深证基本面 200 交易型开放式 指数证券投资基金 2012 年第 1 季度报告
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深 证 基本面 200 交易 型 开放式 指 数证券
投 资 基金
2012 年第1 季 度报告
2012 年 3 月 31 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 交 通 银行 股 份有 限 公司
报告 送出 日 期：2012 年 4 月21 日
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§1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2012 年 4 月20 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保 证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012 年 1 月1 日起至3 月31 日止。
§2 基金 产品概况
基金简 称 博时深 证基 本 面200ETF
场内简 称 深F200
基金主 代码 159908
交易代 码 159908
基金运 作方 式 交易型 开放 式指 数基 金
基金合 同生 效日 2011 年6 月10 日
报告期 末基 金份 额总 额 283,229,029 份
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小化 。
投资策 略 本基金 为完 全被 动式 指数 基金， 采用 完全 复制 法， 即按照 成份
股在标 的指 数中 的基 准权 重来构 建指 数化 投资 组合 ，并根 据标
的指数 成份 股及 其权 重的 变化进 行相 应调 整。
业绩比 较基 准 深证基 本 面200 指数 （价 格指数 ） 。
风险收 益特 征 本基金 属于 股票 型基 金， 其预期 收益 及风 险水 平高 于混合 型基
金、 债券 型基 金与 货币 市 场基金， 属于 高风 险/ 高收 益的开 放式
基金。
本基金 为被 动式 投资 的股 票型指 数基 金， 主要 采用 完全复 制策
略，跟 踪深 证基 本 面 200 指数， 其风 险收 益特 征与 标的指 数所
表征的 市场 组合 的风 险收 益特征 相似 。
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
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基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
§3 主要 财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期(2012 年1 月1 日-2012 年3 月31 日)
1.本期 已实 现收 益 -9,926,749.47
2.本期 利润 9,016,799.93
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0313
4.期末 基金 资产 净值 209,996,803.83
5.期末 基金 份额 净值 0.7414
注：本期已实现收益指基 金本期利息收入、投资收 益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
上述基金业绩指标不包括 持有人交易基金的各项费 用，计入费用后投资人的 实际收益水平要低
于所列 数字 。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ② －④
过去三 个月 4.11% 1.68% 4.56% 1.69% -0.45% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注： 本 基金 的基 金合 同 于 2011 年 6 月 10 日生 效 ， 基金合 同生 效起 至报 告期 末不满 一年 。本 基
金建仓 期为2011 年 6 月 10 日至 2011 年9 月 9 日。 按照基 金合 同规 定, 自基 金 合同生 效之 日起 3 个
月内使基金的投资组合比 例符合本基金合同第十三 条 “ （二）投资范围 ” 、 “ （八）投资禁止行为
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与限制 ”的 有关 约定 。本 基金建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同 约定 。
§4 管理 人报告
4.1 基金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
王政
股票投 资部
总经理/ 基
金经理/ETF
及量化 投资
组投资 总监
2011-6-10 - 13
1995 年至 1997 年 在哈 佛
大学从 事地 球物 理博 士
后研究 工作 。1997 年 8
月起先 后在 美国 新泽 西
州道琼 斯投 资公 司 、 美 国
新泽西 州彭 博资 讯研 发
部、 美国 加州 巴克 莱全 球
投资公 司工 作 。 2009 年5
月加入 博时 基金 管理 有
限公司 。 现任 股票 投资 部
总经理 、ETF 及量 化投 资
组投资 总监 、 博时 上证 超
大盘 ETF 及 联接 基金 基
金经理 、 博时 深证 基本 面
200ETF 及 联接 基金 经理 。
4.2 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 《深证基本面 200 交易型开 放式指数证券投资基金基金合同》和其他相
关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理
和运用基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金投资管理符合有关法
规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期 内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为 的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金为交易型开放式指数证券投资基金， 为被动跟踪指数的基金。 其投资目的是
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尽量减少和标的指数的跟踪误差， 取得标的指数所代表的市场平均回报。 在报告期内我
们严格按照基金合同要求， 力求组合成份股紧密跟踪指数， 利用量化的手段分析跟踪误
差产生的原因，并在最小化交 易成本的同时适时调仓，尽可能的减少跟踪误差。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2012 年3 月31 日， 本基金份额净值为 0.7414 元， 份额累计净值为 0.7414 元。
报告期内，本基金的份额净值增长率为 4.11%，同期业绩基准增长率为 4.56%，相对于
投资基准的累计偏离度为-0.45%，跟踪误差（年化）控制在 2%以内。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2012 年1 季度， 市场在资源和有色的带动下出现一轮上涨行情， 期间也经历了大小
盘规模风格严重分化到趋于收敛的过程。 沪深300 指数上涨4.65%， 中 证500 上涨4.59%，
中小板上涨 2.73%，但创业板下跌了 6.99%。行业表现分化较大，涨幅前三的行业有色
金属、家用电器和房地产的涨幅均超过 10%，而随后的金融服务仅上涨 5.97%；农林牧
渔、公用事业、医药生物和信息服务均出现下跌。
展望 2012 年 2 季度， 在政府换届以及经济下滑的大背景下，我们仍趋于谨慎。企
业盈利的下滑正成为现实， 中游行业在上下游的挤压下受影响较 大， 下游行业特别是必
需消费品盈利回落幅度相对较小。 经济并未像 PMI 一样出现较大幅度向上变化， 季节性
因素掩盖了PMI 指数实际仍在下滑的本质 。 去库存仍是未来趋势， 库存相对订单还处于
消 化 过 程 中 。 未来 市 场风 险 偏 好 将 转 向中 性 ，策 略 上 ， 首 选 低估 值 大盘 蓝 筹 股, 辅以涨
幅落后的消费股和成长股。 另外， 油价长期处于高位的确定性较大， 石油投资链条的主
题可深入挖掘，甚至资源类资产仍是可以继续关注的方向。
深证基本面 200ETF 作 为一只被动的指数基金，我们会以最小化跟踪误差为目标，
紧密跟踪深证基本面200 指数。 同时我们仍然看好中国长 期的经济增长， 希望通过深证
基本面200ETF 基金为投资人提供分享中国长期经济增长的机会。
§5 投资 组合报告
5.1 报告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 209,132,377.14 99.32
其中： 股票 209,132,377.14 99.32
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,162,988.71 0.55
6 其他各 项资 产 277,420.27 0.13
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7 合计 210,572,786.12 100.00
注：股 票投 资的 公允 价值 包含可 退替 代款 的估 值增 值。
5.2 报告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
A 农、林 、牧 、渔 业 1,112,862.17 0.53
B 采掘业 7,474,613.97 3.56
C 制造业 121,428,145.59 57.82
C0
食品 、饮 料 14,289,273.18 6.80
C1
纺织 、服 装、 皮毛 1,880,794.48 0.90
C2
木材 、家 具 722,268.30 0.34
C3
造纸 、印 刷 2,833,598.94 1.35
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 12,694,074.96 6.04
C5
电子 6,063,033.35 2.89
C6
金属 、非 金属 40,339,202.03 19.21
C7
机械 、设 备、 仪表 35,031,129.65 16.68
C8
医药 、生 物制 品 7,112,820.03 3.39
C99
其他 制造 业 461,950.67 0.22
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 7,120,562.53 3.39
E 建筑业 1,036,338.61 0.49
F 交通运 输、 仓储 业 4,116,465.46 1.96
G 信息技 术业 6,611,738.13 3.15
H 批发和 零售 贸易 11,331,767.19 5.40
I 金融、 保险 业 16,526,946.53 7.87
J 房地产 业 26,552,887.52 12.64
K 社会服 务业 2,813,986.08 1.34
L 传播与 文化 产业 655,086.80 0.31
M 综合类 2,351,155.70 1.12
合计 209,132,556.28 99.59
5.3 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 000002 万 科Ａ 1,921,242 15,907,883.76 7.58
2 000709 河北钢 铁 2,784,414 8,019,112.32 3.82
3 000651 格力电 器 286,739 5,829,403.87 2.78
4 000898 鞍钢股 份 1,275,092 5,457,393.76 2.60
5 000001 深发展 Ａ 342,118 5,374,673.78 2.56
6 000825 太钢不 锈 1,234,270 4,505,085.50 2.15
7 002024 苏宁电 器 449,383 4,381,484.25 2.09
8 000063 中兴通 讯 254,081 4,174,550.83 1.99
9 000402 金 融 街 633,841 3,993,198.30 1.90
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10 000527 美的电 器 276,468 3,627,260.16 1.73
5.4 报告期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未 持有权证。
5.8 投资组 合报 告附注
5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库
之外的股票。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 250,000.00
2 应收证 券清 算款 26,965.12
3 应收股 利 -
4 应收利 息 455.15
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 277,420.27
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§6 开放 式基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 295,229,029
本报告 期基 金总 申购 份额 21,000,000
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 33,000,000
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 283,229,029
§7 影响 投资者决策的其 他重要信息
博时基金管理有限公 司 是中国内地首批成立 的 五家基金管理公司之 一 。 “为国民创
造财富” 是博时的使命。 博时的投资理念是 “做投资价值的发现者” 。 截至 2012 年3 月
31 日， 博时基金公司共管理二十七只开放式基金和二只封闭式基金， 并且受全国社会保
障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，资产管理总规模近
1871.67 亿元人民币， 累计分红 565.87 亿元人民币， 是目前我国资产管理规模最大的基
金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1 、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计， 截至 2012 年3 月31 日， 博时平衡配置混合基金
在同类型14 只基金中排名第四。
2 、客户服务
2012 年1 月至3 月， 博时基金共举办各类渠道培训活动共计65 场； “博时e 视界”
共举办视频直播活动12 场， 在线人数累计1062 人次；1 月5 日举办“2012 博时基金投
资策略媒体交流会 ”， 到会 50 多家媒体。1 月6 日在中华世纪坛举办“博时基金投资论
坛暨 2012 投资策略交 流会 ”，到会约 220 名 机构和零售高端客户，通过这些活动，博
时与投资 者充分沟通了当前市场的热点问题，受到了投资者的广泛欢迎。
3 、品牌获奖
1)3 月 26 日，在“ 证券时报 2011 年度中国基金业明星奖”中，我司共获得七项大
奖： 博时基金管理有限公司获得 “2011 年度十大明星基金公司奖 ”、 博时特许价值股票
基金获得 “三年持续回报股票型明星基金奖 ”、 博时主题行业股票基金和博时特许价值
股票基金获得 “2011 年度股票型明星基金奖 ”、 博时价值增长基金和博时价值增长贰号
基金获得 “2011 年度平衡混合型明星基金奖 ” 、博时裕隆封闭获得“2011 年度封闭式
明星基金奖 ”。
2)3 月 26 日，在“ 晨星 2012 年度基金奖” 中，我司旗下两只产品获得提名：博时
主题行业股票基金获得 “晨星 2012 年度股票 型基金奖 ”提名、博时价值增长混合基金
获得“晨星2012 年度混合型基金奖 ”提名。
3)3 月28 日， 中证报 “2 012 年金牛基金论坛暨第九届中国基金业金牛奖颁奖盛典 ”
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在京举行。 博时基金荣膺六项大奖， 分别是： 博时基金管理有限公司荣获 “金牛基金管
理公司 ”、 博时裕隆封闭荣获 “五年期封闭式金牛基金 ”、 博时主题行业荣获 “五年期
股票型金牛基金 ”、 博时第三产业荣获 “2011 年度股票型金牛基金 ”、 博时特许价值荣
获“2011 年度股票型金牛基 金”、博时价值增长荣获 “2011 年度混合型金牛基金 ”。
4)3 月 28 日，由理财 周报主办的 “2012 中国金融品牌 管理者年会暨 2011 中国金
融品牌 「金象奖」 颁奖典 礼 ”在京举行。 “博时抗通胀增强回报基金 ”营销事件荣获 2011
中国金融品牌「金象奖」之 “2011 中国金融品牌年度十大营销事件 ”。
4、其他大事件
1) 博时天颐债券型证券投资基金首募顺利结束并于 2 月29 日正式成立。
2) 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金及联接基金于2012 年3 月5 日至3
月30 日完成了首次募集。
§8 备查 文件目录
8.1 备查文 件目录
8.1.1 中国证券监督管理委员会批准深证基本面 200 交易型开放式指 数证券投资基
金设立的文件
8.1.2 《深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
8.1.3 《深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
8.1.5 报告期内深证基本面 200 交易型开放式 指数证券投资基金在指定报刊上各项
公告的原稿
8.2 存放地 点 ：
基金管理人、基金托管人处
8.3 查阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑 问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568 （免长途话费）
博 时基 金管理 有限 公司
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