2012 年 度富 安达 优势 成长 股票基 金第 一季 度报 告
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2012 年 度富 安达优 势成长 股票 基金第 一季 度报告
2012年3月31 日
基 金 管理 人:富 安达 基金管 理有 限公司
基 金 托管 人:交 通银 行股份 有限 公司
报 告 送出 日期:2012年4 月21日
2012 年 度富 安达 优势 成长 股票基 金第 一季 度报 告
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人
交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年4月19日复核了本报告中的财
务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈
述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,
但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者
在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年1月1日起至3月31日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 富安达优势成长股票
基金主代码 710001
交易代码 前端:710001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年9月21日
报告期末基金份额总额 427,636,559.80份
投资目标
本基金定位为股票型证券投资基金。在充分控制风险
的前提下,精选具有竞争优势及持续成长性的上市公
司,分享中国经济高速发展带来的收益,力争获得超
越投资基准的收益。
投资策略
本基金采用自上而下的多维经济模型,通过对全球经
济发展形势,国内经济情况及经济政策、物价水平变
动趋势、资金供求关系和市场估值的分析,结合FED
模型,对未来一定时期各大类资产的收益风险变化趋
势作出预测,并据此适时动态的调整本基金在股票、
债券、现金等资产之间的配置比例。同时将定性分析
与定量分析贯穿于行业配置和个股选择的投资全过程
中。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×75%+ 上证国债指数收益 率×
25% 。 2012 年 度富 安达 优势 成长 股票基 金第 一季 度报 告
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风险收益特征
本基金属于股票型证券投资基金,属于证券投资基金
中预期风险和预计收益较高的基金产品。
基金管理人 富安达基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2012年1月1日-2012年3月31日)
1.本期已实现收益 -12,763,755.59
2.本期利润 -30,774,745.84
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0700
4.期末基金资产净值 377,037,925.30
5.期末基金份额净值 0.8817
注:①所 述基金 业绩指 标 不包括持 有人认 购或交 易 基金的各 项费用 ,计入 费 用后实际 收益水 平
要低于所 列数字 。
②本期已 实现收 益指基 金 本期利息 收入、 投资收 益 、其他收 入(不 含公允 价 值变动收 益)扣 除
相关费用 后的余 额,本 期 利润为本 期已实 现收益 加 上本期公 允价值 变动收 益 。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -7.57% 1.32% 3.81% 1.14% -11.38% 0.18%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较 2012 年 度富 安达 优势 成长 股票基 金第 一季 度报 告
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§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理( 或基金经 理小 组)简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
孔学兵
先生
本基金
的基金
经理、 投
资管理
部副总
监
2011 年9月
21日
- 16年
工商管理硕士。1996年加
入南京证券有限责任公
司,历任投资管理总部高
级投资经理,资产管理总
部高级投资经理。 2010年1
月加入富安达基金筹备
组, 2011年4月任富安达基
金管理有限公司投资管理
部副总监,投资决策委员
会成员。
注:1 、 任职 日期和离 任 日期均指 公司作 出决定 后 正式对外 公告之 日; 担 任 新成立基 金的基 金经
理,任职 日期为 基金合 同 生效日。
2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 关于从 业人员 资 格管理办 法的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本基金管理人在本报告期内严格遵守 《中华人民共和国证券法》 、 《 中华人民共和
国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 及其各项实施准则、 《富安达优
富安达优势成长股票 基金基准
2011-09-21 2011-10-24 2011-11-17 2011-12-13 2012-01-09 2012-02-09 2012-03-06 2012-03-31
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%2012 年 度富 安达 优势 成长 股票基 金第 一季 度报 告
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势成长股票型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、 勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大
利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 本基金无违法、 违规行为。 本基金投资组合符
合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内, 除本基金外, 本基金管理人旗下无其他投资组合, 未发生违反公平交
易制度的行为。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内,本基金不存在异常交易行为。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金的投 资策 略和运 作分 析
2012 年一季度,A 股市场在流动性预期改善和经济增速下滑的纠结中,呈现出冲高
回落的宽幅震荡格局。
3 月下旬,本基金建仓期届满。着眼于经济转型与结构调整背景下行业景气度的差
异化,本基金将建仓 重 点 倾 斜 于 消 费 服 务 与 科 技 创 新 , 侧 重 于 在 通 信 设 备 、 消 费 电 子 、
医药旅游、 核电军工等增长较为确定的行业精选个股。 同时, 围绕估值修复, 兼顾了对
地产建材、煤化工、先进装备制造等调整较为充分的周期性品种的配置。
回顾一季度的投资操作, 在市场的 剧烈波动中, 本基金净值波动较大, 短期绩效上
未能跑赢基准, 需要我们认真总结与改进。 回头来看, 一方面源自建仓期届满前后, 仓
位管理上未能很好契合市场波动; 另一方面,成长股作为" 带刺的玫 瑰" , 一般不具备静
态估值优势,在市场调整中往往缺乏防御性。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2012年3月31日,本基金份额净值为0.8817 元,本报告期份额净值增长率为
-7.57% ,同期业绩比较 基准增长率为3.81% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望二季度,我们依然对A 股市场保持谨慎乐观的期待。
随着结构调整的力度强化和纵深推进,2012 年中国经济软着陆的概率不断提升, 转
型已是不可逆转, 且在外围经济体趋稳的背景下转型进程有望加快。 与2011 年相比, 2012
年A 股市场面临环境最大变化在于:货币政策逐步放松相对确定、通胀虽有反复但总体2012 年 度富 安达 优势 成长 股票基 金第 一季 度报 告
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受控相对确定、 估值底与政策底相对确定。 而最大的不确定性仍在于转型的复杂性与长
期性,因此,市场底的构筑仍将在情绪的扰动下,显得艰难曲折。
鉴于市场对经济增长减速和公司盈利下滑已按照硬着陆进行了充分预期, 在经过长
期的深度调整后, 市场的系统性风险已明显 降低, 部分被错杀的优质成长股已逐步体现
出更好的性价比, 一些行业和个股的长期投资机会已逐步显现, 在制度改革红利和长期
投资资金的推动下,A 股市场有望逐步摆脱困境,阶段性和结构性机会将进一步体现。
具体到二季度, 投资策略的选择上, 本基金将密切关注宏观经济形势和政策的变化,
综合考虑业绩的成长性和估值的合理性, 更加注重攻守的相对平衡。 无论市场如何波动,
本基金对" 理性分析价 值、 深度挖掘增长" 投 资理念的坚持不会改变; 对重点投资转型受
益、 能够享有估值溢价行业的坚持不会改变; 对努力挖掘估值合理优质成长股的坚持不
会改变。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(% )
1 权益投资 278,770,170.59 72.88
其中:股票 278,770,170.59 72.88
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金
融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 101,722,945.56 26.59
6 其他各项资产 2,035,319.42 0.53
7 合计 382,528,435.57 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
金额单位:人民币元 2012 年 度富 安达 优势 成长 股票基 金第 一季 度报 告
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代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 12,084,030.00 3.20
B 采掘业 - -
C 制造业 163,067,805.30 43.25
C0
食品、饮料
5,647,136.00 1.50
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 29,158,872.80 7.73
C5
电子 28,487,147.80 7.56
C6
金属、非金属 13,961,400.00 3.70
C7
机械、设备、仪表 52,195,847.40 13.84
C8
医药、生物制品 24,771,961.30 6.57
C99
其他制造业 8,845,440.00 2.35
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 7,075,000.00 1.88
G 信息技术业 38,757,111.40 10.28
H 批发和零售贸易 6,162,330.00 1.63
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 25,238,296.76 6.69
K 社会服务业 12,549,654.40 3.33
L 传播与文化产业 8,135,942.73 2.16
M 综合类 5,700,000.00 1.51
合计 278,770,170.59 73.94
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(%) 2012 年 度富 安达 优势 成长 股票基 金第 一季 度报 告
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1 600256 广汇股份 410,000 9,659,600.00 2.56
2 002092 中泰化学 1,110,000 9,546,000.00 2.53
3 002456 欧菲光 410,000 9,028,200.00 2.39
4 002177 御银股份 649,980 8,163,748.80 2.17
5 600637 百视通 559,941 8,135,942.73 2.16
6 000430 ST 张家界 830,000 7,636,000.00 2.03
7 600422 昆明制药 550,000 7,590,000.00 2.01
8 300079 数码视讯 289,940 7,544,238.80 2.00
9 600105 永鼎股份 1,040,000 7,456,800.00 1.98
10 600522 中天科技 419,970 7,383,072.60 1.96
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
注: 本 基金本报 告期末 未 持有债券 。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名资产 支持 证券投 资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资组 合报 告附注
5.8.1 本报 告期末 本基金 投资 的前十 名证 券没有 被监 管部门 立案 调查,或 在报 告编制 日
前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.8.2 本报 告期末 本基金 投资 的前十 名股 票没有 超出 基金合 同规 定的备 选股 票库。
5.8.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,500,000.00
2 应收证券清算款 466,104.42 2012 年 度富 安达 优势 成长 股票基 金第 一季 度报 告
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3 应收股利 -
4 应收利息 42,436.41
5 应收申购款 26,778.59
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,035,319.42
5.8.4 报 告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报 告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 441,307,265.02
本报告期基金总申购份额 16,972,694.73
减:本报告期基金总赎回份额 30,643,399.95
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 427,636,559.80
§7
影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
本基金本报告期无影 响 投资者决策的其他重 要 信息。
§8
备 查文件 目录
8.1 备 查文 件目 录
中国证监会批准富安达优势成长股票型证券投资基金设立的文件
《富安达优势成长股票型证券投资基金招募说明书》
《富安达优势成长股票型证券投资基金基金合同》
《富安达优势成长股票型证券投资基金托管协议》
《富安达基金管理有限公司开放式基金业务规则》
基金管理人业务资格批件和营业执照 2012 年 度富 安达 优势 成长 股票基 金第 一季 度报 告
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基金托管人业务资格批件和营业执照
报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
中国证监会要求的其他文件
8.2 存 放地 点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。 本报告存放在本基金
管理人及托管人住所,供公众查阅、复制。
8.3 查 阅方 式
投资者可免费查阅, 在支付工本费后, 可在合理时间内取得上述文件的复制件或复
印件。 相关公开披露的法律文件, 投资者还可在本基金管理人网站 (www.fadfunds.com )
查阅。
富 安达 基金管 理有 限公司
二 〇一 二年四 月二 十 一 日