华宝兴业现金 宝货币市场 基金2012 年第1
季度报告
2012 年3 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2012 年 4 月23 日
华宝兴业现金宝货币 2012 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理 人的董 事会及 董事 保证本报 告所载 资料不 存在 虚假记载 、误导 性陈述 或重 大遗漏， 并对
其内容的 真实性 、准确 性和 完整性承 担个别 及连带 责任 。
基金托管 人中国 建设银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定，于 2012 年 4 月 16 日 复核了本 报告
中的财务 指标、 净值表 现和 投资组合 报告等 内容， 保证 复核内容 不存在 虚假记 载、 误导性陈 述或者 重
大遗漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基金的过 往业绩 并不代 表其 未来表现 。投资 有风险 ，投 资者在作 出投资 决策前 应仔 细阅读本 基金
的招募说 明书。
本报告中 财务资 料未经 审计 。
本报告期 自 2012 年 1 月1 日起至 3 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简称 华宝兴业 现金宝 货币
基金主代 码 240006
交易代码 240006
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2005 年3 月 31 日
报告期末 基金份 额总额 2,336,057,049.93 份
投资目标
保持本金 的安全 性与流 动性 ， 追 求高于 比较基 准的收 益
率。
投资策略
以对宏观 经济及 利率走 势的 判断为基 础 ， 在满 足组合 平
均久期 、 收 益性以 及信用 等 级的前提 下利用 现代金 融分
析方法和 工具， 优化组 合配 置效果， 实现组 合增值 。
业绩比较 基准 同期 7 天通知存 款利率 （税 后）
风险收益 特征
本基金属 于证券 投资基 金中 高流动性 、低风 险的品 种 ，
其预期风 险和预 期收益 率都 低于股票 、 债券和 混合型 基
金。
基金管理 人 华宝兴业 基金管 理有限 公司
基金托管 人 中国建设 银行股 份有限 公司
下属两级 基金的 基金简称 华宝兴业 现金宝 货币 A 华宝兴业 现金宝 货币 B
下属两级 基金的 交易代 码 240006 240007
报告期末 下属两 级基金 的份 额总额 441,140,122.82 份 1,894,916,927.11 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位：人 民币元
主要财务 指标 报告期（ 2012 年 1 月 1 日 － 2012 年3 月 31 日 ）
华宝兴业 现金宝 货币 A 华宝兴业 现金宝 货币 B
1. 本期已实 现收益 5,816,938.03 29,960,849.68
2 ．本期利润 5,816,938.03 29,960,849.68
3 ．期末基金 资产净 值 441,140,122.82 1,894,916,927.11
注：1 、 本 期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、 投资收 益、 其 他收入 （不含 公允价 值变动收 益） 扣除相
关费用后 的余额 ，本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益。由 于货 币市场基 金采用 摊
余成本法 核算， 因此， 公允 价值变动 收益为 零，本 期已 实现收益 和本期 利润的 金额 相等。
2 、 所述基金业绩 指标 不包括持 有人认 购或交 易基 金的各项 费用， 计 入费用 后 实际收益 水平要 低于
所列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华宝兴业现金宝货币A
阶段
净值收益 率
①
净值收益 率标
准差②
业绩比较 基
准收益率 ③
业绩比较 基准收
益率标准 差④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.2263% 0.0032% 0.3705% 0.0000% 0.8558% 0.0032%
注：基金 收益分 配是按 日结 转份额。
华宝兴业现金宝货币B
阶段
净值收益 率
①
净值收益 率标
准差②
业绩比较 基
准收益率 ③
业绩比较 基准收
益率标准 差④
(1)－③ ②－④
过去三个
月
1.2869% 0.0032% 0.3705% 0.0000% 0.9164% 0.0032%
注：基金 收益分 配是按 日结 转份额。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2005 年 3 月31 日 至 2012 年 3 月 31 日） 华宝兴业现金宝货币 2012 年第 1 季度报告
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注： 按 照基金 合同的 约定 ， 本基金自 基金合 同生效 之日 起不超过 六个月 内完成 建仓 。 截至 2005 年 4 月
7 日，本基金 已根据 基金合 同规定完 成建仓 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈昕
本基金基金
经理
2011 年 11
月 15 日
- 8 年
经济学学 士。2003 年 7 月加入
华宝兴业 基金管 理有限 公司,
先后在清 算登记 部、交 易部 、
固定收益 部从事 固定收 益产 品
相关的估 值、交 易、投 资工
作,2010 年7 月起任华宝兴 业
现金宝货 币市场 基金基 金经 理
助理， 2011 年 11 月至今任华宝
兴业现金 宝货币 市场基 金基 金
经理。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期 内，本 基金管 理人 遵守《中 华人民 共和国 证券 法》 、 《中 华人民 共和国 证券 投资基金 法》
及其各项 实施细 则、 《货 币 市场基金 管理暂 行办法 》 、 《 华宝兴业 现金宝 货币市 场基 金基金合 同》 和其他
相关法律 法规的 规定、 监管 部门的相 关规定 ，依照 诚实 信用、勤 勉尽责 的原则 管理 和运用基 金资产 ，
在控制投 资风险 的基础 上， 为基金份 额持有 人谋取 最大 利益，没 有损害 基金份 额持 有人利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期 内，基 金管理 人通 过严格执 行投资 决策委 员会 议事规则 、公司 股票库 管理 制度、中 央交
易室制度 、 防 火墙机 制、 系 统中的公 平交易 程序 、 每日 交易日结 报告 、 定期 基金投 资绩效评 价等机 制，
确保所管 理的所 有投资 组合 在授权、 研究分 析、投 资决 策、交易 执行、 业绩评 估等 投资管理 活动和 环
节得到公 平对待。 同时， 基 金管理人 严格遵 守法律 法规 关于公平 交易的 相关规 定和 公司内部 制度要 求，
分析了本 基金与 公司旗 下所 有其他投 资组合 之间的 整体 收益率差 异、分 投资类 别（ 股票、债 券）的 收
益率差异 以及连 续四个 季度 期间内、 不同时 间窗下 同向 交易的交 易价差 ；分析 结果 未发现异 常情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期 内，基 金管理 人未 发生如下 情况， 所有投 资组 合参与的 交易所 公开竞 价同 日反向交 易成
交较少的 单边交 易量超 过该 证券当日 成交量 的 5%。
本报告期内，本基 金未 发现异常 交易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本季度内 ，通胀延 续去年 下 半年以来 的回落 态势 ， 已 稳 步下行至 4%以下 ， 与 此同时 ， 经济 增长仍
较为稳健 ，衰退 迹象并 不明 显。新增 外汇占 款以及 银行 存款的增 长乏力 使得货 币供 应量以及 信贷投 放
的水平明 显偏低 ，有鉴 于此 ，为了实 现货币 政策目 标， 引导流动 性水平 趋向合 理均 衡状态， 央行于 2
月下旬下 调存款 准备金 率一 次，不过 央行放 松的态 度和 节奏仍相 当谨慎 而缓慢 。期 间，货币 市场收 益
率受到春 节因素 干扰出 现短 期反复， 但在降 准后则 出现 趋势性下 降，在 流动性 改善 的推动下 ，信用 债
表现明显 优于利 率产品 ，而 其中又以 中低等 级信用 债为 甚。
报告期内 ，本基 金考虑 到央 行政策逐 步放松 将导致 未来 货币市场 收益率 逐步下 行， 为将组合 收益
尽量长地 维持在 较高水 平， 缓解后续 再投资 压力， 本基 金主要增 加了中 低等级 短期 融资券及 定期存 款
投资，并 相应拉 长了组 合平 均剩余期 限。
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
现金宝 A ：本基金 报告期 内 份额净值 收益率 为 1.2263% ， 同期 业绩比 较基准 收益率 为 0.3705%，业
绩比较基 准为同 期 7 天通知 存款利率 （税后 ） 。
现金宝 B ：本基金 报告 期内份额 净值收 益率为 1.2869%，同期业绩比较 基准收 益率为 0.3705%，
业绩比较 基准为 同期 7 天通 知存款利 率（税 后） 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
在经历了 去年四 季度以 及今 年一季度 的利率 债、信 用债 轮动行情 后，债 券市场 有可 能将进入 相对
平淡的休 整时期 ，流动 性改 善的推动 已告一 段落。 收益 率虽然仍 有下行 空间， 但在 缺乏新的 较强促 发
因素的情 况下， 潜在的 整体 波动幅度 将受到 抑制。 相较 利率债而 言，信 用债的 持有 价值更高 ，仍然 是
获得绝对 收益的 关注重 点， 当然， 也不能 因为海 龙 CP 的到期兑 付而放 松警惕 ， 信 用风险的 控制是 基本
前提。
下一阶段， 本基 金将 继续对宏 观经济 以及货 币政 策的动向 保持紧 密跟踪， 并 适时进行 投资组 合调
整，力争 为投资 者获取 更高 的回报。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资产的 比例（% ）
1 固定收益 投资 631,294,400.96 26.43
其中：债 券 631,294,400.96 26.43
资产支持 证券
-
-
2 买入返售 金融资 产
-
-
其中：买 断式回 购的买 入返
售金融资 产
- -
3 银行存款 和结算 备付金 合计 1,735,130,807.10 72.65
4 其他资产 21,962,185.82 0.92
5 合计 2,388,387,393.88 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金资 产净值 的比例 （％ ）
1 报告期内 债券回 购融资 余额 1.29
其中：买 断式回 购融资 0.00
序号 项目 金额 占基金资 产净值 的比例 （％ ） 华宝兴业现金宝货币 2012 年第 1 季度报告
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2 报告期末 债券回 购融资 余额 49,999,805.00 2.14
其中：买 断式回 购融资 - -
注：报告 期内债 券回购 融资 余额占基 金资产 净值的 比例 为报告期 内每日 融资余 额占 资产净值 比例的 简
单平均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
在本报告 期内本 货币市 场基 金债券正 回购的 资金余 额未 超过资产 净值的 20%。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期末 投资组 合平均 剩余 期限 129
报告期内 投资组 合平均 剩余 期限最高 值 134
报告期内 投资组 合平均 剩余 期限最低 值 68
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
在本报告 期内本 货币市 场基 金投资组 合平均 剩余期 限未 超过 180 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩余 期限
各期限资 产占基 金资产 净值
的比例（% ）
各期限负 债占基 金资产 净值
的比例（% ）
1 30 天以内 0.22
2.14
其中：剩 余存续 期超过 397
天的浮动 利率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 17.12 -
其中：剩 余存续 期超过 397
天的浮动 利率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 20.59 -
其中：剩 余存续 期超过 397
天的浮动 利率债
2.17 -
4 90 天( 含)-180 天 51.79 -
其中：剩 余存续 期超过 397
天的浮动 利率债
- -
5 180 天( 含)-397 天（含） 11.57 -
其中：剩 余存续 期超过 397
天的浮动 利率债
- -
合计 101.30 2.14
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 摊余成本 （元） 占基金资 产净值 比例（% ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 181,097,241.65 7.75
其中：政 策性金 融债 181,097,241.65 7.75
4 企业债券 - -
5 企业短期 融资券 450,197,159.31 19.27
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 631,294,400.96 27.02
9
剩余存续 期超过 397 天的浮
动利率债 券
50,660,463.76 2.17
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 债券数量 （张 ） 摊余成本( 元)
占基金资 产净值
比例（％ ）
1 070211 07 国开 11 800,000 80,180,143.96 3.43
2 041160017
11 鲁商
CP001
700,000 70,010,073.58 3.00
3 070219 07 国开 19 500,000 50,256,633.93 2.15
4 041154017
11 北大荒
CP004
500,000 50,034,633.80 2.14
5 1181375
11 中铝业
CP03
500,000 49,983,303.39 2.14
6 041159003
11 北电
CP001
400,000 39,990,921.28 1.71
7 090205 09 国开 05 300,000 30,496,460.85 1.31
8 041164010
11 天山水泥
CP001
300,000 30,026,746.52 1.29
9 041153002
11 华能
CP002
300,000 29,987,064.63 1.28
10 090407 09 农发 07 200,000 20,164,002.91 0.86
5.6 “ 影 子定价” 与“ 摊余 成本法” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情况
报告期内 偏离度 的绝对 值在 0.25(含)-0.5%间的次数 10
报告期内 偏离度 的最高 值 0.2682%
报告期内 偏离度 的最低 值 0.0634%
报告期内 每个工作 日偏 离度 的绝对值 的简单 平均值 0.2164% 华宝兴业现金宝货币 2012 年第 1 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
5.8 投 资组 合报 告 附注
5.8.1 基 金计 价方法 说明
本基金估 值采用 摊余成 本法 ，即估值 对象以 买入成 本列 示，按照 票面利 率或商 定利 率并考虑 其买入 时
的溢价与 折价， 在剩余 期限 内按实际 利率法 进行摊 销， 每日计提 收益。
5.8.2 本报告期 内，本 基金不 存在 持有的剩 余期限 小于 397 天但剩余存 续期超 过 397 天的浮动利率 债
券的摊余 成本超 过当日 基金 资产净值 20%的情况 。
5.8.3 报告期内 本基金 投资的 前十 名证券的 发行主 体没有 被监 管部门立 案调查 ，也没 有在 报告编制 日
前一年内 受到公 开谴责 、处 罚。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 -
2 应收证券 清算款 -
3 应收利息 21,577,771.89
4 应收申购 款 384,413.93
5 其他应收 款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 21,962,185.82
§6 开放式 基金份额变动
单位：份
项目 华宝兴业 现金宝 货币 A 华宝兴业 现金宝 货币B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 617,704,111.34 4,054,172,889.16
本报告 期基 金总 申购 份额 743,076,256.08 3,170,179,471.75
减:本报告 期基 金总 赎回 份额 919,640,244.60 5,329,435,433.80
本报告期 期末基 金份额 总额 441,140,122.82 1,894,916,927.11
注：总申 购份额 含份额 级别 调整和转 换入份 额；总 赎回 份额含份 额级别 调整和 转换 出份额。 华宝兴业现金宝货币 2012 年第 1 季度报告
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§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
中国证监 会批准 基金设 立的 文件；
华宝兴业现 金宝货 币市场 基金基金 合同；
华宝兴业现 金宝货 币市场 基金招募 说明书 ；
华宝兴业现 金宝货 币市场 基金托管 协议；
基金管理人 业务资 格批件 、营业执 照和公 司章程 ；
基金管理人 报告期 内在指 定报刊上 披露的 各种公 告；
基金托管人 业务资 格批件 和营业执 照。
7.2 存放地 点
以上文件 存于基 金管理 人及 基金托管 人办公 场所备 投资 者查阅。
7.3 查阅方 式
投资者可 以通过 基金管 理人 网站，查 阅或下 载基金 合同 、招募说 明书、 托管协 议及 基金的各 种定
期和临时 公告。
华宝兴业基金管理有限公司
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