大成标普 500 等权重指数证券投资基金
2012 年第1 季度报告
2012 年 3 月31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 银 行 股 份 有 限公 司
报告送出日期：2012 年 4 月 21 日
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2012 年 4 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存 在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简 称 大成标 普 500 等权 重指 数QDII
交易代 码 096001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 3 月23 日
报告期 末基 金份 额总 额 142,349,079.77 份
投资目 标
通过严 格的 投资 纪律 约束 和数量 化风 险管 理手 段，
实现基 金投 资组 合对 标的 指数的 有效 跟踪 ， 追 求跟
踪误差 最小 化。
投资策 略
本基金将按照标的指数的成份股及其权重构建基
金股票 投资 组合 ， 并 根据 标 的指数 成份 股及 其权 重
的变动 而进 行相 应调 整。 但在因 特殊 情况 （如 股票
停牌、 流动 性不 足） 导致 无 法获得 足够 数量 的股 票
时， 基 金管 理人 将搭 配使 用 其他合 理方 法进 行适 当
的替代 。
本基 金还 可能 将 一定比 例的 基金 资产 投
资于与 标 普 500 等权 重指 数相关 的公 募基 金、 上市
交易型 基金 ， 以 优化 投资 组合的 建立 ， 达 到节 约交
易成本 和有 效追 踪标 的指 数表现 的目 的。
业绩比 较基 准 标普500 等 权重 指数 （全 收益指 数）
风险收 益特 征
本基金 为美 国股 票指 数型 证券投 资基 金， 风险 与预
期收益 高于 混合 型基 金、 债 券基金 以及 货币 市场 基
金，属 于预 期风 险较 高的 产品。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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2.2 境外投资顾问和 境外 资产 托管人
项目 境外资 产托 管人
名
称
英文 Bank of China (Hong Kong) Limited
中文 中国银 行（ 香港 ）有 限公 司
注册地 址 香港花 园 道 1 号 中银 大厦
办公地 址 香港花 园 道 1 号 中银 大厦
邮政编 码 -
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 1 月 1 日 － 2012 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 55,196.16
2.本期 利润 14,896,464.45
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1007
4.期末 基金 资产 净值 139,852,132.23
5.期末 基金 份额 净值 0.982
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人交 易基 金的 各项费 用， 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于 所
列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 11.21% 0.66% 12.63% 0.72% -1.42% -0.06%
注：同 期业 绩比 较基 准以 美元计 价， 不包 含人 民币 汇率变 动等 因素 产生 的效 应。
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注：1 、 按基 金合 同规 定 ， 本基金 自基 金合 同生 效 起6 个月 内为 建仓 期 ， 截 至报 告日本 基金 的各 项
投资比 例已 达到 基金 合同 中规定 的各 项比 例。
2 、同 期业 绩比 较基 准以 美 元计价 ，不 包含 人民 币汇 率变动 等因 素产 生的 效应 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
冉凌浩 先
生
本基金基
金经理
2011 年8 月
26 日
- 8 年
金融学 硕士 。 2003 年4 月至 2004
年 6 月就职 于国 信证 券研 究部，
任研究 员；2004 年 6 月至 2005
年 9 月就职 于华 西证 券研 究部，
任高级 研究 员；2005 年9 月加入
大成基金管理有限公司，历任金
融工程师、境外市场研究员及基
金经 理 助理 。2011 年 8 月 26 日
开始担 任大 成标普 500 等 权重指
数型证券投资基金基金经理。具
有基金 从业 资格 。国 籍： 中国。
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标准遵 从行 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
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4.2 境外投资顾问为本基 金提 供投资建议的主要成 员简 介
本基金 本报 告期 内无 境外 投资顾 问。
4.3 报告期内本基金运作 遵规 守信情况说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成标 普 500 等
权重指 数证 券投 资基 金基 金合同 》 和其 他有 关法 律 法 规的 规定 ， 在基 金管 理 运作中 ， 大成 标普500
等权重 指数 证券 投资 基金 的投资 范围 、投 资比 例、 投资组 合、 证券 交易 行为 、信息 披露 等符 合有
关法律 法规 、行 业监 管规 则和基 金合 同等 规定 ，本 基金没 有发 生重 大违 法违 规行为 ，没 有运 用基
金财产 进行 内幕 交易 和操 纵市场 行为 以及 进行 有损 基金投 资人 利益 的关 联交 易，整 体运 作合 法、
合规。 本基 金将 继续 以取 信于市 场、 取信 于社 会投 资公众 为宗 旨， 承诺 将一 如既往 地本 着诚 实信
用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 财产 ，在 规范 基金运 作和 严格 控制 投资 风险的 前提 下， 努力
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.4.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2012 年一 季度， 主动 型投 资组 合间 不存在 股票 同日 反向 交易 ， 主动 型投 资组 合 与
指数型 投资 组合 之间 或指 数型投 资组 合之 间存 在股 票同日 反向 交易 ，其 中参 与交易 所公 开竞 价同
日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该 股当 日成 交量 5% 的 情况 有3 次 ， 原 因是指 数型 投资 组 合
投资策 略需 要； 投资 组合 间存在 债券 同日 反向 交易 ，但投 资组 合间 的交 易价 格比较 一致 ，与 市场
成交均 价较 为接 近， 且各 投资组 合成 交量 占市 场成 交量比 例不 足 5% ， 基 于此 公司认 为， 投资 组 合
间债券 的同 日反 向交 易不 存在异 常交 易行 为； 投资 组合间 相邻 交易 日反 向交 易的市 场成 交比 例、
成交均 价等 交易 结果 数据 表明该 类交 易不 对市 场产 生重大 影响 ，无 异常 ；投 资组合 间虽 然存 在同
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向交易 行为 ，但 结合 交易 价差分 布统 计分 析和 潜在 利益输 送金 额统 计结 果表 明投资 组合 间不 存在
利益输 送的 可能 性。
4.5 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.5.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2012 年一 季度， 欧洲 主权 债务危 机有 所缓 解。 一方 面， 希 腊、 西班 牙及 意大 利等多 个陷 入 财
政困境 的国 家均 采取 了程 度各异 的财 政紧 缩政 策以 恢复市 场信 心； 另一 方面 ，以欧 洲央 行为 主导
的众多 国际 金融 组织 采取 了多项 救助 政策 ， 尤 其是 欧洲央 行 的LTRO 政 策卓 有 成效。 因此， 意大 利、
西班牙 等国 的政 府债 券收 益率水 平出 现显 著下 降， 欧洲主 权债 务危 机暂 时有 所缓解 。
同期， 美国 的宏 观经 济持 续走强 。本 季度 美国 经济 复苏的 显著 特征 是全 面性 ，包括 了劳 动力
市场逐 步改 善、 住宅 市场 初步回 暖、 个人 收入 及消 费持续 增长 。在 此多 重因 素的刺 激下 ，美 国一
季度GDP 环 比年 化增 长率 为 3.0% ， 远高 于此 前三 个 季度的 水平 。
在美国 宏观 经济 及企 业盈 利持 续 走强 的推 动下 ，本 基金标 的指 数取 得了 较佳 的涨幅 。在 本季
度，本 基金 的目 标指 数上 涨了 12.63% ， 美元 兑人 民 币中间 价下 跌 了0.10% ， 本基金 净值 上涨 了
11.21% ，低 于汇 率调 节后 的目标 指 数 1.30%。在 本 季度， 本基 金的 经汇 率调 整后的 年化 跟踪 误差
为1.04% ， 日均 偏差 绝对 值为 0.05% ，均 显著 低于 本基金 合同 中的 目标 值。
4.5.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份额资 产净 值 为0.982 元 ， 本报 告期 基金 份额 净值 增长率 为 11.21%
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 12.63% ，低 于业 绩比 较 基准的 表现 。
4.6 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望2 季度 ，全 球宏 观经 济状况 虽然 还有 很高 的不 确定性 ，但 有望 好 于 2011 年。
首先， 作为 全球 经济 的最 大主体 ，美 国经 济依 然有 望保持 正增 长， 虽然 其增 速可能 会低 于潜
在经济 增长 速度 。从 欧洲 来看， 欧债 危机 的最 高峰 可能已 经过 去。 从中 东来 看，只 要伊 朗局 势不
恶化， 原油 价格 保持 稳定 的可能 性也 较高 。因 此， 在欧债 危机 及伊 朗形 势都 可控的 情况 下， 美国
经济仍 会实 现正 增长 ，本 基金基 准指 数的 成份 股企 业盈利 也有 望随 之持 续增 长。
本基金 为被 动型 指数 基金 ，其投 资目 标就 是要 复制 指数的 收益 率。 本基 金将 坚 持被 动型 的指
数化投 资理 念， 继续 深入 研究更 为高 效的 组合 管理 策略、 交易 策略 及风 险控 制方法 ，以 期更 好的
跟踪指 数， 力争 将跟 踪误 差控制 在较 低的 水平 。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 128,497,468.98 90.64
其中： 普通 股 128,497,468.98 90.64
优先股 - 0.00
存托凭 证 - 0.00
房地 产信 托凭 证 - 0.00
2 基金投 资 - 0.00
3 固定收 益投 资 - 0.00
其中： 债券 - 0.00
资产支 持证 券 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
其中： 远期 - 0.00
期货 - 0.00
期权 - 0.00
权证 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00
6 货币市 场工 具 - 0.00
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,861,309.61 5.55
8 其他资 产 5,408,539.13 3.82
9 合计 141,767,317.72 100.00
5.2 报告期末在各个国家 （地 区）证券市场的股票 及存 托凭证投资分布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
美国 128,497,468.98 91.88
合计 128,497,468.98 91.88
5.3 报告期末按行业分类 的股 票及存托凭证投资组 合
5.3.1 报告期末指数投资按 行业 分类的股票及存托凭 证投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
金融 21,404,479.11 15.31
消费者 非必 需品 20,583,628.21 14.72
信息技 术 18,481,013.27 13.21
工业 15,548,717.80 11.12
医疗保 健 13,625,548.02 9.74
消费者 常用 品 10,754,350.04 7.69
能源 10,370,063.24 7.42
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公用事 业 8,041,135.15 5.75
基础材 料 7,730,321.83 5.53
电信服 务 1,958,212.31 1.40
合计 128,497,468.98 91.88
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准 （GICS）。
5.3.2 报告期末积极投资按 行业 分类的 股票及存托凭 证投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 及存 托凭 证。
5.4 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 十名权益投资明细
5.4.1 报告期末指数投资按 公允 价值占基金资产净值 比例 大小排序的前十名权 益投 资明细
序
号
公司名 称
(英文)
公司名 称( 中
文)
证券代
码
所在
证券
市场
所属国
家(地
区)
数量
（股）
公允价 值
（人民 币
元）
占基金
资产净
值比例
（%）
1
Bank of
America
Corp
美国银 行 BAC UN
纽约
交易
所
美国 5,021 302,447.22 0.22
2
Autodesk
Inc
欧特克 公司
ADSK
UQ
纳斯
达克
交易
所
美国 1,104 294,077.75 0.21
3
TripAdvisor
Inc.
TripAdvisor
公司
TRIP
UQ
纳斯
达克
交易
所
美国 1,307 293,444.61 0.21
4 Red Hat Inc 红帽公 司 RHT UN
纽约
交易
所
美国 776 292,525.33 0.21
5
Regions
Financial
Corp
Regions 金
融公司
RF UN
纽约
交易
所
美国 6,968 289,028.72 0.21
6
WellPoint
Inc
WellPoint
公司
WLP UN
纽约
交易
所
美国 622 288,931.03 0.21
7
Zions
Bancorp
(UT)
Zions 银行
ZION
UQ
纳斯
达克
交易
所
美国 2,128 287,441.04 0.21
8
JP Morgan
Chase & Co
摩根大 通银
行
JPM UN
纽约
交易
所
美国 990 286,517.79 0.20
9 Capital One 第一资 本金 COF UN 纽约 美国 811 284,534.71 0.20
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Financial 融公司 交易
所
10
United
States
Steel Corp
美国钢 铁公
司
X UN
纽约
交易
所
美国 1,517 280,438.07 0.20
5.4.2 报告期末积极投资按 公允 价值占基金资产净值 比例 大小排序的前五 名权 益投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 及存 托凭 证。
5.5 报告期末按债券信用 等级 分类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产 净值比例大小 排名 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名金融衍生品 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
5.9 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名基金投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 基金。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 报告期内基金投资的 前十 名证券的发行主体无 被监 管部门立案调查的， 或在 报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的。
5.10.2 基金投资的前十名股 票中 ，没有投资于超出基 金合 同规定备选股票库之 外股 票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 190,453.06
4 应收利 息 1,154.40
5 应收申 购款 5,216,931.67
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
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9 合计 5,408,539.13
5.10.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
5.10.5.1 报告期末指数投资 前 十名 股票中存在流通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 指数投 资中 不存 在流 通受 限情况 。
5.10.5.2 报告期末积极投资 前 五名 股票中存在流通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 及存 托凭 证。
5.10.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 150,455,310.00
本报告 期基 金总 申购 份额 23,912,230.20
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 32,018,460.43
本报告 期期 末基 金份 额总 额 142,349,079.77
§7 重要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 设立 大 成标 普500 等权 重指 数证 券投资 基金 的文 件；
2、《 大成 标普500 等权 重 指数证 券投 资基 金基 金合 同》；
3、《 大成 标普500 等权 重 指数证 券投 资基 金托 管协 议》；
4、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
8.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的住 所。
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8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 或 登录 本基 金管 理人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2012 年4 月21 日
