信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2012 年第一季度报告
信诚中 证500 指数分级证 券投资基金2012 年第一季度报告
2012 年3 月31 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人: 中国建设银行 股份有限公司
报告送 出日期:2012 年 4 月24 日
信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2012 年第一季度报告
§1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2012 年 4 月17 日 复核 了本 报告 中的
财 务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至3 月31 日止 。
§2
基金产品概况
基金简 称 信诚中 证500 指 数分 级( 场 内简称:信诚 500)
基金主 代码 165511
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年2 月11 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,010,901,728.64 份
投资目 标 本基金进行数量化指数投资, 通过严谨的数量化管理和投资纪律约
束,实 现对 中证500 指数 的 有效跟 踪, 为投 资者 提供 一 个投资 中证500
指数的 有效 工具 。
投资策 略 本 基 金 采 用 数 量 化 指 数 投 资 方 法, 按 照 成 份 股 在 中 证 500 指 数 中 的
基 准 权 重 为 基 础, 以 抽 样 复 制 的 策 略 构 建 指 数 化 投 资 组 合, 并 根 据 标
的指数成 份股及其 权重的 变化进行 相应调整,力争保 持基金净 值收益
率与业绩比 较基准 之间的 日均跟踪偏 离度的 绝对值 不超过 0.35%, 年
跟踪误 差不 超 过4% 。
业绩比 较基 准 95%× 中证500 指数 收益 率 +5%× 金融 同业 存款 利率
风险收 益特 征 本基金为 跟踪指数 的股票 型基金,具 有较高 风险、较 高预期收 益的特
征,其预期 风险和 预期收益 高于货币 市场基金 、债券 型基金和 混合型
基金。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属三 级基 金的 基金 简称 信诚中 证500 指 数分 级
A(场内 简称:信诚
500A)
信诚中 证500 指 数分 级
B(场内 简称:信诚
500B)
信诚中 证500 指数
分级
下属三 级基 金的 交易 代码 150028 150029 165511
报告期 末下 属三 级基 金的 份额总 额
260,517,153.00 份 390,775,731.00 份
359,608,844.64
份
下属三 级基 金的 风险 收益 特征
信诚中 证500 A 份额 具
有低风 险、 收益 相对 稳
定的特 征
信诚中 证500 B 份额 具
有高风 险、 高预 期收 益
的特征
本 基 金 为 跟 踪 指
数 的 股 票 型 基 金,
具有较 高风 险 、 较
高 预 期 收 益 的 特
征, 其 预 期 风 险 和
预 期 收 益 高 于 货信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2012 年第一季度报告
币市场 基金 、 债券
型 基 金 和 混 合 型
基金。
§3
主要财务指标和基 金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2012 年1 月1 日至 2012 年3 月31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 -7,858,788.03
2. 本期 利润 23,273,290.75
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0297
4. 期末 基金 资产 净值 726,271,126.63
5. 期末 基金 份额 净值 0.718
注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额 净值增长率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
2012 年第1 季度 6.09% 1.79% 4.42% 1.84% 1.67% -0.05%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计净值增长 率变 动及其与同 期业绩比 较基 准收益率变动的比较
注: 本 基金 建仓 期 自2011 年2 月11 日至2011 年8 月 10 日,建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定
信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2012 年第一季度报告
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经
理期限 证券从
业年限
说明
任职日 期
离任
日期
吴雅楠
本 基 金 基 金 经
理, 信诚基金管
理 有 限 公 司 投
资 管 理 部 数 量
分析总 监
2011 年2 月
11 日
- 15
统计物 理学 博士 ，CFA ，15 年证 券、 基金
从 业 经 验, 拥 有 丰 富 的 量 化 投 资 和 指 数
基 金 管 理 经 验 。 曾 任 职 于 加 拿 大
Greydanus, Boeckh & Associates 公司
和 加 拿 大 道 明 资 产 管 理 公 司(TD Asset
Management) 。现 任 公 司 投资 管 理 部 数 量
分 析 总监 兼 信诚 中证 500 指 数 分级 基金
的基金 经理 。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 中
证 500 指数 分级 证券 投资 基金基 金合 同》 、 《信 诚中 证 500 指数 分级 证券 投资 基金招 募说 明书 》的 约定, 本
着诚实 信用 、 勤 勉尽 职的 原则管 理和 运用 基金 财产 。 本基 金管 理人 通过 不断 完善法 人治 理结 构和 内部 控制
制度, 加强 内部 管理, 规范 基金运 作 。 本 报告 期内, 基 金运作 合法 合规,没 有发 生 损害基 金份 额持 有人 利益 的
行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基
金公平 交易 管理 制 度 v1.2 》, 公 司采 取了 一系 列的 行 动实际 落实 公平 交易 管理 的各项 要求 。各 部 门 在公 平
交易执 行中 各司 其职,投 资 研究前 端不 断完 善研 究方 法和投 资决 策流 程, 确保 各 投资组 合享 有公 平的 投资
决策机 会, 建立 公平 交易 的 制度环 境; 交易 环节 加强 交 易执行 的内 部控 制, 利用 恒 生交易 系统 公平 交易 相关
程序, 及其 它的 流程 控制, 确保不 同基 金在 一、 二级 市场对 同一 证券 交易 时的 公平; 公司 同时 不断 完善 和 改
进公平 交易 分析 系统,在 事 后加以 了严 格的 行为 监控, 分析评 估以 及报 告与 信息 披露 。 当 期公 司整 体公 平 交
易制度 执行 情况 良好,未 发 现有违 背公 平交 易的 相关 情况。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项说明
报告期 内本 基金 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向 交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量
的 5% 情况 有一 次,本 基金 为采用 量化 策略 的指 数基 金,且 发生 反向 交易 的时 间 不重叠, 无 异常 情况 。
4.4 报告期内基金的投资 策略和 运作分析
2012 年新 年开 始后, 海外 市场表 现强 劲。 欧美 市场 在 美国良 好的 经济 数据 和欧 央行 藉 LTRO 释 放流 动性
的刺激 下大 幅反 弹 。 虽 然 法国和 奥地 利失 去 AAA 评级,欧 央行 维持 目前 利率 水 平,但 是欧 洲主 权债 务利 率 在
新年后 开始 下滑,市 场在 刺 激手段 下信 心有 所恢 复。 美国经 济持 续复 苏, 工业 产 出及房 地产 销售 开始 增长,
就业市 场也 有所 改善,美 联 储将零 利率 环境 从 2013 年 中延长 至 2014 年末, 带动 了股市 的回 暖。
A 股也 在去 年大 幅调 整之后 及海 外市 场带 动下 迎来一 波 “ 小阳 春 ” 。国 内工业 生产 及零 售数 据好 于预
期,央 行采 取逆 回购 以应 对 春节前 资金 面紧 张, 并且 在3 月的 “ 两会 ”前 年内 首次下 调存 款准 备金 率, 向市
场注入 流动 性, 带动A 股 股 市新年 后的 反弹 。虽 然有 季节性 因素 扰动,CPI 和 PPI 延续 下行 通道 。养 老金 入
市的期 望也 扩大 了市 场的 反弹空 间。 高弹 性的 板块 及 蓝筹股 的反 弹力 度明 显。 本 期沪 深300 指数 上 涨4.65%,信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2012 年第一季度报告
中证 500 指 数上 升4.59% 。
作 为首 只中 证500 指 数分级 基金,本 基金 为不 同 风险偏 好的 投资 者提 供了 三款不 同风 险收 益特 征的 投
资工具,并 且分 级份 额在 场 内交易 。 场内 交易 的活 跃 度也可 以反 映投 资者 的关 注与对 市场 走势 的交 易特 征。
本报告 期内,伴 随市 场回 暖 的预期,投 资者 对杠 杆份 额 参与的 意愿 增加,并 且由 于 稳健份 额的 分红 效应 和高
隐含收 益率,使 不同 投资 者 对杠杆 和稳 健份 额都 关注, 因而引 起信 诚 500 出 现整 体持续 溢价,特 别在1 月份
维持较 高溢 价幅 度。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
在本报 告期 内, 我们 继续 利 用自行 开发 的量 化分 层抽 样技术,在 震荡 市场 环境 及 处理每 日申 购赎 回现
金流中,有 效地 管理 跟踪 误 差, 并 取得 了 超 额收 益。
截 至本 报告 期末,本 基 金份额 净值 增长 率 为 6.09%, 同期 比较 基准 收益 率 为4.42%, 超额 收 益1.67%。报
告期内,本 基金 日均 跟踪 误 差在 0.3% 之内, 年化 跟踪 误差 为 2.9% 。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 681,137,772.13 91.15
其中： 股票 681,137,772.13 91.15
2 固定收 益投 资 39,086,005.52 5.23
其中： 债券 39,086,005.52 5.23
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 20,761,441.43 2.78
6 其他资 产 6,254,055.99 0.84
7 合计 747,239,275.07 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 指数 投资 按行 业分 类的股 票投 资组 合
代
码
行业类别 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例（% ）
A 农、林、 牧、渔 业 14,130,669.18 1.95
B 采掘业 8,471,539.48 1.17
C 制造业 389,498,242.61 53.63
C0 食品、饮 料
28,032,891.46 3.86
C1
纺织、服装、皮 毛 13,453,450.21 1.85
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 8,561,211.14 1.18
C4
石油、化学、塑 胶、 塑料 77,345,419.91 10.65
C5
电子 41,392,249.23 5.70
C6
金属、非金属 55,860,964.75 7.69
C7
机械、设备、仪 表 108,141,158.09 14.89
信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2012 年第一季度报告
C8
医药、生物制品 50,420,784.46 6.94
C99
其他制造业 6,290,113.36 0.87
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 30,296,882.86 4.17
E 建筑业 17,830,140.93 2.46
F 交通运输 、仓储 业 27,000,292.97 3.72
G 信息技术 业 38,916,252.87 5.36
H 批发和零 售贸易 44,944,630.59 6.19
I 金融、保 险业 1,645,983.30 0.23
J 房地产业 54,177,780.46 7.46
K 社会服务 业 16,690,585.64 2.30
L 传播与文 化产业 16,990,937.15 2.34
M 综合类 17,284,171.84 2.38
合计 677,878,109.88 93.34
5.2.2 积极 投资 按行 业 分 类的股 票投 资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 412,584.72 0.06
C0 食品、 饮料
- -
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 412,584.72 0.06
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 - -
C7
机械 、 设 备、 仪表 - -
C8
医药 、生 物制 品 - -
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 2,093,400.95 0.29
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 753,676.58 0.10 信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2012 年第一季度报告
合计 3,259,662.25 0.45
5.3 报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大小 排序的股票投资明细
5.3.1 报告 期末 指数 投资 按公允 价值 占基 金资 产净 值比例 大小 排序 的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 600830 香溢融 通 554,238 4,378,480.20 0.60
2 000786 北新建 材 332,805 4,233,279.60 0.58
3 600594 益佰制 药 251,797 4,222,635.69 0.58
4 600236 桂冠电 力 1,100,739 4,193,815.59 0.58
5 002011 盾安环 境 430,431 4,170,876.39 0.57
6 002029 七 匹 狼 112,617 4,163,450.49 0.57
7 002308 威创股 份 451,924 4,157,700.80 0.57
8 601588 北辰实 业 1,494,279 4,139,152.83 0.57
9 000712 锦龙股 份 339,712 4,137,692.16 0.57
10 600820 隧道股 份 538,731 4,126,679.46 0.57
5.3.2 报告 期末 积极 投资 按公允 价值 占基 金资 产净 值比例 大小 排序 的前 五名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 601800 中国交 建 375,835 2,093,400.95 0.29
2 000005 世纪星 源 195,253 753,676.58 0.10
3 000677 ST 海龙 90,084 412,584.72 0.06
4 - - - - -
5 - - - - -
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 37,603,760.00 5.18
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 1,482,245.52 0.20
8 其他 - -
9 合计 39,086,005.52 5.38
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例（%）
1 010203 02 国债 ⑶ 376,000 37,603,760.00 5.18 信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2012 年第一季度报告
2 110015 石化转 债 9,750 985,530.00 0.14
3 125887 中鼎转 债 4,480 496,715.52 0.07
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基 金本 期投 资的 前十名 证券 的发 行主 体没 有被监 管部 门立 案调 查, 或 在报告 编制 日前 一年 内
受到公 开谴 责、 处罚 。
5.8.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中, 没有 超出 基金 合 同规定 备选 库之 外的 股票 。
5.8.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 282,783.99
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 921,178.07
5 应收申 购款 5,050,093.93
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,254,055.99
5.8.4 报告 期末 持有 的处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 110015 石化转 债 985,530.00 0.14
2 125887 中鼎转 债 496,715.52 0.07
5.8.5 报告 期末 前十 名股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
5.8.5.1
报告 期末 指数 投 资前十 名股 票中 存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票不 存在 流通 受限情 况。
5.8.5.2
报告 期末 积极 投 资前五 名股 票中 存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例（%）
流通受 限情 况
说明
1 000005 世纪星 源 753,676.58 0.10 债务重 组
5.8.6 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
信诚中证 500 指数分级证券投 资基金 2012 年第一季度报告
§6
开放式基金份额变 动
单位 ：份
项目
信诚中 证 500 指 数分
级 A( 场 内 简 称: 信诚
500A)
信诚中 证 500 指 数分
级 B(场 内简 称:信诚
500B)
信诚中证 500 指数分
级( 场 内 简 称: 信诚
500)
报告期 期初 基金 份额 总额 89,524,233.00 134,286,351.00 282,561,562.58
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - - 827,519,379.56
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - - 351,626,898.12
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份
额减少 以“-” 填列 ）
170,992,920.00 256,489,380.00 -398,845,199.38
报告期 期末 基金 份额 总额 260,517,153.00 390,775,731.00 359,608,844.64
注：拆 分变 动份 额为 本基 金三级 份额 之间 的配 对转 换及基 金份 额折 算变 动份 额。
§7
影响投资者决策的 其 他重要信息
2012 年2 月 ， 本基 金 以2012 年2 月10 日 为基 金份额 折算 日办 理了 本基 金自基 金合 同生 效以 来的 首次
定期份 额折 算业 务。
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、信 诚中 证 500 指 数分 级 证券投 资基 金相 关批 准文 件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚中 证 500 指 数分 级 证券投 资基 金基 金合 同
4、信 诚中 证 500 指 数分 级 证券投 资基 金招 募说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
8.2 存放地点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
信诚 基金 管理 有限 公司
2012 年 4 月24 日
