建信核心精选股票型证券投资基金
2012 年第 1 季度报告
2012 年 3 月 31 日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一二年四月二十三日
建信核心精选股票型证券投资基金 2012 年第 1 季度报告
1
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 4
月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信核心精选股票
基金主代码 530006
交易代码 530006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年 11 月 25 日
报告期末基金份额总额 1,918,273,288.69 份
投资目标 本基金通过对宏观经济环境、市场环境、行业特征
和公司基本面的深入研究，精选具有良好成长性和
价值性的上市公司股票，在有效控制风险的前提下
力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资策
略。基金管理人对经济环境、市场状况、行业特性
等宏观层面信息和个股、个券的微观层面信息进行
综合分析，作出投资决策。
业绩比较基准 本基金投资业绩比较基准为：75% ×沪深 300 指数
+25% ×中国债券总指数。
风险收益特征 本基金属于股票型证券投资基金，一般情况下其风
险和收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型
基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
建信核心精选股票型证券投资基金 2012 年第 1 季度报告
2
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2012 年 1 月 1 日-2012 年 3 月 31 日)
1.本期已实现收益 -84,568,389.81
2.本期利润 20,968,854.07
3.加权平均基金份额本期利润 0.0112
4.期末基金资产净值 1,892,014,636.91
5.期末基金份额净值 0.986
注：1 、本 期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入（ 不含公 允价 值变
动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2 、所述基 金 业绩指 标不 包括持 有人 认购或 交易 基金的 各项 费用， 计入 费用后 实际 收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同 期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.34% 1.20% 3.71% 1.14% -2.37% 0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长 率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
建信核心精选股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2008 年 11 月 25 日至 2012 年 3 月 31 日）
建信核心精选股票型证券投资基金 2012 年第 1 季度报告
3
注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金 的 基金经理 期 限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王新艳女
士
副总经理，
本基金基
金经理
2010-4-27 - 13
注册金融分析师
（CFA ） ，中国人民银
行研究生部硕士。 1998
年 10 月加入 长盛基金
管理公司，历任研究
员、 基金经理助理、 基
金经理等职，2002 年
11 月 2 日至 2004 年 5
月 22 日任长 盛成长价
值股票型证券投资基
金基金经理。 2004 年 6
月加入景顺长城基金
管理公司， 历任基金经
理、 投资副总监、 投资
总监等职，2005 年 3
月 16 日至 2009 年 3 月
16 日任景顺 长城鼎益
股票型证券投资基金
（LOF ）的 基金经理，
2007 年 6 月 18 日至
建信核心精选股票型证券投资基金 2012 年第 1 季度报告
4
2009 年 3 月 16 日任景
顺长城精选蓝筹股票
型证券投资基金基金
经理。 2009 年 3 月加入
本公司，任总经理助
理， 2010 年 5 月起任公
司副总经理。2009 年
12 月 17 日至 2011 年 2
月 1 日任建信 恒久价值
基金基金经理。2010
年 11 月 16 日至 2011
年 12 月 20 日 任建信内
生动力基金的基金经
理。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内， 本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。 基金管
理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益， 严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基
金法》 、其他有关法律法规的规定和《建信核 心精选股票型证券投资基金基金合
同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人， 保护投资人利益， 避免出现不正当关联交易、 利益输
送等违法违规行为， 公司根据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理公司内部
控制指导意见》 、 《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》 、 《基金管理公司特
定客户资产管理业务试点办法》 等法律法规和公司内部制度， 制定和修订了 《公
平交易管理办法》 、 《异常交易管理办法》 、 《公司防范内幕交易管理办法》 、 《利益
冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，
一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操
作， 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合， 严禁直接或通过第三方的交
易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 本报告期内未出现所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量
的5% 的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年 1 季度股票市场经历了先抑后扬再抑的过程。 1 月初随着中小市值股
票的调整， 市场创下两年的新低； 随后在周期性板块和蓝筹股的带领下强势反弹。
随着投资者情绪的好转和风险偏好的上升，2 月份市场继续反弹， 呈现百花齐放
建信核心精选股票型证券投资基金 2012 年第 1 季度报告
5
的格局。3 月份随着上市公司年报的披露和 1 季报的预披露， 市场的关注点又重
新回到经济基本面和企业盈利；不及预期的盈利直接引发了市场的急速调整。
本基金基于对宏观经济的谨慎预期和企业盈利的担忧， 在 1 季度采取了相对
均衡的配置策略，并在 3 月份降低了权益资产的配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金净值增长率 1.34% ，波动率 1.20% ，业绩比较基准收益率
3.71% ，波动率 1.14% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2 季度， 本基金认为美国经济将继续复苏， 欧债危机将得到阶段性缓解，
国内经济和企业盈利仍处于混沌状态，而物价的反弹则制约了政策放松的空间。
本基金将在 2 季度采取相对均衡的投资策略， 灵活调整权益资产的配置。 组
合将继续重点配置以下三类股票： 一是确定性与持续性更好的消费股； 二是真实
成长性与估值相匹配的成长股； 三是股价负面预期体现的较为充分的存在反弹机
会的个股。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资 产的比例 （% ）
1 权益投资 1,353,307,314.42 70.04
其中：股票 1,353,307,314.42 70.04
2 固定收益投资 --
其中：债券 --
资产 支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中： 买断式回购的买入返
售金融资产
--
5
银行存款和结算备付金合
计
577,356,828.13 29.88
6 其他各项资产 1,415,601.27 0.07
7 合计 1,932,079,743.82 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公 允 价 值（元 ） 占基金资 产 净值比例 （% ）
A 农、林、牧、渔业 11,498,355.96 0.61
B 采掘业 105,694,150.87 5.59
C 制造业 529,768,450.62 28.00
C0
食品 、饮料 157,564,746.85 8.33
建信核心精选股票型证券投资基金 2012 年第 1 季度报告
6
C1
纺织 、服装、皮毛 224,433.00 0.01
C2
木材 、家具 --
C3
造纸 、印刷 --
C4
石油 、化学、塑胶、塑料 84,154,933.94 4.45
C5
电子 7,303,170.52 0.39
C6
金属 、非金属 33,223,952.96 1.76
C7
机械 、设备、仪表 105,688,165.31 5.59
C8
医药 、生物制品 141,609,048.04 7.48
C99
其他 制造业 --
D 电力、煤气及水的生产和供应业 10,059,959.76 0.53
E 建筑业 --
F 交通运输、仓储业 66,651,744.61 3.52
G 信息技术业 33,336,177.02 1.76
H 批发和零售贸易 139,280,075.89 7.36
I 金融、保险业 220,175,914.36 11.64
J 房地产业 196,186,175.04 10.37
K 社会服务业 40,656,310.29 2.15
L 传播与文化产业 --
M 综合类 --
合计 1,353,307,314.42 71.53
注：以上行业分类以 2012 年 3 月 31 日的证监会行业分类标准为依据。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公 允 价 值（元 ） 占基金资 产 净值比例 （% ）
1 600036 招商银行 9,237,571 109,927,094.90 5.81
2 000002 万 科Ａ 13,029,648 107,885,485.44 5.70
3 600887 伊利股份 3,838,425 84,598,887.00 4.47
4 601318 中国平安 2,124,448 77,712,307.84 4.11
5 600858 银座股份 2,256,469 45,355,026.90 2.40
6 600383 金地集团 7,300,000 43,727,000.00 2.31
7 600422 昆明制药 3,080,424 42,509,851.20 2.25
8 600557 康缘药业 3,035,669 35,517,327.30 1.88
9 600741 华域汽车 3,514,916 35,149,160.00 1.86
10 601898 中煤能源 3,500,000 31,815,000.00 1.68
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排名的前五名债券投资明
细
本基金本报告期末未持有债券。
建信核心精选股票型证券投资基金 2012 年第 1 季度报告
7
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排名的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排名的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无 被监管部门立案调
查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证金 1,127,585.75
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 114,234.52
5 应收申购款 173,781.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,415,601.27
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,843,383,167.58
本报告期基金总申购份额 196,393,832.98
减：本报告期基金总赎回份额 121,503,711.87
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,918,273,288.69
注：上述总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
建信核心精选股票型证券投资基金 2012 年第 1 季度报告
8
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信核心精选股票型证券投资基金设立的文件；
2、 《建信核心精选股票型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《建信核心精选股票型证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《建信核心精选股票型证券投资基金托管协议》 ；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
7.2 存放地点：
基金管理人或基金托管人处。
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上
述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
二〇一二年四月二十三日
