信诚 新机遇股票型证券投资基金(LOF)2012 年第一季度报告
信诚新 机遇股票型证券投 资基金(LOF)2012 年第一季度报告
2012 年3 月31 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人: 中国建设银行 股份有限公司
报告送 出日期:2012 年 4 月24 日
信诚 新机遇股票型证券投资基金(LOF)2012 年第一季度报告
§1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2012 年 4 月17 日 复核 了本 报告 中的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至3 月31 日止 。
§2
基金产品概况
基金简 称 信诚新 机遇 股票(LOF)
基金主 代码 165512
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年8 月1 日
报告期 末基 金份 额总 额 260,821,674.25 份
投资目 标 本基 金力求前 瞻性地把 握中国 经济发展 过程中涌 现的新 机遇, 精选受 益
其 中 的 优 势 行 业 和 个 股, 在 严 格 控 制 风 险 并 充 分 保 证 流 动 性 的 前 提 下,
力争获 取超 越业 绩比 较基 准的投 资收 益率 。
投资策 略 本基金 关注 的 “新 机遇 ” 是指中 国经 济发 展过 程中 涌现的 投资 机遇 。 本
基金将 从新 机遇 挖掘 、 行 业的新 机遇 受益 状况 分析 、 个股 精选 三个 层面
构建股 票投 资组 合。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数 收益 率 +20%× 中信 标普 全债 指数 收益率 。
风险收 益特 征 本基 金属于股 票型基金,预期风 险与收益 高于混合 型基金 、债券型 基金
与货币 市场 基金,属于 较 高 风险、 较高 收益 的品 种。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主要财务指标和基 金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位 ：人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2012 年1 月1 日至 2012 年3 月31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 -25,760,362.05
2. 本期 利润 -5,811,348.87
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0217
4. 期末 基金 资产 净值 224,551,083.59
5. 期末 基金 份额 净值 0.861
注:1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2 、 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益 、 其 他收 入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除 相关信诚 新机遇股票型证券投资基金(LOF)2012 年第一季度报告
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额 净值增长率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较 基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
2012 年第1 季度 -2.38% 1.72% 4.00% 1.22% -6.38% 0.50%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计净值收益 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比较
注:1、 基金 合同 生效 起至 披露时 点不 满一 年( 本基 金 合同生 效日 为 2011 年 8 月 1 日) 。
2、 按照 基金 合同 的约 定,本 基金 自基 金合 同生 效 日起不 超过 六个 月内 完成 建仓。 本基 金投 资于 股
票资产 占基 金资 产的 比例 不低 于 60%, 其 中投 资于 本 基金定 义的 价值 型股 票的 资产占 股 票 资产 的比 例不 低
于 80%; 债 券、 资产 支持 证 券等固 定收 益类 证券 品种 占基金 资产 的比 例不 高 于40%;现 金或 到期 日在 一年 内
的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5%; 权 证不 超过 基金资 产净 值 的3% 。本 基 金建仓 日 自 2011 年8 月1 日
至 2012 年1 月31 日,建 仓 日结束 时资 产配 置 比 例符 合本基 金基 金合 同规 定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金
经理期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期
离任
日期
刘浩
本基金 基金 经理,
信诚基 金股 票投 资
副总监 兼信 诚精 萃
成长基 金基 金经
2011 年 8
月1 日
- 8
曾 任 申 银 万 国证 券 研 究 所行 业 研 究 员, 从事
房 地 产 行 业 与 房 地 产 上 市 公 司 研 究 。2005
年 加 盟 信 诚 基金 管 理 有 限公 司, 历 任 行 业研
究员和 保诚 韩国 中国龙A 股基金(QFII)投资信诚 新机遇股票型证券投资基金(LOF)2012 年第一季度报告
理。 经理( 该基 金由 信诚 基金 担 任投资 顾问)。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 新
机遇股 票型 证券 投资 基金(LOF) 基 金合 同》 、 《信 诚新 机遇股 票型 证券 投资 基金(LOF) 招 募说 明书 》的 约定,
本着诚 实信 用、 勤勉 尽职 的原则 管理 和运 用基 金财 产。 本 基金 管理 人通 过不 断完善 法人 治理 结构 和内 部控
制制度,加 强内 部管 理,规 范基金 运作 。 本报 告期 内, 基金运 作合 法合 规, 没有 发 生损害 基金 份额 持有 人利 益
的行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基
金公平 交易 管理 制 度 v1.2 》, 公 司采 取了 一系 列的 行 动实 际 落实 公平 交易 管理 的各项 要求 。各 部门 在公 平
交易执 行中 各司 其职,投 资 研究前 端不 断完 善研 究方 法和投 资决 策流 程, 确保 各 投资组 合享 有公 平的 投资
决策机 会, 建立 公平 交易 的 制度环 境; 交易 环节 加强 交 易执行 的内 部控 制, 利用 恒 生交易 系统 公平 交易 相关
程序, 及其 它的 流程 控制, 确保不 同基 金在 一、 二级 市场对 同一 证券 交易 时的 公平; 公司 同时 不断 完善 和 改
进公平 交易 分析 系统,在 事 后加以 了严 格的 行为 监控, 分析评 估以 及报 告与 信息 披露 。 当 期公 司整 体公 平 交
易制度 执行 情况 良好,未 发 现有违 背公 平交 易的 相关 情况。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项说明
报告期 内 本 基金 未有 参与 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成 交
量 5% 的交 易。
4.4 报告期内基金的投资 策略和 运作分析
2012 年 一季 度, 美国 经济 复 苏态势 好于 预期,且 经济 结 构区域 健康,但 长期 看仍 处 于缓慢 复苏 过程 中。
欧洲流 动性 危机 暂时 缓解, 但经济 复苏 仍然 存在 巨大 的不确 定性 。 国内 企业 利 润仍然 处于 下降 通道:统计局
公布数 据显 示, 中国1-2月 规模以 上工 业企 业利 润年 率同比 下降5.2%, 去 年同 期 为增长34.28%; 主营 业务 收
入增速 只有13.4%, 去 年同 期为31% 。 我国1 月CPI4.5%,2 月CPI3.2%,3 月CPI3.4%, 通胀高 点已 过, 经济 下滑 已
代替通 胀成 为市 场的 主要 矛盾。 因而 市场 开始 预期 政策的 放松 与流 动性 改善 。今年 初的 市场 反弹,主要就
是源于 流动 性改 善和 政策 放松的 预期,也 是对 去年 四 季度市 场超 跌的 一次 修复 。
上 市公 司一 季度 业绩 也在加 速探 底。 根据 测算, 一季度 非金 融类 上市 公司 收入增 速可 能从 去年 四季 度
的16.9% 进 一步 下降 到12% 以下。 且由 于上 市公 司利 润2011 年一 季度 高基 数影 响,将 进一 步放 缓利 润的 同 比
增速。 我们 预计, 受经 济增 速放缓 的影 响, 上市 非金 融 企业在 未来 两个 季度 的利 润仍将 呈现 同比 负增 长。 因
此,二季 度 的市 场走 势很 大 程度上 依然 取决 于流 动性 改善和 政策 放松 的预 期与 实体经 济恶 化程 度之 间的 力
量对比 。
由 于上 市公 司利 润增 速放缓 的趋 势已 非常 明显,2012 年 市场 的表 现就 取决 于宏观 复苏 预期 的变 化和 政
策放松 的节 奏和 力度 。 如 果政策 只是 缓慢 的转 向, 市 场可能 仍将 维持 弱势,进 入 一个震 荡筑 底的 阶段 。 但 可
以肯定 的是,目 前市 场整 体 估值处 在合 理偏 低水 平, 金 融、地 产、 能源 等权 重行 业估值 目前 接近 历史 低位,
大盘没 有大 幅下 跌空 间。
在 当前 的国 际形 势、 经济政 策和 市场 看法 之下,2012 年A 股市 场获 取 超 额 收益的 关键 仍是 对行 业和 个
股机会 的深 入挖 掘。 我们 认为经 济转 型依 然是 大方 向,战 略新 兴行 业、 消费 品 行业等 仍有 较大 成长 空间 。
在较长 一段 时间 内, 本基 金 将根据 基金 契约 重点 围绕 内需增 长、 产业 升级 、战 略新兴 行业 等投 资机 遇进 行
行业和 个股 的选 择和 配置 。 未 来,随 着中 国出 现新 的 经济增 长模 式及 新的 经济 发展趋 势等 因素 的改 变, 本基
金将持 续深 入地 挖掘 更具 价值的 投资 机遇 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期净 值增 长率 为-2.38%, 同 期业 绩比 较基 准收 益率 为4.00%, 基金 表现 落 后基 准 6.38 个 百分 点。信诚 新机遇股票型证券投资基金(LOF)2012 年第一季度报告
本基金 管理 人将 认真 总结 过去, 取长 补短, 以认 真的 研究为 基础,以 严格 的估 值 为准绳, 以 前瞻 性思 维应 对
市场可 能出 现的 各种 变化, 争取以 良好 业绩 回报 投资 者。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益类 投资 201,675,714.71 89.31
其中： 股票 201,675,714.71 89.31
2 固定收 益类 投资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返 售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 23,538,443.25 10.42
6 其他资 产 595,964.54 0.26
7 合计 225,810,122.50 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 17,496,800.00 7.79
C 制造业 91,596,538.13 40.79
C0 食品、 饮料
29,756,578.17 13.25
C1
纺织 、服 装、 皮毛 5,175,800.00 2.30
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 2,097,000.00 0.93
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 4,886,400.00 2.18
C5
电子 4,270,276.20 1.90
C6
金属 、非 金属 14,838,065.54 6.61
C7
机械 、设 备、 仪表 7,018,029.60 3.13
C8
医药 、生 物制 品 19,259,731.12 8.58
C99
其他 制造 业 4,294,657.50 1.91
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 2,350,000.00 1.05
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 9,616,500.00 4.28
H 批发和 零售 贸易 9,967,400.00 4.44
I 金融、 保险 业 23,188,127.06 10.33 信诚 新机遇股票型证券投资基金(LOF)2012 年第一季度报告
J 房地产 业 36,919,676.99 16.44
K 社会服 务业 8,215,872.53 3.66
L 传播与 文 化 产业 2,324,800.00 1.04
M 综合类 - -
合计 201,675,714.71 89.81
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 600256 广汇股 份 520,000 12,251,200.00 5.46
2 600518 康美药 业 800,000 10,160,000.00 4.52
3 600519 贵州茅 台 50,000 9,848,000.00 4.39
4 600048 保利地 产 680,000 7,677,200.00 3.42
5 600837 海通证 券 800,000 7,208,000.00 3.21
6 601688 华泰证 券 800,000 7,024,000.00 3.13
7 002157 正邦科 技 679,957 6,670,378.17 2.97
8 601318 中国平 安 179,957 6,582,827.06 2.93
9 000799 酒 鬼 酒 220,000 6,175,400.00 2.75
10 002029 七 匹 狼 140,000 5,175,800.00 2.31
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本 基 金本 期 投 资 的前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或在 报 告 编 制 日 前 一 年内
受到公 开谴 责、 处罚 。
5.8.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中, 没有 超出 基金 合 同规定 备选 库之 外的 股票 。
5.8.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 167,598.66
2 应收证 券清 算款 418,913.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,526.77
5 应收申 购款 4,926.11
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 595,964.54 信诚 新机遇股票型证券投资基金(LOF)2012 年第一季度报告
5.8.4 报告 期末 持有 的处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报告 期末 前十 名股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.8.6 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分 。
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6
开放式基金份额变 动
单位 ：份
报告期 期初 基金 份额 总额 280,623,446.45
报告期 期间 基金 总申 购份 额 621,115.11
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 20,422,887.31
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以“-”填列 -
报告期 期末 基金 份额 总额 260,821,674.25
§7
备查文件目录
7.1 备 查文 件目 录
1、信 诚新 机遇 股票 型证 券 投资基 金（LOF ）相 关批 准 文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚新 机遇 股票 型证 券 投资基 金（LOF ）基 金合 同
4、信 诚新 机遇 股票 型证 券 投资基 金 （LOF ）招 募说 明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
7.2 存 放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
7.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2012 年4 月24 日
