富国低 碳环保股票型 证券投资基金
2012 年第 1 季度报告
2012 年 03 月 31 日
基金管 理人 ： 富国基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 ： 招商银 行股 份有 限公 司
报告送 出日 期：
2012 年 04 月 21 日
1
§1
重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本 报告所载资料不存在虚假记
载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 4 月 19
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚 实信用、勤勉尽责的原 则管理和运用基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来 表现。投资有风险，投 资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年1 月1 日起至 2012 年3 月 31 日止。
2
§2
基金产品 概况
基金简称 富国低碳环保股票
基金主 代码 100056
交易代码
前端交易代码：100056
后端交易代码： －
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 08 月 10 日
报告期末基金份额总额（单位：份） 681,719,833.16
投资目标
本 基 金 主 要 投 资 于 从 事 或 受 益 于 低 碳
环保主题的上市公司， 通过精选个股和
风险控制， 力求为基金份额持有人获取
超过业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金采取 “自上而下” 的方式进行大
类资产配置， 根据对宏观经 济、 市场面、
政 策 面 等 因 素 进 行 定 量 与 定 性 相 结 合
的分析研究，确定组合中股票、债券、
货币市场工具及其他金融工具的比例。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×80% ＋中债综合
指数收益率×20% 。
风险收益特征
本基金是一只主动投资的股票型基金，
属于较高预期风险、 较高预期收益的证
券投资基金品种， 其预期风险与预期收
益高于混合型基金、 债券型基金与货币
市场基金。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3
主要财务 指标和基金净值表 现
3.1 主要财务 指标
单 位： 人 民币 元
主要财务指标
报告期 （2012 年 01 月 01 日-2012
年 03 月 31 日）
1. 本期 已实 现收益 -49,299,317.27
2. 本期利润 -14,548,323.93
3. 加权平均 基金份额 本期利润 -0.0204
4. 期末基金 资产净值 579,719,360.26
5. 期末基金 份额净值 0.850
注： 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放 式
基金的申购赎回费、 基金转 换费等） ， 计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 3
本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变 动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值 变
动收益。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基准收益率的比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三个月 -2.63% 1.40% 3.99% 1.22% -6.62% 0.18%
注：过去三个月指 2012 年1 月1 日－2012 年 3 月 31 日
3.2.2 自基金 合同 生效 以 来基 金 累计 份额 净 值增长率 变 动及 其 与 同 期 业绩 比 较
基准 收益 率 变动 的比较
注：截止日期为 2012 年3 月 31 日。
本基金于 2011 年8 月 10 日成立，自合同生效日起至本报告期末不足一年。
本基金建仓期 6 个月，即从 2011 年 8 月 10 日起至 2012 年2 月 9 日，建仓期 结
束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
4
§4
管理人报 告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李晓铭
本基金基金
经理兼任富
国天源平衡
混合型证 券
投资基金基
金经理
2011-08-10 － 8 年
硕士， 曾任 华富基金 管理有限
公司研究员 ，2006 年 4 月至
2009 年 10 月任富国 基金管理
有 限 公 司 行 业 研 究 部 行 业 研
究员， 富国 天博创新 主题股票
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 助
理，2009 年 10 月至 今任富国
天源基金经 理， 2011 年 8 月起
任 富 国 低 碳 环 保 股 票 型 证 券
投资基金基 金经理。 具有基金
从业资格， 中国国籍 。
4.2 报告期内 本基金运作遵规守 信情况说明
本报告期， 富国基金管理有限公司作为富国低碳环保股票型证券投资基金的
管理人严格按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中华人民共和国证 券法 》 、
《富国低碳环保股票型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，
本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 以尽可能减少和分散投 资
风险， 确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标， 管理和运 用
基金资产， 无损害基金持有人利益的行为， 基金投资组合符合有关法规及基金 合
同的规定。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
本基金管理人根据相关法规要求， 结合实际情况， 制定了内部的 《公平交易
管理办法》 ， 对证券的一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、
授权、 交易执行、 业绩评估等投资管 理环节， 实行事前控制、 事中监控、 事后 评
估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括：1、 一级市场， 通过标准化的办公流程， 对关联方审核、
价格公允性判断及证券公平 分配等相关环节进行 控制；2、二级市 场，通过交 易 5
系统的投资备选库、 交易对手库及授权管理， 对投资标的 、 交易对手和操作权 限
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制， 银行
间市场交易价格的公允性评 估等。1 、将主动投 资组合的同日反向 交易列为限 制
行为， 非经特别控制流程审核同意， 不得进行； 对于同日同向交易， 通过交易 系
统对组合间的交易公平性进 行自动化处理。2、 同一基金经理管理 的不同组合 ，
对同一投资标的采用相同投资策略的， 必须通过交易系统采取同时、 同价下达 投
资指令，确保公平对待其所管理的组合。
事 后 评估 及 反馈 主 要包 括组 合 间同 一投 资 标的 的临 近 交易 日 的同 向交 易 和
反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季 度
公平性交易分析评估等。1 、通过公平性交易的 事后分析评估系统 ，对涉及公 平
性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保 及专户产品，
并重点分析同类组合 （股票型、 混合型、 债券型） 间、 不同产品间以及同一基 金
经理管理不同组合间的交易行为， 若发现异常交易行为， 监察稽核部视情况要 求
相关当事人做出合理性解释 ，并按法规要求上报 辖区监管机构。2 、季度公平 性
交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字， 并经督察长、 总经理审阅签 字
后，归档保存，以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度， 未出现违反公
平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易 行为 的 专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易 的控制方面， 未
出现成交较少的单边交易量 超过该证券当日成 交量 5%的情况，亦 未受到监管 机
构的相关调查。
4.4 报告期内 基金的 投资策略 和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和运 作分析
2012 年 1 季度，市场在流动性紧张程度见底以及经济增长恢复的预期中震
荡上行， 主要体现在估值的恢复以及大盘系统性上涨， 低估值股票上涨程度大 于
成长股。 在低碳环保行业方面， 由于该行业成长股较多， 估值较高， 行业整体 远 6
远跑输指数， 本基金在仓位上保持契约约束的情况下， 尽量采取了趋利避害的 措
施，但是因为持有部分成长股以及一些个股选择方面的问题，跑输业绩基准。
未来一个季度， 本基金将仍然坚持以基本面为导向， 实事求是对组合进行相
应的调整，对个股进行甄别，以便能够获得超额收益。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
本报告期，本基金净值增长率为-2.63% ，业绩比较基准收益率为 3.99% 。
§5
投资组合 报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额 （元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 546,169,890.32 91.77
其中： 股票 546,169,890.32 91.77
2 固定收益投 资 － －
其中： 债券 － －
资产 支持证券 － －
3 金融 衍生 品 投资 － －
4 买入返售金 融资产 － －
其中：买断 式回购 的买入 返售 金
融资产
－
－
5 银行存款和 结算 备付 金合计 38,362,661.81 6.45
6 其他资产 10,611,484.36 1.78
7 合计 595,144,036.49 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧 、渔业 － －
B 采掘业 71,095,000.00 12.26
C 制造业 246,892,079.35 42.59
C0 食品、饮料
－ －
C1
纺织 、服装、 皮毛 － －
C2
木材 、家具 － －
C3
造纸 、印刷 － －
C4
石油 、 化学 、 塑 胶、 塑 料 － －
C5
电子 53,939,040.56 9.30
C6
金属 、非金属 － －
C7
机械 、设备、 仪表 176,053,229.35 30.37
C8
医药 、生物制 品 16,899,809.44 2.92
C99
其他 制造业 － －
7
D 电力、 煤气 及水的生 产和供应 业 － －
E 建筑业 － －
F 交通运输、 仓储业 14,524,887.27 2.51
G 信息技术业 72,398,773.02 12.49
H 批发和零售 贸易 77,507,319.18 13.37
I 金融、保险 业 9,894,151.50 1.71
J 房地产业 50,067,680.00 8.64
K 社会服务业 3,790,000.00 0.65
L 传播与文化 产业 － －
M 综合类 － －
合计 546,169,890.32 94.21
5.3 报告期末 按 公允价值 占基金 资产净值比例大小排 序的前十名股票投 资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元） 占基金资产净值比例（%）
1 000581 威孚高科 1,679,907 52,312,303.98 9.02
2 601808 中海油服 2,800,000 46,676,000.00 8.05
3 002028 思源电气 3,299,819 44,613,552.88 7.70
4 600060 海信电器 2,061,142 36,853,218.96 6.36
5 600858 银座股份 1,654,553 33,256,515.30 5.74
6 002153 石基信息 1,033,002 28,500,525.18 4.92
7 000625 长安汽车 6,000,000 26,280,000.00 4.53
8 000501 鄂武商Ａ 1,140,063 18,241,008.00 3.15
9 600048 保利地产 1,600,000 18,064,000.00 3.12
10 002185 华天科技 2,146,460 17,085,821.60 2.95
5.4 报告期末 按 债券品种 分类的 债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末 按 公允价值 占基金 资产净值比例大小排 名的前五名债券投 资明细
注：本基金本 报告期末未持有债券资产。
5.6 报告 期末按 公 允价值 占基 金资产净 值比例大小 排名的前 十名资产支 持证券
投资 明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按 公允价值 占基金 资产净值比例大小排 名的前五名权证投资 明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合 报告附注
5.8.1 申 明 本 基金 投资 的 前十 名 证券 的发 行 主体 本 期是 否出 现 被监 管 部门 立 案 8
调查，或 在报告编制日前一 年内受到公开谴责、 处罚的情形。
报 告 期内 本 基金 投 资的 前十 名 证券 的发 行 主体 没有 被 监管 部 门立 案调 查 或
在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 申明基金 投资的前十名 股票 是否超出基金合同规 定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 －
2 应收证券清 算款 10,429,030.32
3 应收股利 129,600.00
4 应收利息 11,880.25
5 应收申购款 40,973.79
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 10,611,484.36
5.8.4 报告期末 持有的处于转股期 的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债 券。
5.8.5 报告 期末 前十名股票中 存在 流通受限情况的 说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6
投资组 合报告附注的其他文 字描述部分。
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。
§6
开放式基 金份额变动
9
单位：份
报告期 期初 基金份额 总额 739,306,708.61
报告期 期间 基金 总申 购份额 4,200,780.89
减： 报告期 期间 基金 总赎回份 额 61,787,656.34
报告期 期间 基金 拆分 变动份额 （份额减 少以“-” 填列） －
报告期 期末 基金份额 总额 681,719,833.16
§7
备查文件 目录
7.1 备查文件 目录
1、中国证监会批准设立富国低碳环保股票型证券投资基金的文件
2、富国低碳环保股票型证券投资基金基金合同
3、富国低碳环保股票型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国低碳环保股票型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
7.2 存放地点
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
7.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686 、4008880688 （全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2012 年 04 月 21 日
