长盛同智优势成长混合型证券投资基金（LOF）
2012 年第 1 季度报告
2012 年 3 月 31 日
基金管理人：长盛基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2012 年 4 月 21 日长盛同智优势成长混合型证券投资基金（LOF）2012 年第 1 季度报告 第 1 页 共 12 页
§1 重要提示
基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存
在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担
个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2012年4月2 0日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自 2012年1月1日 起 至2 0 1 2年3月3 1日 止 。长盛同智优势成长混合型证券投资基金（LOF）2012 年第 1 季度报告 第 2 页 共 12 页
§2 基金产品概况
基金简称 长盛同智优势混合（LOF）
基金主代码 160805
交易代码 160805
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年1月5日
报告期末基金份额总额 2,533,718,683.37 份
投资目标
主要投资于业绩能够持续优势成长的成长型上
市公司， 所追求的投资目标是在尽可能地分散和
规避投资风险的前提下， 谋求基金资产增值和收
益的最大化。
投资策略
本基金为主动管理的混合型基金， 对各类资产采
取适度灵活的资产配置。 主要选股思路是采用自
上而下的路径，投资策略上偏重选股能力的发
挥。
业绩比较基准
沪深 3 0 0 指数收益率× 6 5 %＋上证国债指数收益
率×30%＋一年定期存款利率×5%。
风险收益特征
本基金是较高预期收益 -较高预期风险的产品，
其预期收益与风险高于债券基金与货币市场基
金。
基金管理人 长盛基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司长盛同智优势成长混合型证券投资基金（LOF）2012 年第 1 季度报告 第 3 页 共 12 页
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2012年1月1日-2012年3月3 1日 ）
1.本期已实现收益 -121,322,005.64
2.本期利润 13,132,630.41
3.加权平均基金份额本期利润 0.0052
4.期末基金资产净值 1,917,662,008.27
5.期末基金份额净值 0.7569
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到 2012年3月3 1日 。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.65% 1 .25% 3.45% 0 .99% -2.80% 0.26%长盛同智优势成长混合型证券投资基金（LOF）2012 年第 1 季度报告 第 4 页 共 12 页
3.2.2 自 基 金 转 型 以 来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
注：1、本基金由同智证券投资基金转型而来，转型日为 2007年1月5日 。
2、按基金合同规定，本基金基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内
使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 建仓期结束时， 本基金的各项资产配
置比例符合本基金合同第十五条（二）投资范围 、 （六）投资限制的有关约定。本
报告期内，本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。长盛同智优势成长混合型证券投资基金（LOF）2012 年第 1 季度报告 第 5 页 共 12 页
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
丁骏
本基金基
金经理， 同
盛证券投
资基金基
金经理。
2 0 0 7年2月2 7日 — 1 1年
男，1 9 7 4 年 1 1 月出生，
中国国籍。 中国社会科学
院经济学博士。 历任中国
建设银行浙江省分行国
际业务部本外币交易员、
经济师； 国泰君安证券股
份有限公司企业融资部
业务经理、高级经理；
2003 年 6 月加入长盛基金
管理有限公司， 先后担任
行业研究员、 组合经理助
理。 现任长盛同智优势成
长混合型证券投资基金
（本基金）基金经理， 同
盛证券投资基金基金经
理。
注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和
解聘日期；
2、 “证券从业年限” 中 “证券从业” 的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资
格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则 、
《长盛同智优势成长混合型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规、 监管部
门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制
投资风险的基础上， 为基金持有人谋求最大利益， 没有损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公 平交易制度的执行情况
报告期内， 公司严格执行 《公司公平交易细则》 各项规定， 在研究、 投资授权
与决策、 交易执行等各个环节， 公平对待旗下所有投资组合， 包括公募基金、 社保长盛同智优势成长混合型证券投资基金（LOF）2012 年第 1 季度报告 第 6 页 共 12 页
组合、特定客户资产管理组合等。具体如下：
研究支持， 公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果， 所有投资组合
经理在公司研究平台上拥有同等权限。
投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制， 各
投资组合经理在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。 各
投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。
交易执行， 公司实行集中交易制度， 所有投资组合的投资指令均由交易部统一
执行委托交易。 交易部依照 《公司公平交易细则》 的规定， 场内交易， 强制开启恒
生交易系统公平交易程序； 场外交易， 严格遵守相关工作流程， 保证交易执行的公
平性。
投资管理行为的监控与分析评估， 公司风险管理部、 监察稽核部， 依照 《公司
公平交易细则》的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，
及时向公司管理层报告发现问题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。
公司对过去 4 个季度的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、 占
优比等指标，使用双边 90%置信水平对 1 日、3 日、5 日的交易片段进行 T 检验， 未
发现违反公平交易及利益输送的行为。
4.3.2 异 常交易行为的专项说明
报告期内， 长盛同庆报经公司投资决策委员会批准， 打开交易所公开竞价同日反
向交易控制， 因此而产生13笔交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量5%的交易。具体原因如下：
长盛同庆于 2012年5月1 1日结束三年封闭期， 转型为开放式证券投资基金 （以
下简称 “开放式基金 ” ） 。 为确保转型后的开放式基金保持充裕流动性， 以保障基
金份额持有人利益， 该基金制定了数量化组合投资交易策略， 并申请打开与公司旗
下其他投资组合交易所市场的反向交易控制。 上述申请已报经公司投资决策委员会
批准。
报告期内， 长盛同庆严格执行既定数量化组合投资交易策略， 批量下达投资指
令。 公司交易部对上述指令进行严格审核， 在指令分发后， 通过恒生交易系统自动
委托交易程序执行指令， 以确保公司旗下投资组合在可能发生的反向交易中保持公
平，杜绝交易执行中可能发生的利益输送行为。长盛同智优势成长混合型证券投资基金（LOF）2012 年第 1 季度报告 第 7 页 共 12 页
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
2012 年 1 季度行情触底反弹后快速回落。 在市场流动性见底的判断下， 市场启
动估值修复行情。尤其是 2001 年 4 季度被大幅杀跌的小盘股、成长股和题材股反
弹力度很强。 在行业方面， 地产股带着政策放松的预期走势相对持续独立。 由于对
宏观经济的数据解读相对谨慎， 本组合较大比例的仓位配置在了蓝筹股上。 从未来
几个月的时间阶段来说， 我们认为小盘股的实际业绩难以维持高增长态势， 未来还
有低位加仓小盘股的机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金份额净值为 0.7569 元，本报告期份额净值增长率为
0.65%，同期本基金业绩比较基准收益率为 3.45%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
继续维持前期报告里所表述的 “在于经济中期增长率的下滑、 经济推动因素的
缺失和股市超跌的矛盾中徘徊” 的观点。 从经济推动力方面， 我国经济结构决定了
消费短期内取代投资成为经济主要推动力的局面难以实现， 政府干预经济出手刺激
的可能性受通胀因素、 效率因素及银行隐形坏账因素的多重制约也难以实现。 通过
深化改革，消除垄断、提高技术创新能力是中长期内经济持续健康发展的基石。 在
未来几个月内，上市公司业绩乏力的情况会继续随着年报和季报的披露而显现出
来。市场最可能的表现形态恐怕还是震荡。长盛同智优势成长混合型证券投资基金（LOF）2012 年第 1 季度报告 第 8 页 共 12 页
§5 投资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资
产比例（%）
1 权益投资 1,559,776,282.84 81.05
其中：股票 1,559,776,282.84 81.05
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融
资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 363,358,764.54 18.88
6 其他资产 1,404,865.83 0.07
7 合计 1,924,539,913.21 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 4,277,154.51 0.22
B 采掘业 179,074,440.34 9.34
C 制造业 845,331,534.16 44.08
C0 食品、饮料 192,237,855.19 10.02
C1 纺织、服装、皮毛 29,239,713.16 1.52
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 102,301,582.60 5.33
C5 电子 22,495,851.33 1.17
C6 金属、非金属 34,491,405.68 1.80
C7 机械、设备、仪表 329,107,877.16 17.16
C8 医药、生物制品 131,490,374.54 6.86
C99 其他制造业 3,966,874.50 0.21
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 14,229,205.01 0.74
F 交通运输、仓储业 61,151,458.20 3.19
G 信息技术业 11,159,321.10 0.58
H 批发和零售贸易 54,850,610.10 2.86
I 金融、保险业 178,501,656.32 9.31长盛同智优势成长混合型证券投资基金（LOF）2012 年第 1 季度报告 第 9 页 共 12 页
J 房地产业 195,217,680.40 10.18
K 社会服务业 12,653,987.70 0.66
L 传播与文化产业 3,329,235.00 0.17
M 综合类 - -
合计 1,559,776,282.84 81.34
5 . 3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 600036 招商银行 11,570,567 137,689,747.30 7.18
2 600518 康美药业 7,107,406 90,264,056.20 4.71
3 000895 双汇发展 1,140,487 78,579,554.30 4.10
4 600048 保利地产 5,850,906 66,056,728.74 3.44
5 601699 潞安环能 2,129,719 52,156,818.31 2.72
6 000858 五 粮 液 1,479,925 48,600,737.00 2.53
7 600519 贵州茅台 242,785 47,818,933.60 2.49
8 600009 上海机场 3,684,675 47,606,001.00 2.48
9 600256 广汇股份 1,977,521 46,590,394.76 2.43
10 000581 威孚高科 1,317,025 41,012,158.50 2.14
5.4 报 告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5 . 5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明
细
本基金本报告期末未持有债券。
5 . 6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5 . 7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 声 明 本 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立
案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形
根据宜宾五粮液股份有限公司 2011年5月2 7日公告的 《关于收到中国证监会长盛同智优势成长混合型证券投资基金（LOF）2012 年第 1 季度报告 第 10 页 共 12 页
行政处罚决定书的公告》 显示， 公司因违规披露、 信息披露不及时、 不完整等事项
受到中国证监会行政处罚， 公司表示接受证监会的行政处罚， 吸取教训， 不断完善
公司治理和合规经营。本基金做出如下说明：
1、对于白酒行业及五粮液，本公司研究员自 2 季度以来一直看好和积极推荐，
并有相关的研究报告。
2、 基于相关研究， 本基金判断， 随着我国国民收入的提高、 城镇化的快速推进，
我国白酒行业将继续维持高速增长， 作为国内最大的白酒生产企业， 高端白酒中的
代表性企业之一， 五粮液公司的投资价值会得到提升， 对于该公司被监管部门处罚
的事件，本基金经过认真研究，做出如下判断：公司自 2009 年底以来，对公司治
理、 信息披露、 关联交易进行了很大改进， 并使得公司业绩保持了良好的发展势头。
公司也在 2011年5月2 7日的公告中， 对公司整改情况进行了披露。 因此， 我们审
慎地将五粮液在配置上作为组合的阶段性重要投资品种。
3、 今后， 我们将继续加强与该公司的沟通， 密切关注其制度建设与执行等公司
基础性建设问题的合规性以及企业的经营状况。
除上述事项外，本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立
案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.8. 3 其 他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,250,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 74,596.23
5 应收申购款 80,269.60
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8其 他 -
9 合计 1,404,865.83
5.8. 4 报 告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。长盛同智优势成长混合型证券投资基金（LOF）2012 年第 1 季度报告 第 11 页 共 12 页
5.8. 5 报 告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序
号
股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例 （%）
流通受限情况
说明
1 000895 双汇发展 78,579,554.30 4.10 重大资产重组
5.8.6 投 资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。长盛同智优势成长混合型证券投资基金（LOF）2012 年第 1 季度报告 第 12 页 共 12 页
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 2,556,640,149.91
本报告期期间基金总申购份额 4,196,013.29
减:本报告期期间基金总赎回份额 27,117,479.83
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 “-”
填列）
-
本报告期期末基金份额总额 2,533,718,683.37
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、关于中国证券监督管理委员会同意设立长盛同智优势成长混合型证券投资
基金的批复；
2、《长盛同智优势成长混合型证券投资基金基金合同》；
3、《长盛同智优势成长混合型证券投资基金托管协议》；
4、《长盛同智优势成长混合型证券投资基金招募说明书》；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
7.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
7.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所及 /或管理人网站免费查
阅备查文件。 在支付工本费后， 投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复
印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-2666、010-62350088。
网址：http://www.csfunds.com.cn。
