汇添富深证 300ETF2012 年第 1 季度报告
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深证 300 交 易 型 开 放 式指 数 证 券 投资 基 金
2012 年第 1 季度报告
2012 年 3 月 31 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2012 年 4 月 24 日
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§1 重要提 示
基金管理 人的董 事会及 董事 保证本报 告所载 资料不 存在 虚假记载 、误导 性陈述 或重 大遗漏， 并对
其内容的 真实性 、准确 性和 完整性承 担个别 及连带 责任 。
基金托管 人中国 工商银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定，于 2012 年 4 月 20 日 复核了本 报告
中的财务 指标、 净值表 现和 投资组合 报告等 内容， 保证 复 核内容 不存在 虚假记 载、 误导性陈 述或者 重
大遗漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基金的过 往业绩 并不代 表其 未来表现 。投资 有风险 ，投 资者在作 出投资 决策前 应仔 细阅读本 基金
的招募说 明书。
本报告中 财务资 料未经 审计 。
本报告期 自 2012 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简称 汇添富深 证 300ETF ，深交 所简称 “ 深 3 0 0 E T F”
交易代码 159912
基金运作 方式 交易型开 放式
基金合同 生效日 2011 年 9 月 16 日
报告期末 基金份 额总额 289,548,991.00 份
投资目标 紧密跟踪 标的指 数，追 求跟 踪偏离度 和跟踪 误差最 小化 。
投资策略
本基金主 要采取 完全复 制法 。正常情 况下， 本基金 日均 跟
踪偏离度 的绝对 值不超 过 0.1% ，年跟踪 误差不 超过 2% 。
业绩比较 基准 深证 300 指数收益率。
风险收益 特征
本基金属 股票型 基金， 预期 风险与预 期收益 水平高 于混 合
型基金、 债券型 基金与 货币 市场基金 。同时 本基金 通过 投
资于目标 ETF ，紧密 跟踪标 的指数， 具有与 标的指 数、 以
及标的指 数所代 表的股 票市 场相似的 风险收 益特征 。
基金管理 人 汇添富基 金管理 有限公 司
基金托管 人 中国工商 银行股 份有限 公司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位：人 民币元 汇添富深证 300ETF2012 年第 1 季度报告
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主要财务 指标 报告期（ 2012 年 1 月 1 日 － 2012 年 3 月 31 日 ）
1. 本期已实现 收益 -17,239,525.92
2. 本期利润
26,129,635.12
3. 加权平均基 金份额 本期利 润 0.0658
4. 期末基金资 产净值 252,179,093.47
5. 期末基金份 额净值 0.8709
注：１、 本期已 实现收 益指 基金本期 利息收 入、投 资收 益、其他 收入（ 不含公 允价 值变动收 益）扣 除
相关费用 后的余 额，本 期利 润为本期 已实现 收益加 上本 期公允价 值变动 收益。
２、所述 基金业 绩指标 不 包括持有 人认购 或交易 基金 的各项费 用，计 入费用 后实 际收益水 平要低 于
所列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段 净值增长 率 ①
净值增长 率标
准差②
业绩比较 基
准收益率 ③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
① －③ ② －④
过去三个 月 4.07% 1.74% 4.34% 1.78% -0.27% -0.04%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本基 金的《 基金合 同》 生效日为 2011 年 9 月 16 日 ，截至本 报告期 末，基 金成 立未满 1 年；本 基
金建仓期 为本 《 基金合 同》 生效之日 （2011 年 9 月 16 日） 起 3 个月， 建 仓期结 束 时各项资 产配置 比例
符合合同 约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基 金 经理期 限 证券从业 年
限
说明
任职日期 离任日期
吴振翔
本 基 金 的
基金经理 ，
汇 添 富 上
证 综 合 指
数 证 券 投
资 基 金 的
基金经理 ，
汇 添 富 深
2011 年 9 月 16 日 - 6 年
国籍: 中 国 。 学 历: 中 国 科 学
技术大学管理学博士。相关
业 务资 格: 证券 投 资 基 金从 业
资 格。 从 业 经 历: 曾 任 长盛 基
金管理有限公司金融工程研
究员、上投摩根基金管理有
限公司产品开发高级经理。
2008 年 3 月加入汇 添富基 金汇添富深证 300ETF2012 年第 1 季度报告
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证 300 交
易 型 开 放
式 指 数 证
券 投 资 基
金 联 接 基
金 的 基 金
经理。
管理有限公司任金融工程研
究员， 2010 年 1 月 8 日至 2010
年 2 月 4 日任汇添 富上证综
合指数证券投资基金的基金
经理助理 ，2010 年 2 月 5 日
至今任汇添富上证综合指数
证券投资基金的基金经理，
2011 年 9 月 16 日至今任深证
300 交易型开放式指数证券
投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2011
年 9 月 28 日至今任汇添富 深
证 300 交易型开放 式指数 证
券投资基金联接基金的基金
经理。
注：1 、 基金 的首任 基金经 理， 其 “ 任 职日期 ” 为基金 合 同生效日 ， 其 “ 离 职日期 ” 为 根据公司 决议确 定的
解聘日期 ；
2 、非首任基 金经理 ，其 “ 任职日期” 和 “ 离任 日期 ” 分 别指根据 公司决 议确定 的聘 任日期和 解聘日 期；
3 、证券从业 的含义 遵从行 业协会《 证 券业 从业人 员资 格管理办 法》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管 理人在 本报告 期内 严格遵守 《中华 人民共 和国 证券投资 基金法 》及其 他相 关法律法 规、
证监会规 定和本 基金合 同的 约定，本 着诚实 信用、 勤勉 尽责的原 则管理 和运用 基金 资产，在 严格控 制
风险的基 础上 ， 为基 金份额 持有人谋 求最大 利益 ， 无损 害基金持 有人利 益的行 为。 本基金无 重大违 法、
违规行为 ，本基 金投资 组合 符合有关 法规及 基金合 同的 约定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管 理人高 度重视 投资 者利益保 护，根 据中国 证监 会《证券 投资基 金管理 公司 公平交易 制度
指导意见 》等法 规，借 鉴国 际经验， 建立了 健全、 有效 的公平交 易制度 体系， 形成 涵盖各投 资组合 、
各投资市 场、各 投资标 的， 并贯穿分 工授权 、研究 分析 、投资决 策、交 易执行 、业 绩评估、 监督检 查
各环节的 公平交 易机制 。
本报告期 内，基 金管理 人对 公平交易 制度和 公平交 易机 制实现了 流程优 化和进 一步 系统化， 确保
全程嵌入 式风险 控制体 系的 有效运行 ，包括 投资独 立决 策、研究 公平分 享、集 中交 易公平执 行、交 易
严密监控 和报告 及时分 析等 在内的公 平交易 各环节 执行 情况良好 。
本报告期 内，通 过投资 交易 监控、交 易数据 分析以 及专 项稽核检 查 ，本 基金管 理人 未发现任 何违
反公平交 易的行 为 。 汇添富深证 300ETF2012 年第 1 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本 报告 期 内 ， 本基 金 管 理 人 对 投资 交 易 全 过程 实 施 了 严 格 的监 控 、 分 析和 检 查 ， 未 发 现任 何 异 常
交易行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年 1 季度通货膨胀 继续 回调， 尽 管存在 对实体 经济 增速的担 忧， 但 对货币 政策 微调始终 保持
进一步的 预期， 在这两 种因 素主导下 ，A 股市 场在一 季 度走出了 先扬后 抑的行 情。 本基金在 报告期 内
遵循了 ETF 基金的被 动投资 原则， 保持 了指 数基金 的本 质属性， 股 票投 资仓位 在上 市交易后 始终保 持
在 96% ～100% 之间，基本 实现了有 效跟踪 业绩比 较基 准的投资 目的。
本基金日 常管理 中非常 重视 风险管理 ，对股 票和现 金头 寸严格管 理、实 时监控 ，基 本实现了 ETF
平稳运作 管理的 目的。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
深证 300 指数在报告期 内上 涨了 4.34% ， 本基金在报 告 期内累计 收益率 为 4.05% ， 同期业绩 比较基
准收益率 为 4.34% ， 收益率 落后业绩 比较基 准 0.29% 。 收益率的 差异因 素主要 来源 于期间某 些交易 日较
大幅度的 申购或 赎回， 导致 组合仓位 和结构 在一定 时期 较大偏离 了业绩 比较基 准， 尽管本基 金第一 时
间进行了 组合调 整，但 仍然 对跟踪指 数产生 了较大 的影 响。本基 金打开 申购赎 回以 后日均跟 踪误差 为
0.04% ，这一跟踪误 差水平 远低于合 同约定 上限， 在报 告期达到 了投资 目标。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
未来一段 时间，CPI 较大概 率还是下 行趋势， 但回落 速 度会降低， 市场更 关心的 是 经济增速 问题，
政策的微 调如果 能够使 得实 体经济产 生积极 影响， 将是 最好的结 果，由 于 PPI 的过快下滑， 需要警 惕
企业盈利 的下滑 风险。 在此 种大背景 下，央 行在继 续实 行积极的 财政政 策和稳 健的 货币政的 同时， 具
体政策上 将会体 现出更 多的 微调特征 ，信贷 宽松在 当前 可能会继 续。同 时进出 口增 速 是不稳 定的， 房
地产市场 的调整 则是经 济增 长的重要 风险。 外围市 场中 ，全球经 济继续 缓慢复 苏， 虽然美国 的复苏 好
于其它发 达市场 ，但欧 洲将 继续面临 严重问 题，从 而继 续影响我 国的外 需增速 。综 合考虑政 府的积 极
财政政策 、稳健 偏灵活 的货 币政策以 及保障 房的持 续建 设对房地 产市场 的对冲 ，经 济实现软 着陆将 是
大概率事 件。
整体来看 ， 2012 年 A 股市 场将处于 底部震 荡， 中 枢逐 步抬升的 趋势。 目前 A 股 市 场经过前 期的大
幅调整 ， 估值 水平已 处于历 史低位 ， 下降 空间相 对有限 。 如果 政策继 续保持 微调 、 流动性进 一步改 善，
A 股 市场将 出现较 好的投 资 机会。 汇添富深证 300ETF2012 年第 1 季度报告
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作为被动 投资的 交易所 上市 指数型基 金，汇 添富深 证 300ETF 将严格遵守 基金合 同 ，继续坚 持既
定的指数 化投资 策略， 积极 采取有效 方法去 严格控 制基 金相对业 绩比较 基准的 跟踪 误差。我 们也非 常
期望汇添 富深证 300ETF 能继续与投 资者一 起分享 中国 经济的美 好未来 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 248,105,429.18 98.19
其中：股 票 248,105,429.18 98.19
2 固定收益 投资 - -
其中：债 券 - -
资产支持 证券 - -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产 - -
其中： 买 断式回 购的买 入返 售金
融资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合计 3,216,019.08 1.27
6 其他资产 1,364,005.26 0.54
7 合计 252,685,453.52 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例(%)
A 农、林、 牧、渔 业 3,842,496.76 1.52
B 采掘业 12,122,829.62 4.81
C 制造业 147,546,419.61 58.51
C0 食品、饮 料 26,254,617.02 10.41
C1 纺织、服 装、皮 毛 2,809,990.90 1.11
C2 木材、家 具 - -
C3 造纸、印 刷 1,466,969.79 0.58
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 15,776,818.90 6.26
C5 电子 11,981,458.00 4.75
C6 金属、非 金属 26,036,145.92 10.32
C7 机械、设 备、仪表 44,936,119.20 17.82
C8 医药、生 物制品 17,498,101.71 6.94
C99 其他制造 业 786,198.17 0.31
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 3,411,714.95 1.35
E 建筑业 2,892,697.39 1.15
F 交通运输 、仓储 业 2,678,392.79 1.06 汇添富深证 300ETF2012 年第 1 季度报告
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G 信息技术 业 10,952,773.41 4.34
H 批发和零 售贸易 12,696,521.36 5.03
I 金融、保 险业 15,837,733.69 6.28
J 房地产业 21,640,418.29 8.58
K 社会服务 业 6,148,874.56 2.44
L 传播与文 化产业 2,798,857.96 1.11
M 综合类 5,535,698.79 2.20
合计 248,105,429.18 98.38
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
本基金本 报告期 末未进 行积 极投资。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代码 股 票名称 数量（股 ） 公允价值 （ 元） 占基金资 产净值 比例（ ％ ）
1 000002 万
科Ａ 1,194,206 9,888,025.68 3.92
2 000858 五 粮 液 247,601 8,131,216.84 3.22
3 000651 格力电器 298,339 6,065,231.87 2.41
4 002024 苏宁电器 596,183 5,812,784.25 2.31
5 000001 深发展Ａ 363,048 5,703,484.08 2.26
6 000157 中联重科 567,254 4,912,419.64 1.95
7 000063 中兴通讯 257,813 4,235,867.59 1.68
8 002304 洋河股份 26,565 3,909,039.75 1.55
9 000568 泸州老窖 96,200 3,760,458.00 1.50
10 000527 美的电器 248,147 3,255,688.64 1.29
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
本基金本 报告期 末未进 行积 极投资。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金本 报告期 末未持 有债 券投资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金本 报告期 末未持 有债 券投资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本 报告期 末未持 有权 证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 本 基 金 投资 前 十名 证 券五 粮液 （000858 ）于 2011 年 5 月 27 日受 到证 监 会行 政 处罚, 本 基金 是
被 动 指 数基 金 ， 对五 粮 液维持 了 标 准配 置 比例 。 除 五粮液 外 ， 本 基金 投 资的 前 十名证 券 的 发行
主 体 本 期没 有 出现 被 监管 部门 立 案 调查 ， 或 在 报告 编 制日 前 一 年内 受 到公 开 谴责 、 处 罚 的 情形。
5.8.2 本基金投 资的前 十名股 票没 有超出基 金合同 规定的 备选 股票库。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 1,290,164.51
2 应收证券 清算款 73,123.30
3 应收股利 -
4 应收利息 717.45
5 应收申购 款 -
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,364,005.26
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金本 报告期 末未持 有处 于转股期 的可转 换债券 。
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.8.5.1 报 告期 末指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报 告期末 指数投 资前十名 股票中 不存在 流通 受限的情 况。
5.8.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报 告期末 未进行 积极投资 ，不存 在流通 受限 情况。
§6 开放式 基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 459,148,991.00
本报告 期基 金总 申购 份额 1,222,400,000.00
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,392,000,000.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - 汇添富深证 300ETF2012 年第 1 季度报告
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本报告 期期 末基 金份 额总 额 289,548,991.00
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1 、中国证监 会批准 深证 300 交易型开放 式指数 证券投 资基金募 集的文 件；
2 、《深证 300 交易型开放 式指数证 券投资 基金基 金合 同》；
3 、《深证 300 交易型开放 式指数证 券投资 基金托 管协 议》；
4 、基金管理 人业务 资格批 件、营业 执照；
5 、报告期内 深证 300 交易型开放式 指数证 券投资 基金 在指定报 刊上披 露的各 项公 告；
6 、中国证监 会要求 的其他 文件。
7.2 存 放地 点
上海市富 城路 99 号震旦国 际大楼 21 楼 汇添富基 金管 理有限公 司
7.3 查 阅方 式
投资者可 于本基 金管理 人办 公时间预 约查阅 ， 或 登录基 金管理人 网站 www.99fund.com 查阅 ， 还可
拨打基金 管理人 客户服 务中 心电话：400-888-9918 查询相关信息 。
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