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富国沪 深 300 增强证券投 资基金
2012 年第 1 季度报告
2012 年 03 月 31 日
基金管 理人 : 富国基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 : 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告送 出日 期:
2012 年 04 月 21 日
2
§1
重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本 报告所载 资料不存在虚假记
载、 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管人中国工商银行股份 有限公司根据本基金合 同规定,于 2012 年 4
月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚 实信用、勤勉尽责的原 则管理和运用基金资
产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来 表现。投资有风险,投 资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期 自 2012 年1 月1 日起至 2012 年3 月 31 日止。
3
§2
基金产品 概况
基金简称 富国沪深 300 指数增强
基金主 代码 100038
交易代码
前端交易代码:100038
后端交易代码: -
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 12 月 16 日
报告期末基金份额总额(单位:份) 5,808,166,153.81
投资目标
本基金为增强型 股票指数基金 ,在力求
对沪深 300 指 数 进 行 有 效 跟 踪 的 基 础
上,通过数量化 的方法进行积 极的指数
组合管理与风险 控制,力争实 现超越目
标指数的投资收 益,谋求基金 资产 的长
期增值。
投资策略
本基金以“指数 化投资为主、 主动性投
资为辅”,在复 制目标指数的 基础上一
定程度地调整个 股,力求投资 收益能够
跟踪并适度超越目标指数。
业绩比较基准
95%× 沪深 300 指数收益率+1.5% (指年
收益率,评价时按期间折算)
风险收益特征
本基金是一只股 票指数增强型 基金,属
于较高预期风险 、较高预期收 益的证券
投资基金品种, 其预期风险与 收益高于
混合型基金、债券型基金与货币市场基
金。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
4
§3
主要财务 指标和基金净值表 现
3.1 主 要财务 指标
单 位: 人 民币 元
主要财务指标 报告期 (2012 年01 月01 日-2012 年03 月 31 日)
1. 本期 已实 现收益 -70,030,520.03
2. 本期利润 272,323,218.71
3. 加权平均 基金份额 本期利润 0.0476
4. 期末基金 资产净值 4,832,669,606.91
5. 期末基金 份额净值 0.832
注: 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交 易基金的各项费用 (例如, 开放 式
基金的申购赎回费、 基金转换费等) , 计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变 动
收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值 变
动收益。
3.2 富国沪深 300 增强证券投资基 金 净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基准收益率的比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三个月 6.26% 1.43% 4.84% 1.44% 1.42% -0.01%
注:过去三个月指 2012 年1 月1 日-2012 年 3 月 31 日
3.2.2 自基金 合同 生效 以 来基 金 累计 份额 净 值增长率 变 动及 其 与 同 期 业绩 比 较
基准 收益 率 变动 的比较
5
注:截至日期为 2012 年 3 月 31 日。本基金于 2009 年 12 月 16 日成立,建仓 期
6 个月,从 2009 年 12 月16 日至 2010 年 6 月 15 日,建仓期结束时各项资产 配
置比例均符合基金合同约定。
§4
管理人报 告
4.1 基金经理 (或基金经理小组 ) 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李笑薇
本基金基金
经理兼任公
司总经理助
理、另类投
资部总经
理、上证综
指交易型开
放式指数证
券投资基金
基金经理、
富国上证综
指交易型开
放式指数证
券投资基金
联接基金基
金经理、富
国中证 500
2009-12-23 - 10 年
博士, 曾任 摩根士丹 利资本国
际 Barra 公司(MSCIBARRA) ,
BARRA 股票 风险评估 部高级研
究员; 巴克 莱国际投 资管理公
司 (BarclaysGlobal
Investors) , 大中华 主动股票
投资总监、 高级基金 经理及高
级研究员;2009 年 12 月起任
富国沪深300 增强证 券投资基
金 基金经理, 2011 年 1 月起任
上 证 综 指 交 易 型 开 放 式 指 数
证券投资基 金、 富国 上证综指
交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资
基金联接基 金基金经 理,2011
年 10 月起任富 国中证 500 指
数 增 强 型 证 券 投 资 基 金(LOF)
基金经理; 兼任富国 基金公司 6
指数增强型
证券投资基
金基金经理
总经理助理 、 另类 投 资部总经
理;具有中 国基金从 业资格,
美国国籍。
4.2 报告期内 本基金运作遵规守 信情况说明
本报告期, 富国基金管理有限公司作为富国沪深 300 增强证券投资基金的管
理人严格按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中华人民共和国证券法 》 、
《富国沪深 300 增强证券投资基金基金合同》 以及其它有关 法律法规的规定 , 本
着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 以尽可能减少和分散投资 风
险, 确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标, 管理和运用 基
金资产, 无损害基金持有人利益的行为, 基金投资组合符合有关法规及基金合 同
的规定。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
本基金管理人根据相关法规要求, 结合实际情况, 制定了内部的 《公平交易
管理办法》 , 对证券的一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、
授权、 交易执行、 业绩评估等投资管理环节, 实行事前控制、 事中监控、 事后 评
估及反馈的流程化管理。 在 制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均
等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括:1、 一级市场, 通过标准化的办公流程, 对关联方审核、
价格公允性判断及证券公平 分配等相关环节进行 控制;2、二级市 场,通过交 易
系统的投资备选库、 交易对手库及授权管理, 对投资标的 、 交易对手和操作权 限
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制, 银行
间市场交易价格的公允性评 估等。1 、将主动投 资组合的同日反向 交易列为限 制
行为, 非经特别控制流程审核同意, 不得进行; 对于同日同向交易, 通过交易 系
统对组合间的交易公平性进 行自动化处理。2、 同一基金经理管理 的不同组合 ,
对同一投资标的采用相同投资策略的, 必须通过交易系统采取同时、 同价下达 投
资指令,确保公平对待其所管理的组合。
事 后 评估 及 反馈 主 要包 括组 合 间同 一投 资 标的 的临 近 交易 日 的同 向交 易 和
反向交易的合理性分析评估,以及不同时间窗口下(1 日、3 日、5 日)的季 度 7
公平性交易分析评估等。1 、通过公平性交易的 事后分析评估系统 ,对涉及公 平
性交易的投资行为进行分析评估,分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品,
并重点分析同类组合 (股票型、 混合型、 债券型) 间、 不 同产品间以及同一基 金
经理管理不同组合间的交易行为, 若发现异常交易行为, 监察稽核部视情况要 求
相关当事人做出合理性解释 ,并按法规要求上报 辖区监管机构。2 、季度公平 性
交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字, 并经督察长、 总经理审阅签 字
后,归档保存,以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度, 未出现违反公
平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易 行为 的 专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面, 未
出现成交较少的单边交易量 超过该证券当日成 交量 5%的情况,亦 未受到监管 机
构的相关调查。
4.4 报告期内 基金的 投资策略 和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和运 作分析
回顾 2012 年一季度,在世界各国再度联手救市政策支持下,欧债危机有所
缓和, 全球经济陷二次深度衰退的风险有所下降, 使得市场前期的悲观情绪有 所
缓解, 一季度前两个月市场呈现单边上升走势。 由于对于国内经济增速下降的 担
心仍然存在,3 月份指数有较明显调整,整个一季度沪深 300 指数上 涨 4.65% 。
在投资管理上, 我们坚持采取量化策略进行指数增强和风险管理, 量化增强
策略获得了较好的表现, 报告期内, 本基金的超额收益为 1.76%。 本基金在报 告
期内遇到多次申购赎回,在一定程度上增加了本基金的交易成本。
展望 2012 年二季度,宏 观政策可能进一步放松,通胀企稳,海外经济已经
从底部开始复苏。 目前市场点位仍然有较大的安全边际, 部分低估值大盘蓝筹 股
以及绩优成长股仍然具备投资价值。 综合来看, 二季度市场可能呈现震荡上行 走
势。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
本报告期,本基金净值增长率为 6.26% ,业绩比较基准收益率为 4.84% 。
8
§5
富国沪深 300 增强证券投资基金 投资组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额 (元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 4,574,044,043.16 93.15
其中: 股票 4,574,044,043.16 93.15
2 固定收益投 资 - -
其中: 债券 - -
资产 支持证券 - -
3 金融 衍生 品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 - -
其中:买断 式回购 的买入 返售 金
融资产
- -
5 银行存款和 结算 备付 金合计 285,299,251.17 5.81
6 其他资产 50,932,097.03 1.04
7 合计 4,910,275,391.36 100.00
5.2 报告期末 积极投资 按行业分 类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值 (元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采掘业 27,428,965.20 0.57
C 制造业 470,547,789.77 9.74
C0 食品、饮料
44,814,850.14 0.93
C1
纺织 、服装、 皮毛 14,061,512.73 0.29
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 891,879.00 0.02
C4
石油 、 化学 、 塑 胶、 塑 料 9,321,875.30 0.19
C5
电子 126,109,962.23 2.61
C6
金属 、非金属 17,316,257.76 0.36
C7
机械 、设备、 仪表 218,467,441.08 4.52
C8
医药 、生物制 品 39,564,011.53 0.82
C99
其他 制造业 - -
D 电力、 煤气 及水的生 产和供应 业 6,497,957.70 0.13
E 建筑业 - -
F 交通运输、 仓储业 99,243,828.62 2.05
G 信息技术业 9,963,492.17 0.21
H 批发和零售 贸易 8,499,493.00 0.18
I 金融、保险 业 11,586,030.30 0.24
J 房地产业 6,084,375.00 0.13
K 社会服务业 - -
L 传播与文化 产业 11,702,728.22 0.24
9
M 综合类 619,896.00 0.01
合计 652,174,555.98 13.50
5.3 报告期末 指数投资 按行业分 类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值 (元) 占基金 资产净值比例(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采掘业 512,115,764.23 10.60
C 制造业 1,279,987,691.12 26.49
C0 食品、饮料
262,098,166.40 5.42
C1
纺织 、服装、 皮毛 23,690,313.01 0.49
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑 胶、 塑 料 71,953,947.81 1.49
C5
电子 40,511,056.41 0.84
C6
金属 、非金属 314,717,620.17 6.51
C7
机械 、设备、 仪表 448,299,016.62 9.28
C8
医药 、生物制 品 118,717,570.70 2.46
C99
其他 制造业 - -
D 电力、 煤气 及水的生 产和供应 业 61,789,893.18 1.28
E 建筑业 196,921,606.96 4.07
F 交通运输、 仓储业 15,463,380.42 0.32
G 信息技术业 63,009,160.67 1.30
H 批发和零售 贸易 225,748,864.49 4.67
I 金融、保险 业 1,287,482,576.68 26.64
J 房地产业 244,230,578.35 5.05
K 社会服务业 17,078,080.50 0.35
L 传播与文化 产业 16,591,479.20 0.34
M 综合类 1,450,411.38 0.03
合计 3,921,869,487.18 81.15
5.4 报告期末 按公允价值 占基金 资产净值比例大小排 序的 股票投资明细
5.4.1 报告期末 指 数投 资 按公 允 价值 占基 金 资产 净 值比 例大 小 排序 的 前十 名股
票投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 (元) 占基金资产净值比例(%)
1 600016 民生银行 32,339,798 202,770,533.46 4.20
2 600036 招商银行 15,528,667 184,791,137.30 3.82
3 601318 中国平安 4,423,507 161,811,886.06 3.35
4 600000 浦发银行 18,074,153 161,402,186.29 3.34
5 601166 兴业银行 12,049,797 160,503,296.04 3.32
10
6 600030 中信证券 12,436,360 144,137,412.40 2.98
7 601088 中国神华 5,321,747 136,289,940.67 2.82
8 601668 中国建筑 36,380,496 110,960,512.80 2.30
9 600104 上汽集团 6,918,006 102,594,028.98 2.12
10 000157 中联重科 11,263,584 97,542,637.44 2.02
5.4.2 报告期末 积极 投资按 公 允 价值 占基 金 资产 净 值比 例大 小 排序 的 前五 名 股
票投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股)
公允价值 (元)
占基金资产净值比例(%)
1 600366 宁波韵升 3,323,695 59,427,666.60 1.23
2 600717 天津港 7,535,089 47,320,358.92 0.98
3 601877 正泰电器 2,743,937 42,256,629.80 0.87
4 002008 大族激光 5,796,858 40,635,974.58 0.84
5 002004 华邦制药 1,043,672 37,238,216.96 0.77
5.5 报告期末 按债券品种 分类的 债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末 按公允价值 占基金 资产净值比例大小排 名的前五名债券投 资明细
注:本基金本报告期末未持有债券资产。
5.7 报告 期末 按公 允价值 占基 金资产净 值比例大小 排名的前 十名资产支 持证券
投资 明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末 按公允价值 占基金 资产净值比例大小排 名的前五名权证投资 明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 投资组合 报告附注
5.9.1 申 明 本 基金 投资 的 前十 名 证券 的发 行 主体 本 期是 否出 现 被监 管 部门 立 案
调查,或 在报告编制日前一 年内受到公开谴责、 处罚的情形。
本 报 告期 本基 金 投资 的前 十名 证 券的 发行 主 体没 有被 监管 部 门立 案调 查或 在本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.9.2 申明基金 投资的前十名股票 是否超出基金合同规 定的备选股票库。
本 报 告期 本基 金 投资 的前 十名 股 票中 没有 在 基金 合同 规定 备 选股 票库 之外 的股 11
票。
5.9.3 报告期末 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,633,817.72
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 65,845.71
5 应收申购款 48,232,433.60
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 50,932,097.03
5.9.4 报告期末 持有的处于转股期 的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报告期末 前十名股票中 存在 流通受限情况的 说明
5.9.5.1 期末指数 投资前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
注:本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.9.5.2 期末积极 投资前五名股票中 存在流通受限情况的 说明
注:本基金本报告期末积极投资前五名 股票中不存在流通受限情况。
5.9.6 投资组合 报告附注的其他文 字描述部分。
因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾
差。
§6
开放式基 金份额变动
单位:份
报告期期初 基金份额 总额 5,325,691,669.25
12
报告期期间 基金总申 购份额 1,032,937,842.93
减: 报告期 期间 基金 总赎回份 额 550,463,358.37
报告期期间 基金拆分 变动份额 (份额减 少以“- ” 填列) -
报告期 期末 基金份额 总额 5,808,166,153.81
§7
备查文件 目录
7.1 备查文件 目录
1 、中国证监会批准设立富国沪深 300 增强证券投资基金的文件
2 、富国沪深 300 增强证券投资基金基金合同
3 、富国沪深 300 增强证券投资基金托管协议
4 、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5 、富国沪深 300 增强证券投资基金财务报表及报表附注
6 、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
7.2 存放地点
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
7.3 查阅方式
投资者对 本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话:95105686 、4008880688 (全国统一,免长途话费)
公司网址:http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2012 年 04 月 21 日