国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2012年第1 季度 报告
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国投瑞银 沪深300 金融地产指数 证券投资基金（LOF ）
2012年第1 季度 报告
2012年03 月31 日
基 金管理人 ：国投瑞银基金管理有 限公司
基 金托管人 ：中国工商银行股份有 限公司
报 告送出日 期：2012 年04 月21 日 国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2012年第1 季度 报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导 性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012 年4月19日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年1月1日起至3月31日止。
§2
基金 产品概况
基金简称
国投瑞银沪深300金融地产指数(LOF)( 场内简 称:
国投金融
基金主代码 161211
交易代码 前端：161211 后端：161212
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2010年04月09 日
报告期末基金份额总额 3,152,313,802.40 份
投资目标
通过被动的指数化投资管理， 实现对沪深300 金融
地产指数的有效跟踪。
投资策略
本基金为被动式指数基金， 原则上采用完全复制
标的指数的方法跟踪标的指数， 即按照标的指数的
成份股组成及其权重构建基金股票投资组合， 并根
据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
当特殊情况导致基金无法有效复制和跟踪标
的指数时， 基金管理人可以对基金的投资组合进行
适当调整， 并可在条件允许的情况下， 辅以金融衍
生工具进行投资管理，以有效控制基金的跟踪误国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2012年第1 季度 报告
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差。
本基金力求将基金净值收益率与业绩比较基准
之间的年化跟踪误差控制在4% 以内，日跟踪偏离
度绝对值的平均值控制在0.35% 以内。
业绩比较基准
95% ×沪深300 金融地产指数收益率＋5% ×银行
活期存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为股票型基金 ， 属于预期风险收益较高的基
金品种， 其预期风险和预期收益高于债券型基金和
混合型基金。
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2012 年01月01日-2012年03月31日）
1.本期已实现收益 -83,396,286.74
2.本期利润 147,726,428.31
3.加权平均基金份额本期利润 0.0438
4.期末基金资产净值 2,369,108,131.39
5.期末基金份额净值 0.752
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、 以 上所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如基 金申购 赎回 费、 基金 转
换费等 ）, 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
①- ③ ②- ④ 国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2012年第1 季度 报告
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④
过去三个月 6.06% 1.28% 6.35% 1.28% -0.29% 0.00%
注：1 、 本基 金是 以沪 深300 金融 地产 指数 为标 的指 数 的被动 式指 数型 基金 ， 对 沪深300 金 融地 产指 数
成份股 和备 选成 份股 的配 置不低 于90% ， 故 以95% × 沪深300 金 融地 产指 数收 益 率＋5% ×银 行活 期存
款利率 （税 后） 作为 本基 金业绩 比较 基准 。
2 、本 基金 对业 绩比 较基 准 采用每 日再 平衡 的计 算方 法。
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准 收
益率变动 的比较
国投瑞银沪深300 金融地产指数(LOF)( 场内简称: 国投金融
基金基准
2010-04-09 2010-07-20 2010-11-04 2011-02-17 2011-05-30 2011-09-05 2011-12-19 2012-03-31
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
注： 截至 本报 告期 末各 项 资产配 置比 例分 别为 股票 投资占 基金 净值 比例94.83% ， 权 证投 资占 基金 净
值比例0% ， 债券 投资 占基 金净值 比例0% ， 现金 和到 期日不 超过1年 的政 府债 券 占基金 净值 比例
5.28% ， 符合 基金 合同 的相 关规定 。
§4
管理 人报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
孟亮
本基金
基金经
理
2011 年09月
03日
－ 7
中国籍，博士，具 有基金
从业资格。曾任职于上投
摩根基金管理有限公司。
2010年4月加入国投瑞银。
现兼任国投瑞银消费服务国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2012年第1 季度 报告
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指数基金和国投瑞银新兴
产业基金基金经理。
注：任职 日期和 离任日 期 均指公司 作出决 定后正 式 对外公告 之日。 证券从 业 年限的计 算标准 遵
从行业协 会《证 券业从 业 人员资格 管理办 法》的 相 关规定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法规和
《国投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金（LOF ）基金合同》 等有关规定，本着
恪守诚信、 审慎勤勉， 忠实 尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。
在报告期内， 基金的投资决策规范， 基金运作合法合规， 没有损害基金份额持有人利益
的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、
流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研
究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过对投资交易行为的监控、 分析评估
和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形成了有效的公平交易体系。 本报告
期， 本基金管 理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行， 未发现存在违反公平
交易原则的现象。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
本报告期内， 本基金未发现异常交易行为， 也未出现基金管理人管理的所有投资组
合参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%
的情况。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金的投资策略 和运作分析
2012 年1季度A 股市场难言轻松， GDP 增速、 通 胀形势、 调控政策取向以及股市制度
建设改革等几大要素交替影响市场， 投资者心态波动很大， 部 分个股， 特别是小股票的
震荡幅度很大，大股票走势相对稳健。1季度沪深300指数涨4.65% ，金融地产指数涨
6.66% 。
基金投资操作上， 作为指数基金， 投资操作以严格控制跟踪误差为主， 积极应对成
分股调整、 成分股替代停牌机会成本， 同时也密切关注基金申购赎回及市场出现的结构
性机会。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截止报告期末， 本基金 份额净值为0.752元， 本报告期份额净值增长率为6.06%，同国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2012年第1 季度 报告
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期业绩比较基准收益率为 6.35% ， 基金净值增 长率落后业绩基准收益率 0.29% ， 主要由
于大额申购赎回的冲击。 报告期内 ， 日均跟踪误差为0.0547% ， 年化跟踪误差为1.1005% ，
符合基金合同约定的跟踪误差不超过0.35% 以及4.0% 的限制。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2季度，我们认为如果通胀不出现明显的上行趋势，股市的整体表现可以乐观
预期。 金融地产行业目前估值水平较低， 预计表现相对稳健， 地产行业在政策放松的局
面逐步明朗后，不排除超预期表现的可能性。
§5
投资 组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 2,246,512,519.80 94.71
其中：股票 2,246,512,519.80 94.71
2 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
3 金融衍生品投资 － －
4 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
5 银行存款和结算备付金合计 125,066,686.04 5.27
6 其他各项资产 394,540.07 0.02
7 合计 2,371,973,745.91 100.00
5.2 报告期末 按 行业分类的股票 投资组合
5.2.1 报告期末 （指数投资）按 行业分类的股票投资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － － 国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2012年第1 季度 报告
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B 采掘业 － －
C 制造业 － －
C0
食品、饮料
－ －
C1
纺织、服装、皮毛 － －
C2
木材、家具 － －
C3
造纸、印刷 － －
C4
石油、化学、塑胶、塑料 － －
C5
电子 － －
C6
金属、非金属 － －
C7
机械、设备、仪表 － －
C8
医药、生物制品 － －
C99
其他制造业 － －
D 电力、煤气及水的生产和供应业 － －
E 建筑业 － －
F 交通运输、仓储业 － －
G 信息技术业 － －
H 批发和零售贸易 － －
I 金融、保险业 1,906,958,646.50 80.49
J 房地产业 308,997,539.52 13.04
K 社会服务业 － －
L 传播与文化产业 － －
M 综合类 30,556,333.78 1.29
合计 2,246,512,519.80 94.83
5.2.2 报告期末 （积极投资）按 行业分类的股票投资组 合
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的股 票投资明细
5.3.1 期末指数 投资按公允价值 占基金资产净值比例大 小排序的前十名股票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 600036 招商银行 15,909,985 189,328,821.50 7.99 国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2012年第1 季度 报告
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2 600016 民生银 行 29,062,475 182,221,718.25 7.69
3 601318 中国平安 4,310,906 157,692,941.48 6.66
4 601939 建设银行 30,320,747 146,449,208.01 6.18
5 601328 交通银行 29,457,328 138,744,014.88 5.86
6 601166 兴业银行 9,714,994 129,403,720.08 5.46
7 600000 浦发银行 14,399,944 128,591,499.92 5.43
8 000002 万
科Ａ 12,453,970 103,118,871.60 4.35
9 600030 中信证券 8,860,793 102,696,590.87 4.33
10 600837 海通证券 10,586,354 95,383,049.54 4.03
5.3.2 积极投资 按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前五名股票投资明 细
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券资产。
5.5 报告期末 按公允价值 占基金 资产净值比例大小排名 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券资产。
5.6 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证资产。
5.8 投资组合 报告附注
5.8.1 本基金 投资的前十名证券 发行主体本期没有被监 管部门立案调查的, 在报 告编制
日前一年 内也未受到公开谴责、 处罚。
5.8.2 基金投 资的前十名股票均 属于基金合同规定备选 股票 库之内的股票。
5.8.3 期末其他 各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 202,590.90
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 25,052.36 国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2012年第1 季度 报告
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5 应收申购款 166,896.81
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 394,540.07
5.8.4 报告期末 持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有债券资产。
5.8.5 报告期末 前十名股票中存 在流通受限情况的说明
5.8.5.1 期末指 数投 资前十名股 票中存在流通受限情况 的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。
5.8.5.2 期末积 极投资前五名股 票中存在流通受限情况 的说明
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.8.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本基金本期未投资托管行股票、 未投资控股股东主承销的证券， 未从二级市场主动投资
分离交易可转债附送的权证， 投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规
定。
§6
开放 式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 3,440,959,425.56
本报告期 基金总申购份额 431,836,568.95
减：本报告期基金总赎回份额 720,482,192.11
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 3,152,313,802.40
§7
影响 投资者决策的其他重 要信息
报告期内本基金无其他重大事项。
§8
备查 文件目录
8.1 备查文件 目录 国投瑞 银沪 深300 金 融地 产 指数证 券投 资基 金（LOF ）2012年第1 季度 报告
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《关于核准国投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金（LOF ）募 集的批复》（证监
许可[2010]69 号）
《关于国投瑞银沪深300 金融地产指数证券投资基金（LOF ）备案确 认的函》（证监基
金[2010]175 号）
《国投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金（LOF ）基金合同》
《国投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金（LOF ）托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金（LOF ）2012年第一季 度报告原文
8.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址：http://www.ubssdic.com
8.3 查 阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：400-880-6868
国投瑞银 基金管理有限公司
二〇一二 年四月二十一日
