广发 标普 全球 农业 指数 证券 投资 基金 2012 年第 1 季 度报 告
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广 发标普全 球农业 指数证券 投资 基金
2012 年第 1 季度报告
2012 年 3 月 31 日
基金 管理人： 广发 基金管理有 限公司
基金 托管人： 中国 工商银行股 份有限公司
报告 送出日期： 二〇一二年 四月二十日
广发 标普 全球 农业 指数 证券 投资 基金 2012 年第 1 季 度报 告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 4
月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告 等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012 年 1 月 1 日起至 3 月31 日止 。
§2
基金产品概况
基金简称
广发全球农业指数（QDII ）
基金主代码
270027
交易代码
270027
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2011年6月28日
报告期末基金份额总额
363,715,145.66 份
投资目标
本基金采用被动式投资策略 ，通过严格的投资 程序
约束和数量化风险管理手段 ，力争控制本基金 的净
值增长率与业绩比较基准之 间的日均跟踪偏离 度小
于0.5% ，年跟踪误差不超过5% ，实现对标普全 球农
业指数的有效跟踪。
投资策略
本 基 金 以 追 求 标 的 指 数 长 期 增 长 的 稳 定 收 益 为 宗
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旨，在降低跟踪误差和控制 流动性风险的双重 约束
下构建指数化的投资组合。
本 基 金 将 不 低 于85% 的 基 金 资 产 投 资 于 标 普 全 球 农
业指数成份股、备选成份股 ；现金或者到期日 在一
年以内的政府 债券不低于基金资产净值的5% 。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为人 民币计价的标普全 球农
业指数收益率。
风险收益特征
本基金为股票型基金，风险 和收益高于货币市 场基
金、债券型基金和混合型基 金，具有较高风险 、较
高预期收益的特征。本基金 为指数型基金，主 要采
用完全复制法跟踪标的指数 ，具有与标的指数 、以
及 标 的 指 数 所 代 表 的 股 票 市 场 相 似 的 风 险 收 益 特
征。
基金管理人
广发基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
境 外 资 产 托 管 人 英 文 名
称
Brown Brothers Harriman & Co.
境 外 资 产 托 管 人 中 文 名
称
布朗兄弟哈里曼银行
§3
主要财务指标 和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2012 年1月1日-2012 年3月31日)
1. 本期已实现收益 -2,929,277.37
2. 本期利润 29,266,848.63
3. 加权 平 均基 金 份额 本期 利 0.0795
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润
4. 期末基金资产净值 338,397,193.78
5. 期末基金份额净值 0.930
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动 收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
2 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报 告期基金份 额净值增长 率及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 9.54% 0.85% 10.36% 0.89% -0.82% -0.04%
3.2.2 自 基金合同生效 以来基金累 计净值增长率变 动及其与同期 业绩比较基 准
收益 率变动的比较
广发标普全球农业指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2011 年6 月28 日至2012 年3 月31 日）
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注：1、本基金合同生效日期为 2011 年 6 月 28 日，至披露时点，本基金成立未
满一年。
2 、本基金建仓 期为基金合同 生效后六个 月， 建仓期结束时各 项资产配置比 例符
合本基金合同有关规定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理 （或基金经理 小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
邱炜
本基
金的
基金
经理
2011-6-28 - 4
男， 中国籍， 统计学博士， 持
有证券业执业资格证书，2007
年5 月至2008 年7 月在摩根大
通集团 （纽约） 任高级分析师
兼助理副总裁，2008 年7 月至
2011 年6 月任广发基金管理有
限 公 司 国 际 业 务 部 研 究 员 ，
2011 年6 月28 日起任广发标普
全 球 农 业 指 数 证 券 投 资 基 金
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的基金经理。
注： 1.“任职日期 ”和“ 离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内 本基金运作遵 规守信情况 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套法规、 《 广发标普全球 农业指数证 券投 资基金基金合同 》和其他有关 法律
法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制
风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合
规， 无损害基金持有人利益的行为， 基金的投资管理符合有关法规及基金合同的
规定。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的 行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授
权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经
过严格的审批程序。 在交易过程中， 中央交易 部按照 “时间优先、 价格优先、 比
例分配、 综合平衡” 的原则， 公平分配投资指 令。 监察稽核部风险控制岗通过投
资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预 警，实现投资风险的事中风险控
制； 稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立 监察稽核， 实现投资风险的
事后控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合。 本报
告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合发生过同 日反向交易的情况，
但未发生过成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。这些交
易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报告期内 基金的投资策 略和业绩表 现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年 1 季度全球证券市场受欧债危机的缓解以及美国经济数据的好转大
幅上涨，其中美国纳斯达克综合指数上涨 18.67%，标普 500 指数上涨 12.00% ，
英国富时100 指数上涨3.52% ， 德 国DAX 指数 上涨17.78%， 法国CAC40 指数上涨
8.35% ，香港恒生指数上涨11.51%。
1 季度中国国内经济增 速放缓明显，PMI 指数持续在低位，在国内通胀缓解
以及货币政策略显放松的影响下， 本季度沪深300 指数上涨4.65% ， 上证指数上
涨2.88%，深证成份指数上涨2.91%。
广发标普全球农业指数基金在本季度内进行全复制指数操作， 并在基金合同
允许的范围内对日常申购赎回进行操作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净 值上涨 9.54% ， 日 均 偏 离 度 为 0.13% ，期间跟踪误差
0.17% ，年化跟踪误差为2.73% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望
二季度面临的国际国内环境仍然复杂， 在 欧洲随着意大利等国的还债高峰的
到来， 以及国际市场对西班牙债务问题的担心， 是否会再次点燃欧债危机的导火
索； 美国复苏的进程一波三折， 投资者过度依赖美联储的刺激措施， 经济数据佳
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导致QE3 的远离或是经济数据差引来QE3 的希 望， 都使得市场处于纠结之中， 预
计美联储依然会经济做出刺激政策但时间将会后移， 这源于美国经济恢复的反复
以及就业市场的不稳定； 而中国国内则处于经济下滑与通胀的双重影响之下， 预
计二季度末或许我们将能够看到经济触底的迹象， 以及货币政策放松的进一步明
朗化。 同时， 在农业领 域内的垄断型企业中长期持续向好的趋势仍 然不变， 预计
食品价格将保持稳定增长的趋势， 二季度化肥企业库存将得到改善， 全球粮食贸
易上市公司基本面将继续保持稳定向好的状态。 二季度预计农产品价格将保持稳
中向上的状态， 尤其是大豆以及玉米的期货价格， 但美联储货币政策以及美元价
格的波动将在很大程度上对农产品的价格产生影响。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合 情况
序号 项目 金额（人民币元）
占基金总资
产的比例
（% ）
1 权益投资 310,497,708.79 89.39
其中：普通股 263,919,669.56 75.98
存托凭证 46,578,039.23 13.41
2 基金投资 8,313,196.73 2.39
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
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5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 19,696,066.35 5.67
8 其他各项资产 8,853,985.53 2.55
9 合计 347,360,957.40 100.00
5.2 报告期末 在各个国家（ 地区）证券 市场的股票 及存托凭证投 资分布
国家（地区） 公允价值( 人民币元) 占基金资产净值比例 （％）
美国 173,757,014.34 51.35
英国 36,459,096.47 10.77
新加坡 35,022,682.78 10.35
瑞士 18,690,429.09 5.52
加拿大 16,874,241.12 4.99
挪威 10,710,366.67 3.17
日本 10,701,475.98 3.16
德国 5,597,595.78 1.65
中国香港 2,684,806.56 0.79
合计 310,497,708.79 91.76
注：1、国家（地区）类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。
2 、上述美国比重包括智利和巴西在美国上市的ADR 。
3 、上述英国比重包括俄罗斯在英国上市的GDR。
5.3 报告期末 按行业分类的 股票及存托 凭证投资组 合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例 （％）
能源 - -
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材料 132,258,286.48 39.08
工业 25,953,270.64 7.67
非必须消费品 - -
必须消费品 152,286,151.67 45.00
保健 - -
金融 - -
信息技术 - -
电信服务 - -
公用事业 - -
合计 310,497,708.79 91.76
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十名 股票及存托 凭
证投 资明细
序
号
证券
代码
公司 名称
（英 文）
公司 名
称
（中 文）
所
在
证
券
市
场
所属
国家
（地
区)
数量
（股 ）
公允 价值 （人
民币 元）
占基 金
资产 净
值比 例
（％ ）
1
MON
US
MONSANTO CO 孟山 都
纽
约
证
券
交
易
所
美国 49,500 24,850,651.72 7.34
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2
BRFS
US
BRF - BRASIL FOODS
SA-ADR
Perdigao
公司
纽
约
证
券
交
易
所
美国 190,000 23,930,299.17 7.07
3
ADM
US
ARCHER-DANIELS-MIDLAND
CO
ADM 公
司
纽
约
证
券
交
易
所
美国 118,000 23,514,749.48 6.95
4
WIL
SP
WILMAR INTERNATIONAL
LTD
丰益 国
际有 限
公司
新
加
坡
证
券
交
易
所
新加
坡
947,000 23,232,135.13 6.87
5
POT
US
POTASH CORP OF
SASKATCHEWAN
萨斯 喀
彻温 省
钾肥 股
份有 限
公司
纽
约
证
券
交
易
所
美国 80,000 23,006,925.36 6.80
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6
ABF
LN
ASSOCIATED BRITISH
FOODS PLC
英国 联
合食 品
集团
伦
敦
证
券
交
易
所
英国 185,000 22,692,329.40 6.71
7
SYNN
VX
SYNGENTA AG-REG
先正 达
股份 公
司
瑞
士
证
券
交
易
所
瑞士 8,600 18,690,429.09 5.52
8
DE
US
DEERE & CO 迪尔
纽
约
证
券
交
易
所
瑞士 36,600 18,637,044.64 5.51
9
MOS
US
MOSAIC CO/THE
Mosaic
公司
纽
约
证
券
交
易
所
美国 46,000 16,008,544.96 4.73
10 URKA URALKALI-SPON GDR-REG S 乌拉 尔 纽 美国 58,000 13,766,767.07 4.07
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LI 钾肥 开
放式 股
份公 司
约
证
券
交
易
所
5.5 报告期末 按债券信用等 级分类的债 券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五名 债券投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前十名 资产支持证 券
投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五名 金融衍生品 投
资明 细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的 前十名 基金投资明 细
序号 基金名称
基金类
型
运作方
式
管理人
公允价值
（人民币 元）
占基
金资
产净
值比
例(%)
1 MARKET ETF 契约型 Van Eck 8,313,196.73 2.46
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14
VECTORS
AGRIBUSINESS
开放式 Associates
Corp
2 - - - - - -
3 - - - - - -
4 - - - - - -
5 - - - - - -
6 - - - - - -
7 - - - - - -
8 - - - - - -
9 - - - - - -
10 - - - - - -
5.10 投资组合 报告附注
5.10.1 根据公开市场信息， 报告期内本基金投 资的前十名证券的发行主体未被监
管部门立案调查， 或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主
体未受到公开谴责和处罚。
5.10.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超 出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他 各项 资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 8,486,627.03
3 应收股利 229,781.32
4 应收利息 1,883.01
5 应收申购款 72,227.52
6 其他应收款 -
7 待摊费用 63,466.65
8 其他 -
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9 合计 8,853,985.53
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情 况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
§6
开放式基金份 额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 366,104,685.46
本报告期基金总申购份额 27,510,699.86
减：本报告期基金总赎回份额 29,900,239.66
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 363,715,145.66
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发标普全球农业指数证券投资基金募集的文件；
2.《广发标普全球农业指数证券投资基金基金合同》 ；
3.《广发标普全球农业指数证券投资基金托管协议》 ；
4.《广发基金管理有限公 司开放式基金业务规则》 ；
5.《广发标普全球农业指数证券投资基金招募说明书》及其更新版；
6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
7.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1 号保利国际广场南 塔31-33 楼
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7.3 查阅方式
1.书面查阅： 查阅时间为每工作日8:30-11:30 ，13:30-17:00 。 投资者可免
费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有 疑问， 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司， 咨
询电话95105828 或020-83936999 ， 或发电子邮 件： services@gf-funds.com.cn 。
广发基 金管理有限 公司
二〇一 二年四月二 十日
