景 顺 长 城 货币 市 场 证 券投 资 基 金2012 年第
1 季度报告
2012 年3 月31 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2012 年 4 月23 日
景顺长城货币 2012 年第 1 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管理 人的董 事会及 董事 保证本报 告所载 资料不 存在 虚假记载 、误导 性陈述 或重 大遗漏， 并对
其内容的 真实性 、准确 性和 完整性承 担个别 及连带 责任 。
基金托管 人中国 银行股 份有 限公司根 据本基 金合同 规定 ，于 2012 年 4 月 19 日复核了本报告 中的
财务指标 、净值 表现和 投资 组合报告 等内容 ，保证 复核 内容不存 在虚 假 记载、 误导 性陈述或 者重大 遗
漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基金的过 往业绩 并不代 表其 未来表现 。投资 有风险 ，投 资者在作 出投资 决策前 应仔 细阅读本 基金
的招募说 明书。
本报告中 财务资 料未经 审计 。
本报告期 自 2012 年 1 月1 日起至 3 月31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简称 景顺长城 货币
基金主代 码 260102
交易代码 260102
系列基金 名称
景顺长城 景系列 开放式 证券 投资基金
系列其他 子基金 名称
景顺长城 动力平 衡混合(260103) 、景顺长城优选股票
(260101)
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2003 年10 月 24 日
报告期末 基金份 额总额 410,043,774.57 份
投资目标
货币市场 基金在 保持本 金的 高流动性 和安全 性的前 提下 ，
获得高于 基准的 投资回 报。
投资策略
本基金通 过宏观 经济、 政策 和市场资 金供求 的综合 分析 进
行短期利 率判断 ， 对各 投资 品种从收 益率、 流动性 、 信 用
风险、 平 均剩余 期限等 方面 进行综合 价值比 较， 在 保持 基
金资产高 流动性 的前提 下构 建组合。
业绩比较 基准 税后同期 7 天存 款利率 。
风险收益 特征
本基金具 有低风 险和收 益 稳 定的特点 ， 投资 目标是 在保 持
本金的高 流动性 和安全 性的 前提下， 获得高 于基准 的投 资
回报。
基金管理 人 景顺长城 基金管 理有限 公司
基金托管 人 中国银行 股份有 限公司
下属两级 基金的 基金简 称 景顺长城 货币 A 景顺长城 货币 B
下属两级 基金的 交易代 码 260102 260202
报告期末 下属两 级基金 的份 额总额 62,867,291.47 份 347,176,483.10 份 景顺长城货币 2012 年第 1 季度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位：人 民币元
主要财务 指标 报告期（ 2012 年 1 月 1 日 － 2012 年3 月31 日 ）
景顺长城 货币 A 景顺长城 货币 B
1. 本期已实 现收益 602,406.88 3,640,288.27
2 ．本期利润 602,406.88 3,640,288.27
3 ．期末基金 资产净 值 62,867,291.47 347,176,483.10
注： （1 ） 本期已 实现收 益指 基金本期 利息收 入、投 资收 益、其他 收入（ 不含公 允价 值变动收 益）扣 除
相关费用 后的余 额，本 期利 润为本期 已实现 收益加 上本 期公允价 值变动 收益， 由于 货币市场 基金采 用
摊余成本 法核算 ，因此 ，公 允价值变 动收益 为零， 本期 已实现收 益和本 期利润 的金 额相等。
（2 ）上述基金 业绩指 标不 包括持有 人认购 或交易 基金 的各项费 用，计 入费用 后实 际收益水 平要低 于
所列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
景顺长城货币 A
阶段
净值收益 率
①
净值收益 率标
准差②
业绩 比较 基
准收益率 ③
业绩比较 基准收
益率标准 差④
① － ③ ②－④
过去三个
月
1.0536% 0.0031% 0.3715% 0.0000% 0.6821% 0.0031%
本基金的 收益分 配为每 日分 配，按月 结转份 额。
景顺长城货币 B
阶段
净值收益 率
①
净值收益 率标
准差②
业绩 比较 基
准收益率 ③
业绩比较 基准收
益率标准 差④
(1) －③ ② －④
过去三个
月
1.1136% 0.0031% 0.3715% 0.0000% 0.7421% 0.0031%
本基金的 收益分 配为每 日分 配，按月 结转份 额。 景顺长城货币 2012 年第 1 季度 报告
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3.2.2 自 基金 转型以 来基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变 动
的 比较
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注： 经景顺 长城恒 丰债券 证 券投资基 金基金 份额持 有人 大会表决 通过， 并于 2005 年 7 月 7 日获中国证
券监督管 理委员 会证监 基金 字 2005[121] 号文核准， 景 顺长城恒 丰债券 证券投 资基 金以 2005 年 7 月 14
日为转变 基准日 转变成 为景 顺长城货 币市场 证券投 资基 金。本基 金自 2010 年 4 月 30 日起实行基 金份
额分级。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
毛从容
景 系 列 基 金
基金经理
（ 分 管 景 系
列 基 金 下 设
之 景 顺 长 城
货 币 市 场 证
券 投 资 基 金
和 景 顺 长 城
动 力 平 衡 证
2005 年 6 月
1 日
- 12
武汉大学 经济学 学士、 华中 理
工大学经 济学硕 士。曾 任职 于
交通银行 、长城 证券金 融研 究
所，着重 于宏观 和债券 市场 的
研究，并 担任金 融研究 所债 券
业务小组 组长；2003 年 3 月加
入本公司 。 景顺长城货币 2012 年第 1 季度 报告
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券投资基
金） ， 投资 副
总监
张继荣
景 系 列 基 金
基 金经理
（ 分 管 景 系
列 基 金 下 设
之 景 顺 长 城
优 选 股 票 证
券投资基
金） ， 投资 副
总 监 ， 景 顺
长 城 鼎 益 股
票 型 证 券 投
资 基 金
（LOF） 基金
经理
2009 年 8 月
7 日
2012 年 1 月
16 日
12
东北大学 工学学 士、硕 士， 清
华大学工 学博士 。曾担 任大 鹏
证券行业 分析师 ，融通 基金 研
究员、研 究策划 部总监 助理 、
基金经理 ，银华 基金投 资部 首
席策略分 析师、 基金经 理等 职
务；2009 年 3 月加入本公司 。
陈嘉平
景 系 列 基 金
基金经理
（ 分 管 景 系
列 基 金 下 设
之 景 顺 长 城
优 选 股 票 证
券投资基
金） ， 景顺 长
城 核 心 竞 争
力 股 票 型 证
券 投 资 基 金
基金经理
2012 年 1 月
17 日
- 11
台湾大学 管理学 学士、 商学 硕
士，CFA。 曾在台湾 先后担 任兆
丰金控兆 丰证券 股份有 限公 司
经济研究 本部襄 理、宝 来证 券
投资信托 股份有 限公司 总经 理
室副理、 德盛安 联证券 投资 信
托股份有 限公司 投资管 理部 基
金经理、 金复华 证券投 资信 托
股份有限 公司投 资研究 部资 深
副理；2007 年 11 月至 2010 年
6 月担任本公 司国际 投资部 高
级经理职 务， 2010 年 12 月 重新
加入本公 司。
丛林
景 系 列 基 金
基金经理
（ 分 管 景 系
列 基 金 下 设
之 景 顺 长 城
优 选 股 票 证
券投资基
金）
2012 年 3 月
20 日
- 7
中国人民 大学经 济学学 士， 英
国布里斯 托尔大 学经济 、金 融
与管理硕 士。曾 先后担 任华 西
证券研究 所、安 信证券 资产 管
理部研究 员；2010 年 6 月加入
本公司。
注：1 、 对基金 的首任 基金 经理， 其 “ 任 职日期 ”按基 金合同生 效日填 写， “ 离任 日期 ”为 根据公 司决
定的解聘 日期 （公告 前一日 ） ； 对此后 的非首 任基金 经 理， “ 任职日 期 ”为 根据公 司决定聘 任后的 公告
日期， “ 离任日 期 ”为 根据 公司决定 的解聘 日期（ 公告 前一日 ） ；
2 、证券从业的 含义遵 从行 业协会《 证券业 从业人 员资 格管理办 法》的 相关规 定 。 景顺长城货币 2012 年第 1 季度 报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期 内，本 基金管 理人 严格遵守 《中华 人民共 和国 证券投资 基金法 》 、 《证 券投 资基金运 作管
理办法 》 、 《证券 投资基 金销 售管理办 法》和 《证券 投资 基金信息 披露管 理办法 》等 有关法律 法规及 各
项实施准 则、 《景 顺长城 景 系列开放 式证券 投资基 金基 金合同 》 和其 他有关 法律法 规的规定 ， 本 着诚实
信用、 勤勉尽 责的原 则管理 和运用基 金资产 ， 在 严格控 制风险的 基础上 ， 为 基金持 有人谋求 最大利 益。
本报告期 内，基 金运作 整体 合法合规 ，未发 现损害 基金 持有人利 益的行 为。基 金的 投资范围 、投资 比
例及投资 组合符 合有关 法律 法规及基 金合同 的规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期 内， 本基金 管理人 严格执行 《 证 券投资 基金管 理公司公 平交易 制度指 导意 见》 ， 完善 相应
制度及流 程，通 过系统 和人 工等各种 方式在 各业务 环节 严格控制 交易公 平执行 ，公 平对待旗 下管理 的
所有基金 和投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于 本报告 期内未 发现 异常交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年1 季度债券市场 整体 呈现震荡 的走势 。在 1 月份 超预期的 通胀数 据及 PMI 数据的影响 下，
国债收益 率开始 上行； 而后 ，随着央 行降低 存款准 备金 率以及更 多数据 确认经 济下 行，国债 收益率 有
所回落。 整体来 看，包 括国 债及政策 性金融 债在内 的利 率产品收 益率变 化不大 ，整 体呈现震 荡走势 ；
而信用产 品由于 去年 4 季度 较高的绝 对收益 率水平 ，2012 年 1 季度其收益率下 行比 较明显。货币市 场
利率下行 也比较 明显。 本基 金加大了 银行存 款的配 置比 例，并且 在季末 和月末 时点 上增加了 回购的 投
资比例， 在保持 组合流 动性 的同时获 得了较 好的收 益水 平。
展望2012 年第 2 季度的债券和货币 市场， 宏 观经济 与 通货膨胀 将延续 回落的 走势 ， 而宏观政 策会
保持灵活 性，以 达到对 冲经 济下滑、 促使经 济企稳 的效 果。从国 外环境 看，美 国经 济继续弱 复苏的 态
势， 美联储 继续保 持宽松 的 货币政策 以支持 经济的 复苏 ； 同时欧洲 整体经 济持续 受 到欧债危 机的拖 累，
短期进入 衰退的 概率增 大。 综合来看 ， 我 们认为 国内 CPI 在 2012 年 2 季度将继续回 落， 未 来经济 与通
胀回落的 幅度及 政策的 变化 将共同影 响债市 的走势 。基 于此，我 们将密 切跟踪 相关 数据并及 时对本 基
金的组合 进行灵 活调整 。
景顺长城货币 2012 年第 1 季度 报告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2012 年1 季度，景顺货币 A 份额净值 收益率 为 1.0536% ，高于业 绩比较 基准收 益率 0.6821% ；景
顺货币 B 份额净 值收益 率为 1.1136% ，高于业绩比较基 准收益率 0.7421%。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资产的 比例（% ）
1 固定收益 投资 50,240,958.62 12.22
其中：债 券 50,240,958.62 12.22
资产支持 证券
-
-
2 买入返售 金融资 产
19,400,134.10
4.72
其中：买 断式回 购的买 入返
售金融资 产
- -
3 银行存款 和结算 备付金 合计 4,269,012.95 1.04
货币市场 工具 330,000,000.00 80.25
4 其他资产 7,290,783.59 1.77
5 合计 411,200,889.26 100.00
注：货币 市场工 具均为 定期 存款。
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金资 产净值 的比例 （％ ）
1 报告期内 债券回 购融资 余额 0.05
其中：买 断式回 购融资 0.00
序号 项目 金额 占基金资 产净值 的比例 （％ ）
2 报告期末 债券回 购融资 余额 - -
其中：买 断式 回 购融资 - -
注：报告 期内债 券回购 融资 余额占基 金资产 净值的 比例 为报告期 内每个 交易日 融资 余额占资 产净值 比
例的简单 平均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告期 内本货 币市场 基金 债券正回 购的资 金余额 未超 过资产净 值的 20％。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数 景顺长城货币 2012 年第 1 季度 报告
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报告期末 投资组 合平均 剩余 期限 71
报告期内 投资组 合平均 剩余 期限最高 值 72
报告期内 投资组 合平均 剩余 期限最低 值 16
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
本报告期 内，本 货币基 金投 资组合平 均剩余 期限未 超过 180 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩余 期限
各期限资 产占基 金资产 净值
的比例（% ）
各期限负 债占基 金资产 净值
的比例（% ）
1 30 天以内 11.87
-
其中：剩 余存续 期超过 397
天的浮动 利率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 12.19 -
其中：剩 余存续 期超过 397
天的浮动 利率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 68.29 -
其中：剩 余存续 期超过 397
天的浮动 利率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 2.44 -
其中：剩 余存续 期超过 397
天的浮动 利率债
- -
5 180 天( 含)-397 天（含） 4.94 -
其中：剩 余存续 期超过 397
天的浮动 利率债
- -
合计 99.73 -
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 摊余成本 （元） 占基金资 产净值 比例（% ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 29,983,039.32 7.31
其中：政 策性金 融债 29,983,039.32 7.31
4 企业债券 20,257,919.30 4.94
5 企业短期 融资券 - -
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 50,240,958.62 12.25
9
剩余存续 期超过 397 天的浮
动利率债 券
- - 景顺长城货币 2012 年第 1 季度 报告
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5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 债券数量 （张 ） 摊余成本( 元)
占基金资 产净值
比例（％ ）
1 041151002
11 中石油
CP002
200,000 20,257,919.30 4.94
2 110242 11 国开42 100,000 9,998,330.94 2.44
3 020203 02 国开03 100,000 9,993,165.68 2.44
4 020204 02 国开04 100,000 9,991,542.70 2.44
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情况
报告期内 偏离度 的绝对 值在 0.25( 含)-0.5% 间的次数 -
报告期内 偏离度 的最高 值 0.0423%
报告期内 偏离度 的最低 值 0.0081%
报告期内 每个工作 日偏 离度 的绝对值 的简单 平均值 0.0225%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产 净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 采用 摊余 成本 法计 价，即 计价 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或协 议利率 并考 虑其 买入
时的溢 价和 折价 ，在 其剩 余存续 期内 摊销 ，每 日计 提损益 。本 基金 采用 固定 份额净 值， 基金 账面
份额净 值 为1.0000 元。
5.8.2
本报告 期内 ， 本 基金 未持 有剩余 期限 小 于397 天 但 剩余存 续期 超 过 397 天 的 浮动利 率债 券， 也不
存在该 类浮 动利 率债 券的 摊余成 本超 过基 金资 产净 值 20% 的情 况。
5.8.3 本报告 期内 未出 现基 金投 资的前 十名 证券 的发 行主 体被监 管 部 门立 案调 查或 者在报 告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 况。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 -
2 应收证券 清算款 5,006,630.56
3 应收利息 2,046,854.75 景顺长城货币 2012 年第 1 季度 报告
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4 应收申购 款 237,298.28
5 其他应收 款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 7,290,783.59
§6 开放式 基金份额变动
单位：份
项目 景顺长城 货币 A 景顺长城 货币 B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 47,458,026.78 356,029,432.91
本报告 期基 金总 申购 份额 145,238,268.29 427,580,573.26
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 129,829,003.60 436,433,523.07
本报告期 期末基 金份额 总额 62,867,291.47 347,176,483.10
注： 总 申购份 额含红 利再投 、 转换 入及分 级份额 调增份 额， 总 赎回份 额含转 换出及 分级份额 调减份 额。
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1 、中国证监 会批准 景顺长 城景系列 开放式 证券投 资基 金设立的 文件；
2 、 《景顺长 城景系 列开放 式证券投 资基金 基金合 同》 ；
3、《 景顺长 城景系 列开放 式证券投 资基金 招募说 明书 》 ；
4 、 《景顺长 城景系 列开放 式证券投 资基金 托管协 议》 ；
5 、景顺长城基 金管理 有限 公司批准 成立批 件、营 业执 照、公司 章程；
6 、其他在中国 证监会 指定 报纸上公 开披露 的基金 份额 净值、定 期报告 及临时 公告 。
7.2 存 放地 点
以上备查 文件存 放在本 基金 管理人的 办公场 所。
7.3 查 阅方 式
投资者可 在办公 时间免 费查 阅。
景顺长城基金管理有限公司
2012 年4 月23 日
