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富国天盈(161015)

富国天盈:2012年第一季度报告查看PDF公告

 
 
 
富国天 盈分级债券型 证券投资基金 
2012 年第 1 季度报告 
 
2012 年 03 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人 : 富国基 金管 理有 限公 司 
基金托 管人 : 中国工 商银 行股 份有 限公 司 
报告送 出日 期:


2012 年 04 月 21 日


1 §1


重要提示 富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本 报告所载资料不存在虚假 记 载、 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及 连带责任。 基金托管人中国工商银行股份 有限公司根据本基金合 同规定,于 2012 年 4 月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 富国基金管理有限公司承诺以诚 实信用、勤勉尽责的原 则管理和运用基金资 产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来 表现。投资有风险,投 资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2012 年1 月1 日起至 2012 年3 月 31 日止。


2 §2


基金产品 概况 基金简称 富 国 天 盈 分 级债 券( 场内 简 称 :富 国 天 盈) 基金主 代码 161015 基金运作方式 契约型基金。 本基金 《基金合同》 生效 之日起 3 年内,天盈 A 自《基金合同》 生效之日起每满 6 个月开放一次, 天盈 B 封闭运作并上市交易;本基金《基金 合同》 生效后 3 年期届满, 本基金转换 为上市开放式基金(LOF)。 基金合同生效日 2011 年 05 月 23 日 报告期末基金份额总额(单位:份) 2,414,434,075.57 投资目标 在追求基金资产长期安全的基础上, 力 争 为 基 金 份 额 持 有 人 创 造 高 于 业 绩 比 较基准的投资收益。 投资策略 本 基 金 将 采 用 自 上 而 下 的 方 法 对 基 金 资 产 进 行 动 态 的 整 体 资 产 配 置 和 类 属 资产配置。 在认真研判宏观经济运行状 况和金融市场运行趋势的基础上, 根据 整 体 资 产 配 置 策 略 动 态 调 整 大 类 金 融 资产的比例; 在充分分析债券市场环境 及市场流动性的基础上, 根据类属资产 配 置 策 略 对 投 资 组 合 类 属 资 产 进 行 最 优化配置和调整。 业绩比较基准 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 编 制 并发布的中债综合指数。 风险收益特征 从基金资产整体运作来看, 本基金为债 券型基金, 属于证券投资基金中的较低 风险品种, 其 预期风险与预期收益高于 货币市场基金, 低于混合型基金和股票 型基金。 基金管理人 富国基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 富国天盈分级债券 A 富国天盈分级债券 封闭 B 下属两级基金的交易代码 161016 150041 报告期末下属两级基金的份额总额 (单位:份) 1,362,954,727.16 1,051,479,348.41 下属两级基金的风险收益特征 天盈 A 份额表现出 低风险、收益相对 稳定的特征 天盈 B 份额表现出 较高风险、收益相 对较高的特征。


3 §3


主要 财务 指标和基金净值表 现 3.1 主要财务 指标































































































单 位: 人 民币 元 主要财务指标 报告期(2012 年 01 月 01 日-2012 年 03 月 31 日 ) 1. 本期 已实 现收益 30,447,995.62 2. 本期利润 82,090,140.30 3. 加权平均 基金份额 本期利润 0.0340 4. 期末基金 资产净值 2,519,284,058.40 5. 期末基金 份额净值 1.043 注: 上述基金业绩指 标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 (例如, 开放 式 基金的申购赎回费、 基金转换费等) , 计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变 动 收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值 变 动收益。 3.2 基金净值 表现 3.2.1 本报告期 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基准收益率的比 较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②- ④ 过去三个月 3.37% 0.11% 0.87% 0.05% 2.50% 0.06% 注:过去三个月指 2012 年1 月1 日-2012 年 3 月 31 日 3.2.2 自 基 金 合同 生效 以 来基 金 累计 份额 净 值增 长 率变 动及 其 与同 期 业绩 比 较 基准收益 率变动的比较


4 注:截止日期为 2012 年3 月 31 日。 本基金合同生效日为2011 年5 月23 日, 自合同生效日起至本报告期末不足一 年。 本基金建仓期 6 个月,即从 2011 年 5 月 23 日起至 2011 年 11 月 22 日。建仓 期 结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。 3.3 其他指标





单位: 人民币 元


其他指标 报告期末(2012 年 03 月 31 日 ) 富国天盈 分 级债券 A 与富国天 盈分级债 券封闭 B 基金份额配 比 13:10 期末富国天 盈分级债券 A 份额 参考净值 1.017 期末富国天 盈分级债券 A 份额 累计参考 净值 1.040 期末富国天 盈分级债 券封闭 B 份额参考 净值 1.078 期末富国天 盈分级债 券封闭 B 份额累计 参考净值 1.078 富国天盈分 级债券 A 的预计年 收益率 4.90% §4


管理人报 告 4.1 基金经理 (或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金 的基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 刁羽 本基金基金 经理兼任富 2011-05-23 - 6 年 博士, 曾任 国泰君安 证券股份 有限公司固 定收益部 研究员、 5 国天时货币 市场基金基 金经理 、富 国天盈分级 债券型证券 投资基金基 金经理 交易员, 浦 银安盛基 金管理有 限公司基金 经理助理, 2009 年 6 月任富国 基金管理 有限公司 富 国 天 时 货 币 市 场 基 金 基 金 经理助理, 2010 年 6 月至今任 富 国 天 时 货 币 市 场 基 金 基 金 经理,2010 年 11 月 起兼任富 国 汇 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基金基金经 理, 2011 年 5 月起 兼 任 富 国 天 盈 分 级 债 券 型 证 券投资基金 基金经理 。 具有基 金从业资格 ,中国国 籍。 赵恒毅 本基金基金 经理 2011-05-24 - 8 年 硕士, 曾任 通用技术 集团投资 管理有限公 司研究员, 2008 年 4 月至2011 年5 月任 富国基金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益 部 研 究员, 2011 年 5 月至今任富国 天 盈 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金基金经理 。 具有基 金从业资 格,中国国 籍。 4.2 报告期内 本基金运作遵规守 信情况说明 本报告期, 富国基金管理有限公司作为富国天盈分级债券型证券投资基金的 管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、 《富国天盈分级债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 以尽可能减少和分散投 资 风 险, 确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标, 管理和运 用 基金资产, 无损害基金持有人利益的行为, 基金投资组合符合有关法规及基金 合 同的规定。 4.3 公平交易 专项说明 4.3.1 公平交易 制度的执行情况 本基金管理人根据相关法规要求, 结合实际情况, 制定了内部的 《公平交易 管理办法》 , 对证券的一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、 授权、 交易执行、 业绩评估等投资管理环节, 实行事前控制、 事中监控、 事后 评 估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均 等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。


6 事前控制主要包括:1、 一级市场, 通过标准化的办公流程, 对关联方审核、 价格公允性判断及证券公平 分配等相关环节进行 控制;2、二级市 场,通过交 易 系统的投资备选库、 交易对手库及授权管理, 对投资标的 、 交易对手和操作权 限 进行自动化控制。 事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制, 银行 间市场交易价格的公允性评 估等。1 、将主动投 资组合的同日反向 交易列为限 制 行为, 非经特别控制流程审核同意, 不得进行; 对于同日同向交易, 通过交易 系 统对组合间的交易公平性进 行自动化处理。2、 同一基金经理管理 的不同组合 , 对同一投 资标的采用相同投资策略的, 必须通过交易系统采取同时、 同价下达 投 资指令,确保公平对待其所管理的组合。 事 后 评估 及 反馈 主 要包 括组 合 间同 一投 资 标的 的临 近 交易 日 的同 向交 易 和 反向交易的合理性分析评估,以及不同时间窗口下(1 日、3 日、5 日)的季 度 公平性交易分析评估等。1 、通过公平性交易的 事后分析评估系统 ,对涉及公 平 性交易的投资行为进行分析评估,分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品, 并重点分析同类组合 (股票型、 混合型、 债券型) 间、 不同产品间以及同一基 金 经理管理不同组合间的交易行为, 若发现异常交易行为, 监察稽核部视情况要 求 相关当事人做出合理性解释 ,并按法规要求上报 辖区监管机构。2 、季度公平 性 交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字, 并经督察长、 总经理审阅签 字 后,归档保存,以备后查。 本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度, 未出现违反公 平交易制度的情况。 4.3.2 异常 交易 行为 的 专项说明 本报告期内未发现异常交易行为。 公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面, 未 出现成交较少的单边交易量 超过该证券当日成 交量 5%的情况,亦 未受到监管 机 构的相关调查。 4.4 报告期内 基金的 投资策略 和 业绩表现说明 4.4.1 报告期内 基金投资策略和运 作分析 一季度国内通胀水平缓慢回落, 同时经济增长出现放缓迹象。 中国人民银行 7 在 2 月份调降了一次法定存款准备金率, 公开市场操作方面也维持市场流动性 略 偏宽松。 本季度, 中低等级信用债收益率大幅下行, 城投债表现优异; 转债指 数 先涨后跌,总体看基本持平。 一季 度初期本基金增加了高收益信用债的仓位, 积极参与新债的一级市场申 购, 适量投资于中期票据, 较少参与转债投资。 报告期内, 本基金对持仓品种 进 行了结构优化,使得组合整体的风险收益属性更加优良。 未来, 本基金将继续关注通胀水平、 经济增长、 信贷增长以及货币政策方面 的变化对市场可能带来的影响, 继续跟踪债券发行人信用状况的变化趋势, 积 极 把 握 市场 中各 种 交易 机会 ,在 控 制好 信用 风 险的 前提 下为 持 有人 争取 较高 的回 报。 4.4.2 报告期内 基金的业绩表现 本报告期,本基金净值增长率为 3.37% ,业绩比较基准收益率为 0.87% 。 §5


投资组合 报告 5.1 报告 期末 基金资产组合情况 序号 项目 金额 (元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收益投 资 4,139,386,327.27 94.18 其中: 债券 4,139,386,327.27 94.18








资产 支持证券 - - 3 金融 衍生 品 投资 - - 4 买入返售金 融资产 - - 其中:买断 式回购 的买入 返售 金 融资产 - - 5 银行存款和 结算 备付 金合计 161,009,853.03 3.66 6 其他资产 94,600,182.14 2.15 7 合计 4,394,996,362.44 100.00 5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合 代码 行业类别 公允价值 (元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧 、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 - - C0 食品、饮料


- -


8 C1








纺织 、服装、 皮毛 - - C2








木材 、家具 - - C3








造纸 、印刷 - - C4








石油 、 化学 、 塑 胶、 塑 料 - - C5








电子 - - C6








金属 、非金 属 - - C7








机械 、设备、 仪表 - - C8








医药 、生物制 品 - - C99








其他 制造业 - - D 电力、 煤气 及水的生 产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、 仓储业 - - G 信息技术业 - - H 批发和零售 贸易 - - I 金融、保险 业 - - J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化 产业 - - M 综合类 - - 合计 - - 5.3 报告期末 按 公允价值 占基金 资产净值比例大小排 序的前十名股票投 资明 细 注:本基金本报告期末未持有股票投资。 5.4 报告期末 按 债券品种 分类的 债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 (元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 8,000,800.00 0.32 2 央行票据 125,749,000.00 4.99 3 金融债券 - - 其中:政策 性金融债 - - 4 企业债券 3,934,322,527.27 156.17 5 企业 短期融 资券 40,589,000.00 1.61 6 中期票据 30,725,000.00 1.22 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 4,139,386,327.27 164.31 5.5 报告 期末 按 公允价值 占基金 资产净值比例大小排 名的前五名债券投 资明细 序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 1101088 11 央行票据 88 1,300,000 125,749,000.00 4.99 2 1180110 11 大同建设债 1,213,920 118,223,668.80 4.69


9 3 122788 11 三明债 999,890 103,988,560.00 4.13 4 122921 10 郴州债 1,022,720 102,834,496.00 4.08 5 111064 11 长交债 950,000 93,081,000.00 3.69 5.6 报告 期末按 公 允价值 占基 金资产净 值比例大小 排名的前 十名资产支 持证券 投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末 按 公允价值 占基金 资产净值比例大小排 名的前五名权证投资 明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合 报告附注 5.8.1 申 明 本 基金 投资 的 前十 名 证券 的发 行 主体 本 期是 否出 现 被监 管 部门 立 案 调查,或 在报告编制日前一 年内受到公开谴责、 处 罚的情形。 报 告 期内 本 基金 投 资的 前十 名 证券 的发 行 主体 没有 被 监管 部 门立 案调 查 或 在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 申明基金 投资的前十名股票 是否超出基金合同规 定的备选股票库。 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产 构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 250,825.78 2 应收证券清 算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 94,349,356.36 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 94,600,182.14 5.8.4 报告期末 持有的处于转股期 的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


10 5.8.5 报告 期末 前十名股票中 存在 流通受限情况的 说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6


投资组 合报告附注的其他文 字描述部分。 因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存 在尾差。 §6


开放式基 金份额变动





































































































单位:份 项目 A 级 B 级 报告期期初 基金份额 总额 1,362,954,727.16 1,051,479,348.41 报告期期间 基金总申 购份额 - - 减:报告期 期间基金 总赎回份 额 - - 报告期期末 基金份额 总额 1,362,954,727.16 1,051,479,348.41 §7


备查文件 目录 7.1 备查文件 目录 1、中国证监会批准设立富国天盈分级债券型证券投资基金的文件 2、富国天盈分级债券型证券投资基金基金合同 3、富国天盈分级债券型证券投资基金托管协议 4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件 5、富国天 盈分级债券型证券投资基金财务报表及报表附注 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 7.2 存放地点 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层 7.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。 咨询电话:95105686 、4008880688 (全国统一,免长途话费)


11 公司网址:http://www.fullgoal.com.cn 富国基金管理有限公司 2012 年 04 月 21 日