华夏沪深 300 指数证券投资基金
2012 年第 1 季度报告
2012 年 3 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一二年四月二十三日
华夏沪深 300 指数证券投资基 金 2012 年第 1 季度报告
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§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 4
月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合 报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 华夏沪深 300 指数证券投资基 金 2012 年第 1 季度报告
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§ 2 基 金产品概况
基金简称 华夏沪深 300 指数
基金主代码 000051
交易代码 000051
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 7 月 10 日
报告期末基 金份额总额 25,823,720,708.17 份
投资目标 采用指数化投资方式， 追求对标的指数的有效
跟踪， 获得与标的指数收益相似的回报及适当
的其他收益。
投资策略 本基金主要采取复制法， 即按照标的指数成份
股及其权重构建基金的股票投资组合， 并根据
标 的 指 数 成 份 股 及 其 权 重 的 变 动 对 股 票 投 资
组合进行相应地调整。 但因特殊情况 （比如市
场流动性不足、 个别成份股被限制投资等） 导
致本基金无法获得足够数量的股票时， 基金管
理人将搭配使用其他合理方法 （如买入非成份
股等）进行适当的替代。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数收益率
× 95% ＋1% （ 指 年 收 益 率 ， 评 价 时 应 按 期 间 折
算） 。
风险收益特征 本基金属于股票基金， 风险与收益高于混合基
金、债券基金与货币市场基金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元 华夏沪深 300 指数证券投资基 金 2012 年第 1 季度报告
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主要财 务指 标 报告期(2012 年1 月1日-2012 年3月31 日)
1. 本期 已实 现收 益 -426,971,521.47
2. 本期 利润 839,274,674.11
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0321
4. 期末 基金 资产 净值 18,267,522,157.09
5. 期末 基金 份额 净值 0.707
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较 基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.59% 1.45% 4.67% 1.44% -0.08% 0.01%
3.2.2 自基 金合 同生效 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准收益率变动的比较
华夏沪 深 300 指 数证 券投 资基金
份额累 计净 值增长 率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2009 年 7 月 10 日 至 2012 年 3 月 31 日 ） 华夏沪深 300 指数证券投资基 金 2012 年第 1 季度报告
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§ 4 管 理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张弘 弢
本 基 金 的
基金经 理
2009-07-10 - 12 年
硕士 。 2000 年 4 月加
入 华 夏基 金 管理 有限
公 司 ，历 任 研究 发展
部 总 经理 、 金融 工程
部副总 经理 。
方军
本 基 金 的
基金经 理
2009-07-10 - 13 年
硕士 。 1999 年 7 月加
入 华 夏基 金 管理 有限
公 司 ，历 任 研究 员，
华 夏 成长 证 券投 资基
金 基 金经 理 助理 、兴
华 证 券投 资 基金 基金
经 理 助理 和 华夏 回报
证 券 投资 基 金基 金经
理助理 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投 资基金
销售管理办法》 、 《证 券投资基金运作管理办法》 、 基金合同和其他 有关法律法华夏沪深 300 指数证券投资基 金 2012 年第 1 季度报告
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规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系 统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量未超过该证券当日成交量的 5% 。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1 季度， 国际方面， 欧洲主权债务问题初步得到控制， 美国经济复苏迹象显
现，全球大宗 商品和股票市场普遍上扬。国内方面，经济继续放缓，通胀回落；
宏观政策有所微调， 央行下调存款准备金率， 并对首套房贷款等给予相应的政策
支持； 投资者对国内经济的预期前后有所不同， 前期预期政府会进一步放松调控，
经济即将触底回升，3 月中旬起则开始担忧调控放松不及预期， 国内经济进一步
衰退。 受上述因素影响，A 股市场总体呈现先扬后抑的走势， 沪深 300 指数本季
度上涨了 4.65% 。
报告期内， 本基金在做好跟踪标的指数的基础上， 研究并认真应对成份股调
整、限制投资股票替代投资等工作，努力为投资者带来更好的相对收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2012 年 3 月 31 日， 本基金份额净值为 0.707 元， 本报告期份额净值增
长率为 4.59％， 同期业绩比较基准增长率为 4.67％。 本基金本报告期跟踪偏离度
为-0.08％。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 华夏沪深 300 指数证券投资基 金 2012 年第 1 季度报告
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展望 2 季度， 我们认为， 国内宏观经济放缓趋势仍将持续， 但可能出现阶段
性的经济底部， 通货膨胀将得到有效控制， 宏观政策可能继续以 “稳中求进” 方
式进行微调。
市场方面， 如果国内宏观政策微调超过预期， 且国内经济表现保持平稳， 则
目前处于历史较低估值水平的沪深 300 指数会出现系统 性机会。 反之， 则会继续
保持震荡整理的走势。
本基金将会根据基金合同要求， 在紧密跟踪标的指数的基础上， 做好成份股
研究和调整工作，并力争和业绩基准保持一致。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报” 的经营理念， 规范运作， 审慎投 资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
§ 5 投 资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 17,345,332,746.52 94.02
其中： 股票 17,345,332,746.52 94.02
2 固定收 益投 资 672,210,820.81 3.64
其中： 债券 672,210,820.81 3.64
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 408,796,087.23 2.22
6 其他各 项资 产 23,163,407.88 0.13
7 合计 18,449,503,062.44 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 108,232,619.38 0.59
B 采掘业 1,944,831,179.71 10.65 华夏沪深 300 指数证券投资基 金 2012 年第 1 季度报告
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C 制造业 6,099,040,669.81 33.39
C0
食品 、饮 料 1,241,510,308.84 6.80
C1
纺织 、服 装、 皮毛 62,621,999.01 0.34
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 353,122,870.54 1.93
C5
电子 182,001,622.67 1.00
C6
金属 、非 金属 1,477,243,089.53 8.09
C7
机械 、设 备、 仪表 2,009,321,181.42 11.00
C8
医药 、生 物制 品 764,982,741.30 4.19
C99
其他 制造 业 8,236,856.50 0.05
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 431,015,521.32 2.36
E 建筑业 461,187,989.76 2.52
F 交通运 输、 仓储 业 509,777,759.27 2.79
G 信息技 术业 575,997,223.70 3.15
H 批发和 零售 贸易 496,098,102.76 2.72
I 金融、 保险 业 5,346,716,713.49 29.27
J 房地产 业 879,648,440.78 4.82
K 社会服 务业 137,379,735.66 0.75
L 传播与 文化 产业 39,174,546.90 0.21
M 综合类 316,232,243.98 1.73
合计 17,345,332,746.52 94.95
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600036 招商银 行 46,037,334 547,844,274.60 3.00
2 600016 民生银 行 83,012,900 520,490,883.00 2.85
3 600837 海通证 券 52,409,786 472,212,171.86 2.58
4 601328 交通银 行 98,520,100 464,029,671.00 2.54
5 601318 中国平 安 12,253,729 448,241,406.82 2.45
6 600000 浦发银 行 48,854,326 436,269,131.18 2.39
7 601166 兴业银 行 31,731,496 422,663,526.72 2.31
8 601088 中国神 华 12,147,254 311,091,174.94 1.70
9 600519 贵州茅 台 1,518,167 299,018,172.32 1.64
10 000002 万科 A 35,024,400 290,002,032.00 1.59 华夏沪深 300 指数证券投资基 金 2012 年第 1 季度报告
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 206,937,685.20 1.13
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 440,126,000.00 2.41
其中： 政策 性金 融债 440,126,000.00 2.41
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 25,147,135.61 0.14
8 其他 - -
9 合计 672,210,820.81 3.68
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 120002 12 附 息国 债 02 1,500,000 150,045,000.00 0.82
2 110414 11 农发 14 1,000,000 100,220,000.00 0.55
3 090405 09 农发 05 1,000,000 99,960,000.00 0.55
4 120405 12 农发 05 1,000,000 99,930,000.00 0.55
5 110222 11 国开 22 800,000 80,016,000.00 0.44
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告 期内 ，本基 金投资 决策 程序符 合相 关法律 法规 的要求 ，未 发现本 基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 期末其他各项资产构成 华夏沪深 300 指数证券投资基 金 2012 年第 1 季度报告
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单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,000,000.00
2 应收证 券清 算款 452,116.45
3 应收股 利 600,427.30
4 应收利 息 10,062,395.28
5 应收申 购款 11,048,468.85
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 23,163,407.88
5.8.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110016 川投转 债 10,452,619.20 0.06
2 110017 中海转 债 8,443,413.80 0.05
3 113001 中行转 债 3,788,800.00 0.02
4 125089 深机转 债 2,462,302.61 0.01
5.8.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6 开 放式基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 25,970,707,526.21
本报告 期基 金总 申购 份额 1,230,661,284.24
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,377,648,102.28
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 25,823,720,708.17
§ 7 影 响投资者决策的其他 重要信息
7.1 报告期内披露的主要事项
2012 年 3 月 10 日发布 华夏基金管理有限公司关于调整基金对账单服务方式华夏沪深 300 指数证券投资基 金 2012 年第 1 季度报告
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的公告。
2012 年 3 月 23 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行
股票的公告。
2012 年 3 月 31 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加
中国工商银行个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告。
7.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州 和广州设有分公司， 在香港设有子公司。 公司是首批全国社保基
金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、 境内首只 ETF
基金管理人 ，以及特定客户资产管理人 ，香港子公司 是首批 RQFII 基 金管理人。
华夏基金 是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
2012 年 1 季度， 华夏基金以深入的投资研究为基础， 把握阶段性投资机会，
旗下绝大部分股票型基金取得正收益， 混合型及债券型基金全部取得正收益 。 根
据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中 （截至 2012 年
3 月 30 日数据），华夏盛世股票在 274 只标准股票型基金中排名第 22；华夏蓝
筹混合在 43 只偏股型基金 （股票上限 95% ） 中排名第 8； 华夏经典混合在 56 只
灵活配置型基金（股票上限 80% ）中排名第 9。
2012 年 3 月，在《中国证券报》主办的“第九届中国基金业金牛奖”的评
选中， 华夏基金第七次荣获年度 “金牛基金管理公司奖” ， 所管理的基金荣获 6
个单项奖；在《证券时报》主办的“2011 年度中国基金业明星基金奖”的评选
中， 华夏基金第四次荣获 “年度十大 明星基金公司奖” ， 并获得评委会特别颁发
的 “五年持续回报明星基金公司奖” ， 所管理的基金荣获 5 个单项奖。 上述两项
评奖中，华夏基金均为获奖最多的基金公司。
§ 8 备查文件 目录
8.1 备查文件目录
8.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
8.1.2 《华夏沪深 300 指数证券投资基金基金合同》；
8.1.3 《华夏沪深 300 指数证券投资基金托管协议》； 华夏沪深 300 指数证券投资基 金 2012 年第 1 季度报告
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8.1.4 法律意见书；
8.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
8.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
8.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一二年四月二十三日
