博时深证基 本面 200 交易型开放 式指数
证券投资基 金联接基 金
2012 年第 1 季 度报告
2012 年 3 月 31 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 交通 银行股份 有限 公司
报告 送出日 期：2012 年 4 月 21 日
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2012 年第 1 季度 报告
1
§1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2012 年 4 月20 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012 年 1 月 1 日起至 3 月31 日止 。
§2 基金 产品 概况
2.1 基金 产品概况
基金简称 博时深证基 本面200ETF联接
基金主代码 050021
交易代码 050021
基金运作方 式 交易型开放 式指数基 金的联接 基金
基金合同生 效日 2011年6月10 日
报告期末基 金份额总 额 199,874,865.25份
投资目标
通过主要投 资于深证 基本面200 交易型开 放式指 数证 券投资基金 ，
紧密跟踪标 的指数即 深证基本 面200指数 的表现 ， 追求 跟踪偏离度
和跟踪误差 的最小化 。
投资策略
本基金主要投 资于深证 基本面200 交 易型开放 式指数 证券投资基
金， 方便特 定的客户 群通过本 基金投资 深证基本 面200 交易型开放
式指数投资 基金。 本 基金不参 与深证基 本面200 交易型 开放式指数
投资基金的 投资管理 。
业绩比较基 准 深证基本面200 指数收 益率×95%+银行活 期存款 税后 利率×5%
风险收益特 征
本基金属于 股票型基 金， 其预 期收益及 风险水平 高于 混合型基金、
债券型基金 与货币市 场基金， 属于高风 险/高收 益的 开放式基金 。
本基金为被动 式投资的 股票型指 数基金，跟 踪深证 基本面200 指
数 ，其风 险收 益特征 与标的 指数 所表征 的市场 组合的风 险收益 特
征相似。
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 交通银行股 份有限公 司
2.1.1 目标基金基本情况
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2012 年第 1 季度 报告
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基金名称 深证基本面200 交易型 开放式指 数证券投 资基金
基金主代码 159908
基金运作方 式 交易型开放 式指数基 金
基金合同生 效日 2011年6月10 日
基金份额上 市的证券 交易所 深圳证券交 易所
上市日期 2011年7月13 日
基金管理人 名称 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 名称 交通银行股 份有限公 司
2.1.2 目标基金产品概况
投资目标 紧密跟踪标 的指数， 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 的最 小化。
投资策略
本 基金为 完全 被动式 指数基 金， 采用完 全复制 法，即按 照成份 股
在 标的指 数中 的基准 权重来 构建 指数化 投资组 合，并根 据标的 指
数成份股及 其权重的 变化进行 相应调整 。
业绩比较基 准 深证基本面200 指数（ 价格指数 ）。
风险收益特 征
本基金属于 股票型基 金， 其预 期收益及 风险水平 高于 混合型基金、
债券型基金 与货币市 场基金， 属于高风 险/高收 益的 开放式基金 。
本基金为被 动式投资 的股票型 指数基金 ， 主要采 用完 全复制策略，
跟踪深证基 本面200指 数， 其风 险收益特 征与标 的指数 所表征的市
场组合的风 险收益特 征相似。
§3 主要 财务 指标 和基金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期(2012 年1月1日-2012年3 月31日)
1.本期已实 现收益 -304,672.61
2.本期利润 5,537,074.80
3.加权平均 基金份额 本期利润 0.0277
4.期末基金 资产净值 150,287,852.34
5.期末基金 份额净值 0.7519
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用 ，计入费用后投资人的实际收益水平要低
于所列数字 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率 ①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①-③ ②-④
过去三个月 3.90% 1.57% 4.37% 1.61% -0.47% -0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长 率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2012 年第 1 季度 报告
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注：本基金 的基金合 同于 2011 年 6 月 10 日生效， 基 金合同生效 起至报告 期末不满 一年。本 基
金建仓期 为 2011 年6 月 10 日至2011 年 9 月 9 日。按照基金合 同规定,自 基金合同 生效之日 起 3 个
月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条“（二）投资范围”、“（八）投资禁止行为
与限制”的 有关约定 。本基金 建仓期结 束时各项 资产 配置比例符 合合同约 定。
§4 管 理人 报告
4.1 基金 经理（或基 金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王政
股票投资
部总经理
/基金经
理/ETF及
量化投资
组投资总
监
2011-6-10 - 13
1995 年至1997 年在哈佛大学从事地球
物 理博士后 研究工 作。1997年8月起 先
后在美国新 泽西州道 琼斯投资 公司、 美
国新泽西州 彭博资讯 研发部、 美 国加州
巴 克莱全球 投资公 司工作。2009 年5 月
加入博时基 金管理有 限公司。 现 任股票
投 资部总经 理、ETF 及 量化投 资组投 资
总 监、博时 上证超 大盘ETF 及 联接基 金
基金经理、 博 时深证基 本面200ETF及联
接基金经理 。
4.2 管理 人对报告期 内本基金运 作遵规守信情况的 说明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中 华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 《博时深证基本面 200 交易型 开放式指数证券投资基金联接基金基金合
同》 和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社
会的原则管理和运用基金资产， 为基金持有人 谋求最大利益。 本报告期内， 由于证券市
场波动等原因， 本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况， 基金管理人在规定期限内
进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
4.3 公平 交易专项说 明
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2012 年第 1 季度 报告
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告 期内基金的 投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金主要投资于深证基本面200 交易型开放 式指数证券投资基金， 以期获得和跟
踪标的指数所表征的市场平均水平的收益。 在 报告期内， 本基金严格按照基金合同， 不
低于基金资产净值 90%都投资于深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金，保证
投资收益紧贴标的指数。 现金或到期日在一年 以内的政府债券的投资比例不低于基金资
产净值的5%。 投资于深证基本面200 交易型开 放式指数证券投资基金的资产主要是通过
一级市场的申购，以保证投资者的公平性。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2012 年 3 月31 日， 本基金份额净值 为0.7519 元， 份额累计净值为0.7519 元。
报告期内，本基金的份额净值增长率为 3.90%，同期业绩基准增长率为 4.37%，相对于
投资基准的累计偏离度为-0.47%，跟踪误差（年化）控制在4%以内。
4.5 管理人对 宏观经济、 证券市场及行 业走势的简 要展望
2012 年1 季度， 市场在资源和有色的带动下出 现一轮上涨行情， 期间也经历了大小
盘规模风格严重分化到趋于收敛的过程。 沪深300 指数上涨4.65%，中 证 500 上涨4.59%，
中小板上涨 2.73%，但创业板下跌了 6.99%。 行业表现分化较大，涨幅前三的行业有色
金属、家用电器和房地产的涨幅均超过 10%，而随后的金融服务仅上涨 5.97%；农林牧
渔、公用事业、医药生物和信息服务均出现下跌。
展望 2012 年 2 季度，在政府换届以及经济下滑的大背景下，我们仍趋于谨慎。企
业盈利的下滑正成为现实， 中游行业在上下游的挤压下受影响较大， 下游行业特别是必
需消费品盈利回落幅度相对较小。 经济并未像PMI 一样出现较大幅度向上变化， 季节性
因素掩盖了PMI 指数实际仍在下滑的本质。 去 库存仍是未来趋势， 库存相对订单还处于
消化过 程中。 未来市 场风 险偏好 将转 向中性 ， 策略上 ，首选 低估值 大盘 蓝筹股,辅 以涨
幅落后的消费股和成长股。 另外， 油价长期处 于高位的确定性较大， 石油投资链条的主
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2012 年第 1 季度 报告
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题可深入挖掘，甚至资源类资产仍是可以继续关注的方向。
博时深证基本面 200ETF 联接基金作为一只被 动的指数基金，我们会以最小化跟踪
误差为目标， 通过投资于深证基本面200 交易型开放式指数证券投资基金紧密跟踪深证
基本面200 指数。 同时我们仍然看好中国长期的经济增长， 希望通过深证基本面200ETF
联接基金为投资人提供分享中国长期经济增长的机会。
§5 投资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资 产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资 产
的比例（%）
1 权益投资 920,652.15 0.61
其中：股票 920,652.15 0.61
2 基金投资 139,012,500.00 92.24
3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和 结算备付 金合计 8,689,569.44 5.77
7 其他各项资 产 2,091,261.86 1.39
8 合计 150,713,983.45 100.00
5.2 期末 投资目标基 金明细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产 净
值比例（%）
1
深证基本面
200交易型开
放式指数证
券投资基金
指数型
交易型开
放式指数
基金
博时基金
管理有限
公司
139,012,500.00 92.50
5.3 报告 期末按行业 分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净
值比例（％ ）
A 农、林、牧 、渔业 4,994.81 0.00
B 采掘业 32,452.15 0.02
C 制造业 522,718.31 0.35
C0
食品 、饮料 47,370.56 0.03
C1
纺织 、服装、 皮毛 7,611.92 0.01
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2012 年第 1 季度 报告
6
C2
木材 、家具 3,734.32 0.00
C3
造纸 、印刷 14,671.01 0.01
C4
石油 、化学、 塑胶、塑 料 49,843.10 0.03
C5
电子 36,559.83 0.02
C6
金属 、非金属 177,201.97 0.12
C7
机械 、设备、 仪表 151,581.11 0.10
C8
医药 、生物制 品 31,245.47 0.02
C99
其 他制 造业 2,899.02 0.00
D 电力、煤气 及水的生 产和供应 业 31,399.58 0.02
E 建筑业 4,960.38 0.00
F 交通运输、 仓储业 23,216.49 0.02
G 信息技术业 27,391.14 0.02
H 批发和零售 贸易 51,437.30 0.03
I 金融、保险 业 72,562.13 0.05
J 房地产业 113,640.26 0.08
K 社会服务业 21,735.64 0.01
L 传播与文化 产业 2,726.00 0.00
M 综合类 11,417.96 0.01
合计 920,652.15 0.61
5.4 报告 期末按公允 价值占基金 资产净值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产 净
值比例（％ ）
1 000002 万 科Ａ 8,287 68,616.36 0.05
2 000709 河北钢铁 12,007 34,580.16 0.02
3 000651 格力电器 1,207 24,538.31 0.02
4 000898 鞍钢股份 5,524 23,642.72 0.02
5 000001 深发展Ａ 1,491 23,423.61 0.02
6 000100 TCL 集团 10,900 22,236.00 0.01
7 000825 太钢不锈 5,378 19,629.70 0.01
8 002024 苏宁电器 1,992 19,422.00 0.01
9 000402 金 融 街 2,703 17,028.90 0.01
10 000063 中兴通讯 1,034 16,988.62 0.01
5.5 报告 期末按债券 品种分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末按公允 价值占基金 资产净值比例大小 排名的前五名 债券投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前十名 资产支持证 券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告 期末按公允 价值占基金 资产净值比例大小 排名的前五名 权证投资明 细
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本基金本报告期末未持有权证。
5.9 投资 组合报告附 注
5.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行 主体没有被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.9.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没 有投资超出基金合同规定备选股票库
之外的股票。
5.9.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,011,866.16
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,545.84
5 应收申购款 74,849.86
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,091,261.86
5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放 式基 金份 额变动
单位：份
本报告期期 初基金份 额总额 200,503,555.79
本报告期基 金总申购 份额 8,806,222.78
减：本报告 期基金总 赎回份额 9,434,913.32
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 199,874,865.25
§7 影响 投资 者决 策的其 他重 要信 息
博时基 金管理 有限 公司 是中国 内地 首批成 立的 五家基 金管理 公司 之一。 “为 国民创
造财富” 是博时的使命。 博时的投资理念是 “ 做投资价值的发现者” 。 截至2012 年3 月
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31 日， 博时基金公司共管理二十七只开放式基金和二只封闭式基金， 并且受全国社会保
障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，资产管理总规模近
1871.67 亿元人民币， 累计分红565.87 亿元人 民币， 是目前我国资产管理规模最大的基
金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计， 截至2012 年3 月31 日， 博时平衡配置混合基金
在同类型14 只基金中排名第四。
2、客户服务
2012 年1 月至3 月， 博时基金共举办各类渠道培训活动共计65 场； “博时e 视界”
共举办视频直播活动12 场， 在线人数累计1062 人次；1 月 5 日举办“2012 博时基金投
资策略媒体交流会”，到 会 50 多家媒体。1 月 6 日在中华世纪坛举办“博时基金投资论
坛暨 2012 投资策略交流会”，到会约 220 名机构和零售高端客户，通过这些活动，博
时与投资者充分沟通了当前市场的热点问题，受到了投资者的广泛欢迎。
3、品牌获奖
1)3 月 26 日，在“证券时报 2011 年度中国基 金业明星奖”中，我司共获得七项大
奖： 博时基金管理有限公司获得 “2011 年度十 大明星基金公司奖”、 博时特许价值股票
基金获得“三年持续回报股票型明星基金奖”、 博时主题行业股票基金和博时特许价值
股票基金获得“2011 年度股票型明星基金奖”、 博时价值增长基金和博时价值增长贰号
基金获得“2011 年度平衡混合型明星基金奖”、博时裕隆封闭获得“2011 年度封闭式
明星基金奖”。
2)3 月 26 日，在“晨星 2012 年度基金奖”中 ，我司旗下两只产品获得提名：博时
主题行业股票基金获得“晨星 2012 年度股票 型基金奖”提名、博时价值增长混合基金
获得“晨星2012 年度混合型基金奖”提名。
3)3 月28 日， 中证报“2012 年金牛基金论坛暨 第九届中国基金业金牛奖颁奖盛典”
在京举行。 博时基金荣膺六项大奖， 分别是 ： 博时基金管理有限公司荣获“金牛基金管
理公司”、 博时裕隆封闭荣获“五年期封闭式金牛基金”、 博时主题行业荣获“五年期
股票型金牛基金”、 博时第三产业荣获“2011 年度股票型金牛基金”、 博时特许价值荣
获“2011 年度股票型金牛基金”、博时价值增长荣获“2011 年度混合型金牛基金”。
4)3 月 28 日，由理财周报主办的“2012 中国金融品牌管理者年会暨 2011 中国金
融品牌 「金象奖」 颁奖典礼”在京举行。 “博时 抗通胀增强回报基金”营销事件荣获2011
中国金融品牌「金象奖」之“2011 中国金融品牌年度十大营销事件”。
4、其他大事件
1)博时天颐债券型证券投资基金首募顺利结束并于2 月29 日正式成立。
2)上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金及联接基金于2012 年3 月5 日至3
月30 日完成了首次募集。
§8 备查 文件 目录
8.1 备查 文件目录
博时 深证 基本面 200 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基金 2012 年第 1 季度 报告
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8.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时深证基本面 200 交易型开放式指数证券投
资基金联接基金设立的文件
8.1.2《博时深证基本面200 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金基金合同》
8.1.3《博时深证基本面200 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金托管协议》
8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
8.1.5 报告期内博时深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指
定报刊上各项公告的原稿
8.2 存放 地点
基金管理人、基金托管人处
8.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时 基金管理有限 公司
2012 年 4 月 21 日
