泰达宏利 500 指数分级 2012 年第 1 季度报告
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泰达宏利中证 500指数分级证券投资基金
2012年第1 季度报告
2012年3 月31日
基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2012 年 4 月24日
泰达宏利 500 指数分级 2012 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 4 月 20 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为 2012 年 1 月1 日至 2012 年3 月31 日。
§2 基金产品概况
基金简称 泰达宏利 500 指数分级
交易代码 162216
基金运作方式
契约型开放式。本基金的基金份额包括本基金之基础份额（简称“泰达
中证 500 份额”，场内简称“泰达500”） 、本基金之稳健收益类份额
（简称“泰达稳健份额”，场内简称“泰达稳健”）与本基金之进取收
益类份额（简称“泰达进取份额”，场内简称“泰达进取”） 。泰达中
证 500 份额只可以进行场内与场外的申购和赎回，但不上市交易。泰
达稳健份额和泰达进取份额只可在深圳证券交易所上市交易， 不可单独
进行申购或赎回。
基金合同生效日 2011 年12 月 1 日
报告期末基金份额总额 187,800,795.14 份
投资目标
本基金采用指数化投资策略，紧密跟踪中证 500 指数，力争获取与标
的指数相似的投资收益， 并将基金的净值增长率与业绩比较基准之间的
日均跟踪误差偏离度绝对值控制在 0.35%以内，年跟踪误差控制在 4%
以内。
投资策略
本基金采用指数完全复制方法， 原则上按照标的指数成分股及权重构建
基金的投资组合， 并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调
整，以达到跟踪和复制指数的目的。但如遇特殊情况（如市场流动性不
足、成分股被限制投资等）致使基金无法购得足够数量的股票时，基金
管理人将搭配使用其他合理的方法进行适当替代， 以实现对跟踪误差的泰达宏利 500 指数分级 2012 年第 1 季度报告
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有效控制。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准：95％×中证500 指数收益率+5％×1 年期定
期存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为股票型指数基金，属于高风险、高收益的基金品种，其预期风
险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金简称
泰达中证 500（场内简
称：泰达 500）
泰达稳健 泰达进取
下属分级基金交易代码 162216 150053 150054
下属分级基金报告期末基
金份额总额
137,016,825.14 份 20,313,588.00 份 30,470,382.00 份
下属两级基金的风险收益
特征
泰达稳健份额具有低
风险、 收益相对稳定的
特征
泰达进取份额具有高
风险、高预期收益的
特征
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2012 年 1 月 1 日 － 2012 年3 月31 日 ）
1.本期已实现收益 4,653,629.81
2.本期利润
5,523,135.36
3.加权平均基金份额本期利润 0.0328
4.期末基金资产净值 187,884,867.32
5.期末基金份额净值 1.000
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.28% 1.71% 4.46% 1.84% -2.18% -0.13%
注：本基金的业绩比较基准：中证 500 指数收益率*95%+1 年期定期存款利率*5%。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注： 按基金合同规定， 本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期。 本报告期末本基金仍处于建仓期。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
王咏辉
本基金基
金经理， 金
融工程部
副总经理
2011年12月
1 日
- 14
英国牛津大学工程和计算机
专业，硕士学历； 曾担任伦
敦摩根大通（JP Morgan）投
资基金管理公司分析员、高
级分析师、汇丰投资基金管
理公司（HSBC）高级分析师、
巴克萊国际投资基金管理公
司 ETF 亚洲部门经理、巴克
莱 资 本 公 司 (Barclays 泰达宏利 500 指数分级 2012 年第 1 季度报告
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Capital)部门经理。 2008
年 4 月加入泰达宏利基金管
理有限公司，担任金融工程
部副总经理； 2011 年 4 月
23 日起任泰达宏利中证财富
大盘指数证券投资基金基金
经理； 2011 年 7 月20 日起担
任泰达宏利全球新格局证券
投资基金基金经理；具备 14
年基金从业经验，具有基金
从业资格。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期和
离任日期均指公司做出决定的公告日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合
规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金
管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等
机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交
易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、
价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义
进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平
的投资机会。
风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，没有发生
利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，
风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定
客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易
成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的 5%，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监
管机构的处罚情况。 泰达宏利 500 指数分级 2012 年第 1 季度报告
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4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
A 股市场 2012 年 1 季度基本上呈上涨然后震荡下跌的走势, 1 月 CPI 指标从12 月的4.1 上升到
4.5，2 月 CPI 指标再次下降到 3.2。进一步验证了中国经济 CPI 在季节性规律和政府的主动调控政策
下出现了放缓。1 季度行情结束，上证指数涨 2.88％，中证 500 指数上涨 4.59％。2012 年 1 季度引
发市场上涨的主要因素有几个方面，一是通胀见顶后政策放松, 二是国内经济大幅下滑的预期减弱，
三是欧洲债务危机引发的金融危机预期减弱。
本基金在2012 年 1 季度利用深度的数量化研究和跟踪误差准确控制能力， 同时通过有效的主动式
数量化投资技术来增加了表现不错的股票配置权重，从而获得稳定的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为 1.000 元，本报告期份额净值增长率为 2.28%，同期业绩比较
基准增长率为 4.46%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
最近一段时间，全球股票市场都出现了较大幅度的上涨。主要原因：一是欧洲主权债务风险和中
国经济硬着陆风险预期的明显改善；二是全球新一轮量化宽松的进行；三是主要经济体的阶段性改善。
未来宏观政策是否明显转变取决于中国与全球格局中一些中长期变化因素：一是短期美元升值趋
势与中长期美元贬值趋势会对全球金融市场形成深远影响，这主要将由美国持续量化宽松与欧洲经济
风险而决定；二是美国能源自给自足将对全球及中国能源格局形成巨大影响；三是新兴市场流动性泡
沫造成的通货膨胀风险；四是房地产市场可能出现急跌式的明显调整，导致投资增速显著下滑；五是
外贸增长回落，如果外部恶化，可能触发政策转换及连续的银行准备金下调。
总体看，目前政策的总体基调是以政策平稳为主，与美国、德国和法国等主要经济面临的挑战一
样，在政府换届之前如果没有大幅内部或外部冲击，一般不会出现大幅政策刺激和调整。
中证500 指数是中国市场的成长风向标。投资策略方面，短期较为看好泰达中证 500 分级基金所
代表的高成长的股票。成长股风险释放充分，将对稳定市场发挥一定作用，调整充分的房地产股也存
在估值修复的机会。
在具体行业配置上，我们认为今年行业配置的重要性显著提高，二季度继续看好成长股的价值回
归。随着通胀回落、政策担忧减缓，重点配置成长、消费、地产等板块，继续看好服装、电子、IT、
工程机械等先进制造业。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 180,925,752.69 76.63
其中：股票 180,925,752.69 76.63
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 14,681,064.70 6.22
6 其他资产 40,506,106.44 17.16
7 合计 236,112,923.83 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 3,717,156.95 1.98
B 采掘业 3,246,697.50 1.73
C 制造业 102,129,055.79 54.36
C0 食品、饮料 9,645,431.04 5.13
C1 纺织、服装、皮毛 6,107,483.21 3.25
C2 木材、家具 494,312.55 0.26
C3 造纸、印刷 3,804,644.73 2.02
C4 石油、化学、塑胶、塑料 17,076,829.15 9.09
C5 电子 14,454,158.01 7.69
C6 金属、非金属 11,428,525.37 6.08
C7 机械、设备、仪表 27,029,399.18 14.39
C8 医药、生物制品 10,686,772.29 5.69
C99 其他制造业 1,401,500.26 0.75
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 6,576,853.63 3.50
E 建筑业 3,630,028.98 1.93
F 交通运输、仓储业 8,585,864.92 4.57
G 信息技术业 9,111,960.95 4.85
H 批发和零售贸易 11,369,092.35 6.05
I 金融、保险业 2,169,443.24 1.15
J 房地产业 13,046,174.48 6.94 泰达宏利 500 指数分级 2012 年第 1 季度报告
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K 社会服务业 5,961,533.02 3.17
L 传播与文化产业 5,263,467.87 2.80
M 综合类 6,118,423.01 3.26
合计 180,925,752.69 96.30
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未有积极投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 000970 中科三环 64,260 1,670,117.40 0.89
2 600138 中青旅 99,485 1,602,703.35 0.85
3 000917 电广传媒 48,963 1,425,802.56 0.76
4 600079 人福医药 74,986 1,350,497.86 0.72
5 600060 海信电器 75,385 1,347,883.80 0.72
6 600643 爱建股份 179,348 1,328,968.68 0.71
7 600736 苏州高新 275,733 1,318,003.74 0.70
8 600827 友谊股份 109,087 1,306,862.26 0.70
9 002123 荣信股份 73,523 1,184,455.53 0.63
10 600805 悦达投资 103,327 1,160,362.21 0.62
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资
明细
本基金本报告期末未有积极投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未有资产支持证券投资。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未有权证投资。 泰达宏利 500 指数分级 2012 年第 1 季度报告
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5.8 投资组合报告附注
5.8.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制前一年内
未受到公开谴责、处罚。
5.8.2
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 6,189.67
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,992.23
5 应收申购款 40,473,983.33
6 其他应收款 -
7 待摊费用 21,941.21
8 其他 -
9 合计 40,506,106.44
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.8.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中未存在流通受限情况。
5.8.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中未存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
泰达中证500（场内
简称：泰达 500）
泰达稳健 泰达进取
本报告期期初基金份额总额 179,797,311.50 26,799,328.00 40,198,992.00 泰达宏利 500 指数分级 2012 年第 1 季度报告
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本报告期基金总申购份额 165,647,025.19 - -
减:本报告期基金总赎回份额 224,641,861.55 - -
本报告期基金拆分变动份额 16,214,350.00 -6,485,740.00 -9,728,610.00
本报告期期末基金份额总额 137,016,825.14 20,313,588.00 30,470,382.00
§7 影响投资者决策的其他重要信息
2012 年1 月 5 日， 本基金以 2012 年1 月 4 日为基金份额折算基准日办理了本基金自基金合同生
效以来的首次定期份额折算业务。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准泰达宏利中证 500 指数分级证券投资基金设立的文件；
2、《泰达宏利中证 500 指数分级证券投资基金基金合同》；
3、《泰达宏利中证 500 指数分级证券投资基金招募说明书》；
4、《泰达宏利中证 500 指数分级证券投资基金托管协议》。
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
8.3 查阅方式
投资人可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登录基
金管理人互联网网址（http://www.mfcteda.com）查阅。
泰达宏利基金管理有限公司
2012 年4月24日
