广发 聚丰 股票 型证 券投 资基金 2012 年第 1 季度 报告
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广 发聚丰股 票型证 券投资基 金
2012 年第 1 季度报告
2012 年 3 月 31 日
基金 管理人： 广发 基金管理有 限公司
基金 托管人： 中国 工商银行股 份有限公司
报告 送出日期： 二〇一二年 四月二十日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 4
月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容， 保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止 。
§2
基金产品概况
基金简称
广发聚丰股票
基金主代码
270005
交易代码
270005 270015
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2005 年12 月23日
报告期末基金份额总额
30,433,872,400.89 份
投资目标
依托中国快速发展的宏观经济和高速成长的资本市
场， 通过适时调整价值类和成长类股票的配置比例和
股票精选，寻求基金资产长期增值。
投资策略
本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具， 包
括国内依法公开发行的各类股票、 债券、 权证 以及中
国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金将股票资产分为价值类股票和成长类股票两
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类风格资产， 在两类资产中运用不同的方法分别筛选
具有投资价值的股票， 同时保持两类资产的适度均衡
配置，构建股票投资组合。
业绩比较基准
80%* 新华富时A600指数+20%*新华巴克莱资本中国全
债指数
风险收益特征
较高风险，较高收益。
基金管理人
广发基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
§3
主要财务指标 和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2012 年1月1日-2012 年3月31日)
1. 本期已实现收益 -552,493,070.25
2. 本期利润 460,243,338.57
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0151
4. 期末基金资 产净值 19,000,321,654.09
5. 期末基金份额净值 0.6243
注： （1） 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实 现收益指基金 本期利息收 入、 投资收益、其他 收入（不含公 允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报 告期基金份 额净值增长 率及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
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阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 2.45% 1.48% 3.79% 1.25% -1.34% 0.23%
3.2.2 自基 金合同生效 以来基金累 计份额净值增长 率变动及其 与同期业绩 比较基
准收 益率变动的比 较
广发聚丰股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2005 年 12 月 23 日至 2012 年 3 月 31 日）
注： 本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月， 建仓期结束时各项资产配置比例符
合本基金合同有关规定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理 （或基金经理 小组）简 介
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姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
易阳
方
本基
金的
基金
经理；
广发
制造
业精
选股
票基
金的
基金
经理；
公司
副总
经理、
投资
总监
2005-12-23 - 15
男， 中国籍， 经济学硕士， 持
有证券业执业资格证书， 1997
年1 月至2002年11 月 任职 于 广
发 证 券 股 份 有 限 公 司 ，2002
年11 月至2003 年11 月 先 后 任
广发基金管理有限公司筹建
人员、 投资管理部人员， 2003
年12 月3 日至2007 年3 月28 日
任广发聚富混合基金的基金
经理，2005 年5 月13 日至2011
年1 月5 日 任 广 发 基 金 管 理 有
限公司投资管理部总经理，
2005 年12 月23 日 起 任 广 发 聚
丰股票基金的基金经理， 2006
年9 月4日至2008年4 月16 日任
广发基金管理有限公司总经
理助理，2008年4 月17日起任
广发基金管理有限公司投资
总监，2011 年8 月11 日起 任 广
发基金管理有限公司副总经
理，2011 年9月20 日 起任 广 发
制造业精选股票基金的基金
经理。
注： 1.“任职日期 ”和“ 离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对 报告期内本基 金运作 遵规 守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套法规、 《 广发聚丰股票 型证券投资 基金 基金合同》和其 他有关法律法 规的
规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的
基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本 报告期内， 基金运作合法合规， 无
损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
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4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行 为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授
权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经
过严格的审批程序。 在交易过程中， 中央交易 部按照 “时间优先、 价格优先、 比
例分配、 综合平衡” 的原则， 公平分配投资指 令。 监察稽核部风险控制岗通过投
资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预 警，实现投资风险的事中风险控
制； 稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监 察稽核， 实现投资风险的
事后控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内， 本投资组合与本公司管理的
其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况； 与本公司 管理的被动型投资
组合发生过同日反向交易的情况， 但未发生过成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的 5% 的情况。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报告期内 基金的投资策 略和业绩表 现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本季度， 欧洲主权债务危机有一定程度的缓解， 美国经济在本季度似乎逐渐
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好转， 就业等数据明显改善。 中国国内通胀持续下行， 经济增长速度下滑过快在
本季度有所好转。
国内资本市场在本季度有所反弹， 季度后期又有一定的调整。 市场回暖主要
原因可以概述为 “风未动、帆 未动、只是 心在 动”， 市场反 弹的主要逻辑 是经
济预期修正和流动性改善， 最主要还是风险偏好上升。 本基金本季度采取积极防
御策略， 配置集中在内需方面， 重点配置在消费领域和早周期品种。 在操作上尽
可能灵活应对， 对于超额收益明显但二季度基本面可能发生变化的金融在高位减
持。总体看 ，上述运作对基金绩效带来正面效果。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期，本基金净值增长2.45%，比较基准增长3.79%。
4.5 管理人对 宏观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望
展望 2012 年，我们认为全球经济会有一定程度改善但不会有根本和明显改
善。 欧债危机今年仍 旧存在范围扩大的风险。 全球持续实施宽松货币政策和财政
政策， 全球通胀风险不断在累积。 国内， 除刚 需引领地产销售回暖外， 其他内需
并未有启动迹象， 经济基本面呈现 “旺季不旺 ”的局面， 市场前期向上修正的基
本面预期将再度面临考验。 预计后期市场运行节奏主要与政策松动高度相关。 但
目前政策基调是维稳式被动对冲， 不是主动上拉经济。 因此， 市场将出现窄幅震
荡格局。 震荡中存在一定的结构性行情， 机会应集中在内需领域， 主要是消费领
域与国家扶持的产业。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合 情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 15,097,791,267.77 79.27
其中：股票 15,097,791,267.77 79.27
2 固定收益投资 1,266,457,579.20 6.65
其中：债券 1,266,457,579.20 6.65
资产支持证券 - -
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3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 1,237,403,016.10 6.50
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 1,418,680,437.75 7.45
6 其他各项资产 26,762,905.74 0.14
7 合计 19,047,095,206.56 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 2,943,205,153.57 15.49
C 制造业 9,362,309,693.92 49.27
C0
食品、饮料 3,817,949,213.42 20.09
C1
纺织、 服装、 皮
毛
212,552,772.22 1.12
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 11,958,521.25 0.06
C4
石油、 化学、 塑
胶、塑料
1,729,346,000.25 9.10
C5
电子 83,657,180.64 0.44
C6
金属、非金属 840,399,993.10 4.42
C7
机械、 设备、 仪
表
720,104,411.20 3.79
C8
医药、 生物制品 1,932,949,912.24 10.17
C99
其他制造业 13,391,689.60 0.07
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D
电力、 煤气及水的生产
和供应业
7,160,000.00 0.04
E 建筑业 422,252,200.00 2.22
F 交通运输、仓储业 112,523,685.20 0.59
G 信息技术业 264,335,725.12 1.39
H 批发和零售贸易 1,385,930,243.08 7.29
I 金融、保险业 383,689,216.71 2.02
J 房地产业 151,479,747.55 0.80
K 社会服务业 4,779,929.70 0.03
L 传播与文化产业 46,088,172.92 0.24
M 综合类 14,037,500.00 0.07
合计 15,097,791,267.77 79.46
5.3 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 600519 贵州茅台 9,400,000 1,851,424,000.00 9.74
2 601699 潞安环能 60,000,000 1,469,400,000.00 7.73
3 000568 泸州老窖 31,901,970 1,247,048,007.30 6.56
4 600123 兰花科创 25,500,000 1,132,965,000.00 5.96
5 000792 盐湖股份 27,860,000 888,734,000.00 4.68
6 000651 格力电器 30,762,592 625,403,495.36 3.29
7 600309 烟台万华 42,802,766 559,432,151.62 2.94
8 000401 冀东水泥 32,793,460 547,978,716.60 2.88
9 002024 苏宁电器 55,000,000 536,250,000.00 2.82
10 002422 科伦药业 13,309,831 522,943,259.99 2.75
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5.4 报告期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 168,984,644.80 0.89
2 央行票据 - -
3 金融 债券 1,007,416,000.00 5.30
其中：政策性金融债 1,007,416,000.00 5.30
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 90,056,934.40 0.47
8 其他 - -
9 合计 1,266,457,579.20 6.67
5.5 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五名 债券投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 110419 11农发19 3,500,000 345,380,000.00 1.82
2 110322 11进出22 3,300,000 325,215,000.00 1.71
3 010107 21国债⑺ 1,427,470 151,797,159.80 0.80
4 110318 11进出18 1,300,000 131,274,000.00 0.69
5 110314 11进出14 900,000 92,628,000.00 0.49
5.6 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前十名 资产支持证 券
投资 明细
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五名 权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合 报告附注
5.8.1 根据公开市场信息，报告期内本基金投 资的前十名股票的发行主体未被监
管部门立案调查， 或在本报告编制日前一年内 本基金投资的前十名证券的发行主
体未受到公开谴责和处罚。
5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超 出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他 各项 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 7,584,697.10
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 17,146,332.18
5 应收申购款 2,031,876.46
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 26,762,905.74
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债 券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 113001 中行转债 90,056,934.40 0.47
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情 况的说明
本基金本报告期末前 十名股票中未存在流通受限情况。
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§6
开放式基金份 额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 30,419,729,844.40
本报告期基金总申购份额 425,742,136
减：本报告期基金总赎回份额 411,599,579.51
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 30,433,872,400.89
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1. 中国证监会批准广发聚丰股票型证券投资基 金募集的文件；
2. 《广发聚丰股票型证券投资基金基金合同》 ；
3. 《广发聚丰股票型 证券投资基金托管协议》 ；
4. 《广发基金管理有限公司开放式基金业务规 则》 ；
5. 《广发聚丰股票型证券投资基金招募说明书 》及其更新版；
6. 广发基金管理有限公司批准成立批件、营业 执照、公司章程；
7. 基金托管人业务资格批件、营业执照。
7.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南 塔 31-33 楼
7.3 查阅方式
1. 书面查阅： 查阅时间 为每工 作日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投资者可 免费
查阅，也可按工本费购买复印件；
2. 网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司， 咨
询电话 95105828 或 020-83936999 ，或发电子 邮件：services@gf-funds.com.cn 。
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广发基金 管理有限公 司
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