博时主题行业股票证券投资基金 2012 年第 1 季度报告
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博 时 主题行 业 股票证 券 投资基 金
2012 年第1 季 度报告
2012 年 3 月 31 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 建设 银 行股 份 有限 公 司
报告 送出 日 期：2012 年 4 月21 日
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§1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2012 年4 月20 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内 容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012 年 1 月1 日起至3 月31 日止。
§2 基金 产品概况
基金简 称 博时主 题行 业股 票（LOF ）
场内简 称 博时主 题
基金主 代码 160505
交易代 码 160505
基金运 作方 式 契约型 上市 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年1 月6 日
报告期 末基 金份 额总 额 6,954,431,223.08 份
投资目 标 分享中 国城 市化 、工 业化 及消费 升级 进程 中经 济与 资本市 场的
高速成 长， 谋求 基金 资产 的长期 稳定 增长 。
投资策 略 本基金 采取 价值 策略 指导 下的行 业增 强型 主动 投资 策略
业绩比 较基 准 80%× 富时 中国A600 指数 ＋ 20% × 富 时中 国国 债指 数
风险收 益特 征 本基金 是一 只主 动型 的股 票基金 ，基 金的 风险 与预 期收益 都要
高于平 衡型 基金 ，属 于证 券投资 基金 中的 中高 风险 品种。 本基
金力争 在严 格控 制风 险的 前提下 ，谋 求实 现基 金资 产的长 期稳
定增长 。
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
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§3 主要 财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期(2012 年1 月1 日-2012 年3 月31 日)
1.本期 已实 现收 益 -64,621,842.47
2.本期 利润 232,754,958.65
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0338
4.期末 基金 资产 净值 10,564,783,474.41
5.期末 基金 份额 净值 1.519
注：本期已实现收益指基 金本期利息收入、投资收 益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
上述基金业绩指标不包括 持有人交易基金的各项费 用，计入费用后投资人的 实际收益水平要低
于所列 数字 。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ② －④
过去三 个月 2.40% 1.19% 3.90% 1.25% -1.50% -0.06%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 80% × 富 时中 国A600 指数 ＋ 20 %× 富时 中国 国 债指数 。
由于基金资产配置比例处 于动态变化的过程中，需 要通过再平衡来使资产的 配置比例符合基金
合同要 求， 基准 指数 每日 按照 80% 、20% 的 比例 采取 再平衡 ， 再 用每 日连 乘的 计算方 式得 到基 准指 数
的时间 序列 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：本 基金 的基 金合 同 于 2005 年 1 月 6 日生 效。 按 照本基 金的 基金 合同 规定, 自基金 合同 生效
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之日起 6 个月 内使 基金 的 投资组 合比 例符 合本 基金 合同第 十二 条 “ （五 ）投 资范围 ”、 “（ 九） 投
资限制 ”的 有关 约定 。本 基金建 仓 期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同 约定 。
§4 管理 人报告
4.1 基金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
邓晓峰
基金经 理/
特定资 产管
理部副 总经
理/ 价 值组
投资副 总监
2007-3-14 - 10
1996 年起 先后 在深 圳市
银业工 贸有 限公 司 、 国 泰
君安证 券股 份有 限公 司
工作。2005 年 加入 博时
公司， 历任 基金 经理 助
理、社 保股 票基 金经 理 。
现任特 定资 产管 理部 副
总经理 、 价值 组投 资副 总
监、 博时 主题 行业 基金 经
理， 兼任 社保 股票 基金 经
理。
4.2 报告期 内 本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各 项 实 施 细 则 、 《 博 时主 题 行 业 股 票 证券 投 资基 金 基 金 合 同 》和 其 他相 关 法 律 法 规 的 规
定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产，
为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基 金投资管理符合有关法规和基金合同的规
定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的 公平交易相关制度。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
4.3.3 异常交易行为 的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一、市场回顾
在大多数人都极度悲观的时候，市场又和大家开了个玩笑。欧债危机并没有爆发，
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海外市场大幅反弹， 美国、 日本、 德国三个主要发达经济体的市场领涨。 国内方面， 经
济增长虽有放慢，但政策放松的预期依旧推动市场出现回升。
二、一 季度基金组合管理回顾
我们将部分铁路运输行 业的配置转移到电力行业上， 继续增加电力行业的配置。 同
属于公用事业、 属性类似的这两个行业中， 在现有的估值水平和行业基本面之下， 电力
行业具备更好的增长前景和更高的潜在回报。我们增加了保险及证券行业的投资。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2012 年3 月31 日， 本基金份额净值为 1.519 元， 累计净值为 3.335 元。 报告
期内，本基金份额净值增长率为 2.40%，同期业绩基准增长率为 3.90%。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
国内经济仍处于探底之中， 上市公司盈利在上半年将面临压力。 潮水退 却之后， 概
念和故事的光环褪色， 公司的质地和估值水平将是经得起检验的唯一标准。 创业板及中
小板的调整仍将继续，以沪深 300 为代表的蓝筹公司的股价已提前反应了悲观的预期，
表现有机会超过市场整体水平。
§5 投资 组合报告
5.1 报告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 9,393,283,923.40 87.67
其中： 股票 9,393,283,923.40 87.67
2 固定收 益投 资 141,295,683.20 1.32
其中： 债券 141,295,683.20 1.32
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,175,757,024.57 10.97
6 其他各 项资 产 4,027,610.13 0.04
7 合计 10,714,364,241.30 100.00
5.2 报告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 1,667,000.00 0.02
C 制造业 2,288,467,736.58 21.66
C0
食品 、饮 料 165,214,875.03 1.56
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C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 92,283,482.28 0.87
C5
电子 1,939,500.00 0.02
C6
金属 、非 金属 326,263,635.41 3.09
C7
机械 、设 备、 仪表 1,618,604,023.66 15.32
C8
医药 、生 物制 品 84,162,220.20 0.80
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 1,112,506,982.75 10.53
E 建筑业 637,450,000.00 6.03
F 交通运 输、 仓储 业 325,166,924.15 3.08
G 信息技 术业 356,919,904.99 3.38
H 批发和 零售 贸易 257,167,292.40 2.43
I 金融、 保险 业 3,247,120,069.37 30.74
J 房地产 业 1,066,950,858.46 10.10
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 99,867,154.70 0.95
合计 9,393,283,923.40 88.91
5.3 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 000002 万 科Ａ 117,000,000 968,760,000.00 9.17
2 600104 上汽集 团 58,284,248 864,355,397.84 8.18
3 601318 中国平 安 22,749,055 832,160,431.90 7.88
4 600036 招商银 行 56,500,000 672,350,000.00 6.36
5 601668 中国建 筑 209,000,000 637,450,000.00 6.03
6 601601 中国太 保 25,599,589 493,816,071.81 4.67
7 600886 国投电 力 79,341,963 468,117,581.70 4.43
8 600795 国电电 力 171,353,584 442,092,246.72 4.18
9 601398 工商银 行 97,000,000 420,010,000.00 3.98
10 601006 大秦铁 路 43,646,567 325,166,924.15 3.08
5.4 报告期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
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5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 141,295,683.20 1.34
8 其他 - -
9 合计 141,295,683.20 1.34
5.5 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 110013 国投转 债 792,480 77,972,107.20 0.74
2 110018 国电转 债 453,560 47,319,914.80 0.45
3 113001 中行转 债 110,800 10,494,976.00 0.10
4 110016 川投转 债 58,330 5,508,685.20 0.05
5.6 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组 合报 告附注
5.8.1 报告期内基金投资的前十名 证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,620,621.50
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 475,700.93
5 应收申 购款 1,931,287.70
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,027,610.13
5.8.4 报告期末持有的处 于转股期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 110013 国投转 债 77,972,107.20 0.74
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7
2 110018 国电转 债 47,319,914.80 0.45
3 113001 中行转 债 10,494,976.00 0.10
4 110016 川投转 债 5,508,685.20 0.05
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放 式基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 6,423,265,263.00
本报告 期基 金总 申购 份额 689,453,976.80
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 158,288,016.72
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 6,954,431,223.08
§7 影响 投资者决策的其 他重要信息
博时基金管理有限公 司 是中国内地首批成立 的 五家基金管理公司之 一 。 “为国民创
造财富” 是博时的使命。 博时的投资理念是 “做投资价值的发现者” 。 截至 2012 年3 月
31 日， 博时基金公司共管理二十七只开放式基金和二只封闭式基金， 并且受全国社会保
障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，资产管理总规模近
1871.67 亿元人民币， 累计分红 565.87 亿元人民币， 是目前我国资产管理规模最大的基
金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1 、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计， 截至 2012 年3 月31 日， 博时平衡配置混合基金
在同类型14 只基金中排名第四。
2 、客户服务
2012 年1 月至3 月， 博时基金共举办各类渠道培 训活动共计65 场； “博时e 视界”
共举办视频直播活动12 场， 在线人数累计1062 人次；1 月5 日举办“2012 博时基金投
资策略媒体交流会 ”， 到会 50 多家媒体。1 月6 日在中华世纪坛举办“博时基金投资论
坛暨 2012 投资策略交 流会 ”，到会约 220 名 机构和零售高端客户，通过这些活动，博
时与投资者充分沟通了当前市场的热点问题，受到了投资者的广泛欢迎。
3 、品牌获奖
博时主题行业股票证券投资基金 2012 年第 1 季度报告
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1)3 月 26 日，在“ 证券时报 2011 年度中国基金业明星奖”中，我司共获得七项大
奖： 博时基金管理有限公司获得 “2011 年度十大明星基金公司奖 ”、 博时特许价值股 票
基金获得 “三年持续回报股票型明星基金奖 ”、 博时主题行业股票基金和博时特许价值
股票基金获得 “2011 年度股票型明星基金奖 ”、 博时价值增长基金和博时价值增长贰号
基金获得 “2011 年度平衡混合型明星基金奖 ” 、博时裕隆封闭获得“2011 年度封闭式
明星基金奖 ”。
2)3 月 26 日，在“ 晨星 2012 年度基金奖” 中，我司旗下两只产品获得提名：博时
主题行业股票基金获得 “晨星 2012 年度股票 型基金奖 ”提名、博时价值增长混合基金
获得“晨星2012 年度混合型基金奖 ”提名。
3)3 月28 日， 中证报 “2 012 年金牛基金论坛暨第九届中 国基金业金牛奖颁奖盛典 ”
在京举行。 博时基金荣膺六项大奖， 分别是： 博时基金管理有限公司荣获 “金牛基金管
理公司 ”、 博时裕隆封闭荣获 “五年期封闭式金牛基金 ”、 博时主题行业荣获 “五年期
股票型金牛基金 ”、 博时第三产业荣获 “2011 年度股票型金牛基金 ”、 博时特许价值荣
获“2011 年度股票型金牛基金 ”、博时价值增长荣获 “2011 年度混合型金牛基金 ”。
4)3 月 28 日，由理财 周报主办的 “2012 中国金融品牌 管理者年会暨 2011 中国金
融品牌 「金象奖」 颁奖典 礼 ”在京举行。 “博时抗通胀增强回报基金 ”营销事件荣获 2011
中国金 融品牌「金象奖」之 “2011 中国金融品牌年度十大营销事件 ”。
4、其他大事件
1) 博时天颐债券型证券投资基金首募顺利结束并于 2 月29 日正式成立。
2) 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金及联接基金于2012 年3 月5 日至3
月30 日完成了首次募集。
§8 备查 文件目录
8.1 备查文 件目 录
8.1.1 中国证监会批准博时主题行业股票证券投资基金设立的文件
8.1.2 《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》
8.1.3 《博时主题行业股票证券投资基金托管协议》
8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公 司章程
8.1.5 博时主题行业股票证券投资基金各年度审计报告正本
8.1.6 报告期内博时主题行业股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
8.2 存放地 点 ：
基金管理人、基金托管人处
8.3 查阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
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投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568 （免长途话费）
博 时基 金管理 有限 公司
2012 年 4 月 21 日
