长盛同庆可 分离交易 股票型证 券投资 基金
2012 年第1 季 度报告
2012 年3 月31 日
基金管理人 ：长盛基 金管理有 限公司
基金托管人 ：中国建 设银行股 份有限 公司
报告 送出日 期：2012 年4 月21 日
长盛 同庆 可分 离交 易股 票型 证券 投资 基金2012 年度 第1 季度 报告
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§1 重要 提示
基金管理人长盛基金管理 有限公司的董事 会及 董事保证本报告所载资料 不存在
虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别
及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司 （以下简称： 中国建设银行） 根据本基金
合同规定， 于2012 年 4 月20 日复核了 本报告 中的财务指标、 净值表现和投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及更新。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2012 年 1 月 1 日起至2012 年 3 月 31 日止。
§2 基金 产品 概 况
基金简称 长盛同庆封闭
基金主 代码 160806
交易代码 160806
基金运作方式
契约型。 封闭期为 三年， 自基金合同生效之日， 至三年期末
对应日止。封闭期届满后，转换为上市开放式基金（LOF）。
基金合同生效日 2009 年5 月12 日
报告期末基金份额总额 14,686,733,239.06 份
投资目标
本基金投资于具有稳健成长和业绩优良的上市公司股票， 力
求 在 有 效 控 制 风 险 的 前 提 下 实 现 基 金 资 产 的 稳 健 、 持 续 增
值。
投资策略
本基金在股票投资上， 通过优选业绩优良、 成 长性稳定、 在
行业内具有核心竞争优势的上市公司股票进行投资， 以谋求
基金资产的长期稳定增长。 在对市场趋势的有效判断的前提
下， 进行稳健的战略资产配置和 积极的行业配置， 同时根据
对上市公司充分的基本面分析，挖掘行业中的价值个股。
本基金的债券投资采取稳健的投资管理方式， 获得与风险相
匹配的投资收益。 在实际的投资运作中， 本基 金将运用久期
控制策略、 收益率曲线策略、 类别选择策略、 个券选择策略
等多种策略，获取债券市场的长期稳定收益。
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业绩比较基准 沪深300 指数收益率 ×70%+ 中证全债指数收益 率 ×30%
风险收益特征
从基金资产整体运作来看， 本基金为股票型基金， 属于高风
险、 高收益的基金品种， 基金资产整体的预期 收益和预期风
险高于货币市场基金、债券型基金和混合型基 金。
基金管理人 长盛基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属两级基金简称 长盛同庆封闭A 长盛同庆封闭B
下属两级交易代码 150006 150007
下 属 两 级 基 金 报 告 期 末
份额总额
5,874,693,295.62 份 8,812,039,943.44 份
下 属 两 级 基 金 的 风 险 收
益特征
长盛同庆封闭A 将表现出低风
险、收益相对稳定的特征。
长盛同庆封闭 B 将表现出高
风险、 收益相对较高的特征。
§3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2012 年1 月1 日-2012 年 3 月31 日)
1. 本期已实现收益 -263,793,910.81
2. 本期利润
332,668,458.89
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0227
4. 期末基金资产净值 12,193,448,519.31
5. 期末基金份额净值 0.830
注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益） 扣除相关费用后的 余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报 告期基金份 额净值增长率 及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去三个月 2.72% 1.19% 3.58% 1.06% -0.86 0.13%
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3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基准 收益率变动的 比较
3.3 其他指标
金额单位：人民币元
其他指标
报告期（ 2012 年1 月1 日 －
2012 年3 月31 日 ）
长盛同庆封闭A 与长盛同庆封闭 B 基金份额配 比
4:6
期末长盛同庆封闭A 份额参考净值 1.162
期末长盛同庆封闭A 份额累计参考净值 1.162
期末长盛同庆封闭B 份额参考净值 0.609
期末长盛同庆封闭B 份额累计参考净值 0.609
长盛同庆封闭A 的预计年收益率
5.60%
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§4 管理 人报 告
4.1 基金经理 （或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王宁
本基金基
金经理， 长
盛 成长价
值证券投
资基金 基
金经理， 投
资管理部
总监 。
2009 年5 月
12 日
- 14 年
男，1971 年 10 月出生， 中国国
籍。 毕业于北京 大学光华 管理学
院，EMBA 。 历任 华夏基金 管理有
限公司基金 经理助理， 兴 业基金
经理等职务。 2005 年8 月 加盟长
盛基金管理 有限公司， 曾 任投资
管理部基 金 经理助理、 长 盛动态
精选基金基 金经理等 职务。 现任
投资管理部 总监， 长盛成 长价值
证券投资基 金基金经 理， 长盛同
庆可分离交易股票型证券投资
基金（本基 金）基金 经理。
注：1、 上表 基金经 理的任 职日 期和离 任日期 均指 公司 决定 确定的 聘任日 期和解
聘日期；
2 、 “ 证券 从 业年 限 ” 中 “ 证券 从 业 ” 的含 义 遵 从行 业 协会 《 证券 业 从业 人 员 资
格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对 报告期内本 基金运作遵规 守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管理人严格按照 《证 券投资基金法》 及其各项实施准则、 《长
盛同庆可分离交易股票型证券投资基 金基金合同》 和其他有关法律法规、 监管部门的
相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制投资风
险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平 交易制度的 执行情况
报告期内， 公司严格执行 《公司公平交易 细则》 各项规定， 在研究、 投资授权 与
决策、 交易执行等各个环节， 公平对待旗下所 有投资组合， 包括公募基金、 社保组合、
特定客户资产管理组合等。具体如下：
研究支持， 公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果， 所有投资组 合经
理在公司研究平台上拥有同等权限。
投资授权与决策， 公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制， 各投长盛 同庆 可分 离交 易股 票型 证券 投资 基金2012 年度 第1 季度 报告
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资组合经理在投资决策委员会的授权范围内， 独立完成投资组合的管理工作。 各投资
组合经理遵守投资信息隔离墙制度。
交易执行， 公司实行集中交易制度， 所有投资组合的投资指令均由交易部统一执
行委托交易。 交易部依照 《公司公平交易细则 》 的规定， 场内交易， 强制开启恒生 交
易系统公平交易程序；场外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。
投资管理行为的监控与分析评估， 公司风险管理部、 监察稽核部， 依照 《公司公
平交易 细则》 的规定， 持续、 动态监 督公司投 资管理全过程， 并进行分析评估， 及时
向公司管理层报告发现问题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。
公司对过去4 个季度的同向 交易 行为进行 数量分析， 计算溢价率、 贡献率、 占优
比等指标， 使用双边90%置信水平对1 日、3 日、5 日的交易片段进行T 检验， 未发现
违反公平交易及利益输送的行为。
4.3.2 异常 交易行为的 专项说明
报告期内， 长盛同庆报经公司投资决策委员会批准， 打开交易所公开竞价同日反
向交易控制，因此而产生 13 笔交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券 当日成交量5% 的交易。具体原因如下：
长盛同庆于2012 年 5 月11 日结束三年封闭期 ， 转型为开放式证券投资基金 （以
下简称 “开放式基金” ） 。 为确保转型后的开 放式基金保持充裕流动性， 以保障基金
份额持有人利益， 该基金制定了数量化组合投资交易策略， 并申请打开与公司旗下其
他投资组合交易所市场的反向交易控制。上述申请已报经公司投资决策委员会批准。
报告期内， 长盛同庆严格执行既定数量化组合投资交易策略， 批量下达投资指令。
公司交易部对上述指令进行严格审核， 在指令分发后， 通过恒生交易系统自动委托交
易程序执行指令， 以确保公司旗下 投资组合在可能发生的反向交易中保持公平， 杜绝
交易执行中可能发生的利益输送行为。
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对 报告期内基 金的投资策略 和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基 金 投资策略 和运作分析
2012 年一季度， 国际市场方面， 美国市场表现十分强劲， 尤其美国科技股票市场
连续上涨十三周，苹果股票市值突破五千亿美元。
国内市场在预期经济政策有所放松， 资本市场创新不断加强的情况下， 出现一定
幅度的反弹后回落。 长盛 同庆 可分 离交 易股 票型 证券 投资 基金2012 年度 第1 季度 报告
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2012 年一季度， 同庆基金对股票仓位进行一定幅度的调整， 组合进一步突出价值
性特征。
同庆基金继续利用市场资金阶段性紧张的机会， 积极参与逆回购等交易提高组合
资金利用效率。
4.4.2 报告期内基 金的 业绩表 现
截至报告期末， 本基金份额净值为0.830 元， 本报告期份额净值增长率为2.72% ，
同期业绩比较基准增长率为3.58%。
4.5 管理 人对宏观经 济、证券市 场及行业走势的简 要展望
目前宏观经济回落， 房地产调控， 推进价格改革等宏观改革措施继续推进， 资本
市场新股发行，三板市场等政策创新预期不断加强。
从短期看， 针对宏观经济回落是否连续推出超预期的措施是市场关注的焦点， 另
外从资本市场角度分析， 市场能否承 接金融创新的改革力度， 也是影响未来股票市场
趋势的关键。
同庆基金于2012 年 4 月10 日召开基金持有人 大会， 通过同庆基金转型方案， 同
庆基金将积极调整组合，尽量保证同庆基金转型方案顺利实行。
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§5 投 资组 合报 告
5.1 报告 期末基金资 产组合情况
序号 项目 金额 （元）
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 9,163,604,066.28 70.12
其中：股票
9,163,604,066.28 70.12
2 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证 券
- -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产
2,170,003,045.00 16.61
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计
1,727,210,278.21 13.22
6 其他资产
6,732,961.26 0.05
7 合计 13,067,550,350.75 100.00
5.2 报告期末 按行业分类 的股票投资组 合
代码 行业类别 公允价值 （元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 41,342,747.34 0.34
B 采掘业 1,081,531,058.15 8.87
C 制造业 3,034,621,681.08 24.89
C0 食品、饮料 426,904,115.17 3.50
C1 纺织、服装、皮毛 21,666,926.44 0.18
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 187,716,802.07 1.54
C5 电子 164,010,668.87 1.35
C6 金属、非金属 672,382,475.95 5.51
C7 机械、设备、仪表 1,142,299,741.20 9.37
C8 医药、生物制品 417,144,353.68 3.42
C99 其他制造业 2,496,597.70 0.02
D 电力、煤气及水的生产和供应业 143,905,335.51 1.18
E 建筑业 302,918,521.34 2.48
F 交通运输、仓储业 188,384,579.07 1.54
G 信息技术业 326,356,892.22 2.68
H 批发和零售贸易 153,042,043.33 1.26
I 金融、保险业 3,075,069,114.73 25.22
J 房地产业 551,391,724.65 4.52
K 社会服务业 54,521,072.65 0.45
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L 传播与文化产业 77,790,676.93 0.64
M 综合类 132,728,619.28 1.09
合计 9,163,604,066.28 75.15
5.3 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元）
占基金资产净
值比例（%）
1 600016 民生银行 79,628,458 499,270,431.66 4.09
2 600036 招商银行 41,372,285 492,330,191.50 4.04
3 600000 浦发银行 40,154,862 358,582,917.66 2.94
4 000002 万
科Ａ 39,409,765 326,312,854.20 2.68
5 600030 中信证券 22,298,885 258,444,077.15 2.12
6 601328 交通 银行 46,161,540 217,420,853.40 1.78
7 601989 中国重工 35,213,122 197,545,614.42 1.62
8 600837 海通证券 21,669,660 195,243,636.60 1.60
9 601628 中国人寿 10,004,665 163,576,272.75 1.34
10 601318 中国平安 4,184,152 153,056,280.16 1.26
5.4 报告 期末按债券 品种分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券 。
5.5 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排名的前五名 债券投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排名的前五名 权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合 报告附注
5.8.1 声明 本基金投资 的前十名证券 的发行主体本 期是否出现被 监管部门立 案
调查 ，或在报告编 制日前 一年 内受到公开 谴责、处 罚的情形。
本报告期内基金投 资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录， 无在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 声明 基金投资的 前十名股票是 否超出基金合 同规定的备选 股票库。
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.8.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证金 5,291,960.09 长盛 同庆 可分 离交 易股 票型 证券 投资 基金2012 年度 第1 季度 报告
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2 应收证券清算款 -
3 应收股利 263,008.94
4 应收利息 1,177,992.23
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,732,961.26
5.8.4 报告 期末持有的 处于转股期的 可转换债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告 期末前十名 股票中存在流 通受限情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中 不 存在流通受限情况。
5.8.6 投资 组合报告附 注的其他文字 描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§6 开放 式基 金 份额 变动
单位：份
项目 A 类 B 类
本报告期期初基金份额总额 5,874,693,295.62 8,812,039,943.44
本报告期 基金总申购份额 - -
减：本报告期 基金总赎回份额 - -
本报告期 基金拆 分变动 份额（ 份额减少
以"-"填列）
- -
本报告期 期末基金份额总额 5,874,693,295.62 8,812,039,943.44
注： 本基金封闭期为三年， 自基金合同生效之日， 至三年期末对应日止。 封闭期
内不接受投资者的申购与赎回。
§7 基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本封闭 式 基金 情况
份额单位：份
A 类 B 类
报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 - -
报告期期间买入总份额 - -
报告期期间卖出总份额 - -
报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 - -
报告期期末持有的封闭式基金份额占基金
总份额比例（% ）
- -
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§8 备查 文件 目 录
8.1 备查文件 目录
1 、中国证监会核准基金募集的文件；
2 、 《长盛同庆可分离交易股票型证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《长盛同庆可分离交易股票型证券投资基金托管协议》 ；
4 、 《长盛同庆可分离交易股票型证券投资基金招募说明书》 ；
5 、法律意见书；
6 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7 、基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放 地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
8.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 和/ 或管理人互联网站免费
查阅备查文件。 在支付工本费后， 投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复
印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户 服务中心电话：400-888-2666 、010-62350088 。
网址：http://www.csfunds.com.cn 。
