深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2012 年第 1 季度报 告
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深 证 成 份 交易 型 开 放 式指 数 证 券 投资 基 金
2012 年第1 季度报告
2012 年3 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2012 年 4 月23 日
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§1 重要提 示
基金管理 人的董 事会及 董事 保证本报 告所载 资料不 存在 虚假记载 、 误导 性陈述 或重 大遗漏, 并对 其
内容的真 实性、 准确性 和完 整性承担 个别及 连带责 任。
基金托管 人中国 工商银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定, 于2012 年 04 月 18 日 复核了本 报告
中的财务 指标、 净 值表现 和 投资组合 报告等 内容, 保证 复核内容 不存在 虚假记 载、 误导性陈 述或者 重大
遗漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产, 但不保 证基金 一定盈利 。
基金的过 往业绩 并不代 表其 未来表现 。 投资 有风险, 投 资 者在作出 投资决 策前应 仔细 阅读本基 金的
招募说明 书。
本报告财 务资料 未经审 计。
本报告期 自 2012 年 01 月 01 日起至2012 年 03 月31 日 止。
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§2 基金产 品概况
基金简称
南方深证 成份 ETF
场内简称 ：深成 ETF
交易代码 159903
基金运作 方式 交易型开 放式
基金合同 生效日 2009 年12 月 4 日
报告期末 基金份 额总额 2,904,254,507.00 份
投资目标 紧密跟踪 标的指 数，追 求跟 踪偏离度 和跟踪 误差最 小化 。
投资策略
本基金为 完全被 动式指 数基 金， 原 则上采 用完全 复制法 ， 按照 成份
股在标的 指数中 的基准 权重 构建指数 化投资 组合 ， 并 根 据标的指 数
成份股及 其权重 的变化 进行 相应调整 。
当预 期成份 股 发生调整 和
成份股发 生配股 、 增发 、 分 红等行为 时 ， 或因 基金的 申 购和赎回 等
对本基金 跟踪标 的指数 的效 果可能带 来影响 时 ， 或因 某 些特殊情 况
导致流动 性不足 时 ， 或其 他 原因导致 无 法有 效复制 和跟 踪标的指 数
时， 基 金管理 人可以 对投资 组合管理 进行适 当变通 和调 整， 从 而使
得投资组 合紧密 地跟踪 标的 指数。
业绩比较 基准
本基金的 业绩比 较基准 为标 的指数 。 本 基金标 的指数 为 深证成份 指
数。
如果指数 编制单 位变 更或停止 深证成 份指数 的编 制及发布 、
或深证成 份指数 由其他 指数 替代 、 或由 于指数 编制方 法 等重大变 更
导致深证 成份指 数不宜 继续 作为标的 指数 ， 或 证券市 场 有其他代 表
性更强 、 更适 合投资 的指数 推出时 ， 本基 金管理 人可以 依据维护 投
资者合法 权益的 原则， 变更 本基金的 标的指 数。
风险收益 特征
本基金属 股票基 金， 风险 与 收益高于 混合基 金、 债券基 金与货币 市
场基金 。 本基 金为指 数型基 金， 主 要采用 完全复 制法跟 踪标的指 数
的表现 ， 具有 与标的 指数 、 以及标的 指数所 代表的 股票 市场相似 的
风险收益 特征。
基金管理 人 南方基金 管理有 限公司
基金托管 人 中国工商 银行股 份有限 公司
注：本基 金在交 易所行 情系 统净值揭 示等其 他信息 披露 场合下， 可简称 为 “深成 ETF”
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位：人 民币元
主要财务 指标 报告期（ 2012 年 1 月 1 日 － 2012 年3 月31 日 ）
1.本期已实现收 益 -108,276,575.47
2.本期利润
161,680,813.72
3.加权平均基金 份额本 期利 润 0.0543
4.期末基金资产 净值 2,772,576,176.05
5.期末基金份额 净值 0.9547
注：1. 本期已实 现收益 指基 金本期利 息收入 、投资 收益 、其他收 入( 不含公 允价值 变动收益) 扣 除相关
费用后的 余额, 本期 利润为 本期已实 现收益 加上本 期公 允价值变 动收益 。
2. 所述基金业绩指 标不 包括持有 人认购 或交易 基金 的各项费 用，计 入费用 后实 际收益水 平要低 于
所列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份 额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段 净值增长 率①
净值增长 率标
准差②
业绩比较 基
准收益率 ③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去三个 月 5.34% 1.66% 5.51% 1.66% -0.17% 0.00%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本基 金建仓 期为三 个月 ，建仓期 结束时 各项资 产配 置比例符 合合同 约定。 基金 合同中关 于基金 投
资比例的 约定， 本基金 将全 部或接近 全部的 基金资 产用 于跟踪标 的指数 的表现 ，正 常情况下 ，本基 金
的指数化 投资比 例不低 于基 金资产净 值的 95%。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限
证券从业 年限 说明
任职日期 离任日期
潘海宁
本基金的
基金经理
2009 年12
月 4 日
- 11
会 计 学 学 士 ， 具 有 基 金 从 业 资
格。 曾先 后任职 于兴业 证券 股份
有限公司 、 富国 基金管 理有 限公
司。2003 年 3 月加入南方基 金，
历任行业 研究员 、 基金 开元 基金
经理助理 、 投资部 总监助 理 、 数
量 化 投 资 部 总 监 助 理 等 职 务 。
2009 年 3 月至今， 任南 方 300
指数基金 经理；2009 年12 月至
今， 任南 方深成 ETF 及联接 基金
基金经理 ；2011 年 2 月至 今，
任南方500 基金经理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期 内，本 基金管 理人 严格遵守 《中华 人民共 和国 证券投资 基金法 》、《 证券 投资基金 运作
管理办法 》、《 证券投 资基 金销售管 理办法 》和《 证券 投资基金 信息披 露管理 办法 》等有关 法律法 规
及各项实 施准则 、 《深证 成 份交易型 开放式 指数证 券投 资基金基 金合同 》 和 其他有 关法律法 规的规 定，
本着诚实 信用、 勤勉尽 责的 原则管理 和运用 基金资 产， 在严格控 制风险 的基础 上， 为基金持 有人谋 求
最大利益 。本报 告期内 ，基 金运作整 体合法 合规， 没有 损害基金 持有人 利益。 基金 的投资范 围、投 资
比例及投 资组合 符合有 关法 律法规及 基金合 同的规 定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期 内，本 基金管 理人 严格执行 《证券 投资基 金管 理公司公 平交易 制度指 导意 见》，完 善相
应制度及 流程， 通过系 统和 人工等 各 种方式 在各业 务环 节严格控 制交易 公平执 行， 公平对待 旗下管 理
的所有基 金和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于 本报告 期内不 存在 异常交易 行为。 本报告 期内 基金管理 人管理 的所有 投资 组合参与 的交
易所公开 竞价同 日反向 交易 成交较少 的单边 交易量 超过 该证券当 日成交 量的 5%的交 易次数为 13 次，
其中 12 次是由于报 告期初 指数基金 成份股 调整，1 次 是由于接 受大额 申购使 得基 金规模增 大， 配 置债深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2012 年第 1 季度报 告
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券所需 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年1 季度，市场整 体呈 现探底回 升格局 ，报告 期内 ，深证成 指涨幅 为+5.51％。
期间我们 通过自 建的 “指数 化交易系 统” 、 “日 内择时 交易模型 ” 、 “跟踪 误差归 因分析系 统” 、
“ETF 现金流精算系 统”等 ， 将本 基金的 跟踪误 差指标 控制在较 好水平 ， 并 通过严 格的风险 管理流 程，
确保了本ETF 基金的安 全运 作。
我们对本 基金报 告期内 跟踪 误差归因 分析如 下：
①大额申 购赎回 带来的 成份 股权重偏 差，对 此我们 通过 日内择时 交易争 取跟踪 误差 最小化；
②对于现 金拖累 ，我们 通过 “ETF 现金流精算系 统”在 确保安全 的前提 下将现 金比 例降至较 低水
平，极大 的减少 了持有 现金 对本基金 跟踪目 标指数 产生 的拖累；
③去年底 前后， 我们根 据指 数年度的 成份股 调整进 行了 基金调仓 ，事前 我们制 定了 详细的调 仓方
案，在实 施过程 中引入 多方 校验机制 防范风 险发生 ，从 实施结果 来看， 效果非 常好 ，跟踪误 差控制 在
极小范围 内。 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
自本基金 建仓完 毕至报 告期 末年化跟 踪误差 为 0.444 ％ ，今年初 至报告 期末年 化跟 踪误差为
0.069 ％，较好的完 成了基 金合同中 控制年 化跟踪 误差 不超过 2 ％的 投资目 标，并 保持业内 同类领 先。
截至报告 期末， 本基金 份额 净值为 0.9547 元，报告期内，份额 净值增 长率为 5.34 ％，同期 业绩
基准增长 率为 5.51％。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 2,771,809,687.73 99.86
其中：股 票 2,771,809,687.73 99.86
2 固定收益 投资 - -
其中：债 券 - -
资产支持 证券 - -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产 - -
其中： 买 断式回 购的买 入返 售金
融资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合计 3,392,908.97 0.12
6 其他资产 435,819.57 0.02
7 合计 2,775,638,416.27 100.00
注：上表中 的股票 投资项 含可退替 代款估 值增值 ，而 5.2 的合计项中不含 可退替 代款估值 增值。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例(%)
A 农、林、 牧、渔 业 - -
B 采掘业 172,745,765.57 6.23
C 制造业 1,662,034,876.17 59.95
C0 食品、饮 料 497,190,156.68 17.93
C1 纺织、服 装、皮 毛 - -
C2 木材、家 具 - -
C3 造纸、印 刷 - -
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 68,025,601.60 2.45
C5 电子 - -
C6 金属、非 金属 383,166,214.89 13.82
C7 机械、设 备、仪 表 548,076,338.32 19.77
C8 医药、生 物制品 165,576,564.68 5.97
C99 其他制造 业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输 、仓储 业 - -
G 信息技术 业 105,509,664.67 3.81
H 批发和零 售贸易 144,564,683.25 5.21
I 金融、保 险业 327,685,154.81 11.82
J 房地产业 297,767,266.20 10.74
K 社会服务 业 61,502,277.06 2.22 深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2012 年第 1 季度报 告
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L 传播与文 化产业 - -
M 综合类 - -
合计 2,771,809,687.73 99.97
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
本基金本 报告期 末 未持有 积 极投资。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产 净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净
值比例（ ％）
1 000002 万科 A 29,711,950 246,014,946.00 8.87
2 000858 五粮液 6,161,061 202,329,243.24 7.30
3 000651 格力电器 7,425,728 150,965,050.24 5.44
4 002024 苏宁电器 14,827,147 144,564,683.25 5.21
5 000001 深发展Ａ 9,028,205 141,833,100.55 5.12
6 000157 中联重科 14,115,931 122,243,962.46 4.41
7 000063 中兴通讯 6,421,769 105,509,664.67 3.81
8 002304 洋河股份 666,611 98,091,808.65 3.54
9 000568 泸州老窖 2,387,297 93,319,439.73 3.37
10 000527 美的电 器 6,174,396 81,008,075.52 2.92
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
本基金本 报告期 末 未持 有积 极投资。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金本 报告期 末未持 有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金本 报告期 末未持 有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前 五名 权证 投资明 细
本基金本 报告期 末未持 有权 证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本报告期 内，本 基金投 资的 前十名证 券的发 行主体 没有 被监管部 门立案 调查的 情况 。本基金 投资
的前十名 证券的 发行主 体除 五粮液（000858）外，没有 在报告编 制日前 一年内 受到 公开谴责 、处罚 的
情况。
根据2011 年 5 月 27 日宜宾五粮液股 份有限 公司（ 下称 ：五粮液 ，股票 代码：000858 ）《宜宾五
粮液股份 有限公 司关于 收到 中国证监 会< 行政处 罚决定 书> 的公告》 ，中国 证券监 督管理委 员会决 定根
据 《中华人 民共和 国证券 法 》 的有关规 定， 就 五粮液 （1 ） 关于四川省 宜宾五 粮液 投资 （咨询） 有限 责
任公司对 成都智 溢塑胶 制品 有限公司 在亚洲 证券有 限责 任公司的 证券投 资款的 《澄 清公告》 存在重 大
遗漏；（2 ）在中国 科技 证 券有限责 任公司 的证券 投资 信息披露 不及时、 不完整； （3 ）2007 年年度报
告存在录 入差错 未及时 更正 ；（4 ）未及 时披露 董事被 司法羁押 事项等 ，对五 粮液 给予警告 ，并处 以
60 万元罚款。
本基金为 交易型 开放式 指数 证券投资 基金， 基金管 理人 对上述股 票的投 资决策 程序 符合相关 法律
法规和公 司制度 的要求 。
5.8.2 本基金投 资的前 十名股 票中 ，没有投 资于超 出基金 合同 规定备选 股票库 之外的 股票 。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 435,155.52
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 664.05
5 应收申购 款 -
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 435,819.57
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金本 报告期 末未持 有可 转 换债券 。
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.8.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本 报告期 末指数 投资 前十名股 票中不 存在流 通受 限。 深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2012 年第 1 季度报 告
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5.8.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中 存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本 报告期 末未 持 有积 极投资 。
§6 开放式 基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,060,554,507.00
本报告 期基 金总 申购 份额 589,500,000.00
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 745,800,000.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,904,254,507.00
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1 、深证成份 交易型 开放式 指数证券 投资基 金基金 合同 。
2 、深证成份交 易型开 放式 指数证券 投资基 金托管 协议 。
3 、深证成份交 易型开 放式 指数证券 投资基 金 2012 年1 季度报告原 文。
7.2 存 放地 点
深圳市福 田中心 区福华 1 路 6 号免税商务 大厦 31 至 33 楼
7.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
