管理硕士 ，10 年证券从业 经
验。曾任职于杭州恒生电子
股份有限公司，上海新利多
数字技术 有限公 司。2001 年
11 月加盟鹏华基金 管理有 限
公司， 历任 金融工 程部 （原 ）
研究员、金融工程部（原）鹏华中证 500 指数（LOF ）2012 年第 1 季度报告
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总 经 理 助 理 、 鹏 华 沪 深 300
指数证券 投资基 金 （LOF）基
金经理助 理。 2010 年 2 月至
今担任鹏 华中证 500 指数证
券投资基 金 （LOF） 基金经理 ，
2010 年 8 月至今 兼 任鹏华 上
证民企 50ETF 基金及其联 接
基金基金 经理，2011 年 9 月
起兼任鹏 华深证 民营 ETF 基
金及其联接基金基金经理。
方 南 先 生 具 备 基 金 从 业 资
格。本报告 期 内 本 基 金 基 金
经理未发 生变动 。
注：1. 任职日期 和离任 日 期均指公 司作出 决定后 正式 对外公告 之日 ； 担任 新成立 基金基金 经理的 ， 任
职日期为 基金合 同生效 日。
2. 证券从业的含义遵 从行 业协会关 于从业 人员资 格管 理办法的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内 ， 本基 金管理 人严 格遵守《 证券投 资基金 法》 等法律法 规、中 国证监 会的 有关规定 以及
基金合 同 的约定 ，本着 诚实 守信、勤 勉尽责 的原则 管理 和运作基 金资产 ，在严 格控 制风险的 基础上 ，
为基金份 额持有 人谋求 最大 利益。本 报告期 内，本 基金 运作合规 ，不存 在违反 基金 合同和损 害基金 份
额持有利 益的行 为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内 ，本基 金管理 人严 格执行公 平交易 制度， 确保 不同投资 组合在 研究、 交易 、分配等 各环
节得到公 平对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内 ， 本基 金未发 生违 法违规且 对基金 财产造 成损 失的异常 交易行 为，未 存在 同日反向 交易
成交较少 的单边 交易量 超过 该证券当 日成交 量的 5%的异 常交易行 为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
今年伊始 ，A 股市场 给饱受 震荡的投 资者带 来了久 违的 欣喜。短 期内通 胀、房 地产 价格等结 构性
矛盾、风 险较前 期有所 缓和 ，在数据 上给政 府的政 策微 调打下了 基础和 提供了 可能 性，也给 市场带 来
了较为乐 观的预 期，从 而迎 来了一定 的上涨 。但从 两会 末期传出 的政策 基调看 ，仍 然面临一 定的调 控鹏华中证 500 指数（LOF ）2012 年第 1 季度报告
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压力，加 之最新 的经济 数据 在一定程 度反映 出经济 增速 回落既成 事实且 需求尚 未很 好启动， 对经济 的
担心致使 市场乐 观预期 降低 ，市场在 三月中 下旬开 始震 荡回调。
在此期间 ， 尤 其是年 初和三 月中下旬 ， 市 场单日 波动急 剧加大 ， 对基 金的管 理运作 带来一定 影响 ，
面临这种 情况， 我们进 行了 精心的管 理，较 好的实 现了 跟踪误差 控制目 标。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期末 ， 本 基金份 额净值 为0.715 元， 累计净值0.715 元； 本 报告期 基金份 额净值 增长率为4.08%。
报告期内 ， 本基金 日均跟 踪 偏离度的 绝对值 0.006% ， 年跟踪误差0.942%， 较好的完 成了跟踪 目标 。
对本基金 而言， 本期间 跟踪 误差的主 要来源 主要有 三个 方面：一 是部分 成分股 长期 停牌，产 生一
定的权重 偏差， 对此， 我们 采取了“ 优化” 策略以 应对 ，取得了 一定的 效果； 二是 本期基金 面临了 一
定的申赎 变动， 而当时 市场 单日波幅 较大， 对我们 的跟 踪管理带 来了一 定影响 ；三 是目前的 份额净 值
计算精度 （ 基金份 额净值 的 计算保留 到小数 点后 3 位， 小数点后 第 4 位四舍五 入） 所带来的 跟踪误 差，
这也是本 期跟踪 误差的 主要 来源之一 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
下阶段我 们建议 关注几 方面 问题：一 是面临 经济增 速的 回落，新 的需求 能否逐 步启 动并带动 新的
库存周期 和增长 动能； 二是 在此期间 ，经济 及产业 政策 方面作出 的结构 性的调 整及 方向；三 是需要 关
注，中长 期来看 ，哪些 企业 能够较好 的契合 经济转 型， 并有效通 过创新 效率的 提升 产生超额 收益。
另外，今 年以来 行业轮 动较 快，市场 震荡较 大，市 场后 期虽仍然 可能存 在阶段 性反 弹和结构 性的
投资机会 ，但反 复的经 济形 势势必带 来资产 之间轮 动演 绎的复杂 化和高 频率化 ，资 产配置犯 错的概 率
和机会成 本相对 较高， 建议 投资者从 中长期 投资的 角度 来考虑战 略资产 配置， 避免 短期频繁 操作带 来
的风险。
本基金将 积极应 对各种 因素 对指数跟 踪效果 带来的 冲击 ，努力将 跟踪误 差控制 在基 金合同规 定的
范围内， 力争为 投资者 带来 较好的投 资回报 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 962,725,321.01 94.65
其中：股 票 962,725,321.01 94.65
2 固定收益 投资 - -
其中：债 券 - - 鹏华中证 500 指数（LOF ）2012 年第 1 季度报告
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资产支持 证券 - -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产 - -
其中： 买 断式回 购 的买 入返 售金
融资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合计 53,476,959.02 5.26
6 其他资产 904,095.68 0.09
7 合计 1,017,106,375.71 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例(%)
A 农、林、 牧、渔 业 17,068,140.41 1.68
B 采掘业 15,911,065.49 1.57
C 制造业 549,572,378.27
54.20
C0 食品、饮 料 48,541,069.33 4.79
C1 纺织、服 装、皮 毛 30,935,936.57 3.05
C2 木材、家 具 4,320,437.53 0.43
C3 造纸、印 刷 19,207,166.57 1.89
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 97,835,722.81 9.65
C5 电子 72,111,868.13
7.11
C6 金属、非 金属 63,116,456.70 6.22
C7 机械、设 备、仪 表 139,691,770.31 13.78
C8 医药、生 物制品 65,700,086.27 6.48
C99 其他制造 业 8,111,864.05 0.80
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 39,582,147.27 3.90
E 建筑业 16,439,340.75 1.62
F 交通运输 、仓储 业 44,789,297.57 4.42
G 信息技术 业 51,095,974.11 5.04
H 批发和零 售贸易 63,029,124.43 6.22
I 金融、保 险业 8,282,862.45 0.82
J 房地产业 67,834,003.91 6.69
K 社会服务 业 31,966,369.17 3.15
L 传播与文 化产业 28,142,109.54 2.78
M 综合类 29,012,507.64 2.86
合计 962,725,321.01 94.95
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
本基金本 报告期 末未持 有积 极投资的 股票。
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 股票投 资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量 （股 ） 公允价值（ 元）
占基金资 产净值 比
例（％）
1 000970 中科三环 256,802 6,674,283.98 0.66
2 000917 电广传媒 205,098 5,972,453.76 0.59
3 600060 海信电器 329,002 5,882,555.76 0.58
4 600827 友谊股份 486,992 5,834,164.16 0.58
5 600199 金种子酒 245,385 4,922,423.10 0.49
6 000939 凯迪电力 476,358 4,777,870.74 0.47
7 000877 天山股份 215,866 4,701,561.48 0.46
8 600079 人福医药 249,070 4,485,750.70 0.44
9 002236 大华股份 88,479 4,254,070.32 0.42
10 600138 中青旅 262,178 4,223,687.58 0.42
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
本基金本 报告期 末未持 有积 极投资的 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金本 报告期 末未持 有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金本 报告期 末未持 有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本 报告期 末未持 有权 证。 鹏华中证 500 指数（LOF ）2012 年第 1 季度报告
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5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
报告期内 本基金 投资的 前十 名证券中 没有发 行主体 被监 管部门立 案调查 的、或 在报 告编制日 前一年 内
受到公开 谴责、 处罚的 股票 。
5.8.2
报告期内 本基金 投资的 前 十 名股票没 有超出 基金合 同规 定的备选 股票库 。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 594,731.11
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 11,192.68
5 应收申购 款 298,171.89
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 904,095.68
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金本 报告期 末未持 有处 于转股期 的可转 换债券 。
5.8.5 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本 报告期 末指数 投资 前 十名股 票中不 存在流 通受 限情况。
5.8.6 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本 报告期 末未持 有积 极投资的 股票。
5.8.7 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍 五入的 原因， 投资 组合报告 中数字 分项之 和与 合计项之 间可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,303,188,501.95
本报告 期基 金总 申购 份额 203,992,699.84 鹏华中证 500 指数（LOF ）2012 年第 1 季度报告
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减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 89,762,531.07
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,417,418,670.72
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
（一）《 鹏华中 证 500 指数证券投资 基金（LOF）基金 合同》；
（二）《鹏 华中证 500 指数证券投 资基金 （LOF）托管协议》 ；
（三）《鹏 华中证 500 指数证券投 资基金 （LOF）2012 年第 1 季度报告》 （原文 ）。
7.2 存 放地 点
深圳市福 田区福 华三路 168 号深圳国 际商会 中心第 43 层鹏华基 金管理 有限公 司。
7.3 查 阅方 式
投资者可 在基金 管理人 营业 时间内免 费查阅 ，也可 按工 本费购买 复印件 ，或通 过本 基金管理 人网
站（http ：//www.phfund.com.cn ）查阅。
投资者对本 报告书 如有疑 问， 可咨询 本基金 管理人 鹏 华基金管 理有限 公司， 本 公 司已开通 客户服 务系
统，咨询 电话：4006788999 。
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