南 方沪 深 300 指 数证券投 资基金
2012 年第 1 季 度报告
2012 年 3 月 31 日
基 金 管理 人： 南方 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
报告送出 日期 ：2012 年 4 月 23 日
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§1 重 要 提示
基金管理 人的董 事会及 董事保 证本报 告所载 资料不 存在 虚假记载 、误导 性陈述 或重大 遗漏， 并对
其内容的 真实性 、准确 性和完 整性承 担个别 及连带 责任 。
基金托管 人中国 工商银 行股份 有限公 司根据 本基金 合同 规定， 于2012 年04 月18 日复 核了本 报告
中的财务 指标、 净值表 现和投 资组合 报告等 内容， 保证 复核内容 不存在 虚假记 载、误 导性陈 述或者 重
大遗漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用、 勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金一 定盈利 。
基金的过 往业绩 并不代 表其未 来表现 。投资 有风险 ，投 资者在作 出投资 决策前 应仔细 阅读本 基金
的招募说 明书。
本报告中 财务资 料未经 审计。
本报告期自2012 年01 月01 日起至2012 年03 月31 日 止。
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§2 基 金 产品 概况
基金简称 南方沪深300 指数
交易代码 202015
前端交易 代码 202015
后端交易 代码 202016
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2009 年3 月25 日
报告期末 基金份 额总额 2,711,146,629.37 份
投资目标
本基金进 行被动 式指数 化投资 ，通 过严格 的投资 纪律约 束和数
量化的风 险管理 手段 ，力争 控制本 基金的 净值增 长率与 业绩比
较基准之 间的日 平均跟 踪误差 不超过0.3% ， 年跟 踪误差 不超过
4%，以实 现对沪深300 指数的 有效跟 踪。
投资策略
本基金为 完全被 动式指 数基金 ，原 则上采 用指数 复制法 ，按照
成份股在 沪深300 指数 中的基 准权重 构建指 数化投 资组 合，并
根据标的 指数成 份股及 其权重 的变化 进行相 应调整 。
当 预期
成份股发 生调 整 和成份 股发生 配股 、增发 、分红 等行为 时，或
因基金的 申购和 赎回等 对本基 金跟踪 标的指 数的效 果可 能带
来影响时 ，或因 某些 特殊情 况导致 流动性 不足时 ，或其 他原因
导致无法 有效复 制和跟 踪标的 指数时 ，基 金管理 人可以 对投资
组合管理 进行适 当变通 和调整 ，并 辅之以 金融衍 生产品 投资管
理等，最 终使跟 踪误差 控制在 限定的 范围之 内。
业绩比较 基准
沪深300 指数收 益率 × 95% ＋ 一年期 银行定 期存款 收益率 （税
后）×5%
风险收益 特征
本基金属 股票基 金， 风险与 收益高 于混合 基金、 债券基 金与货
币市场基 金。本 基金 为指数 型基金 ，主要 采用指 数复制 法跟 踪
标的指数 的表现 ，具 有与标 的指数 、以及 标的指 数所代 表的股
票市场相 似的风 险收益 特征。
基金管理 人 南方基金 管理有 限公司
基金托管 人 中国工商 银行股 份有限 公司
注：本基 金在交 易所行 情系统 净值揭 示等其 他信息 披露 场合下， 可简称 为 “ 南方 3 00” 。
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§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人 民币元
主要财务 指标 报告期（ 2012 年1 月1 日 － 2012 年3 月31 日 ）
1.本期已 实现收 益 -96,535,110.72
2.本期利 润
104,498,632.90
3.加权平 均基金 份额本 期利润 0.0376
4.期末基 金资产 净值 2,283,452,973.68
5.期末基 金份额 净值 0.8422
注：1. 本 期已实 现收益 指基金 本期利 息收入 、投资 收益 、其他收 入（不 含公允 价值变 动收益 ）扣除 相
关费用后 的余额 ，本期 利润为 本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益。
2. 所 述基金 业绩指 标不包 括持有 人认购 或交易 基金 的各项费 用，计 入费用 后实际 收益水 平要低 于
所列数字 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率标
准差②
业绩 比较 基准
收益率③
业绩比较 基准
收益率标 准差
④
①－③ ②－④
过去三个 月 4.26% 1.44% 4.49% 1.44% -0.23% 0.00%
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
注： 本基 金建仓 期为三 个月， 建仓期 结束时 各项资 产配 置比例符 合合同 约定。 由于本 基金正 式跟踪 标
的指数起 始日为2009 年5 月1 日， 因此上 图未能 体现本 基金建仓 期之后 拟合业 绩基准 的情况 。
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§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
潘海宁
本基金的
基金经理
2009 年3 月
25 日
- 11 年
会计学学 士， 具有 基金 从业资 格。 曾
先后任职 于兴业 证券股 份有限 公司、
富国 基金管理 有限公司。2003 年 3
月加入南 方基金 ，历任 行业研 究员、
基金开元 基金经 理助理、 投 资部 总监
助 理 、 数 量 化 投 资 部 总 监 助 理 等 职
务。2009 年 3 月至 今，任 南方 300
指数基金 经理；2009 年12 月至 今，
任南 方深 成 ETF 及联接 基金基金 经
理；2011 年 2 月至 今，任 南方 500
基金经理 。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本报告期 内，本 基金管 理人严 格遵守 《中华 人民共 和国 证券投资 基金法 》、《 证券投 资基金 运作
管理办法 》、《 证券投 资基金 销售管 理办法 》和《 证券 投资基金 信息披 露管理 办法》 等有关 法律法 规
及各项实 施准则 、《南 方沪深300 指 数证券 投资基 金基 金合同》 和其他 有关法 律法规 的规定 ，本着 诚
实信用 、 勤勉尽 责的原 则管理 和运用 基金资 产，在 严格 控制风险 的基础 上，为 基金持 有人谋 求最大 利
益。本报 告期内 ，基金 运作整 体合法 合规， 没有损 害基 金持有人 利益。 基金的 投资范 围、投 资比例 及
投资组合 符合有 关法律 法规及 基金合 同的规 定 。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
本报告期 内，本 基金管 理人严 格执行 《证券 投资基 金管 理公司公 平交易 制度指 导意见 》，完 善相
应制度及 流程， 通过系 统和人 工等各 种方式 在各业 务环 节严格控 制交易 公平执 行，公 平对待 旗下管 理
的所有基 金和投 资组合 。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本基金于 本报告 期内不 存在异 常交易 行为 。 本报告 期内 基金管理 人管理 的所有 投资组 合参与 的交
易所公开 竞价同 日反向 交易成 交较少 的单边 交易量 超过 该证券当 日成交 量的 5% 的 交易次 数为13 次，
其中12 次是由 于报告 期初指 数基金 成份股 调整，1 次是 由于接受 大额申 购使得 基金规 模增大， 配置债
券所需 。
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4.4 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现 说明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2012 年1 季度，市 场整体 呈现探 底回升 格局， 报告期 内 ，沪深300 指数 涨幅为+4.65 ％。
期间我们 通过自 建的“ 指数化 交易系 统”、 “日内 择时 交易模型 ”、“ 跟踪误 差归因 分析系 统”
等，将本 基金的 跟踪误 差指标 控制在 较好水 平，并 通过 严格的风 险管理 流程， 确保了 本基金 的安全 运
作。
我们对本 基金报 告期内 跟踪误 差归因 分析如 下：
①接受申 购赎回 所带来 的股票 仓位偏 离，对 此我们 通过 日内择时 交易争 取跟踪 误差最 小化；
②报告期 内个别 长期停 牌证券 ，引起 的成份 股权重 偏离 及基金整 体仓位 的微小 偏离；
③去年底 前后， 我们根 据指数 年度的 成份股 调整进 行了 基金调仓 ，事前 我们制 定了详 细的调 仓方
案，在实 施过程 中引入 多方校 验机制 防范风 险发生 ，从 实施结果 来看， 效果良 好，跟 踪误差 控制在 理
想范围内 。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
自本基金 建仓完 成至报 告期末 年化跟 踪误差为0.615 ％ ，今年初 至报告 期末年 化跟踪 误差为
0.151 ％ ，较好 的完成 了基金 合同中 控制年 化跟踪 误差不 超过4 ％的投 资目标 ，并保 持业 内同类 领先 。
截至报告 期末， 本基金 份额净 值为0.8422 元，报 告期内 ，份额净 值增长 率为4.26 ％，同 期业绩
基准增长 率为4.49 ％。
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§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资产的 比例（%）
1 权益投资 2,168,273,868.81 94.82
其中：股 票
2,168,273,868.81 94.82
2 固定收益 投资
- -
其中：债 券
- -
资 产支持 证券
- -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产
- -
其中： 买断式 回购的 买入返 售金
融资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合计
116,892,644.44 5.11
6 其他资产
1,490,742.60 0.07
7 合计
2,286,657,255.85
100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
代码 行业类别 公允价 值 （元） 占基金资 产净值 比例(%)
A 农、林、 牧、渔 业 13,881,863.62 0.61
B 采掘业 234,416,963.80 10.27
C 制造业 779,617,193.56 34.14
C0 食品、饮 料 156,928,804.26 6.87
C1 纺织、服 装、皮 毛 7,720,461.18 0.34
C2 木材、家 具 - -
C3 造纸、印 刷 - -
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 46,091,857.89 2.02
C5 电子 24,332,839.39 1.07
C6 金属、非 金属 193,789,791.46 8.49
C7 机械、设 备、仪 表 261,646,240.49 11.46
C8 医药、生 物制品 89,107,198.89 3.90
C99 其他制造 业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和供应 业 51,583,063.57 2.26
E 建筑业 62,693,068.06 2.75
F 交通运输 、仓储 业 63,921,482.13 2.80
G 信息技术 业 64,852,032.98 2.84
H 批发和零 售贸易 74,718,225.45 3.27
I 金融、保 险业 677,576,367.87 29.67
J 房地产业 117,477,949.25 5.14
K 社会服务 业 12,038,886.44 0.53 南方 沪深 300 指数 证券 投资 基金 2012 年第 1 季 度报 告
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L 传播与文 化产业 4,742,357.75 0.21
M 综合类 10,754,414.33 0.47
合计 2,168,273,868.81 94.96
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净值 比
例（％）
1 600036 招商银行 5,653,458 67,276,150.20 2.95
2 600016 民生银行 10,326,339 64,746,145.53 2.84
3 601318 中国平安 1,531,782 56,032,585.56 2.45
4 601328 交通银行 10,467,472 49,301,793.12 2.16
5 601166 兴业银行 3,451,881 45,979,054.92 2.01
6 600000 浦发银行 5,116,666 45,691,827.38 2.00
7 601939 建设银行 8,274,894 39,967,738.02 1.75
8 601088 中国神华 1,507,856 38,616,192.16 1.69
9 600519 贵州茅台 189,836 37,390,098.56 1.64
10 000002 万科A 4,425,494 36,643,090.32 1.60
注：本基 金本报 告期末 未持有 积极投 资。
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
本基金本 报告期 末未持 有债券 。
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名债券 投资明细
本基金本 报告期 末未持 有债券 。
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前十名资产 支持证券投 资 明
细
本基金本 报告期 末未持 有资产 支持证 券。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名权证 投资明细
本基金本 报告期 末未持 有权证 。 南方 沪深 300 指数 证券 投资 基金 2012 年第 1 季 度报 告
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5.8 投资 组合报告附注
5.8.1
本基金投 资的前 十名证 券的发 行主体 本期没 有出现 被监 管部门立 案调查 ，或在 报告编 制日前 一年内 受
到公开谴 责、处 罚的情 形。
5.8.2
本基金投 资的前 十名股 票没有 超出基 金合同 规定的 备选 股票库。
5.8.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证 金 559,608.82
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 72,771.05
4 应收利息 24,352.46
5 应收申购 款 834,010.27
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,490,742.60
5.8.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本 报告期 末未持 有处于 转股期 的可转 换债券 。
5.8.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
本基金本 报告期 末前十 名股票 中不存 在流通 受限情 况。
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§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
本报告期期 初基金份 额总额 2,740,610,982.25
本报告期基 金总申购 份额 376,235,105.74
减: 本报告期 基金总赎 回份额 405,699,458.62
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 2,711,146,629.37
§7 备 查 文件 目录
7.1 备查 文件目录
1 、《南 方沪深300 指 数证券 投资基 金基金 合同》 。
2 、《南 方沪深300 指 数证券 投资基 金托管 协议》 。
3 、南方 沪深300 指数 证券投 资基金2012 年第1 季 度报 告原文。
7.2 存放 地点
深圳市福 田中心 区福 华 一路6 号免税 商务大厦31-33 楼
7.3 查阅 方式
网站：http://www.nffund.com
