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诺德成长(570005)

诺德成长:2012年第一季度报告查看PDF公告




























诺德成长优势股票型证券投资基金 2012年第 1季度报告 第 1 页 共 13 页 诺德成长优势股票型证券投资基金 2012年第1季度报告 2012年3月31日 基金管理人:诺德基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一二年四月二十三日


























诺德成长优势股票型证券投资基金 2012年第 1季度报告 2 §1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,已于 2012 年 4 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务数据未经审计。 本报告期自 2012年 1月 1日起至 2012年 3月 31日止。 §2


基金产品概况 基金简称


诺德成长优势股票 基金主代码


570005 交易代码


570005 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2009年9月22日 报告期末基金份额总额


77,861,413.82份 投资目标


本基金重点关注具备高成长潜力的行业和个股, 通过 投资于具备充分成长空间的行业和拥有持续竞争优 势的企业,分享中国经济和资本市场高速发展的成 果。基于对世界和中国经济增长和产业结构变迁、全 球技术创新和商业模式演化、 上市公司争夺和把握成 长机遇能力等因素的深入分析, 在有效控制风险的前 提下,为基金份额持有人创造风险收益比合理、超越


























诺德成长优势股票型证券投资基金 2012年第 1季度报告 3 业绩比较基准的回报。 投资策略


本基金本着成长投资的理念, 在构建投资组合时着重 寻找成长性行业中的优势企业。本基金设计了“成长 行业投资吸引力”模型,从“成长特性”和“安全边 际”两个角度评估行业投资价值,通过定性和定量的 指标体系以及管理层访谈、 实地调研等方式对公司进 入深入研究, 评估企业的投资价值。 本着 “成长行业” 和“优势企业”的两个选股维度,对最具吸引力的行 业和个股进行更加深入的研究,找到最终投资标的, 进行超额配置,完成投资组合的构建。 业绩比较基准


沪深300指数×80%+上证国债指数×20% 风险收益特征


本基金为股票型证券投资基金, 是证券投资基金中的 较高风险品种。 长期平均的风险和预期收益均高于混 合型基金、债券型基金和货币市场基金,也高于价值 型股票基金。 基金管理人


诺德基金管理有限公司 基金托管人


中国建设银行股份有限公司 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2012年1月1日-2012年3月31日) 1.本期已实现收益 -3,514,519.19 2.本期利润 1,029,004.13 3.加权平均基金份额本期利润 0.0129 4.期末基金资产净值 69,286,301.26 5.期末基金份额净值 0.890 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后


























诺德成长优势股票型证券投资基金 2012年第 1季度报告 4 实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值 变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 2012年1月1日至 2012年3月31日 1.25% 1.40% 3.98% 1.21% -2.73% 0.19% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 诺德成长优势股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2009年 9月 22日至 2012年 3月 31日)


























诺德成长优势股票型证券投资基金 2012年第 1季度报告 5 注:诺德成长优势股票型证券投资基金成立于 2009年 9月 22日,图示时间段为 2009年 9月 22日至 2012年 3月 31日。 本基金建仓期为 2009年 9月 22日至 2010年 3月 21日, 报告期结束资产配置比 例符合本基金基金合同规定。


§4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 胡志 伟 本基 金基 金经 理、诺 德价 值优 势股 票型 证券 投资 2009-9-24 - 15 南京大学经济学硕士,1997年 7月至2005年7月在江苏证券 有限公司(现“华泰证券股份 有限公司”)、亚洲控股有限 责任公司工作,先后担任投资 银行业务经理、行业研究员、 证券投资高级经理等职务。 2005年8月加入诺德基金管理 有限公司,先后担任了公司投 资研究部行业研究员、投资研


























诺德成长优势股票型证券投资基金 2012年第 1季度报告 6 基金 基金 经理、 诺德 周期 策略 股票 型证 券投 资基 金基 金经 理 究部经理等职务。胡志伟先生 现为公司投资研究部副总监, 诺德价值优势股票型证券投 资基金基金经理及诺德成长 优势股票型证券投资基金基 金经理,具有基金从业资格和 特许金融分析师 (CFA) 资格。 注: 任职日期是指本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告 的任职日期;证券从业的含义遵守行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的 相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、 《证券投资基金法》 、 《证券 投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产, 在认真控制投资风险的基础上, 为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司已经建立了投资决策及交易内控制度, 确保在投资管理活动中公平对 待不同投资组合,维护投资者的利益。此外,本基金管理人还建立了公平交易制 度,确保不同基金在买卖同一证券时,按照比例分配的原则在各基金间公平分配 交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证 券时,系统自动切换至公平交易模块进行委托。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司制定了《异常交易监控与报告管理办法》 ,明确公司对投资组合的同向


























诺德成长优势股票型证券投资基金 2012年第 1季度报告 7 与反向交易和其他日常交易行为进行监控,并对发现的异常交易行为进行报告。 该办法覆盖异常交易的类型、界定标准、监控方法与识别程序、对异常交易的分 析报告等内容并得到有效执行。 本季度不存在不同投资组合之间的不公平交易情 况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 在经济见底、政策放松等预期的推动下,一季度市场出现了持续下跌之后的 快速反弹。报告期内沪深300指数有小幅度上涨,涨幅居前的行业是有色金属、 家用电器和房地产,跌幅居前的是信息服务、医药生物和公用事业。 一季度本基金延续了稳定仓位、均衡配置、精选个股的投资策略;年初制定 的“保持向上弹性、等待底部形成”的策略起到了较好的作用。在行业配置方面, 对于房地产和有色金属行业的谨慎使组合的弹性略显不足,报告期内,基金净值 表现落后业绩比较基准。 本基金的长期策略是在稳定仓位的基础上通过精选行业和个股达到相对稳 定的业绩回报,争取战胜市场。在市场和经济见底过程中,本基金将通过对经济 走势的密切跟踪,努力优选成长确定、估值合理的行业和个股,争取创造超额收 益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2012年03月31日,本基金份额净值为 0.890元,累计净值为 0.890 元。本报告期份额净值增长率为 1.25%,同期业绩比较基准增长率为 3.98%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们认为今年经济政策大框架已定。 《政府工作报告》提出今年经济增长目 标在7.5%(目前市场预期经济增速在8-8.5%),我们这认为预示着经济、以及政 策都在进入一个正常化的框架----既没有大力度的刺激,也没有严厉的调控;既 不会过热,也不至于进一步快速下滑。 这个大背景确定了总体上稳定的经济环境。展望 2012 年二季度,我们认为 A股市场在经历一季度的快速反弹后,调整的压力有所加大。我们预计二季度市 场仍处于大的底部反复期。从行业配置层面看,我们大体维持年初的配置观点, 把关注焦点转向稳定成长的消费和受政策持续扶持的新兴产业。


























诺德成长优势股票型证券投资基金 2012年第 1季度报告 8 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 62,090,566.39 87.92 其中:股票 62,090,566.39 87.92 2 固定收益投资 4,124,412.40 5.84 其中:债券 4,124,412.40 5.84








资产支持证券 -- 3 金融衍生品投资 -- 4 买入返售金融资产 2,000,000.00 2.83 其中: 买断式回购的买入返售 金融资产 -- 5 银行存款和结算备付金合计 2,071,418.72 2.93 6 其他各项资产 332,103.03 0.47 7 合计 70,618,500.54 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 -- B 采掘业 6,887,161.00 9.94 C 制造业 21,040,029.20 30.37 C0








食品、饮料 2,821,600.00 4.07 C1








纺织、服装、皮 毛 2,096,975.00 3.03 C2








木材、家具 --


























诺德成长优势股票型证券投资基金 2012年第 1季度报告 9 C3








造纸、印刷 -- C4








石油、化学、塑 胶、塑料 2,123,850.00 3.07 C5








电子 1,449,600.00 2.09 C6








金属、非金属 1,124,800.00 1.62 C7








机械、设备、仪 表 7,128,884.20 10.29 C8








医药、生物制品 4,294,320.00 6.20 C99








其他制造业 -- D 电力、煤气及水的生产 和供应业 3,454,263.40 4.99 E 建筑业 -- F 交通运输、仓储业 3,352,500.00 4.84 G 信息技术业 1,115,115.54 1.61 H 批发和零售贸易 3,022,660.00 4.36 I 金融、保险业 19,265,637.25 27.81 J 房地产业 2,050,000.00 2.96 K 社会服务业 1,903,200.00 2.75 L 传播与文化产业 -- M 综合类 -- 合计 62,090,566.39 89.61 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 600837 海通证券 380,0003,423,800.00 4.94


























诺德成长优势股票型证券投资基金 2012年第 1季度报告 10 2 601006 大秦铁路 450,0003,352,500.00 4.84 3 601336 新华保险 100,4752,884,637.25 4.16 4 600123 兰花科创 60,0002,665,800.00 3.85 5 601009 南京银行 280,0002,461,200.00 3.55 6 600015 华夏银行 220,0002,360,600.00 3.41 7 600000 浦发银行 250,0002,232,500.00 3.22 8 601566 九牧王 92,5002,096,975.00 3.03 9 000024 招商地产 100,0002,050,000.00 2.96 10 000596 古井贡酒 20,0001,752,000.00 2.53 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 4,124,412.40 5.95 2 央行票据 -- 3 金融债券 -- 其中:政策性金融债 -- 4 企业债券 -- 5 企业短期融资券 -- 6 中期票据 -- 7 可转债 -- 8 其他 -- 9 合计 4,124,412.40 5.95 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 (张) 公允价值(元) 占基金资 产净值比


























诺德成长优势股票型证券投资基金 2012年第 1季度报告 11 例(%) 1 010203 02国债⑶ 41,2404,124,412.40 5.95 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案 调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 本基金本报告期内投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定 备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 229,939.54 3 应收股利 - 4 应收利息 100,444.62 5 应收申购款 1,718.87 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 332,103.03 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有转股期可转债。


























诺德成长优势股票型证券投资基金 2012年第 1季度报告 12 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 80,974,008.43 本报告期基金总申购份额 687,245.40 减:本报告期基金总赎回份额 3,799,840.01 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 77,861,413.82 注:总申购份额含转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 §7


备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会关于同意诺德成长优势股票型证券投资基金募集的批复。 2、 《诺德成长优势股票型证券投资基金基金合同》 。 3、 《诺德成长优势股票型证券投资基金招募说明书》 。 4、诺德基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 5、诺德成长优势股票型证券投资基金 2012年第 1季度报告原文。 6、诺德基金管理有限公司董事会决议。 7.2 存放地点 基金管理人和/或基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人网站: http://www.nuodefund.com 7.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网 站查阅。


























诺德成长优势股票型证券投资基金 2012年第 1季度报告 13 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司,咨 询电话 400-888-0009 、 (021)68604888 ,或发电子邮件 至:service@lordabbettchina.com。








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二〇一二年四月二十三日