长 城 久 泰 沪深 300 指 数证 券 投 资 基金
2012 年第1 季度报告
2012 年3 月31 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2012 年 4 月21 日
长城久泰沪深 300 指数 2012 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
本基金管 理人的 董事会 及董 事保证本 报告所 载资料 不存 在虚假记 载、误 导性陈 述或 重大遗漏 ，并
对其内容 的真实 性、准 确性 和完整性 承担个 别及连 带责 任。
本基金托 管人招 商银行 股份 有限公司 根据本 基金合 同规 定， 于 2012 年 04 月 19 日复核了本报 告中
的财务指 标、净 值表现 和投 资组合报 告等内 容，保 证复 核内容 不 存在虚 假记载 、误 导性陈述 或者重 大
遗漏。
本基金管 理人承 诺以诚 实信 用、勤勉 尽责的 原则管 理和 运用基金 资产， 但不保 证基 金一定盈 利。
基金的过 往业绩 并不代 表其 未来表现 。投资 有风险 ，投 资者在作 出投资 决策前 应仔 细阅读本 基金
的招募说 明书。
本报告中 财务资 料未经 审计 。
本报告期 自 2012 年 01 月 01 日起至03 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简称 长城久泰 沪深 300 指数
交易代码 200002
前端交易 代码 200002
后端交易 代码 201002
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2004 年5 月 21 日
报告期末 基金份 额总额 1,675,624,174.58 份
投资目标
以增强指 数化投 资方法 跟踪 目标指数 ，分享 中国经 济的 长
期增长， 在严格 控制与 目标 指数偏离 风险的 前提下 ，力 争
获得超越 目标指 数的投 资收 益， 谋 求基金 资产的 长期增 值。
投资策略
(1) 本基金为增强型指 数基 金，股票 投资以 沪深 300 指数
作为目标 指数。 除非因 为分 红或基金 持有人 赎回或 申购 等
原因，本 基金将 保持相 对固 定的股票 投资比 例，通 过运 用
深入的基 本面研 究及先 进的 数量化投 资技术 ，控制 与目 标
指数的跟 踪误差 ，追求 适度 超越目标 指数的 收益。 在正 常
情况下， 本基金 投资于 股票 的比例为 基金净 资产的
90~95%, 现金或者到期日在 一年以内 的政府 债券不 低于 基
金净资产 的 5%。（ 2 ） 股票投 资策略： 本 基金的 指数化 投 资
采用分层 抽样法 ，实现 对沪 深 300 指数的跟踪，即 按照 沪
深300 指数的行业配置 比例 构建投资 组合， 投资组 合 中具
体股票的 投资比 重将以 流通 市值权重 为基础 进行调 整。 股
票投资范 围以沪 深 300 指数的成份股 为主， 少量补 充流 动长城久泰沪深 300 指数 2012 年第 1 季度报告
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性好、可 能成为 成份股 的其 他股票， 并基于 基本面 研究 进
行有限度 的优化 调整 。 （3 ） 本基金债 券投资 部分以 保证 基
金资产流 动性、 提高基 金投 资收益为 主要目 标，主 要投 资
于到期日 一年以 内的政 府债 券等。
业绩比较 基准 95%× 沪深 300 指数收益率+5%× 银行同业存 款利率 。
风险收益 特征 承担市场 平均风 险，获 取市 场平均收 益。
基金管理 人 长城基金 管理有 限公司
基金托管 人 招商银行 股份有 限公司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位：人 民币元
主要财务 指标 报告期（ 2012 年 1 月 1 日 － 2012 年3 月31 日 ）
1.本期已实现收 益 -7,246,845.52
2.本期利润
52,306,155.99
3.加权平均基金 份额本 期利 润 0.0323
4.期末基金 资产 净值 1,614,895,191.99
5.期末基金份额 净值 0.9638
注：① 本 期已实 现收益 指基 金本期利 息收入 、投资 收益 、其他收 入（不 含公允 价值 变动收益 ）扣除 相
关费用后 的余额 ，本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益。
② 上述基 金业绩 指标不 包括 持有人交 易基金 的各项 费用 ，计入费 用后实 际收益 水平 要低于所 列数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段 净值增长 率①
净值增长 率标
准差②
业绩比较 基
准收益率 ③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ② －④
过去三个 月 4.00% 1.43% 4.46% 1.44% -0.46% -0.01%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金合 同规定 本基金 投资组合 的资产 配置为 ： 本 基金投资 于股票 的比例 为基 金净资产的90～95%，
现金或者 到期日 在一年 以内 的政府债 券不低 于基金 净资 产的 5%。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限 证券从业 年
限
说明
任职日期 离任日期
杨建华
投资总监、
基 金 管 理
部总经理、
本 基 金 的
基金经理、
长 城 久 富
和 长 城 中
小 盘 基 金
的 基 金 经
2004 年5 月
21 日
- 12 年
男，中国籍，北京大学力学
系理学学士，北京大学光华
管理学院经济学硕士，注册
会计师。曾就职于华为技术
有限公司财务部、长城证券
有限责任公司投资银行部，
2001 年 10 月进入长城基 金
管理公司，曾任基金经理助
理、“ 长城安心回报混合型长城久泰沪深 300 指数 2012 年第 1 季度报告
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理 证券投资 基金 ” 基金经 理。
注：① 上 述任职 日期、 离任 日期根据 公司做 出决定 的任 免日期填 写。
②证券从业 年限的 计算方 式遵从证 券业协 会《证 券业 从业人员 资格管 理办法 》的 相关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期 内，本基 金管理 人 严格遵守 了《证券 投资基 金 法》、《长城久泰 沪深 300 指数证券 投 资
基金基金 合同》 和其他 有关 法律法规 的规定 ，以诚 实信 用、勤勉 尽责的 原则管 理和 运用基金 资产， 在
控制和防 范风险 的前提 下， 为基金份 额持有 人谋求 最大 的利益， 未出现 投资违 反法 律法规、 基金合 同
约定和相 关规定 的情况 ，无 因公司未 勤勉尽 责或操 作不 当而导致 基金财 产损失 的情 况，不存 在损害 基
金份额持 有人利 益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管 理人一 贯公平 对待 旗下管理 的所有 基金和 组合 ，制定并 严格遵 守相应 的制 度和流程 ，通
过信息系 统以及 人工严 格保 证交易公 平制度 的执行 。报 告期内， 本公司 严格执 行了 《证券投 资基金 管
理公司公 平交易 制度指 导意 见》和《 长城基 金管理 有限 公司公平 交易制 度》的 规定 ，在投资 决策、 交
易执行、 风险监 控等环 节保 证投资者 的利益 得到公 平对 待。
在投资决 策环节 ，本基 金管 理人制定 和完善 投资 授 权制 度、投资 对象库 对手库 管理 制度、投 资信
息保密措 施，保 证各投 资组 合投资决 策的独 立性。 在交 易执行环 节，本 基金管 理人 建立和完 善公平 的
交易分配 制度， 按照价 格优 先、时间 优先、 综合平 衡、 比例实施 的原则 ，保证 了交 易在各投 资组合 间
的公平。 在风险 监控环 节， 本基金管 理人内 控部门 在事 前、事中 、事后 加大监 控力 度。
本基金管 理人严 格控制 不同 投资组合 之间的 同日反 向交 易，对同 向交易 进行事 后分 析，定期 出具
公平交易 制度执 行情况 分析 报告。本 报告期 报告认 为， 本基金管 理人旗 下投资 组合 的同向交 易价差 均
在合理范 围内。 通过上 述分 析我们得 出结论 ：在本 报告 期，公平 交易制 度在本 基金 管理人内 部得到 了
贯彻执行 ，不同 投资者 的利 益得到了 公平对 待。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内 未发现 本基金 存在 异常交易 行为， 没有出 现基 金参与的 交易所 公开竞 价同 日反向交 易成
交较少的 单边交 易量超 过该 证券当日 成交量 的 5% 的现象 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度， 市场总 体呈现 反弹 后快速回 落的走 势。宏 观经 济层面，CPI 在一月 份由于 春节因素 反弹长城久泰沪深 300 指数 2012 年第 1 季度报告
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到 4.5% 后，二月份如期 回落 到 3.2%。3 月份也会维持在 较低水平 ，央行 再次调 低存 款准备金 率。前 2
个月新增 贷款均 超过 7000 亿规模 。 银行 间拆借 利率出 现回落 。 部分 地区首 套房贷 利率出现 松动 ， 商品
房成交温 和放大 。宏观 调控 的预调微 调措施 逐步兑 现。 外部环境 也有惊 无险， 希腊 在最后一 刻完成 债
务置换， 欧债危 机短期 获得 缓解，美 国经济 则继续 温和 复苏，失 业率继 续缓慢 下降 。市场层 面，年 初
在极度悲 观预期 下，大 盘蓝 筹股和周 期股率 先反弹 ，中 小盘股和 消费类 个股则 继续 调整，进 入二月 份
后各板块 都有所 表现。 行业 轮动特征 明显。 两会后 ，关 于地产调 控不放 松的政 策表 态以及随 后不佳 的
经济数据 （ 包括汇丰 PMI 数 据、 规 模以 上工业 企业 1~2 月份利润 负增长 5.2%） 打击 了投资者 信心 ， 市
场快速回 落。总 体上前 期超 跌的有色 板块、 预期创 新业 务爆发的 券商股 、预期 政策 见底的地 产股， 以
及估值水 平较低 的汽车 、家 电等表现 较好。 中小盘 股由 于悲观的 业绩预 期和新 三板 扩容和退 市政策 的
预期表现 差强人 意。本 基金 严格遵守 基金合 同，报 告期 内侧重于 密切跟 踪目标 指数 的投资目 标，策 略
基本得当 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告期 内， 本基金 比较基 准收益率 为 4.46% ， 本基金 报告期净 值收益 率为 4.00% 。 本基 金报告 期
内日均跟 踪误差 为 0.0246% ，年化跟 踪误差 为 0.3812% ，控制在 比较低 的水平 。我 们将通过 对基金 合
同的严格 遵守， 对 跟踪误 差 的严格控 制， 将本 基金打 造 成为供广 大投资 者对 A 股市场进行 投资的 良好
工具。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 1,529,323,942.06 94.49
其中：股 票 1,529,323,942.06 94.49
2 固定收益 投资 - -
其中：债 券 - -
资产支持 证券 - -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金 融资 产 - -
其中： 买 断式回 购的买 入返 售金
融资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合计 88,358,821.70 5.46
6 其他资产 868,031.95 0.05
7 合计 1,618,550,795.71 100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例(%)
A 农、林、 牧、渔 业 9,746,889.25 0.60
B 采掘业 169,967,667.07 10.52
C 制造业 541,612,062.40 33.54
C0 食品、饮 料 115,524,724.81 7.15
C1 纺织、服 装、皮 毛 4,886,210.13 0.30
C2 木材、家 具 - -
C3 造纸、印 刷 - -
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 30,234,842.13 1.87
C5 电子 14,907,000.82 0.92
C6 金属、非 金属 129,404,265.44 8.01
C7 机械、设 备、仪 表 178,364,334.37 11.04
C8 医药、生 物制品 67,093,594.70 4.15
C99 其他制造 业 1,197,090.00 0.28
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 34,623,274.88 2.14
E 建筑业 40,229,822.54 2.49
F 交通运输 、仓储 业 45,310,504.73 2.81
G 信息技术 业 50,436,308.03 3.12
H 批发和零 售贸易 42,768,440.91 2.65
I 金融、保 险业 475,634,244.78 29.45
J 房地产业 77,347,524.58 4.79
K 社会服务 业 11,198,984.70 0.69
L 传播与文 化产业 3,360,431.33 0.21
M 综合类 27,087,786.86 1.68
合计 1,529,323,942.06 94.70
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
注：本基 金本报 告期末 未持 有积极类 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 （元 ）
占基金资 产净值 比
例（％）
1 600016 民生银行 8,064,574 50,564,878.98 3.13
2 601318 中国平安 1,071,740 39,204,249.20 2.43
3 600000 浦发银行 4,270,364 38,134,350.52 2.36
4 601166 兴业银行 2,805,577 37,370,285.64 2.31 长城久泰沪深 300 指数 2012 年第 1 季度报告
7
5 601328 交通银行 7,437,909 35,032,551.39 2.17
6 600030 中信证券 2,465,303 28,572,861.77 1.77
7 601088 中国神华 1,064,358 27,258,208.38 1.69
8 600519 贵州茅台 138,266 27,232,871.36 1.69
9 000001 深发展Ａ 1,671,259 26,255,478.89 1.63
10 000002 万
科Ａ 3,109,201 25,744,184.28 1.59
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
注：本基 金本报 告期末 未持 有积极类 股票。
5.4 报 告期 末按债 券 品 种分类 的债 券投资 组合
注：本基 金本报 告期末 未持 有债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
注：本基 金本报 告期末 未持 有债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本基 金本报 告期末 未持 有资产支 持证券 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本基 金本报 告期末 未持 有权证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 本报告期 内本基 金投资 的前 十名证券 的发行 主体未 被监 管部门立 案调查 ，或在 报告 编制日前 一
年内受到 过公开 谴责、 处罚 。
5.8.2 本基金投 资的前 十名股 票中 ，未有投 资于超 出基金 合同 规定备选 股票库 之外股 票。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 500,000.00
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 43,910.42
4 应收利息 19,585.22
5 应收申购 款 304,536.31
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 - 长城久泰沪深 300 指数 2012 年第 1 季度报告
8
8 其他 -
9 合计 868,031.95
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本基 金本报 告期末 未持 有处于转 股期的 可转换 债券 。
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.8.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注：本基金 本报告 期末指 数投资前 十名股 票中不 存在 流通受限 情况。
5.8.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注：本基金 本报告 期末积 极投资前 五名股 票中不 存在 流通受限 情况。
5.8.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍 五入的 原因， 分项 之和与合 计项之 间可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位：份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,565,605,571.52
报告期 期间 基金 总申 购份 额 144,927,902.80
减： 报 告期 期间 基金 总赎 回份额 34,909,299.74
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以 “-”
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,675,624,174.58
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
7.1.1 本基金设立等相 关批 准文件
7.1.2 《长城久泰沪深 300 指数证券投 资基金 基金合 同》
7.1.3 《长城久泰沪深 300 指数证券投 资基金 托管协 议》
7.1.4 法律意见书
7.1.5 基金管理人业务资 格批件 营业 执照
7.1.6 基金托管人业务资 格批件 营业 执照 长城久泰沪深 300 指数 2012 年第 1 季度报告
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7.1.7 中国证监会规定的 其 他文件
7.2 存 放地 点
广东省深 圳市福 田区益 田路 6009 号新世界商务中心 41 层
7.3 查 阅方 式
投资者可 在办公 时间亲 临上 述存放地 点免费 查阅， 如有 疑问，可 向本基 金管理 人长 城基金管 理有
限公司咨 询。
咨询电话：0755-23982338
客户服务电 话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
