华宝兴业宝康 消费品证券 投资基金2012 年
第 1 季度报告
2012 年3 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2012 年 4 月23 日
华宝兴业宝康消费品混合 2012 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理 人的董 事会及 董事 保证本报 告所载 资料不 存在 虚假记载 、误导 性陈述 或重 大遗漏， 并对
其内容的 真实性 、准确 性和 完整性承 担个别 及连带 责任 。
基金托管 人中国 建设银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定，于 2012 年 4 月 16 日 复核了本 报告
中的财务 指标、 净值表 现和 投资组合 报告等 内容， 保证 复核内容 不存在 虚假记 载、 误导性陈 述或者 重
大遗漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基金的过 往业绩 并不代 表其 未来表现 。投资 有风险 ，投 资者在作 出投资 决策前 应仔 细阅读本 基金
的招募说 明书。
本报告中 财务资 料未经 审计 。
本报告期 自 2012 年 1 月1 日起至 3 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简称 华宝兴业 宝康消 费品混 合
基金主代 码 240001
交易代码 240001
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2003 年7 月 15 日
报告期末 基金份 额总额 1,918,257,513.89 份
投资目标
分享我国 全面建 设小康 社会 过程中消 费品各 相关行 业的
稳步成长 ；为基 金份额 持有 人谋求长 期稳定 回报。
投资策略
本基金看 好消费 品的发 展前 景，长期 持有消 费品组 合，
并注重资 产在其 各相关 行业 的配置， 适当进 行时机 选择 。
业绩比较 基准
上证 180 指数和深证 100 指数的复合 指数×80%+中信标
普全债指 数×20%。
复 合指数＝ （上 证 180 流通市
值／成分 指数总 流通市 值）× 上证 180 指数＋（深证
100 流通市值／成 分指数 总 流通市值 ） × 深证100 指数 。
成分指数总流 通市值 ＝上证 180 流通市值＋ 深证
100 流通市值。
基金管理 人 华宝兴业 基金管 理有限 公司
基金托管 人 中国建设 银行股 份有限 公司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位：人 民币元
主要财务 指标 报告期（ 2012 年 1 月 1 日 － 2012 年3 月 31 日 ）
1.本期已实现收 益 -107,918,210.75
2.本期利润
17,417,890.24
3.加权平均基金 份额本 期利 润 0.0087
4.期末基金资产 净值 2,388,889,846.70
5.期末基金份额 净值 1.2453
注：1. 本期已实 现收益 指基 金本期利 息收入 、投资 收益 、其他收 入（不 含公允 价值 变动收益 ）扣除 相
关费用后 的余额 ，本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益。
2.所述基金业绩指 标不 包括持有 人认购 或交易 基金 的各项费 用，计 入费用 后实 际收益水 平要低 于
所列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率标
准差②
业绩比较 基准
收益率③
业绩比较 基准
收益率标 准差
④
①－③ ②－④
过去三个 月 0.38% 1.16% 4.35% 1.20% -3.97% -0.04%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2003 年 7 月15 日 至 2012 年 3 月 31 日）
注： 按 照基金 合同的 约定 ， 自基金成 立日期 的 6 个月内 达到规定 的资产 组合 ， 截至 2004 年1 月 15 日，华宝兴业宝康消费品混合 2012 年第 1 季度报告
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本系列基 金下设 的各基 金均 已达到合 同规定 的资产 配置 比例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限
证券从业 年限 说明
任职日期 离任日期
刘自强
本基金基
金经理、
华宝兴业
动力组合
股票基金
经理
2010 年6 月
26 日
2012 年1 月
19 日
11 年
硕士。2001 年 7 月至
2003 年7 月， 在天同 证
券任研究 员，2003 年 7
月至 2003 年 11 月， 在
中原证券任行业研究
部副经理 ，2003 年 11
月至 2006 年 3 月，在
上海融昌资产管理公
司先后任 研究员 、 研 究
总监。 2006 年 5 月加入
华宝兴业基金管理有
限公司 ， 先后 任高级 分
析师、 研究部 总经理 助
理、基金经理助理职
务， 2008 年 3 月至今任
华宝兴业动力组合股
票型证券投资基金的
基金经理，2010 年 6
月至 2012 年 1 月兼任
华宝兴业宝康消费品
证券投资基金基金经
理。
胡戈游
本基金基
金经理
2011 年2 月
11 日
- 8 年
硕士，拥 有 CFA 资格。
2005 年 2 月加入华宝
兴业基金管理有限公
司， 曾 任金融 工程部 数
量分析师 、 华 宝兴业 宝
康配置混合基金基金
经理助理 的职务 ，2009
年 5 月至 2010 年 6 月
任华宝兴业宝康灵活
配置证券投资基金基
金经理 ， 2010 年 1 月至
2012 年 1 月任华宝兴
业多策略增长开放式
证券投资基金基金经
理， 2011 年 2 月起兼任华宝兴业宝康消费品混合 2012 年第 1 季度报告
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华宝兴业宝康消费品
证券投资基金基金经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期 内， 本基金 管理人 遵守 《 中华人 民共和 国证券 法》 、 《 中华人 民共和 国证 券投资基 金法 》
及其各项 实施细 则、 《华 宝 兴业宝康 系列开 放式证 券投 资基金基 金合同 》 和 其他相 关法律法 规的规 定、
监管部门 的相关 规定， 依照 诚实信用 、勤勉 尽责的 原则 管理和运 用基金 资产， 在控 制投资风 险的基 础
上，为基 金份额 持有人 谋取 最大利益 ，没有 损害基 金份 额持有人 利益的 行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公平交 易 制度 的执 行情况
本报告期 内，基 金管理 人通 过严格执 行投资 决策委 员会 议事规则 、公司 股票库 管理 制度、中 央交
易室制度 、 防 火墙机 制、 系 统中的公 平交易 程序 、 每日 交易日结 报告 、 定期 基金投 资绩效评 价等机 制，
确保所管 理的所 有投资 组合 在授权、 研究分 析、投 资决 策、交易 执行、 业绩评 估等 投资管理 活动和 环
节得到公 平对待 。 同 时， 基 金管理人 严格遵 守法律 法规 关于公平 交易的 相关规 定和 公司内部 制度要 求，
分析了本 基金与 公司旗 下所 有其他投 资组合 之间的 整体 收益率差 异、分 投资类 别（ 股票、债 券）的 收
益率差异 以及连 续四个 季度 期间内、 不同时 间窗下 同向 交易的交 易价差 ；分析 结果 未发现异 常情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期 内，基 金管理 人未 发生如下 情况， 所有投 资组 合参与的 交易所 公开竞 价同 日反向交 易成
交较少的 单边交 易量超 过该 证券当日 成交量 的 5%。
本报告期内，本基 金未 发现异常 交易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度市 场表现 较好， 有色 金属，地 产等周 期股涨 幅较 多，消费 股表现 相对落 后。 本基金年 初组
合较保守 ，主要 持有食 品饮 料、医药 、商业 等消费 品行 业，组合 较防御 ，因此 涨幅 较少。此 后增持 了
家电，地 产的配 置，增 加组 合弹性。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止至本 报告期 末， 本报告 期内基金 份额净 值增长 率为 0.38%， 基金基准 涨幅为 4.35%， 基金表现
落后基准 3.97 个百分点。 华宝兴业宝康消费品混合 2012 年第 1 季度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
短期来看 ，市场 年初对 宏观 政策的预 期过于 乐观， 我们 判断房地 产调控 政策短 期不 会放松，CPI
回落也可 能不达 预期， 大规 模的财政 刺激和 信贷放 松不 太可能再 现，因 此经济 形势 不容乐观 ；另一 方
面，从微 观来看 ，上市 公司 季度业绩 可能会 低于预 期， 因此二季 度市场 还是会 面临 较大压力 。
二季度我 们继续 看好业 绩较 确定食品 饮料， 医药等 消费 行业，同 时考虑 到未来 政策 的重点会 是以
扩大内需 为核心 以实现 经济 结构转型 ，减税 ，刺激 消费 等方面会 有更多 的利好 出台 ，因此我 们将在 合
适的时机 继续增 持家电 、汽 车、旅游 等可选 消费品 。
感谢持有 人一直 以来对 我们 的支持， 在后续 投资中 ，我 们将继续 总结经 验，勤 勉尽 责，努力 实现
消费品基 金的良 好表现 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 1,675,516,367.20 69.52
其中：股 票
1,675,516,367.20 69.52
2 固定收益 投资
570,783,169.40 23.68
其中：债 券
570,783,169.40 23.68
资产支持证券
- -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产
- -
其中： 买断式 回购的 买入返 售金
融资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合计
150,382,752.12 6.24
6 其他资产
13,596,072.44 0.56
7 合计
2,410,278,361.16
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例(%)
A 农、林、 牧、渔 业 37,333,254.48 1.56
B 采掘业 - -
C 制造业 1,067,094,512.54 44.67
C0 食品、饮 料 535,613,864.79 22.42
C1 纺织、服 装、皮 毛 78,946,038.10 3.30
C2 木材、家 具 - -
C3 造纸、印 刷 - -
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 - - 华宝兴业宝康消费品混合 2012 年第 1 季度报告
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C5 电子 - -
C6 金属、非 金属 49,965,929.01 2.09
C7 机械、设 备、仪 表 188,884,321.44 7.91
C8 医药、生 物制品 173,083,489.20 7.25
C99 其他制造 业 40,600,870.00 1.70
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输 、仓储 业 29,376,000.00 1.23
G 信息技术 业 - -
H 批发和零 售贸易 191,252,013.62 8.01
I 金融、保 险业 - -
J 房地产业 103,843,898.50 4.35
K 社会服务 业 180,207,121.66 7.54
L 传播与文 化产业 30,059,566.40 1.26
M 综合类 36,350,000.00 1.52
合计 1,675,516,367.20 70.14
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净值 比
例（％）
1 000895 双汇发展 2,100,000 144,690,000.00 6.06
2 000858 五 粮 液 3,600,000 118,224,000.00 4.95
3 000069 华侨城Ａ 14,000,148 98,141,037.48 4.11
4 000999 华润三九 4,300,000 71,380,000.00 2.99
5 000527 美的电器 5,200,000 68,224,000.00 2.86
6 600600 青岛啤酒 2,003,048 65,239,273.36 2.73
7 002154 报 喜 鸟 5,196,716 64,439,278.40 2.70
8 600519 贵州茅台 300,000 59,088,000.00 2.47
9 000538 云南白药 1,200,000 59,064,000.00 2.47
10 000651 格力电器 2,500,000 50,825,000.00 2.13
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例（ ％）
1 国家债券 31,697,169.40 1.33
2 央行票据 362,806,000.00 15.19
3 金融债券 171,544,000.00 7.18
其中：政 策性金 融债 171,544,000.00 7.18
4 企业债券 - - 华宝兴业宝康消费品混合 2012 年第 1 季度报告
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5 企业短期 融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 4,736,000.00 0.20
8 其他 - -
9 合计 570,783,169.40 23.89
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净值 比
例（％）
1 1001047
10 央行票
据 47
1,000,000 99,270,000.00 4.16
2 1001079
10 央行票
据 79
1,000,000 99,040,000.00 4.15
3 1101028
11 央行票
据 28
1,000,000 96,820,000.00 4.05
4 1101082
11 央行票
据 82
700,000 67,676,000.00 2.83
5 080215 08 国开 15 500,000 50,770,000.00 2.13
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
5.7 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本 报告期 末未持 有权 证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
声明本基金 投资的 前十名 证券的发 行主体 本期是 否出 现被监管 部门立 案调查， 或 在报告编 制日
前一年内 受到公 开谴责 、处 罚的情形 。
2011 年5 月28 日宜宾五 粮 液股份有 限公司 发布 《五粮 液收到中 国证监 会< 行政处 罚决定书>公 告》 。
五粮液于 2011 年 5 月 27 日 下午收到 了中国 证券监 督管 理委员会 《行政 处罚决 定书 》 （[2011]17 号） ，
该决定书 对五粮 液股份 有限 公司及相 关责任 人进行 了行 政处罚。 本基金 管理人 通过 对该上市 公司进 行
的进一步 了解和 分析， 认为 该处罚不 会对五 粮液投 资价 值构成实 质性影 响，因 此本 基金管理 人对该 上
市公司的 投资判 断未发 生改 变。报告 期内， 本基金 投资 的前十名 证券的 其余九 名证 券的发行 主体没 有
被监管部 门立案 调查或 在本 报告编制 日前一 年内受 到公 开谴责、 处罚的 情况。 华宝兴业宝康消费品混合 2012 年第 1 季度报告
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5.8.2
本基金主要投 资对象 为消 费品类股 票， 基金管 理人建 立有基金 股票备 选库 。 本报 告期内本 基金
的前十名 股票投 资没有 超出 基金合同 规定的 股票备 选库 。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 908,659.50
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 12,419,158.41
5 应收申购 款 268,254.53
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13,596,072.44
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113001 中行转债 4,736,000.00 0.20
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限 部分的
公允价值( 元)
占基金资 产净
值比例（% ）
流通受限 情况说 明
1 000895 双汇发展 144,690,000.00 6.06 重大资产 重组事 项
§6 开放式 基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,036,220,785.53
本报告 期基 金总 申购 份额 56,133,882.05
减:本报告 期基 金总 赎回 份额 174,097,153.69
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,918,257,513.89
注：总申 购份额 含红利 再投 资和转换 入份额 ；总赎 回份 额含转换 出份额 。 华宝兴业宝康消费品混合 2012 年第 1 季度报告
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§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
中国证监会 批准基 金设立 的文件：
华宝兴业宝 康系列 开放式 证券投资 基金基 金合同 ；
华宝兴业宝 康系列 开放式 证券投资 基金招 募说明 书；
华宝兴业宝 康系列 开放式 证券投资 基金托 管协议 ；
基金管理人 业务资 格批件 、营业执 照和公 司章程 ；
基金管理人 报告期 内在指 定报刊上 披露的 各种公 告；
基金托管人 业务资 格批件 和营业执 照。
7.2 存放地 点
以上文件 存于基 金管理 人及 基金托管 人办公 场所备 投资 者查阅。
7.3 查阅方 式
投资者可 以通过 基金管 理人 网站，查 阅或下 载基金 合同 、招募说 明书、 托管协 议及 基金的各 种定
期和临时 公告。
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